อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีแตะ 5.012% ขณะน้ำมันพุ่ง

วอลล์สตรีทเจอร์นัลรายงานโดยอ้างข้อมูลจาก Tradeweb ว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีแตะ 5.012% ระหว่างการซื้อขายช่วงเช้าวันจันทร์ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดระหว่างวันนับตั้งแต่ปี 2550 ก่อนจะปรับตัวลงมาต่ำกว่าระดับ 5%

ข้อมูลปิดตลาดอย่างเป็นทางการแสดงตัวเลขที่รุนแรงน้อยกว่า ข้อมูลเส้นอัตราผลตอบแทนรายวันของกระทรวงการคลังสหรัฐระบุอัตราผลตอบแทนตามมูลค่าที่ตราไว้อายุ 10 ปีที่ 4.97% ในวันที่ 14 ก.ย. เทียบกับ 4.96% ในวันที่ 11 ก.ย. และ 4.79% เมื่อต้นเดือนกันยายน

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีถอยจาก 5.012%

ราคาพันธบัตรฟื้นตัวหลังการเทขายช่วงต้น ดึงอัตราผลตอบแทนตลาดออกจากจุดสูงสุดของวัน ข้อมูล Tradeweb ที่เจอร์นัลอ้างอิงระบุการปิดตลาดช่วงหลังใกล้ 4.96% ขณะที่วิธีการคำนวณอัตราผลตอบแทนตามมูลค่าที่ตราไว้ของกระทรวงการคลังให้ตัวเลขรายวันอย่างเป็นทางการที่ 4.97%

การเคลื่อนไหวดังกล่าวเกิดขึ้นหลังแรงกดดันหลายสัปดาห์ในตลาดพันธบัตรรัฐบาลทั่วโลก รอยเตอร์สรายงานว่าต้นทุนพลังงาน ความต้องการกู้ยืมของรัฐบาลสหรัฐ และการคาดการณ์นโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นได้ผลักดันอัตราผลตอบแทนให้สูงขึ้นก่อนการทะลุ 5% ชั่วครู่ในวันจันทร์

ต้นทุนการกู้ยืมระยะยาวยังคงอยู่ในระดับสูง ข้อมูลกระทรวงการคลังแสดงอัตราผลตอบแทนอายุ 20 ปีที่ 5.37% และอายุ 30 ปีที่ 5.34% ในวันที่ 14 ก.ย. อัตราอายุ 30 ปีอยู่ที่ 5.27% เมื่อวันที่ 1 ก.ย.

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่สูงขึ้นเกิดขึ้นพร้อมกับแรงกดดันต่อตลาดคริปโต บิตคอยน์ซื้อขายใกล้ 76,800 ดอลลาร์ในวันที่ 11 ก.ย. ขณะที่ราคาน้ำมันที่สูงขึ้น เงินเฟ้อสหรัฐ และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่สูงขึ้นลดความต้องการสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยง

น้ำมันพุ่งทำให้ความกังวลเงินเฟ้อยังอยู่ในโฟกัส

น้ำมันเป็นแรงกดดันใหม่หลักต่อตลาดพันธบัตรในวันจันทร์ เบรนท์พุ่งขึ้นสูงสุด 5% ไปที่ประมาณ 109.80 ดอลลาร์ ก่อนจะคืนกำไรส่วนใหญ่ ตามรายงานของรอยเตอร์ส สัญญาดังกล่าวปิดตลาดที่ 105.68 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

ท่อส่งน้ำมันตะวันออก-ตะวันตกของซาอุดีอาระเบียยังคงเป็นศูนย์กลางของความกังวลเกี่ยวกับอุปทานหลังการโจมตีทำให้เส้นทางดังกล่าวหยุดดำเนินการ ท่อส่งนี้ช่วยให้น้ำมันดิบซาอุดีอาระเบียเลี่ยงช่องแคบฮอร์มุซ และสามารถเปลี่ยนเส้นทางได้ประมาณ 4 ล้านบาร์เรลต่อวัน คิดเป็นประมาณ 4% ของอุปทานโลก รอยเตอร์สรายงาน

การซื้อขายช่วงเช้าวันอังคารแสดงให้เห็นว่าแรงกดดันด้านพลังงานยังไม่หายไป ฟิวเจอร์สเบรนท์เพิ่มขึ้น 1.24 ดอลลาร์ หรือ 1.18% เป็น 106.93 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่เวสต์เท็กซัสอินเทอร์มีเดียตเพิ่มขึ้น 1.29 ดอลลาร์ เป็น 102.65 ดอลลาร์ การโจมตีซาอุดีอาระเบียครั้งใหม่ของกลุ่มฮูตี และการเลื่อนการเจรจาระหว่างรัฐอ่าวและอิหร่านทำให้ความกังวลเกี่ยวกับอุปทานยังคงอยู่

นักวิเคราะห์โยโกโอะ อากิฮิโกะ จากมิตซูบิชิ ยูเอฟเจ แบงก์ กล่าวกับรอยเตอร์สว่า ตลาดยังคงจับตาว่า "ราคาน้ำมันดิบที่สูงขึ้นอาจเพิ่มแรงกดดันด้านเงินเฟ้อหรือไม่" การประเมินดังกล่าวเป็นมุมมองของนักวิเคราะห์ ขณะที่ระยะเวลาการหยุดดำเนินการของท่อส่งและทิศทางราคาน้ำมันในอนาคตยังไม่แน่นอน

ราคาพลังงานปรากฏแล้วในคำอธิบายเงินเฟ้อของเฟดเอง ในการประชุมเดือนกรกฎาคม คณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินกล่าวว่าเงินเฟ้อยังคงสูงกว่าเป้าหมาย 2% ส่วนหนึ่งเป็นเพราะภาวะช็อกด้านอุปทานทำให้ราคาสูงขึ้นในภาคส่วนต่างๆ รวมถึงพลังงาน

แนสแด็กร่วงขณะคำเตือน AI กระทบหุ้นเซมิคอนดักเตอร์

หุ้นสหรัฐปิดลบในวันจันทร์ ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรและน้ำมันยังคงสูง แนสแด็กคอมโพสิตลดลง 0.56% มาที่ 26,186.41 เอสแอนด์พี 500 ลดลง 0.48% มาที่ 7,619.94 และดาวโจนส์อินดัสเทรียลแอเวอเรจลดลง 0.29% ตามรายงานของรอยเตอร์ส

หุ้นเซมิคอนดักเตอร์เผชิญการขาดทุนที่รุนแรงกว่ามาก ดัชนีฟิลาเดลเฟียเซมิคอนดักเตอร์ร่วง 5.9% ขณะที่ Nvidia, Broadcom, Micron และหุ้นที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์อื่นๆ ถูกเทขายหลังผู้บริหารอุตสาหกรรมเรียกร้องให้ชะลอการพัฒนาระบบปัญญาประดิษฐ์ขั้นสูง

การเทขายหุ้นเทคโนโลยีเกิดขึ้นพร้อมกับแรงกดดันในตลาดพันธบัตร แต่รอยเตอร์สระบุความกังวลที่แยกต่างหากเบื้องหลังการร่วงของหุ้นชิป ผู้บริหารรวมถึงดาริโอ อโมเด ซีอีโอของ Anthropic และแซม ออลต์แมน ซีอีโอของ OpenAI ได้แสดงความกังวลด้านความปลอดภัยเกี่ยวกับการพัฒนา AI ขั้นสูง กระตุ้นให้นักลงทุนประเมินสมมติฐานเกี่ยวกับการใช้จ่ายด้านปัญญาประดิษฐ์ในอนาคตใหม่

ปัจจัยเหล่านี้หนุนดอลลาร์สหรัฐระหว่างการซื้อขายวันจันทร์และช่วงเช้าวันอังคาร นักวิเคราะห์คริสโตเฟอร์ หว่อง จาก OCBC กล่าวกับรอยเตอร์สว่า "น้ำมันที่สูงขึ้น อัตราผลตอบแทนสหรัฐที่สูงขึ้น และความต้องการเสี่ยงที่อ่อนแอลง" ช่วยหนุนค่าเงิน

การตัดสินใจของเฟดตามมาในวันพุธ

ธนาคารกลางสหรัฐได้เริ่มการประชุมนโยบายตามกำหนดวันที่ 15-16 ก.ย. โดยช่วงเป้าหมายอัตราดอกเบี้ยเฟดฟันด์ปัจจุบันอยู่ที่ 3.50%-3.75% ธนาคารกลางคงช่วงดังกล่าวในการประชุมเดือนกรกฎาคมด้วยคะแนนเสียง 9-3 ขณะที่เจ้าหน้าที่สามคนต้องการขึ้น 25 เบซิสพอยต์

การคาดการณ์ของตลาดเปลี่ยนไปอย่างมากนับตั้งแต่นั้น รอยเตอร์สรายงานเมื่อวันอังคารว่าราคา CME FedWatch ระบุความน่าจะเป็นของการขึ้นหนึ่งในสี่จุดที่ประมาณ 93% ซึ่งจะยกระดับช่วงเป้าหมายเป็น 3.75%-4.00% ความน่าจะเป็นดังกล่าวเป็นการประเมินของตลาดและไม่ใช่ข้อผูกมัดของธนาคารกลางสหรัฐ

ตลาดคริปโตเข้าใกล้การตัดสินใจโดยอัตราผลตอบแทนยังคงใกล้ 5% บิตคอยน์ดีดตัวกลับเหนือ 78,000 ดอลลาร์ในวันที่ 11 ก.ย. แม้นักลงทุนเพิ่มการคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน

ปฏิทินอย่างเป็นทางการของธนาคารกลางสหรัฐกำหนดแถลงการณ์นโยบายเวลา 14.00 น. ตามเวลาตะวันออกในวันพุธที่ 16 ก.ย. ตามด้วยการแถลงข่าวของ FOMC เวลา 14.30 น. การประชุมจะรวมสรุปประมาณการเศรษฐกิจ