BTCC รายวัน (25 ส.ค.) | Bitcoin ทะลุ 80,000 ดอลลาร์ SOL พุ่ง 8% แตะ 100 ดอลลาร์

ไฮไลต์สำคัญ

• Bitcoin ปรับตัวขึ้นสูงสุดที่ 81,237.94 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบกว่า 3 เดือน โดยในเดือนสิงหาคมปรับตัวขึ้นสะสมประมาณ 28%

• SOL ทะลุ 100 ดอลลาร์สหรัฐ ปรับตัวขึ้นประมาณ 6.71% ในรอบ 24 ชั่วโมง Spot Solana ETFs มีเงินไหลเข้าสุทธิวันเดียว 33.49 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

• เมื่อวันที่ 24 สิงหาคม ตามเวลาสหรัฐฯ Spot Bitcoin และ Ethereum ETFs ของสหรัฐฯ มีเงินไหลเข้าสุทธิ 338 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และ 116 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ตามลำดับ โดยทั้งคู่มีเงินไหลเข้าสุทธิติดต่อกันเป็นวันที่ 6

แนวโน้มเศรษฐกิจมหภาคและนโยบาย

เหตุการณ์สำคัญวันนี้

• ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐฯ เดือนสิงหาคม โดย Conference Board

• ดัชนีภาคการผลิตสหรัฐฯ เดือนสิงหาคม โดย Richmond Fed

ข่าวเศรษฐกิจมหภาค

1. อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ระยะยาวยังคงสูง กระทรวงการคลังอาจใช้ TGA เพื่อขยายการซื้อคืน

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี และ 30 ปี ยังคงอยู่ใกล้ระดับ 4.71% และ 5.24% ตามลำดับ มีรายงานว่า กระทรวงการคลังสหรัฐฯ อาจใช้เงินบางส่วนจากบัญชี Treasury General Account (TGA) ซึ่งมีมูลค่าเกือบ 1 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ เพื่อสนับสนุนการขยายการซื้อคืนพันธบัตรระยะยาว ซึ่งจะช่วยลดความจำเป็นในการออกพันธบัตรระยะสั้นเพิ่มเติม

2. สหรัฐฯ ขู่ใช้มาตรการคว่ำบาตรขั้นที่สองต่ออิหร่าน แต่ยังไม่ประกาศมาตรการใหม่ทันที

รัฐบาลสหรัฐฯ ได้ขอให้ประเทศที่เกี่ยวข้องลดการทำธุรกรรมเชิงพาณิชย์กับอิหร่าน มิฉะนั้นอาจเผชิญกับมาตรการคว่ำบาตรขั้นที่สอง แต่กระทรวงการคลังยังไม่ได้ประกาศรายชื่อมาตรการคว่ำบาตรใหม่ที่เฉพาะเจาะจง อิหร่านระบุว่าจะใช้มาตรการตอบโต้ และเชื่อว่าประเทศคู่ค้าหลักจะไม่หยุดการค้าที่เกี่ยวข้อง ราคาน้ำมันระหว่างประเทศทรงตัว หลังจากปรับตัวลงมากกว่า 2% ในช่วงก่อนหน้า

3. ทรัมป์ขู่ขึ้นภาษีรถยนต์แคนาดาเป็น 50%

ประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ กล่าวว่า มีแผนจะขึ้นภาษีรถยนต์ รถบรรทุก และชิ้นส่วนยานยนต์จากแคนาดาเป็น 50% เริ่มตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2027 การเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯ และแคนาดาได้ล้มเหลวไปแล้ว ขณะที่เงินดอลลาร์แคนาดายังคงอ่อนค่า ความเสี่ยงต่อห่วงโซ่อุปทานยานยนต์ในอเมริกาเหนือและเงินเฟ้อเพิ่มสูงขึ้นอีก

4. ตลาดยังคงระมัดระวังก่อนรายงานผลประกอบการของ Nvidia ออปชันบ่งชี้มูลค่าตลาดอาจผันผวนประมาณ 2.8 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ

Nvidia จะรายงานผลประกอบการรายไตรมาสหลังปิดตลาดสหรัฐฯ ในวันที่ 26 สิงหาคม ตามเวลาสหรัฐฯ ตลาดคาดว่ารายได้รายไตรมาสจะเข้าใกล้ 9.2 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ ตลาดออปชันบ่งชี้ว่าราคาหุ้นอาจเคลื่อนไหวประมาณ 5.4% หลังรายงานผลประกอบการ ซึ่งคิดเป็นการเปลี่ยนแปลงมูลค่าตลาดประมาณ 2.8 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ ความต้องการด้าน AI และแนวโน้มรายจ่ายลงทุนของผู้ให้บริการคลาวด์จะเป็นจุดสนใจหลักของตลาด

5. ตลาดรอข้อมูล PCE ของสหรัฐฯ และสุนทรพจน์แรกของ Warsh ที่ Jackson Hole

สหรัฐฯ จะเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อ PCE เดือนกรกฎาคม ตัวเลข GDP ไตรมาส 2 ที่ปรับปรุงแล้ว และยอดสั่งซื้อสินค้าคงทน ในวันที่ 26 สิงหาคม ประธาน Fed นาย Warsh คาดว่าจะกล่าวสุนทรพจน์สำคัญในการประชุม Jackson Hole Symposium ในวันที่ 28 สิงหาคม ตลาดจะจับตาความคิดเห็นของเขาเกี่ยวกับเป้าหมายเงินเฟ้อ ทิศทางอัตราดอกเบี้ย และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาว

ผลการดำเนินงานของสินทรัพย์ทั่วโลก

• หุ้น: ดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่นปิดบวก 0.50% ดัชนี KOSPI ของเกาหลีใต้ปิดบวก 0.68% โดยหุ้น Samsung Electronics ทรงตัว และ SK Hynix ปรับตัวขึ้น 0.42% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาดสหรัฐฯ ณ เวลาที่รายงาน ดัชนี Nasdaq 100 Futures ปรับตัวขึ้นประมาณ 0.33% S&P 500 Futures ปรับตัวขึ้นประมาณ 0.10% และ Dow Futures ปรับตัวลงประมาณ 0.02%

• คริปโต: ดัชนีความกลัวและความโลภของ CoinMarketCap อยู่ที่ 83 ซึ่งอยู่ในโซนความโลภอย่างมาก มูลค่าตลาดคริปโตรวมอยู่ที่ประมาณ 2.71 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นประมาณ 2.96% ในรอบ 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา BTC ซื้อขายเหนือระดับ 80,000 ดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นประมาณ 3.40% ในรอบ 24 ชั่วโมง คริปโตที่ได้รับความนิยมวันนี้: SOL ปรับตัวขึ้นประมาณ 7.9% ขณะที่ CASHCAT เพิ่มขึ้นประมาณ 67%

• พลังงานและโลหะ: น้ำมันดิบเบรนท์ทรงตัวที่ประมาณ 92.13 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล ขณะที่น้ำมันดิบ WTI ปรับตัวขึ้นประมาณ 0.1% แตะ 85.08 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล ทองคำสปอตทรงตัวที่ 4,645.67 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ ขณะที่เงินสปอตปรับตัวลงประมาณ 0.7% แตะ 68.43 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์

(ข้อมูล ณ วันที่ 25 สิงหาคม เวลา 15:00 น. ตามเวลาฮ่องกง)

ภาพรวมตลาดคริปโต

1. การวิเคราะห์กระแสเงินทุนในตลาดฟิวเจอร์ส

เมื่อวันที่ 25 สิงหาคม ตามข้อมูลจาก Coinglass สัญญาฟิวเจอร์สของ BTC, SOL, ZEC, SHIB และอื่นๆ มีเงินไหลเข้าสุทธิสูงสุดในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ซึ่งอาจเป็นสัญญาณของโอกาสในการเทรด

2. แผนที่การชำระบัญชี Bitcoin

เมื่อวันที่ 25 สิงหาคม ตามข้อมูลจาก Coinglass อ้างอิงจากราคาปัจจุบันที่ 79,890 ดอลลาร์สหรัฐ บนแผนที่การชำระบัญชีของ Bitcoin หาก Bitcoin ปรับตัวลงต่ำกว่า 78,000 ดอลลาร์สหรัฐ มูลค่าการชำระบัญชีสถานะ Long สะสมบนกระดานเทรดหลักอาจสูงถึง 1.19 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ในทางกลับกัน หาก Bitcoin ปรับตัวขึ้นเหนือ 82,000 ดอลลาร์สหรัฐ มูลค่าการชำระบัญชีสถานะ Short สะสมบนกระดานเทรดหลักอาจสูงถึง 940 ล้านดอลลาร์สหรัฐ นักเทรดควรบริหารจัดการเลเวอเรจอย่างรอบคอบ เพื่อหลีกเลี่ยงการชำระบัญชีขนาดใหญ่ในช่วงที่ตลาดผันผวน

3. อัตราส่วน Long/Short ของ Bitcoin

ตามข้อมูลจาก Coinglass ณ เวลา 16:00 น. ตามเวลาฮ่องกง ของวันที่ 25 สิงหาคม อัตราส่วน Long/Short โดยรวมของ Bitcoin อยู่ที่ 1.4535 ซึ่งบ่งชี้ว่าฝั่ง Bull ยังคงได้เปรียบอยู่

4. ผลการดำเนินงานของสัญญาหุ้น

เมื่อวันที่ 25 สิงหาคม สัญญาหุ้นปรับตัวผสมผสาน SPCX นำตลาดด้วยการปรับตัวขึ้น 1.33% ขณะที่ SNXX อ่อนแอที่สุด ปรับตัวลง 2.03% ปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นในวงกว้าง โดย SPCX และ SNXX มีปริมาณเพิ่มขึ้น 419.45% และ 363.56% ตามลำดับ ในแง่ของ Open Interest นั้น SNXX เพิ่มขึ้น 14.50% ขณะที่ SKHYNIX ลดลง 8.98% แสดงให้เห็นถึงความแตกต่างของทิศทางเงินทุนอย่างชัดเจน

5. การติดตามข้อมูลบนเชน

• ตามข้อมูลจาก Whale Alert มีการโอน BTC จำนวน 659 BTC จาก Coinbase Institutional ไปยังกระเป๋าเงินที่ไม่รู้จัก คิดเป็นมูลค่าประมาณ 52.04 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

• ข้อมูลบนเชนแสดงให้เห็นว่า วาฬที่ไม่รู้จักได้ฝาก USDC ประมาณ 192.8 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เข้าสู่ Aave โดยมีมูลค่าการโอนประมาณ 192.8 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

• ตามข้อมูลจาก Whale Alert มีการโอน WBTC จำนวน 1,000 เหรียญ ไปยังที่อยู่ที่เกี่ยวข้องกับ F2Pool ซึ่งเป็นพูลขุด Bitcoin คิดเป็นมูลค่าประมาณ 77.41 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

ข่าวบล็อกเชน

• เมื่อวันที่ 24 สิงหาคม ตามเวลาสหรัฐฯ Spot Bitcoin ETFs ของสหรัฐฯ มีเงินไหลเข้าสุทธิ 338 ล้านดอลลาร์สหรัฐ นับเป็นวันที่ 6 ติดต่อกันที่มีเงินไหลเข้าสุทธิ IBIT ของ BlackRock มีเงินไหลเข้าสุทธิประมาณ 209 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ FBTC ของ Fidelity มีเงินไหลเข้าสุทธิประมาณ 105 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

• Spot Ethereum ETFs ของสหรัฐฯ มีเงินไหลเข้าสุทธิ 116 ล้านดอลลาร์สหรัฐในช่วงเวลาเดียวกัน ซึ่งนับเป็นวันที่ 6 ติดต่อกันที่มีเงินไหลเข้าสุทธิเช่นกัน ETHA ของ BlackRock มีเงินไหลเข้าสุทธิประมาณ 90.92 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ Grayscale Ethereum Mini Trust มีเงินไหลเข้าสุทธิประมาณ 12.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

• Spot Solana ETFs ของสหรัฐฯ มีเงินไหลเข้าสุทธิวันเดียว 33.4896 ล้านดอลลาร์สหรัฐ Bitwise Solana Staking ETF มีเงินไหลเข้าสุทธิ 24.994 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ Fidelity Solana ETF มีเงินไหลเข้าสุทธิ 4.84 ล้านดอลลาร์สหรัฐ สินทรัพย์สุทธิรวมของ ETF ที่เกี่ยวข้องเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 1.214 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

• Solana ได้เปิดการลงคะแนนเสียงด้านการกำกับดูแลอย่างเป็นทางการครั้งแรก ข้อเสนอทั้งสามข้อเกี่ยวข้องกับรัฐธรรมนูญเครือข่าย การเพิ่มอัตราการลดอัตราเงินเฟ้อรายปีจาก 15% เป็น 30% และการแนะนำกลไกค่าธรรมเนียมตามการใช้ทรัพยากรพร้อมการเผาเหรียญ การลงคะแนนเสียงคาดว่าจะสิ้นสุดในวันที่ 27 สิงหาคม ในช่วงเวลาเดียวกัน Solana ประมวลผลธุรกรรมที่ไม่ใช่การโหวตประมาณ 1.318 พันล้านรายการในสัปดาห์เดียว ซึ่งเป็นสถิติสูงสุด

• Strategy ขายหุ้นสามัญเมื่อสัปดาห์ที่แล้วเพื่อระดมทุนประมาณ 2.01 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ แต่ไม่ได้ซื้อหรือขาย Bitcoin เป็นสัปดาห์ที่สองติดต่อกัน บริษัทยังคงถือครอง BTC จำนวน 840,447 BTC โดยมีต้นทุนการซื้อรวมประมาณ 63.36 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

• อินเดียมีแผนจะออกพันธบัตรองค์กรที่แปลงเป็นโทเคนครั้งแรกในเดือนกันยายน ด้วยขนาดไม่เกิน 5 พันล้านรูปี โดยในเบื้องต้นจะมุ่งเป้าไปที่นักลงทุนสถาบันที่ได้รับการคัดเลือก และใช้สกุลเงินดิจิทัลที่ออกโดยธนาคารกลางสำหรับธุรกรรมขายส่งสำหรับการจองซื้อและการชำระราคา

• สมาคมบล็อกเชนของสหรัฐฯ สนับสนุนหน่วยงานรัฐบาลกลางในการกำหนดกฎเกณฑ์เกี่ยวกับ Stablecoin ภายใต้ GENIUS Act พร้อมแนะนำให้จำกัดข้อกำหนดการระบุตัวตนลูกค้าเฉพาะในตลาดแรก (primary market) ที่ผู้ออก Stablecoin ทำธุรกรรมโดยตรงกับลูกค้า เพื่อหลีกเลี่ยงภาระการปฏิบัติตามกฎระเบียบที่ซ้ำซ้อนในตลาดรอง

• RedotPay คาดการณ์ว่าการใช้จ่ายผ่านบัตร Stablecoin ทั่วโลกต่อปีจะสูงถึง 50,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐภายในปี 2028 ซึ่งมากกว่าระดับปัจจุบันประมาณ 4 เท่า ในเดือนกรกฎาคมปีนี้ การใช้จ่ายรายเดือนผ่านบัตรที่เกี่ยวข้องสูงเกิน 1,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐเป็นครั้งแรก

มุมมองจากสถาบัน · บทวิเคราะห์ประจำวัน

• Geoff Kendrick หัวหน้าฝ่ายวิจัยสินทรัพย์ดิจิทัลของ Standard Chartered กล่าวว่า การขยายการซื้อคืนพันธบัตรระยะยาวของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ได้ตอกย้ำความสนใจของตลาดต่อการเทรดที่ได้ประโยชน์จากการลดค่าของสกุลเงิน Bitcoin ในฐานะสินทรัพย์ที่สามารถป้องกันความเสี่ยงจากการแทรกแซงนโยบายและการลดลงของกำลังซื้อของเงินเฟียต กำลังกลับมาได้รับความสนใจจากนักลงทุนอีกครั้ง

• Alex Saunders นักวิเคราะห์ของ Citi กล่าวว่า กระแสเงินทุนของ Spot ETF ยังคงเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อราคา Bitcoin หลังจากที่กระแสเงินทุนอ่อนแออย่างต่อเนื่องตั้งแต่เดือนตุลาคม 2025 การกลับมามีเงินไหลเข้าสุทธิของ ETF อย่างสม่ำเสมอเป็นตัวชี้วัดสำคัญว่าการปรับตัวขึ้นในปัจจุบันจะยั่งยืนหรือไม่

• Stanley Druckenmiller นักลงทุนมหาเศรษฐี กล่าวว่า การขยายการซื้อคืนพันธบัตรระยะยาวของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ นั้นเทียบเท่ากับการจัดการราคา และอาจทำลายความน่าเชื่อถือของตลาดพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เพื่อลดอัตราผลตอบแทนระยะยาวอย่างยั่งยืน สหรัฐฯ จำเป็นต้องแก้ไขปัญหาการขาดดุลการคลังขั้นพื้นฐาน แทนที่จะพึ่งพาเครื่องมือด้านสภาพคล่อง