BTCC รายวัน (30 ก.ย.) | เจ้าหน้าที่เฟดชี้ปีนี้อาจขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งเดียว กำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงของเทรดเดอร์ระยะสั้น BTC สูงสุดในรอบ 21 เดือน

ไฮไลต์สำคัญ

• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีทรงตัวใกล้ 5.23% ขณะที่อัตราผลตอบแทนอายุ 30 ปีเคยแตะ 5.6206% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2002 ตลาดรอข้อมูล PCE เดือนสิงหาคมของสหรัฐ

• BTC เคลื่อนไหวใกล้ 83,300 ดอลลาร์ เมื่อวันที่ 29 กันยายนตามเวลาฝั่งตะวันออก กองทุน Bitcoin Spot ETF ของสหรัฐมีเงินไหลเข้าสุทธิประมาณ 66.19 ล้านดอลลาร์ นับเป็นวันที่เก้าติดต่อกันที่มีเงินไหลเข้า

• Bitwise เปิดตัว NRR อย่างเป็นทางการ ซึ่งเป็นกองทุน NEAR Spot ETF ตัวแรกของสหรัฐ และเริ่มซื้อขายบน NYSE Arca เมื่อวันที่ 29 กันยายน

แนวโน้มมหภาคและนโยบาย

เหตุการณ์สำคัญวันนี้

• ดัชนี CPI เดือนกันยายน (เบื้องต้น) ของเยอรมนี

• ดัชนีราคา PCE เดือนสิงหาคมของสหรัฐ

• ดัชนีราคา PCE พื้นฐานเดือนสิงหาคมของสหรัฐ

• สต็อกน้ำมันดิบคงคลังสหรัฐโดย EIA

• ผลประกอบการของ Micron Technology

ข่าวมหภาค

1. วิลเลียมส์: ปีนี้อาจขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งเดียว ไม่จำเป็นต้องรีบ

จอห์น วิลเลียมส์ ประธานเฟดนิวยอร์กกล่าวว่า หลังการขึ้นดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในเดือนกันยายน เฟดอาจจำเป็นต้องขึ้นดอกเบี้ยอีกเพียงครั้งเดียวในปีนี้ และ "ไม่จำเป็นต้องรีบ" ปรับอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม ความเห็นดังกล่าวทำให้ตลาดลดการคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยทันทีในเดือนตุลาคม ราคา CME แสดงความน่าจะเป็นของการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมลดลงเหลือประมาณ 47% ขณะที่ความน่าจะเป็นของการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมยังอยู่ที่ประมาณ 92%

2. อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีทรงตัวใกล้ 5.23% อัตราผลตอบแทนระยะยาวยังอยู่ระดับสูงสุดในรอบหลายปี

พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐระยะยาวยังคงถูกกดดัน อัตราผลตอบแทนอายุ 10 ปีอยู่ที่ประมาณ 5.23% ระหว่างการซื้อขายในเอเชีย หลังจากก่อนหน้านี้ปรับขึ้นไปที่ 5.293% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2007 อัตราผลตอบแทนอายุ 30 ปีเคยแตะ 5.6206% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2002 นับตั้งแต่เดือนกันยายน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยเงินเฟ้อ การขาดดุลการคลัง และอุปทานพันธบัตรยังคงเป็นประเด็นหลักที่ตลาดกังวล

3. ตำแหน่งงานว่างเดือนสิงหาคมของสหรัฐลดลงเหลือ 7.079 ล้านตำแหน่ง ต่ำกว่าคาด

ตำแหน่งงานว่าง JOLTS ของสหรัฐลดลง 256,000 ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม เหลือ 7.079 ล้านตำแหน่ง ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 7.225 ล้านตำแหน่งจากการสำรวจของ Reuters การเลิกจ้างยังคงอยู่ในระดับต่ำในช่วงเวลาเดียวกัน ขณะที่อัตราการจ้างงานอยู่ที่ 3.3% ตลาดจะจับตาข้อมูล PCE คืนนี้และรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนกันยายนในวันศุกร์ เพื่อประเมินทิศทางอัตราดอกเบี้ยของเฟดในอนาคต

4. CPI เดือนสิงหาคมของออสเตรเลียเพิ่มขึ้น 4.0% เมื่อเทียบรายปี การคาดการณ์ขึ้นดอกเบี้ยเดือนพฤศจิกายนลดลง

CPI เดือนสิงหาคมของออสเตรเลียเพิ่มขึ้น 0.4% เมื่อเทียบรายเดือน และ 4.0% เมื่อเทียบรายปี ขณะที่อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานทรงตัวที่ 3.6% เมื่อเทียบรายปี ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) เพิ่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินสด 25 จุดพื้นฐานเป็น 4.60% เมื่อวันที่ 29 กันยายน ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 15 ปี หลังจากข้อมูล CPI ออกมาต่ำกว่าที่ตลาดคาดเล็กน้อย การคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนพฤศจิกายนลดลงเหลือประมาณ 20%

5. สหรัฐจะเสนอปล่อยกู้ SPR เพิ่มอีกสูงสุด 40 ล้านบาร์เรล

กระทรวงพลังงานสหรัฐประกาศว่าจะจัดหาน้ำมันสำรองทางยุทธศาสตร์ (SPR) ผ่านการปล่อยกู้สูงสุด 40 ล้านบาร์เรล ซึ่งเป็นงวดสุดท้ายของสหรัฐภายใต้แผนปล่อยน้ำมันที่ประสานงานกับ IEA ก่อนหน้านี้ ปัจจุบันสต็อก SPR ของสหรัฐต่ำกว่า 284 ล้านบาร์เรล ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 1982 การปล่อยกู้จะต้องชำระคืนพร้อมน้ำมันดิบส่วนเพิ่มภายในสิ้นปี 2028

ผลการดำเนินงานของสินทรัพย์ทั่วโลก

• หุ้น: ดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่นปิดบวก 1.94% ที่ 66,460.68 จุด ดัชนี KOSPI ของเกาหลีใต้ปิดลบ 0.48% และ KOSPI ปิดไตรมาสสามลดลง 19.3% ซึ่งเป็นการลดลงรายไตรมาสมากที่สุดนับตั้งแต่ไตรมาสแรกปี 2020 ฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นสหรัฐปรับตัวขึ้นเล็กน้อย โดยฟิวเจอร์ส Nasdaq 100 และ S&P 500 บวกประมาณ 0.2% ขณะที่ฟิวเจอร์สดาวโจนส์บวกประมาณ 0.4%

• คริปโต: ข้อมูลจาก CoinMarketCap แสดงดัชนีความกลัวและความโลภของคริปโตอยู่ที่ประมาณ 67 ซึ่งอยู่ในโซนความโลภ มูลค่าตลาดคริปโตรวมอยู่ที่ประมาณ 2.85 ล้านล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นประมาณ 0.7% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา BTC เคลื่อนไหวใกล้ 83,290 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นประมาณ 0.4% ขณะที่ ETH อยู่ที่ประมาณ 2,666 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นประมาณ 0.4% ในบรรดาโทเคน 100 อันดับแรกตามมูลค่าตลาด QNT, PUMP และ AVAX ทำผลงานได้ดีกว่า

• พลังงานและโลหะ: ราคาน้ำมันระหว่างประเทศดีดตัวขึ้นเล็กน้อย ทองคำสปอตเคลื่อนไหวใกล้ 4,180 ดอลลาร์ต่อออนซ์ โดยเดือนกันยายนลดลงสะสมประมาณ 6% เงินสปอตอยู่ที่ประมาณ 61.01 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ลดลงประมาณ 0.5%

(ข้อมูล ณ วันที่ 30 กันยายน เวลา 15:00 น. ตามเวลาฮ่องกง)

ภาพรวมตลาดคริปโต

1. การวิเคราะห์กระแสเงินทุนฟิวเจอร์ส

เมื่อวันที่ 30 กันยายน ตามข้อมูลจาก Coinglass สัญญา ETH, BTC, XAU, ZEC, SOL และอื่นๆ มีเงินไหลออกสุทธิสูงสุดในการซื้อขายฟิวเจอร์สในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ซึ่งอาจเป็นสัญญาณโอกาสในการเทรด

2. แผนที่การชำระบัญชี Bitcoin

เมื่อวันที่ 30 กันยายน ตามข้อมูลจาก Coinglass อ้างอิงราคาปัจจุบันที่ 83,001 ดอลลาร์บนแผนที่การชำระบัญชีของ Bitcoin หาก Bitcoin ร่วงต่ำกว่า 81,000 ดอลลาร์ มูลค่าการชำระบัญชีสถานะ Long สะสมบน CEX หลักอาจสูงถึง 1.17 พันล้านดอลลาร์ ในทางกลับกัน หาก Bitcoin ทะลุเหนือ 85,000 ดอลลาร์ มูลค่าการชำระบัญชีสถานะ Short สะสมบน CEX หลักอาจสูงถึง 1.08 พันล้านดอลลาร์ นักเทรดควรบริหารเลเวอเรจอย่างรอบคอบเพื่อหลีกเลี่ยงการชำระบัญชีขนาดใหญ่ระหว่างความผันผวนของตลาด

3. อัตราส่วน Long/Short ของ Bitcoin Futures

ตามข้อมูลจาก Coinglass ณ เวลา 17:00 น. ตามเวลาฮ่องกงของวันที่ 30 กันยายน อัตราส่วน Long/Short โดยรวมของ Bitcoin อยู่ที่ 0.7643 บ่งชี้ว่าฝั่งหมีได้เปรียบอยู่ในขณะนี้

4. ผลการดำเนินงานของ TradFi Futures

เมื่อวันที่ 30 กันยายน สัญญา TradFi ปรับตัวผสมผสาน โลหะมีค่าแข็งแกร่งขึ้น โดยทองคำและเงินบวก 1.45% และ 1.02% ตามลำดับ หุ้นเทคโนโลยีผสมผสาน โดย SOXL บวก 1.45% และ SNDK ลบ 0.41% พลังงานถูกกดดันอย่างชัดเจน โดย CL ลบ 3.63% และ BZ ลบ 1.84% ในด้าน Open Interest BZ OI พุ่งขึ้น 17.76% และ KORU เพิ่มขึ้น 6.53% ขณะที่ OI ทองคำลดลง 14.65%

5. การติดตามข้อมูลบนเชน

• ตามข้อมูลจาก Lookonchain วาฬรายหนึ่งถอน ETH จำนวน 7,500 ETH ออกจาก Binance มูลค่าประมาณ 20.5 ล้านดอลลาร์

• ตามข้อมูลจาก Onchain Lens วาฬ MK4 ถือสถานะ Long ประมาณ 5.84 ล้าน NEAR มูลค่าตามราคาปัจจุบันประมาณ 29.21 ล้านดอลลาร์ และมีกำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงประมาณ 15.47 ล้านดอลลาร์

• ข้อมูลจาก Santiment แสดงว่ายอดคงเหลือ BTC บนกระดานแลกเปลี่ยนลดลงประมาณ 35,800 BTC เหลือ 1.325 ล้าน BTC ระหว่างวันที่ 20 ถึง 27 กันยายน ขณะที่กองทุน Bitcoin Spot ETF ของสหรัฐมีเงินไหลเข้าประมาณ 2.4 พันล้านดอลลาร์ในช่วงเวลาเดียวกัน

• วาฬ ZEC รายหนึ่งถือสถานะ Long เลเวอเรจ 5 เท่า ประมาณ 4,135 ZEC มูลค่าตามราคาปัจจุบันประมาณ 5.8 ล้านดอลลาร์ เนื่องจาก ZEC ปรับตัวลงมากกว่า 18% จากจุดสูงสุดล่าสุด ขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงของสถานะนี้เกิน 450,000 ดอลลาร์

ข่าวบล็อกเชน

• เมื่อวันที่ 29 กันยายนตามเวลาฝั่งตะวันออก กองทุน Bitcoin Spot ETF ของสหรัฐมีเงินไหลเข้าสุทธิประมาณ 66.19 ล้านดอลลาร์ นับเป็นวันที่เก้าติดต่อกันที่มีเงินไหลเข้า IBIT ของ BlackRock มีเงินไหลเข้าสุทธิประมาณ 51.09 ล้านดอลลาร์ ARKB มีเงินไหลเข้าสุทธิประมาณ 33.24 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ BITB มีเงินไหลออกสุทธิประมาณ 18.14 ล้านดอลลาร์

• Bitwise เปิดตัว NRR อย่างเป็นทางการ ซึ่งเป็นกองทุน NEAR Spot ETF ตัวแรกของสหรัฐ และเริ่มซื้อขายบน NYSE Arca เมื่อวันที่ 29 กันยายน โดยมีค่าธรรมเนียมการจัดการ 0.75% Bitwise วางแผนที่จะ Stake NEAR ที่กองทุนถืออยู่ภายในและสะท้อนผลตอบแทนที่เกี่ยวข้องใน NAV ของกองทุน

• เจมส์ โคเมอร์ ประธานคณะกรรมการกำกับดูแลสภาผู้แทนราษฎรสหรัฐ เรียกร้องให้ Crypto.com, Hyperliquid และ PredictIt ส่งบันทึกที่เกี่ยวข้องกับการยืนยันตัวตน การติดตามการซื้อขายที่ผิดปกติ และการส่งต่อธุรกรรมที่น่าสงสัยไปยังหน่วยงานกำกับดูแล ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการสอบสวนการซื้อขายในตลาดพยากรณ์

• Aztec Labs เปิดตัวกระเป๋าเงินความเป็นส่วนตัว zk.money อีกครั้ง เวอร์ชันใหม่ทำงานบน Aztec Network สามารถซ่อนยอดคงเหลือของผู้ใช้ จำนวนเงินที่ชำระ และข้อมูลคู่สัญญา และใช้รูปแบบ non-custodial

• Kakao Pay Securities บรรลุความร่วมมือแยกกับ Dinari และ Ondo เพื่อสำรวจการแปลงหุ้นจดทะเบียนของเกาหลีเป็นโทเคน และความเป็นไปได้ในการเสนอสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องให้กับนักลงทุนต่างชาติ

• Jeonbuk Bank ของเกาหลี, Solana Foundation และ Node Infra เสร็จสิ้นการพิสูจน์แนวคิดสำหรับการโอนเงินข้ามพรมแดนโดยใช้ Stablecoin โดยทดสอบกระบวนการทั้งหมดตั้งแต่การฝากเงินวอนเกาหลีไปจนถึงการแปลงเป็น Stablecoin และการชำระเงินกับธนาคารท้องถิ่นในต่างประเทศ

• MoonPay ประกาศผลักดันการเข้าสู่ตลาดเกาหลีมากขึ้น และกำลังสำรวจความร่วมมือกับ KB Financial, Woori Bank, KakaoBank และอื่นๆ ในด้าน Stablecoin การโอนเงินข้ามพรมแดน และโครงสร้างพื้นฐานสินทรัพย์ดิจิทัล พร้อมเตรียมยื่นขอจดทะเบียน VASP ในเกาหลี

• Kakao Group เปิดเผยแผนธุรกิจ Stablecoin สกุลเงินวอนเกาหลี และกำลังทดสอบกรณีการใช้งานรวมถึงการโอนกระเป๋าเงินสินทรัพย์ดิจิทัล การชำระเงินออฟไลน์ การชำระเงินข้ามพรมแดน และการชำระเงินโดย AI Agent นอกจากนี้ยังเสนอการสร้างกรอบความร่วมมือแบบเปิดที่เกี่ยวข้องกับธนาคาร บริษัทหลักทรัพย์ และแพลตฟอร์ม

• Robinhood ประกาศขยายบริการอนุพันธ์และการซื้อขายหุ้นช่วงสุดสัปดาห์เพิ่มเติมสำหรับผู้ใช้ในสหรัฐ รวมถึงการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับสัญญา Perpetual

• เจฟฟ์ หยาน ผู้ร่วมก่อตั้ง Hyperliquid กล่าวที่งาน Korea Blockchain Week ว่าบริษัทกำลังสำรวจตลาดการเงินที่กว้างขึ้น และมุ่งเน้นไปที่สินทรัพย์ในตลาดเอกชนที่ปัจจุบันถูกจำกัดด้วยอุปสรรคในการเข้าถึง รวมถึงกลไกการค้นพบราคาทั่วโลก

มุมมองสถาบัน · ข้อแนะนำรายวัน

• CryptoQuant: ฆูลิโอ โมเรโน หัวหน้าฝ่ายวิจัยกล่าวว่า BTC ยังคงอยู่ในโครงสร้างตลาดขาขึ้นตามที่กำหนดไว้ แต่กำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงของเทรดเดอร์ระยะสั้นเพิ่มขึ้นเป็น 33% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 21 เดือน เมื่อวันที่ 22 กันยายน ผู้ถือครองรับรู้กำไรรายวันรวม 25,700 BTC ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2026 [ตามต้นฉบับ] ในขณะเดียวกัน อุปสงค์สปอตลดลงประมาณ 170,000 BTC ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา ขณะที่การเติบโตของอุปสงค์ฟิวเจอร์สลดลงจาก 164,000 BTC เมื่อวันที่ 14 กันยายน เหลือ 16,000 BTC เมื่อวันที่ 29 กันยายน

• JPMorgan: ทีมข่าวกรองตลาดที่นำโดยแอนดรูว์ ไทเลอร์กล่าวว่าข้อมูลมหภาคและผลประกอบการของบริษัทสหรัฐยังคงแข็งแกร่ง มุมมองระยะสั้นต่อภาคเทคโนโลยีดีขึ้นตั้งแต่ปลายเดือนสิงหาคม โดยมุ่งเน้นไปที่บริษัทเซมิคอนดักเตอร์และบริษัทที่เกี่ยวข้องกับ AI ทีมคาดว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีอาจปรับลงกลับมาที่ประมาณ 5.05% ภายในสิ้นปี

• Goldman Sachs: คริสเตียน มูลเลอร์-กลิสส์มันน์กล่าวว่าเงื่อนไขที่ชัดเจนขึ้นประการหนึ่งสำหรับการปรับขึ้นของหุ้นสหรัฐต่อไปคือการผ่อนคลายของอัตราผลตอบแทนพันธบัตร อัตราผลตอบแทนอายุ 10 ปีปรับขึ้นมาที่ประมาณ 5.25% แล้ว และอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงที่สูงกำลังกดดันภาคส่วนที่อ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ยอย่างเห็นได้ชัด เช่น อสังหาริมทรัพย์ สาธารณูปโภค และหุ้นขนาดเล็ก

• Citi / Westpac: เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อเดือนสิงหาคมของออสเตรเลียยังอยู่ที่ 4.0% นักเศรษฐศาสตร์ของทั้งสองบริษัทกล่าวว่า RBA ยังมีช่องว่างในการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติม หลังการเปิดเผย CPI ล่าสุด ตลาดลดการคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยทันทีในเดือนพฤศจิกายน แต่ได้คาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยอย่างน้อยหนึ่งครั้งก่อนเดือนมีนาคม 2027 ไว้เกือบทั้งหมดแล้ว