BTC教學丨比特幣期貨合約是什麼？2023 BTC 期貨交易時間及操作教學
近年來，比特幣交易正在穩步顛覆傳統的賺錢方式，成為當下熱門的投資方式之一。
而比特幣期貨是一種新型的金融衍生產品，越來越多的交易所提供加密貨幣期貨服務，相對於現貨交易，期貨讓投資人有更多的投資組合可以運用，而買賣雙方所需提供的保證金，則可透過槓桿將資金的效用最大化，或是對沖市場風險。
BTCC虛擬貨幣教學為您介紹什麼是比特幣期貨，以及它的運作方式。
什麼是期貨？
在了解比特幣期貨之前，我們首先需要知道期貨指的是什麼？
期貨一般是兩方之間的標準合約，在未來預定的特定時間購買或出售特定資產。通常，期貨合約會在專門的期貨交易所進行交易。
期貨協議包括資產的質量、數量和價格，簽訂期貨合約的原因有很多。首先，由於是在未來特定時間以特定價格進行的交易，所以資產的購買者不受市場上資產價格變動的影響。這可能會給合約持有人帶來利潤，有時也會帶來損失，因為他們承諾以特定價格買入或賣出。
金融部門的大多數合約都賦予合約持有人做某事的「權利」。然而，期貨合約引入了不同的概念，為合約持有人（雙方）提供履行期貨合約細節的「權利」和「義務」。
那麼，它是怎麼運作的呢？
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期貨合約的運作方式
期貨合約涉及買賣雙方，它允許他們在收穫資產之前鎖定成本和交易。
一些資產，例如商品，在期貨交易所被用作期貨合約。為了更好地理解，這裡舉一個簡單的例子。
假設一個農民想在下一個收穫季節出售大量玉米。雖然玉米尚未生產，但農民希望確保玉米以合適的價格售出。而買家正在尋找下一批玉米，他願意為它支付當前市場的價格或類似價格。在這種情況下，買賣雙方可以以特定價格簽訂期貨合約。這將保護賣家和買家免受價格波動的影響。
期貨合約通常有兩個主要交易者，通常稱為對沖者和投機者。對沖者對資產感興趣，他們試圖抵消價格變化的風險；而投機者對與期貨合約相關的資產沒有實際用途。相反，這些人投機、購買期貨，然後將其出售給感興趣的人以獲取利潤。
在期貨合約中，您可以進入多頭或空頭頭寸。多頭是指一方承諾在特定日期和時間購買資產，而空頭是指一方打算在特定日期和價格出售資產。
什麼是比特幣期貨？
根據商品、股票等常規資產的交易理念，還可以交易比特幣期貨。簡單來說，比特幣期貨涉及交易雙方和合約，以特定的未來價格和日期買賣比特幣。
2017年底，芝商所推出比特幣期貨合約。在 Globex 電子交易平台上交易的合約以現金結算。比特幣期貨基於 CME CF 比特幣參考匯率。
交易比特幣期貨不涉及實際的比特幣，期貨不以比特幣結算。與其他期貨合約一樣，您將預測比特幣的價格，而不是自己買賣相關的加密貨幣資產。如果您預計比特幣價格會上漲，您可以做多；如果您持有比特幣，則做空頭寸以降低可能損失的風險。
要知道，比特幣期貨合約的價格與比特幣的價格大致成正比。因此，比特幣期貨交易是現貨交易的另一種選擇，現貨交易涉及相關加密貨幣的實際購買或出售。
現貨交易只為您提供基本的交易指令，例如低買高賣，並且您經常在市場抽水時獲利。另一方面，比特幣期貨交易提供了許多好處，包括牛市和熊市期間的交易和槓桿作用。
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芝商所 CF 比特幣參考匯率
芝商所的比特幣期貨合約代碼是BTC，是一種根據芝商所CF比特幣參考匯率(BRR)以美元現金結算的合約，該匯率相當於比特幣美元價格的參考匯率，每天發佈一次。
比特幣參考匯率匯總各大比特幣現貨交易所截至格林尼治標準時間(GMT)下午4時在一小時計算窗口期內的交易流量，以一枚比特幣的美元價格計算。比特幣期貨合約的交易時間為週日至週五中部時間(CT)下午5時至4時。
一份比特幣期貨合約的價值為比特幣參考匯率指數價值的五倍，報價方式為一枚比特幣多少美金。最小變動價位為每枚比特幣5美元的倍數，也就是說比特幣期貨的一個最小變動價位相當於25美元。
比特幣期貨符合大手交易的條件，最低交易量門檻為五份合約。
比特幣期貨在每個月的最後一個週五到期，在一個季度週期最近的兩個月份掛牌，另加季度週期之外最近的兩個月份。
比特幣期貨的類型
如今，比特幣期貨市場有多種類型，不同的平台提供不同的衍生品交易。最常見的產品是標準期貨合約和永續合約。這兩個是當今投資領域通常交易的流行衍生品。但是，兩者有不同的特點。
期貨合約和永續合約
比特幣永續合約沒有設定合約的到期日，它基本上是無限的。另一方面，比特幣期貨合約有約定的到期日，因此，存在履行協議的期限，這通常需要一個月或更長時間。
由於永續合約沒有到期日，交易所使用了一種稱為資本利率機制的價格同步系統。這種機制透過增加或減少交易來穩定永續合約的空頭和多頭頭寸。它更像是一種幫助維持長期合約中的空頭和多頭頭寸的費用。
永續合約的另一個顯著特點是它們通常跟踪現貨市場，這可能對加密貨幣交易者更具有吸引力。然而，波動性是與此相關的主要風險，因此，在市場波動期間，永久掉期合約的價格往往會偏離現貨價格。
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比特幣期貨的運作方式
比特幣期貨的工作原理與典型的期貨合約相同。此外，還有像幣安這樣的中心化交易所，可以進行大規模的交易。
為了更好地理解這一點，我們以一個例子進行說明。
假設我們以 40,000 美元的期貨合約購買比特幣，該合約將在兩個月內結算。我們的期貨合約要求我們在兩個月內購買 40,000 美元的比特幣。如果那時的價格是 50,000 美元，我們將獲得每股 10,000 美元的利潤。但是，如果到那時它已經跌至 30,000 美元，我們仍然需要以 40,000 美元的價格購買它，那麼實際上我們每個頭寸損失了 10,000 美元。
如果我們認為價格會下跌，我們可以在相同條件下以 40,000 美元的期貨合約賣出。這意味著，如果比特幣在到期日跌至 30.000 美元，我們仍然可以以 40,000 美元的價格賣出並獲利 10,000 美元。如果比特幣在到期日應高於 40.000 美元則虧損。
為了接受這個義務，我們取出一些錢，這就是所謂的「保證金」。保證金是您在帳戶中執行交易所必須擁有的最低抵押品。您投入的資金越多，交易所完成交易所需的保證金就越高。
因為比特幣期貨合約與實際的比特交易不同，這種買方不能撤銷未來的合約，也不能將其轉移到一般交易所中。
如上圖BTCC 的期貨示例所示，初始保證金是持有該倉位所需的「成本」，如果基礎比特幣價格開始下跌，則可能需要追加更多的保證金抵押。
而大多數的加密貨幣期貨合約（如比特幣永續合約）都不會到期，因此從理論上講，投資者可能永遠不需要平倉。
為何選擇BTCC 進行比特幣期貨交易？
BTCC 成立於 2011 年 6 月，是運營時間最長的比特幣交易所之一，有過超過 11 年的歷史。
在將總部遷出中國後，BTCC 一直積極地取得各地的監管牌照，目前擁有美國、加拿大、歐洲三地的監管牌照。
獲得這些監管牌照及許可牌照意味著 BTCC 必須按照機構的規定提供金融服務，定期接受監管機構的審查，可以為這些地區的用戶提供合法安全的加密貨幣交易服務。
而 BTCC 將確保對客戶用於存儲加密貨幣的錢包進行管理，其中包括加密客戶端密鑰的生成和存儲，BTCC 將按照國家規定進行嚴格控制和存儲。
除了監管以外，BTCC 也致力於為用戶提供安全可靠的產品和服務。
到目前為止，BTCC 已經穩定運營了 11 年，未曾有過關於被駭客攻擊、資產被盜的負面新聞。作為當時最大的虛擬貨幣交易所之一，BTCC 就算是正逢中國政府對加密貨幣的打壓期，仍就安全地保護住用戶的資產。
從用戶的資產管理安全方面來看，BTCC 會將平台內的資產存放於獨立的冷錢包中，再搭配多重身分驗證（信箱、手機、證件等）和谷歌驗證等，為用戶的資產安全提供最嚴密的防護機制。
在合約交易管理方面，BTCC 承諾提供「永久 0 穿倉分攤」，這意味著客戶帳戶的權益不會出現負值的風險。穿倉損失將由平台承擔。實際上，大部分交易所都採用「自動減倉」的方法來控制穿倉風險。
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如何在 BTCC 進行比特幣期貨合約交易？
BTCC 交易平台主打合約交易，提供多種期貨合約合約，且操作簡單，新手也能夠在 BTCC 輕鬆進行比特幣期貨交易。
以下是在BTCC 進行合約交易的具體方法：
當前註冊BTCC的新用戶，都可以在註冊日起計30天內參與新手 3,500 USDT 贈金活動，活動規則如下：
- 1、本活動以下幣種計入有效充值：USDT、USDC、BTC、ETH和XRP，分別計算累計充值額度，達到額度獲得對應贈金。
- 2、活動贈金可用於手續費抵扣50%合約手續費。提幣或取款的時候，贈金會歸零；
- 3、活動贈金均為實時到賬，若未到賬，請聯系在線客服處理。
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