คริส ดิกสัน หุ้นส่วนผู้จัดการ a16z Frontier: ทำไมต้องเปลี่ยนชื่อกองทุน?

ผู้เขียน: คริส ดิกสัน (หุ้นส่วนผู้จัดการที่ a16z Frontier)

เรียบเรียงโดย: Deep Tide TechFlow

บทนำจาก Deep Tide: ท่ามกลางความจริงที่ว่าโครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชนกำลังค่อยๆ ผสานเข้ากับระบบการเงินกระแสหลัก ยักษ์ใหญ่ร่วมลงทุนจากซิลิคอนวัลเลย์ a16z ได้ประกาศอย่างเป็นทางการในการเปลี่ยนชื่อกองทุน a16z Crypto มูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์เป็น a16z Frontier คริส ดิกสัน หุ้นส่วนผู้จัดการ อธิบายถึงการเปลี่ยนแปลงกระบวนทัศน์เบื้องหลังการเปลี่ยนชื่อครั้งนี้: ในยุคหลัง AGI จุดเน้นของเทคโนโลยีกำลังเปลี่ยนจาก "การใช้เทคโนโลยีใหม่เพื่อทำสิ่งเก่าให้ดีขึ้น" ไปสู่ "การสร้างกรณีการใช้งานใหม่ที่ไม่เคยมีมาก่อน" ตั้งแต่สตาร์ทอัพฟูลสแต็กที่ผูกพันอย่างลึกซึ้งกับฮาร์ดแวร์และซอฟต์แวร์ ไปจนถึงเครือข่ายยุคเครื่องจักรที่เครื่องจักรทำงานร่วมกันอย่างอัตโนมัติ (M2M) และคริปโตเคอร์เรนซีที่โปรแกรมได้ทำหน้าที่เป็นฐานการชำระทางเศรษฐกิจ a16z กำลังส่งสัญญาณอย่างเต็มที่ในการรุกคืบสู่พรมแดนเทคโนโลยี

วันนี้เราประกาศการขยายขอบเขตการลงทุนของกองทุนใหม่ของเราจากสตาร์ทอัพคริปโตไปสู่หมวดหมู่ที่กว้างขึ้นของ "สตาร์ทอัพด้านเทคโนโลยีล้ำสมัย": บริษัทเหล่านั้นที่กำลังสร้างเทคโนโลยีใหม่และสำรวจตลาดเกิดใหม่ที่อาจต้องใช้เวลาหลายปีในการบ่มเพาะ เพื่อสะท้อนการเปลี่ยนแปลงนี้ เราจึงเปลี่ยนชื่อ a16z Crypto เป็น a16z Frontier อย่างเป็นทางการ นี่คือการขยายเชิงกลยุทธ์: เราจะยังคงลงทุนในคริปโตและสาขาที่เกี่ยวข้อง และเช่นเคย เราจะสนับสนุนนโยบายกำกับดูแลคริปโตที่สมเหตุสมผลและรอบคอบ

เมื่อเราเริ่มลงทุนในพื้นที่คริปโตครั้งแรก มันเป็นโลกอิสระที่พึ่งพาตนเอง อย่างไรก็ตาม เมื่อการประยุกต์ใช้เทคโนโลยีบล็อกเชนแพร่หลายมากขึ้น ขอบเขตอุตสาหกรรมก็เลือนราง และโครงสร้างพื้นฐานก็ค่อยๆ ถอยไปอยู่เบื้องหลัง ทุกวันนี้ สถาบันวอลล์สตรีทและบริษัทฟินเทคต่างเปิดตัวผลิตภัณฑ์ที่สร้างบนบล็อกเชนอยู่บ่อยครั้ง นี่หมายความว่าพวกเขาเป็นบริษัทคริปโตหรือไม่? ปัจจุบัน ความสำคัญของป้ายกำกับเช่นนี้กำลังลดน้อยลง เห็นได้ชัดว่าการนิยามพวกเขาด้วยสาระสำคัญของธุรกิจมากกว่าเทคโนโลยีที่ใช้มีความหมายมากกว่า

การขยายตัวของเราสอดคล้องกับปรัชญาหลักที่ชี้นำการลงทุนหลายรายการของเราตลอดหลายปีที่ผ่านมา: การเดิมพันล่วงหน้าในทิศทางที่มีอนาคตสูงก่อนที่เทคโนโลยีแห่งอนาคตจะกลายเป็นกระแสหลัก เมื่อฉันเข้าร่วม a16z ในปี 2013 ฉันทำให้การลงทุนมุมมองระยะยาวนี้เป็นจุดสนใจ ธีมหลักหนึ่งในตอนนั้นคืออุปกรณ์คอมพิวเตอร์ใหม่ การแพร่หลายอย่างรวดเร็วของสมาร์ทโฟนทำให้กล้อง เซนเซอร์ และชิปมีคุณภาพสูงขึ้นและราคาถูกลง ก่อให้เกิดอุปกรณ์ปลายทางใหม่ เช่น โดรน ชุดหูฟัง AR/VR และอุปกรณ์สวมใส่ จากธีมนี้ เราลงทุนใน Oculus และต่อมาในสตาร์ทอัพโดรนอย่าง Skydio และ Zipline

อีกธีมหนึ่งคือคริปโต ซึ่งฉันมองว่าเป็นคลื่นลูกใหม่ที่สร้างบนโซเชียลมีเดียและขบวนการโอเพนซอร์ส โซเชียลมีเดียทำให้เครือข่ายอย่าง Bitcoin และ Ethereum บรรลุการเจาะตลาดและการขยายตัวจากภายนอกสู่ภายใน ทำให้ชุมชนก่อตัวขึ้นอย่างอิสระโดยไม่ต้องได้รับการยอมรับจากสังคมกระแสหลักก่อน วัฒนธรรมโอเพนซอร์สให้กระบวนทัศน์สำหรับซอฟต์แวร์ ทำให้ใครก็ได้ตรวจสอบ แก้ไข และต่อยอดได้ เทคโนโลยีบล็อกเชนนำกระบวนทัศน์นี้ไปไกลขึ้น ขยายจากซอฟต์แวร์ล้วนไปสู่บริการและระบบนิเวศเครือข่าย ตรรกะการลงทุนนี้เองที่ชี้นำการลงทุนแรกเริ่มของเราใน Coinbase และการจัดตั้งกองทุนคริปโตเฉพาะของเรา ตามด้วยการลงทุนในโครงการตัวแทนอย่าง Solana และ Uniswap

วันนี้ เราพบว่าตัวเองอยู่ในการเปลี่ยนแปลงทางเทคโนโลยีครั้งใหญ่อีกครั้งที่มีปัญญาประดิษฐ์ (AI) เป็นศูนย์กลาง แม้ว่าการสร้างโมเดล AI และโครงสร้างพื้นฐานการคำนวณจะก้าวหน้าต่อไป แต่เทคโนโลยีเองก็เติบโตพอที่จะก่อให้เกิดผลิตภัณฑ์และบริการรุ่นใหม่ ไม่มีใครคาดเดาได้อย่างแม่นยำว่าผลิตภัณฑ์รุ่นต่อไปจะมีหน้าตาอย่างไร แต่เราเริ่มเห็นสัญญาณแล้ว เราสนใจเป็นพิเศษในผลิตภัณฑ์และตลาดใหม่ที่เกิดจากความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีเหล่านี้ รวมถึงการสำรวจนวัตกรรมที่ไม่สามารถจัดหมวดหมู่ในกรอบที่มีอยู่ได้

จุดสนใจหลักอยู่ที่การเกิดขึ้นของสถานการณ์การใช้งานใหม่: การสร้างประสบการณ์ใหม่ทั้งหมดที่ผู้คนไม่เคยทำได้มาก่อน การประยุกต์ใช้เทคโนโลยีใหม่ในช่วงแรกมักเน้นที่การทำสิ่งเก่าให้ดีขึ้น จนถึงตอนนี้ AI ส่วนใหญ่ถูกใช้เพื่อเสริมพลังกิจกรรมที่มีอยู่ (เช่น การเขียนโปรแกรมและงานความรู้ประเภทอื่น) ทำให้เร็วขึ้น ดีขึ้น และถูกลง แต่ในไม่ช้า กรณีการใช้งานใหม่จะปลดล็อกประสบการณ์ใหม่ทั้งหมดที่พลิกการรับรู้แบบดั้งเดิมและเกินความคาดหมาย ในช่วงแรก การสำรวจหลายอย่างอาจดูแปลก ไม่จริงจัง หรือแม้แต่เหมือนของเล่นหรืองานอดิเรกไร้สาระ แต่เมื่อเวลาผ่านไป บางส่วนจะพัฒนาเป็นผลิตภัณฑ์กระแสหลัก กุญแจสำคัญในการแยกแยะความแตกต่างอยู่ที่ความเข้าใจอย่างลึกซึ้งเกี่ยวกับอัตราการพัฒนาศักยภาพและองค์ประกอบหลักที่สามารถเปลี่ยนการเติบโตที่ดูเหมือนเล็กน้อยให้เป็นการเติบโตแบบก้าวกระโดด

เราโชคดีที่ได้อยู่ในช่วงหนึ่งของเส้นโค้งการเติบโตที่ทรงอิทธิพลที่สุดในประวัติศาสตร์มนุษย์ ความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีกำลังเร่งขึ้นในอัตราที่น่าทึ่ง และเราเริ่มจับสัญญาณแรกของโลกหลัง AGI ในด้านหนึ่ง ซอฟต์แวร์และฮาร์ดแวร์จำนวนมากขึ้นเรื่อยๆ กำลังสร้างได้ง่ายขึ้น เช่นเดียวกับการแพร่หลายของสมาร์ทโฟนที่ขับเคลื่อนวงจรคอมพิวเตอร์ครั้งก่อน เราคาดว่าอุปกรณ์อัจฉริยะใหม่จำนวนมากจะกลายเป็นรากฐานที่มั่นคงสนับสนุนวงจรนี้ บางส่วนจะเป็นเครื่องจักรอัตโนมัติที่สามารถรับรู้ ให้เหตุผล และกระทำการอย่างอิสระในโลกกายภาพ บางส่วนจะใช้ประโยชน์จากความก้าวหน้าทางชีววิทยาและการแพทย์สมัยใหม่ และบางส่วนจะอยู่ระหว่างกลาง ภายในระบบไซเบอร์-ฟิสิคัล

ความก้าวหน้าเหล่านี้ทั้งหมดจะก่อให้เกิดโมเดลการสร้างบริษัทใหม่ทั้งหมด เมื่อผู้ประกอบการใช้ประโยชน์จากความสามารถใหม่อย่างเต็มที่และแสวงหาอุปสรรคการแข่งขันรูปแบบใหม่ เราจะเห็นสตาร์ทอัพฟูลสแต็กมากขึ้นที่ผสานซอฟต์แวร์ ฮาร์ดแวร์ และบริการเข้าด้วยกัน เมื่อมนุษย์ได้รับพลังพิเศษมากขึ้น และเมื่อเอเจนต์ AI มีความสามารถในการตัดสินใจและกระทำการอย่างอัตโนมัติมากขึ้น แนวคิดของ "ผู้ประกอบการ" เองก็อาจถูกนิยามใหม่ ด้วยการแพร่หลายของความสามารถเหล่านี้ พวกมันจะปรับโฉมรูปแบบองค์กรในทุกอุตสาหกรรม และแม้แต่ให้กำเนิดระบบนิเวศอุตสาหกรรมใหม่ที่ไม่เคยมีมาก่อน

AI จะสร้างรูปแบบเครือข่ายใหม่ที่เชื่อมโยงมนุษย์กับเอเจนต์ AI อย่างลึกซึ้ง สนับสนุนการเรียนรู้ต่อเนื่อง การทำงานร่วมกันอย่างมีประสิทธิภาพ การผลิตมูลค่า และธุรกรรมทางเศรษฐกิจภายในเครือข่าย เครือข่ายอินเทอร์เน็ตขนาดใหญ่ที่เราใช้ทุกวันได้รับการออกแบบมาสำหรับมนุษย์เป็นหลัก อย่างไรก็ตาม เครือข่ายที่สร้างขึ้นสำหรับเครื่องจักรโดยเฉพาะจะมีรูปลักษณ์ที่แตกต่างไปอย่างสิ้นเชิง หลายโครงการจะเริ่มต้นเป็นเครื่องมือผู้ใช้เดี่ยว แล้วค่อยๆ พัฒนาเป็นเครือข่ายของผู้ใช้และเอเจนต์หลายรายที่ทำงานร่วมกัน ศักยภาพของเครือข่ายยุคเครื่องจักรนั้นมหาศาล และผู้สร้างในปัจจุบันเพิ่งแตะผิวเผินเท่านั้น

ในการเปลี่ยนแปลงครั้งประวัติศาสตร์นี้ บล็อกเชนจะมีบทบาทสำคัญ เทคโนโลยีคริปโตมอบเส้นทางการชำระเงินสกุลเงินดั้งเดิมที่รวดเร็ว ต้นทุนต่ำ ระดับโลก และโปรแกรมได้ให้กับอินเทอร์เน็ต Stablecoin กำลังกลายเป็นเครื่องมือมาตรฐานสากลสำหรับบริษัทฟินเทค สถาบันการเงินแบบดั้งเดิม และผู้เข้าร่วมตลาดรายอื่นอย่างรวดเร็ว นอกจากนี้ ด้วยธรรมชาติที่โปรแกรมได้ของบล็อกเชน บริการทางการเงินทั้งแบบรวมศูนย์และกระจายศูนย์สามารถสร้างขึ้นบนมันได้ เทคโนโลยีคริปโตสามารถมอบฟังก์ชันทางเศรษฐกิจดั้งเดิมให้กับเครือข่ายใหม่ อำนวยความสะดวกในการชำระเงินระหว่างเครื่องจักร (M2M) อย่างราบรื่น และเปิดเส้นทางใหม่สำหรับการเริ่มต้นจากศูนย์ของเครือข่ายเกิดใหม่เหล่านี้

ตัวอย่างที่กล่าวถึงข้างต้นเป็นเพียงกรณีพรมแดนบางส่วน และไม่ใช่ขอบเขตของนวัตกรรม ในคลื่นเทคโนโลยีที่ผ่านมา บริษัทที่ยิ่งใหญ่ที่สุดที่กำหนดยุคสมัยมักยากที่จะคาดเดาได้อย่างแม่นยำล่วงหน้า เช่นเคย เราหวังว่าผู้ประกอบการจะนำความประหลาดใจและความตกใจมาให้เราอีกครั้ง สร้างสายพันธุ์ใหม่ทั้งหมดที่เราไม่สามารถจินตนาการได้ในวันนี้

ฉันจะร่วมนำกองทุนกับผู้ร่วมก่อตั้ง a16z มาร์ก แอนดรีสเซน และเบน โฮโรวิตซ์ พร้อมด้วยหุ้นส่วนทั่วไป เอ็ดดี้ ลาซซาริน และกาย วูลเล็ต ทีมปฏิบัติการหลังการลงทุนของเราจะยังคงให้การสนับสนุนอย่างครอบคลุมแก่บริษัทในพอร์ตโฟลิโอปัจจุบันและอนาคตของเราในด้านต่างๆ เช่น กฎระเบียบนโยบาย การขยายตลาด การสรรหาบุคลากร การตลาด และการวิจัยและพัฒนาเทคโนโลยีล้ำสมัย

เราเชื่อมั่นอย่างแน่วแน่ว่าคลื่นเทคโนโลยีที่สำคัญที่สุดบางส่วนในประวัติศาสตร์มนุษย์ยังอยู่ข้างหน้า ความคิดที่ดูแปลกหรือเหลือเชื่อในวันนี้จะพัฒนาเป็นผลิตภัณฑ์ที่ขาดไม่ได้และเป็นสัญลักษณ์ที่กำหนดยุคสมัยทั้งหมด หากคุณเป็นผู้ประกอบการที่สร้างพรมแดนเทคโนโลยีรุ่นต่อไป เรายินดีต้อนรับให้คุณติดต่อเราได้ตลอดเวลา

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: บทความนี้ไม่ถือเป็นข้อเสนอหรือการชักชวนการลงทุนใดๆ และข้อมูลใดๆ ในที่นี้ไม่ควรตีความว่าเป็นคำแนะนำการลงทุน บางบริษัทที่กล่าวถึงเป็นสมาชิกของพอร์ตโฟลิโอของ a16z สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดดูที่ a16z.com/disclosures รายชื่อพอร์ตโฟลิโอทั้งหมดของ a16z สามารถดูได้ที่ a16z.com/portfolio