บิตคอยน์จำเป็นต้องมีความเป็นส่วนตัวด้วยหรือไม่? เรื่องเล่าใหม่ของคริปโตเบื้องหลังการพุ่งขึ้นของ ZEC

ตั้งแต่เดือนกันยายน หนึ่งในการเทรดที่แข็งแกร่งที่สุดในคริปโตไม่ใช่ AI, เหรียญมีม หรือ Layer 1 ใหม่

แต่เป็นเรื่องเล่าที่มีมานานกว่าทศวรรษ:

ความเป็นส่วนตัว

Zcash เป็นตัวอย่างที่ชัดเจนที่สุด ตามข้อมูลจาก Galaxy Research ณ วันที่ 25 กันยายน ZEC เพิ่มขึ้นประมาณ 90% ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา และประมาณ 25 เท่าในปีที่ผ่านมา ทำให้มูลค่าตลาดของมันพุ่งขึ้นติดอันดับ 10 อันดับแรกของคริปโตชั่วคราว Grayscale Zcash ETF ซึ่งเปิดตัวเมื่อปลายเดือนสิงหาคม ยังดึงดูดเงินไหลเข้ามากกว่า 250 ล้านดอลลาร์ในช่วงเวลาเดียวกัน

แต่เรื่องที่สำคัญกว่าอาจไม่ใช่การพุ่งขึ้นของ ZEC มากแค่ไหน

ในขณะที่เหรียญความเป็นส่วนตัวเริ่มกลับมามีแรงหนุน กลุ่มนักวิจัยด้านการเข้ารหัสได้เผยแพร่ข้อเสนอที่เรียกว่า Shielded Bitcoin โดยมีเป้าหมายเพื่อให้สามารถโอน BTC แบบเป็นส่วนตัวได้โดยตรงบน Bitcoin L1

ความเป็นส่วนตัวกำลังเปลี่ยนจากหมวดหมู่ "เหรียญความเป็นส่วนตัว" เฉพาะกลุ่ม ไปสู่ปัญหาที่บิตคอยน์เองอาจต้องเผชิญ

บิตคอยน์ไม่เคยไม่ระบุตัวตนอย่างแท้จริง

หลายคนที่พบกับบิตคอยน์ครั้งแรกมักเข้าใจว่า เนื่องจากที่อยู่กระเป๋าเงินไม่แสดงชื่อจริง บิตคอยน์จึงไม่ระบุตัวตน

อย่างไรก็ตาม คำอธิบายที่แม่นยำกว่าคือ นามแฝง

ที่อยู่บนเชนไม่ได้เปิดเผยตัวตนของผู้ใช้โดยตรง แต่จำนวนเงินที่โอนทุกครั้ง ที่อยู่ผู้ส่ง ที่อยู่ผู้รับ และเส้นทางธุรกรรมในอดีตยังคงมองเห็นได้อย่างถาวร

หากที่อยู่ใดเชื่อมโยงกับตัวตนในโลกจริง ณ จุดใดจุดหนึ่ง เช่น เมื่อถอนเงินจากกระดานเทรดที่มีการยืนยันตัวตน (KYC) เครื่องมือวิเคราะห์บล็อกเชนอาจสามารถติดตามการไหลของเงินย้อนหลังหรือไปข้างหน้าจากจุดนั้นได้

ความก้าวหน้าของ AI อาจทำให้กระบวนการระบุตัวตนนั้นเป็นอัตโนมัติมากขึ้นเรื่อยๆ

Galaxy ระบุว่า เครื่องมือ AI อาจเก่งขึ้นในการรวมข้อมูลโซเชียลเน็ตเวิร์ก ข้อมูลสาธารณะ แฮชธุรกรรม ที่อยู่กระดานเทรดที่รู้จัก และประวัติบนเชน ซึ่งช่วยลดต้นทุนในการระบุตัวตนเบื้องหลังกิจกรรมบล็อกเชน

นั่นทำให้ความขัดแย้งที่มีมายาวนานของบล็อกเชนชัดเจนขึ้นเรื่อยๆ:

ความสามารถในการตรวจสอบได้แบบสาธารณะและถาวรเป็นหนึ่งในจุดแข็งที่สุดของบล็อกเชน แต่ก็เป็นหนึ่งในความท้าทายที่ใหญ่ที่สุดสำหรับความเป็นส่วนตัวทางการเงิน

Shielded Bitcoin ต้องการนำโมเดลความเป็นส่วนตัวของ Zcash มาใช้กับบิตคอยน์

ตามข้อมูลจาก Galaxy Shielded Bitcoin ถูกเสนอโดย Clara Shikhelman, Mikhail Komarov และ Aleksei Moskvin จากองค์กรวิจัยการเข้ารหัส [[alloc] init]

คุณสมบัติที่โดดเด่นที่สุดคือ:

ไม่ต้องใช้ซอฟต์ฟอร์กของบิตคอยน์ และไม่ต้องย้าย BTC ไปยังไซด์เชน

ข้อเสนอนี้ยืมสถาปัตยกรรม Shielded Pool ของ Zcash มาใช้ โดยใช้ Encrypted Notes, Public Nullifiers และ zero-knowledge proofs เพื่อปกปิดรายละเอียดธุรกรรม ขณะเดียวกันก็เผยแพร่ข้อมูลที่เกี่ยวข้องไปยังเมนเชนของบิตคอยน์ผ่าน OP_RETURN

พูดง่ายๆ คือ:

บิตคอยน์ยังคงให้การจัดลำดับข้อมูลและความปลอดภัยระดับเบสเลเยอร์

โปรโตคอลการเข้ารหัสแยกต่างหากจัดการงานซ่อน "ใครส่ง BTC ให้ใครเป็นจำนวนเท่าใด"

หากแนวคิดนี้สามารถนำไปใช้ได้จริง ผู้ใช้ในทางทฤษฎีจะได้รับความเป็นส่วนตัวบนเชนที่แข็งแกร่งขึ้นโดยไม่ต้องบริดจ์ BTC ไปยังเครือข่ายอื่น

ทำไมความเป็นส่วนตัวจึงกลับมาเป็นหัวข้อใหญ่อีกครั้ง?

ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา การอภิปรายโครงสร้างพื้นฐานของบิตคอยน์ส่วนใหญ่มุ่งเน้นไปที่ความสามารถในการขยายตัวและการทำให้เป็นสินทรัพย์ทางการเงิน

Lightning มุ่งเป้าไปที่ประสิทธิภาพการชำระเงิน Ordinals ขยายความสามารถของบิตคอยน์ในการออกสินทรัพย์ดิจิทัล โปรโตคอล BTCFi และเครือข่าย Layer 2 ต่างๆ พยายามปรับปรุงประสิทธิภาพเงินทุนของ BTC

แต่เมื่อบิตคอยน์ผสานเข้ากับระบบการเงินแบบดั้งเดิมมากขึ้น คำถามอีกข้อก็เกิดขึ้น:

หาก BTC กลายเป็นสินทรัพย์ทางการเงินระดับโลกอย่างแท้จริง บริษัทและบุคคลจะยินดีให้กระแสการเงินทั้งหมดของตนเปิดเผยต่อสาธารณะอย่างถาวรหรือไม่?

ประเด็นนี้สำคัญอย่างยิ่งสำหรับสถาบัน

บริษัทอาจยินดีใช้บล็อกเชนเพื่อการชำระราคา แต่อาจไม่ต้องการให้คู่แข่งเห็นแบบเรียลไทม์ว่าจ่ายซัพพลายเออร์รายใด ถือครองอยู่เท่าใด หรือเงินเคลื่อนไหวอย่างไร

เช่นเดียวกับบุคคลทั่วไป

ใครก็ตามที่ได้รับการโอน BTC ในทางทฤษฎีสามารถติดตามกิจกรรมในอดีตที่เกี่ยวข้องกับที่อยู่นั้นต่อไปได้ ซึ่งแตกต่างจากระบบธนาคารแบบดั้งเดิมโดยพื้นฐาน ที่ยอดคงเหลือในบัญชีและรายละเอียดธุรกรรมเป็นส่วนตัวโดยค่าเริ่มต้น

ดังนั้น ความเป็นส่วนตัวอาจค่อยๆ เปลี่ยนจากคุณสมบัติเฉพาะทางไปเป็นข้อกำหนดสำหรับโครงสร้างพื้นฐานทางการเงิน

การพุ่งขึ้นของ ZEC อาจเป็นเพียงสัญญาณด้านอุปสงค์แรกเท่านั้น

Galaxy โต้แย้งว่าการเปลี่ยนแปลงนี้ไม่ได้จำกัดอยู่แค่ Zcash

โปรเจกต์ Bitcoin Layer 2 อย่าง Citrea ได้เข้าซื้อกระเป๋าเงินความเป็นส่วนตัว Crest เพื่อนำความสามารถด้านความเป็นส่วนตัวที่แข็งแกร่งขึ้นมาสู่ระบบนิเวศบิตคอยน์ เครือข่ายต่างๆ รวมถึง NEAR ก็กำลังทดลองสัญญาฟิวเจอร์สแบบ confidential และคำสั่งจำกัดราคา

โปรเจกต์เหล่านี้ใช้แนวทางเทคนิคที่แตกต่างกัน แต่พยายามแก้ปัญหาที่คล้ายกัน:

บล็อกเชนต้องยังคงตรวจสอบได้ แต่นั่นไม่ได้หมายความว่ากิจกรรมทางการเงินทุกอย่างต้องมองเห็นได้อย่างเต็มที่สำหรับทุกคน

หากการชำระเงินด้วยสเตเบิลคอยน์ หุ้นโทเคน การชำระราคาระหว่างสถาบัน และ RWA ยังคงย้ายมาอยู่บนเชน ความต้องการความเป็นส่วนตัวประเภทนี้มีแนวโน้มเด่นชัดยิ่งขึ้น

ปัญหาที่ยากที่สุดยังไม่ได้รับการแก้ไข

Shielded Bitcoin ยังคงเป็นข้อเสนอการวิจัย ไม่ใช่การอัปเกรดซอฟต์แวร์บิตคอยน์ที่กำลังจะมาถึง

Galaxy ยังระบุเป็นพิเศษว่า บทความปัจจุบันจงใจไม่แก้ปัญหา Peg-in และ Peg-out ที่สำคัญ กล่าวคือ BTC จะเข้าและออกจากระบบความเป็นส่วนตัวได้อย่างปลอดภัยอย่างไร

นั่นอาจเป็นส่วนที่ยากที่สุด

ประวัติศาสตร์อันยาวนานของการโจมตีบริดจ์ข้ามเชนแสดงให้เห็นแล้วว่า ความเสี่ยงด้านความปลอดภัยเพิ่มขึ้นอย่างมากเมื่อใดก็ตามที่ระบบต้องรักษาความสอดคล้องระหว่างสินทรัพย์อ้างอิงกับเลเยอร์สถานะหรือบัญชีแยกต่างหาก

zero-knowledge proofs เองก็ไม่ได้ปราศจากความเสี่ยง Galaxy ระบุว่า ระบบ ZK ที่ซับซ้อนบางระบบมีช่องโหว่ที่ยังไม่ถูกค้นพบเป็นเวลานานแม้จะผ่านการตรวจสอบแล้วก็ตาม

เทคโนโลยีความเป็นส่วนตัวยังคงเผชิญความตึงเครียดกับข้อกำหนด AML และการปฏิบัติตามกฎระเบียบ

ดังนั้น ยังเร็วเกินไปที่จะคาดการณ์ว่าบิตคอยน์อาจนำสถาปัตยกรรมความเป็นส่วนตัวแบบใดมาใช้ในที่สุด

แต่แง่มุมที่สำคัญที่สุดของการพุ่งขึ้นล่าสุดของ ZEC อาจไม่ใช่ราคาอีกต่อไป

มันนำคำถามเก่ากลับมาสู่ศูนย์กลางของตลาด:

ในยุคที่ AI มีประสิทธิภาพมากขึ้นเรื่อยๆ ในการวิเคราะห์ข้อมูลสาธารณะ ความเป็นส่วนตัวทางการเงินอาจกลายเป็นหนึ่งในผลิตภัณฑ์ที่หายากที่สุดในคริปโตอีกครั้งหรือไม่?

หากคำตอบคือใช่ ผลกระทบของเรื่องเล่าความเป็นส่วนตัวนี้อาจขยายไปไกลกว่า Zcash