บทสัมภาษณ์พิเศษ Tom Borgers ซีอีโอ Walapay: เป้าหมายสูงสุดของการชำระเงินด้วย Stablecoin ไม่ใช่การแทนที่ธนาคาร

ผู้เขียน: Charlie Little Sun, The Loop Lion on Dune Road

ในช่วงสองปีที่ผ่านมา อุตสาหกรรมการชำระเงินด้วย Stablecoin ได้เกิดการเปลี่ยนแปลงที่น่าสนใจอย่างมาก

ในช่วงแรก สตาร์ทอัพต่างโปรโมต Stablecoin ให้กับลูกค้าโดยเน้นย้ำถึงการโอนข้ามพรมแดนที่รวดเร็วและถูกกว่า รวมถึงการชำระเงินตลอด 24 ชั่วโมงทุกวัน

อย่างไรก็ตาม เมื่อ Stripe เข้าซื้อกิจการ Bridge, Mastercard เข้าซื้อกิจการ BVNK และบริษัทอย่าง Rain และ HIFI ได้รับเงินทุนจำนวนมาก การแข่งขันในด้านการชำระเงินด้วย Stablecoin ก็ค่อยๆ ขยายขอบเขตจากการเป็นเพียงช่องทางการชำระเงิน ไปสู่การจัดการเงินทุนระดับโลกและโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินยุคใหม่

ในงานประชุม Money20/20 ปีนี้ที่ลาสเวกัส ผมได้สัมภาษณ์ Tom Borgers ผู้ร่วมก่อตั้งและซีอีโอของ Walapay

เมื่อต้นเดือนนี้ Walapay ประกาศเสร็จสิ้นการระดมทุนรอบ Seed มูลค่า 4.6 ล้านดอลลาร์สหรัฐ นำโดย Generative Ventures โดยมีผู้ร่วมลงทุน ได้แก่ Commerce Ventures, Polygon, Verda Ventures, NGC Ventures, FGV Capital และอื่นๆ

เมื่อเทียบกับสตาร์ทอัพจำนวนมากที่ยังคงเน้นย้ำแนวคิดทางเทคนิคของ Stablecoin แล้ว Walapay ได้เปิดเผยขนาดธุรกิจที่ค่อนข้างใหญ่: ปริมาณธุรกรรมการชำระเงินต่อปี (TPV) อยู่ที่ 2.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ครอบคลุมกว่า 180 ประเทศและภูมิภาค รองรับมากกว่า 60 สกุลเงิน โดยมีลูกค้า ได้แก่ Kast, Nuvei และ Bastion

อย่างไรก็ตาม ตัวเลขเหล่านี้ไม่ใช่ส่วนที่น่าสนใจที่สุดของการสัมภาษณ์ครั้งนี้สำหรับผม

Walapay ก่อตั้งร่วมกันโดย Tom และ Dimitri Borgers น้องชายของเขา Tom ทำงานที่ ConsenSys เป็นเวลาสี่ปี มีส่วนร่วมอย่างใกล้ชิดในการพัฒนาระบบนิเวศ Ethereum ในช่วงแรก และมีความสัมพันธ์ที่ลึกซึ้งกับโครงการโครงสร้างพื้นฐานอย่าง MetaMask และ Infura

แต่ในวันนี้ สิ่งที่เขาสร้างขึ้นไม่ใช่บริษัทเทคโนโลยี Crypto ล้วนๆ

ในทางตรงกันข้าม Walapay ทุ่มเทพลังงานอย่างมากให้กับระบบการเงินแบบดั้งเดิมที่สุดและยากต่อการแปลงเป็นดิจิทัลมากที่สุด: เครือข่ายธนาคารในท้องถิ่น ใบอนุญาตกำกับดูแล และโครงสร้างพื้นฐานการหักบัญชีการชำระเงินในตลาดเกิดใหม่ เช่น ปากีสถาน บังกลาเทศ และอเมริกากลาง

ในมุมมองของ Tom แง่มุมทางการเงินแบบดั้งเดิมเหล่านี้ ซึ่งมักถูกมองว่าเป็นปัญหาโดยสตาร์ทอัพด้านเทคโนโลยี อาจกลายเป็นคูเมืองที่แท้จริงสำหรับบริษัทชำระเงินข้ามพรมแดนรุ่นต่อไป

ในช่วงท้ายของการสัมภาษณ์ เราได้พูดคุยถึงหัวข้อที่ใหญ่ขึ้น:

ในอนาคต ศูนย์กลางการดำเนินงานทางการเงินขององค์กรจะยังคงเป็นบัญชีธนาคาร หรือจะเป็นกระเป๋าเงิน Stablecoin?

ต่อไปนี้คือบทสรุปการสัมภาษณ์ เพื่อให้อ่านง่ายขึ้น สำนวนภาษาพูดบางส่วนได้รับการปรับให้กระชับและเรียบเรียงใหม่ โดยยังคงเนื้อหาหลักและมุมมองของบทสนทนาเดิมไว้

1. จากเม็กซิโกถึงปากีสถาน: อะไรคือความท้าทายที่แท้จริงของการชำระเงินข้ามพรมแดนด้วย Stablecoin?

Charlie: การขยายตัวในตลาดโลกของคุณในช่วงที่ผ่านมาเป็นไปอย่างรวดเร็ว ตอนนี้ Walapay ให้ความสำคัญกับภูมิภาคใดบ้าง?

Tom: เรามีธุรกิจจำนวนมากในละตินอเมริกา และกำลังสร้างความร่วมมือโดยตรงกับธนาคารในท้องถิ่นในตลาดเกิดใหม่เพิ่มขึ้นเรื่อยๆ

เม็กซิโกเป็นหนึ่งในพื้นที่สำคัญ เราได้รับใบอนุญาตในท้องถิ่นแล้ว และกำลังดำเนินการเพื่อให้สามารถดำเนินธุรกิจได้อย่างเต็มรูปแบบ

ตลาดที่สำคัญอีกแห่งคือเอเชียใต้ เรามีความร่วมมือโดยตรงกับธนาคารในอินเดีย ปากีสถาน และบังกลาเทศ ซึ่งช่วยให้เราสนับสนุนการโอนเงินข้ามพรมแดนและการชำระเงินเชิงพาณิชย์ในตลาดเหล่านี้ได้

เอเชียตะวันออกเฉียงใต้ก็เป็นจุดสนใจต่อไป เรามีการเชื่อมต่อกับธนาคารโดยตรงในฟิลิปปินส์แล้ว ในขณะที่อินโดนีเซียและเวียดนามเป็นสองตลาดที่ผมให้ความสนใจเป็นพิเศษในตอนนี้

แน่นอนว่า การชำระเงินข้ามพรมแดนแบบ B2B ที่เกี่ยวข้องกับจีนและฮ่องกงเป็นส่วนสำคัญของธุรกิจของเรามาโดยตลอด

Charlie: ปากีสถานน่าสนใจมาก ผมเคยเจอตลาดนี้ตอนที่ทำงานด้านการชำระเงินข้ามพรมแดน และรู้ว่าระบบกำกับดูแลและธนาคารในท้องถิ่นค่อนข้างซับซ้อน คุณจัดการเริ่มดำเนินธุรกิจในปากีสถานได้อย่างไร?

Tom: กุญแจสำคัญยังคงเป็นพันธมิตรธนาคารของเรา

เรามีความร่วมมือโดยตรงกับธนาคารในท้องถิ่น ปากีสถานค่อนข้างระมัดระวังเกี่ยวกับ Stablecoin และสินทรัพย์ดิจิทัล ดังนั้นธุรกิจส่วนใหญ่ที่เราดำเนินการในท้องถิ่นจึงยังคงเสร็จสิ้นผ่านช่องทางการชำระเงินของธนาคารแบบดั้งเดิม

ตลาดท้องถิ่นกำลังพัฒนาระบบกำกับดูแลและใบอนุญาตใหม่สำหรับสินทรัพย์ดิจิทัล และเราจะติดตามและมีส่วนร่วมในกระบวนการที่เกี่ยวข้องต่อไป

แต่ในขั้นตอนนี้ สิ่งที่สำคัญที่สุดสำหรับเราคือเราได้สร้างเครือข่ายธนาคารที่สามารถสนับสนุนการดำเนินการชำระเงินได้จริง

Charlie สังเกต:

คำกล่าวนี้เน้นย้ำจุดที่มักถูกมองข้ามในสตาร์ทอัพด้านการชำระเงินด้วย Stablecoin: การโอนบนเชนนั้นง่าย แต่ความท้าทายที่แท้จริงคือไมล์สุดท้าย

สมมติว่าบริษัทสหรัฐฯ จ่ายเงินให้ซัพพลายเออร์ในปากีสถานโดยใช้ USDC

การส่ง USDC จากกระเป๋าเงินสหรัฐฯ หนึ่งไปยังอีกกระเป๋าหนึ่งอาจใช้เวลาเพียงไม่กี่วินาที แต่สิ่งที่ซัพพลายเออร์ต้องการในที่สุดคือรูปีปากีสถานในบัญชีธนาคารในท้องถิ่น กระบวนการนี้เกี่ยวข้องกับธนาคารในท้องถิ่น การแลกเปลี่ยนสกุลเงิน การปฏิบัติตามกฎระเบียบ สภาพคล่อง และท้ายที่สุดคือการชำระเงินและการบันทึกบัญชี

ยิ่งไปกว่านั้น ในแต่ละประเทศ การใช้ Stablecoin โดยตรงได้หรือไม่ เงินทุนควรชำระอย่างไร และสถาบันการเงินใดมีคุณสมบัติเหมาะสม อาจแตกต่างกันอย่างมาก

แม้ว่าแพลตฟอร์มการชำระเงินระดับโลกจะครอบคลุมหลายร้อยประเทศ แต่ก็ไม่ได้หมายความว่าจะมีความลึกของการเชื่อมต่อกับธนาคารโดยตรงในประเทศเหล่านั้นเท่ากัน

ทางเลือกของ Walapay คือการเจาะลึกเข้าไปในธนาคารท้องถิ่นและโครงสร้างพื้นฐานด้านกฎระเบียบ แทนที่จะเพียงแค่ห่อ API อีกชั้นหนึ่งบนตัวรวบรวมที่มีอยู่

สิ่งนี้สอดคล้องอย่างมากกับตรรกะที่เน้นย้ำในประกาศระดมทุนล่าสุดของพวกเขา: Own the Last Mile

2. ขั้นต่อไปไม่ใช่แค่เพิ่มปริมาณธุรกรรม แต่เป็นการเพิ่มผลิตภัณฑ์ทางการเงินบนเครือข่ายการชำระเงิน

Charlie: ตอนนี้ประกาศระดมทุนแล้ว เป้าหมายที่สำคัญที่สุดของคุณสำหรับช่วงต่อไปคืออะไร?

Tom: ในปีที่ผ่านมา เราใช้เวลาอย่างมากในการสร้างความร่วมมือกับธนาคารและขอรับใบอนุญาต และเราจะทำเช่นนั้นต่อไปในอนาคต

ผมเชื่อว่าความเป็นเอกลักษณ์ของ Walapay อยู่ที่ความสัมพันธ์ที่เราสร้างกับธนาคารในตลาดหางยาวหลายแห่ง

มีคู่แข่งไม่มากนักที่มีความสัมพันธ์ที่กว้างขวางเช่นนี้กับธนาคารในตลาดเกิดใหม่

แต่เมื่อเครือข่ายการไหลของเงินทุนพื้นฐานถูกสร้างขึ้นแล้ว เราก็สามารถเพิ่มผลิตภัณฑ์อื่นๆ ลงไปได้

ตัวอย่างเช่น การบริหารเงินสด (Treasury management) การออกบัตร (Card Issuance) และในอนาคต เราสามารถขยายไปสู่ผลิตภัณฑ์สินเชื่อ (Credit products)

ก่อนหน้านี้เราได้ทุ่มเทพลังงานอย่างมากให้กับโครงสร้างพื้นฐานและขนาดธุรกรรม และตอนนี้เรามีโอกาสที่จะเปิดตัวบริการทางการเงินที่มีอัตรากำไรสูงขึ้น

Charlie: ดังนั้นคุณไม่ได้แค่พยายามเป็นบริษัท API การชำระเงินข้ามพรมแดนอีกแห่งหนึ่ง?

Tom: เรายังคงมุ่งเน้นไปที่ชั้นโครงสร้างพื้นฐานเป็นอย่างมาก และหวังว่าจะได้รับความสามารถในการเชื่อมต่อทางการเงินพื้นฐานมากขึ้นในตลาดที่เราครอบคลุม

เมื่อเรามีรากฐานเหล่านี้แล้ว เราก็สามารถสร้างผลิตภัณฑ์เพิ่มเติมบนรากฐานนั้นได้

เรื่องนี้ควรค่าแก่การพูดคุยเพิ่มเติม

เมื่ออุตสาหกรรมการชำระเงินด้วย Stablecoin พัฒนามาถึงจุดนี้ ก็มีบริษัทจำนวนมากที่ดูคล้ายกันมากเกิดขึ้น: ทุกคนสามารถให้บริการกระเป๋าเงิน บัญชีเสมือน การฝากและถอนเงินสกุลเฟียต การแปลง USDC/USDT และ API การชำระเงินระดับโลก

หากเราเปรียบเทียบเฉพาะฟังก์ชัน API จริงๆ แล้วเป็นการยากที่จะสร้างความแตกต่างในระยะยาวอย่างแท้จริง

อย่างไรก็ตาม หากสตาร์ทอัพสามารถสะสมความสัมพันธ์กับธนาคารอิสระ ประสบการณ์การดำเนินงานในท้องถิ่น และความสามารถในการปฏิบัติตามกฎระเบียบในตลาดต่างๆ เช่น เม็กซิโก ปากีสถาน และบังกลาเทศ อุปสรรคในการแข่งขันก็ไม่ใช่แค่โค้ด แต่เป็นเครือข่ายทางการเงินที่สร้างขึ้นมาหลายปี

แน่นอนว่า นี่เป็นโมเดลธุรกิจที่หนักกว่ามากเช่นกัน

ทุกครั้งที่เราเข้าสู่ประเทศใหม่ เราต้องจัดการกับกฎระเบียบท้องถิ่น ความร่วมมือกับธนาคาร การตรวจสอบธุรกรรม และปัญหาการดำเนินงาน เมื่อเทียบกับบริษัทซอฟต์แวร์ล้วนๆ การขยายตัวเช่นนี้ไม่สามารถพึ่งพาการเพิ่มเซิร์ฟเวอร์เพียงอย่างเดียวได้

ดังนั้น ความสำเร็จของโมเดลธุรกิจของ Walapay ขึ้นอยู่กับว่าการลงทุนคงที่ในการสร้างเครือข่ายธนาคารจะสามารถบรรลุเลเวอเรจในการดำเนินงานที่เพียงพอผ่านปริมาณการชำระเงินที่เติบโตอย่างต่อเนื่องและผลิตภัณฑ์ที่ตามมาหรือไม่

3. เมื่อ Bridge ถูก Stripe เข้าซื้อ และ BVNK ถูก Mastercard เข้าซื้อ ยังมีโอกาสเหลืออยู่เท่าใดสำหรับบริษัทอิสระ?

Charlie: ช่วงนี้ การระดมทุนสำหรับสตาร์ทอัพด้านการชำระเงินด้วย Stablecoin คึกคักมาก Rain ระดมทุนได้จำนวนมาก และ HIFI เพิ่งประกาศการระดมทุนรอบใหม่

คุณคิดว่าเป็นเพราะตลาดรวมที่สามารถระบุได้ (TAM) เติบโตอย่างรวดเร็ว หรืออุตสาหกรรมเริ่มเข้าสู่ช่วงของการแข่งขันแบบกระจุกตัว?

Tom: นี่เป็นตลาดที่ใหญ่มาก ดังนั้นจึงไม่น่าแปลกใจที่หลายบริษัททำได้ดี

ยิ่งไปกว่านั้น ผมเชื่อว่าทุกคนกำลังใช้เส้นทางการพัฒนาที่แตกต่างกัน

ตัวอย่างเช่น ตำแหน่งของ Rain แตกต่างจากเรามาก โดยเอนเอียงไปทางการให้บริการผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่ขับเคลื่อนด้วย Stablecoin และแอปพลิเคชันบัตรชำระเงินสำหรับองค์กร

HIFI ก็น่าสนใจเช่นกัน โดยเฉพาะงานของพวกเขาในด้านสินทรัพย์ที่แปลงเป็นโทเคน (Tokenized Assets) และโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินของสถาบัน

แต่นี่ไม่ใช่จุดสนใจหลักของเราในตอนนี้

จุดเน้นของเราคือการทำให้การไหลของเงินทุนระหว่างสหรัฐฯ และตลาดเกิดใหม่ รวมถึงระหว่างตลาดเกิดใหม่ด้วยกันเอง เป็นไปอย่างราบรื่นที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้

เราเชื่อว่าระบบธนาคารของสหรัฐฯ และ Stablecoin จะกลายเป็นหนึ่งในโครงสร้างพื้นฐานที่สำคัญที่สุดสำหรับการไหลของเงินทุนทั่วโลกในอนาคต

เป้าหมายของเราคือการเชื่อมต่อโครงสร้างพื้นฐานเหล่านี้กับธนาคารท้องถิ่นทั่วโลก

Charlie: ผมยังได้ฟังการนำเสนอจาก Rain และบริษัท Stablecoin อื่นๆ อีกหลายแห่งในวันนี้ Bridge และ BVNK ถูก Stripe และ Mastercard เข้าซื้อกิจการตามลำดับ ในขณะที่ Rain ยังคงพัฒนาอย่างอิสระ

คุณมีมุมมองอย่างไรต่อภาพรวมการแข่งขันของอุตสาหกรรมในปัจจุบัน?

Tom: ผมเคารพ Bridge, BVNK และ Rain อย่างมาก พวกเขาล้วนเป็นผู้บุกเบิกที่แท้จริงในอุตสาหกรรมนี้

ในขณะเดียวกัน ผมเชื่อว่าไม่มีบริษัทใดบริษัทหนึ่งที่บรรลุวิสัยทัศน์ที่โครงสร้างพื้นฐานทางการเงิน Stablecoin จะสามารถทำได้ในท้ายที่สุดอย่างสมบูรณ์

บางบริษัทถูกเข้าซื้อก่อนที่จะถึงจุดสิ้นสุดนั้น แน่นอนว่า บริษัทอย่าง Stripe ยังคงเดินหน้าพัฒนาโครงสร้างพื้นฐาน Stablecoin อย่างแข็งขัน

นี่เป็นตลาดที่ใหญ่มาก

ผมคิดว่ามันยังเร็วมาก และทุกคนกำลังค่อยๆ ก้าวไปสู่อนาคตนั้นผ่านเส้นทางที่แตกต่างกัน

Charlie สังเกต:

เมื่อนำการเปลี่ยนแปลงล่าสุดในอุตสาหกรรมมารวมกันแล้วน่าสนใจมาก ในเดือนกุมภาพันธ์ 2025 Stripe เสร็จสิ้นการเข้าซื้อกิจการ Bridge อย่างเป็นทางการ

ในเดือนสิงหาคม 2026 Mastercard เสร็จสิ้นการเข้าซื้อกิจการ BVNK และในเดือนตุลาคมปีนี้ ได้เปิดตัว Global Money Platform อย่างเป็นทางการ โดยรวมบัญชีสกุลเงินเฟียต Stablecoin การบริหารเงินสด และความสามารถในการชำระเงินในท้องถิ่นเข้าด้วยกัน

ในอีกด้านหนึ่ง HIFI ประกาศในเดือนกันยายนว่าได้ระดมทุน Series A มูลค่า 37 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เริ่มขยายไปสู่ตลาดทุนโทเคน การชำระเงินของสถาบัน การออกบัตร และโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินอื่นๆ อย่างชัดเจนยิ่งขึ้น

Rain ประกาศในเดือนมกราคมปีนี้ว่าได้เสร็จสิ้นการระดมทุน Series C มูลค่า 250 ล้านดอลลาร์สหรัฐ มีมูลค่าบริษัท 1.95 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยยังคงมุ่งเน้นไปที่บัตรชำระเงิน Stablecoin กระเป๋าเงิน และผลิตภัณฑ์ทางการเงินสำหรับองค์กร เมื่อมองผิวเผิน บริษัทเหล่านี้ล้วนทำงานด้านโครงสร้างพื้นฐาน Stablecoin แต่มีความแตกต่างอย่างมีนัยสำคัญในตำแหน่งระยะยาว

Bridge และ BVNK ได้เข้าสู่ระบบกลุ่มการชำระเงินขนาดใหญ่ และจะสามารถใช้ประโยชน์จากช่องทางและเครือข่ายลูกค้าของ Stripe และ Mastercard ได้ในอนาคต

HIFI เน้นย้ำถึงความสามารถในการทำงานร่วมกันของเงินทุนและสินทรัพย์ที่แปลงเป็นโทเคน

จุดเน้นเชิงพาณิชย์ของ Rain วนเวียนอยู่กับกระเป๋าเงินองค์กร การออกบัตร และผลิตภัณฑ์การชำระเงิน Stablecoin มากขึ้น

ทางเลือกปัจจุบันของ Walapay คือการเชื่อมต่อกับธนาคารท้องถิ่นในตลาดเกิดใหม่ และสร้างเครือข่ายเงินทุนข้ามพรมแดน

ตำแหน่งเหล่านี้จะไม่แตกต่างกันอย่างถาวรอย่างแน่นอน ในความเป็นจริง เมื่อทุกคนยังคงเปิดตัวผลิตภัณฑ์ทางการเงินใหม่ๆ ขอบเขตการแข่งขันก็จะเลือนลางมากขึ้นอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้

ด้วยเหตุนี้ มูลค่าระยะยาวของบริษัทอิสระจึงไม่สามารถขึ้นอยู่กับคุณสมบัติผลิตภัณฑ์ที่ดูแปลกใหม่ในวันนี้เพียงอย่างเดียว

4. การตัดสินที่น่าสนใจที่สุดสำหรับผม: กระเป๋าเงินจะแทนที่บัญชีธนาคารและกลายเป็นศูนย์กลางของการดำเนินงานทางการเงินหรือไม่?

Charlie: คุณคิดว่ารูปแบบสุดท้ายของการพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานทางการเงิน Stablecoin จะเป็นอย่างไร?

Tom: หากเรามองวิสัยทัศน์ระยะยาวของเราสำหรับอุตสาหกรรมทั้งหมด ผมเชื่อว่าวันนี้เราอาจทำได้เพียงประมาณ 5% ถึง 10% เท่านั้น

ในอนาคต ระบบปฏิบัติการทางการเงินทั้งหมดของธุรกิจ หรือแม้แต่ชีวิตทางการเงินของบุคคล อาจหมุนรอบกระเป๋าเงิน (Wallet) กระเป๋าเงินกลายเป็นศูนย์กลาง โดยมีบล็อกเชนสาธารณะและ Stablecoin เป็นรากฐานพื้นฐาน จากนั้นเชื่อมต่อกับเครือข่ายการชำระเงินในท้องถิ่นต่างๆ ในประเทศและภูมิภาคต่างๆ ผ่านชั้นการเชื่อมต่อ

โครงสร้างทั้งหมดจะกลับด้านจริงๆ

ทุกวันนี้ สถาบันการเงินแบบดั้งเดิมคิดว่าบัญชีธนาคารเป็นตำแหน่งศูนย์กลาง โดย Stablecoin เป็นเพียงช่องทางการชำระเงินใหม่ที่แนบมากับระบบธนาคาร

แต่สิ่งที่เราเห็นในอนาคตนั้นตรงกันข้ามอย่างสิ้นเชิง

กระเป๋าเงินและ Stablecoin กลายเป็นแกนหลัก โดยธนาคารแบบดั้งเดิมและระบบการชำระเงินในท้องถิ่นให้การเชื่อมต่อรอบๆ

นี่จะเป็นสถาปัตยกรรมทางการเงินที่แตกต่างอย่างสิ้นเชิง

และผมเชื่อว่าในปัจจุบัน ยังไม่มีบริษัทใดไปถึงจุดนั้นได้อย่างแท้จริง

Charlie สังเกต:

นี่คือส่วนของการสัมภาษณ์ที่ผมพบว่าน่าคิดที่สุด

สิ่งที่หลายคนเข้าใจในวันนี้เกี่ยวกับการชำระเงินด้วย Stablecoin โดยพื้นฐานแล้วยังคงเป็นการใช้เทคโนโลยีใหม่เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพกระบวนการทางการเงินแบบเก่า

เงินทุนของบริษัทถูกเก็บไว้ในธนาคาร และเมื่อจำเป็นต้องชำระเงิน พวกเขาก็แปลงเป็น USDC ส่งผ่านบล็อกเชน แล้วแปลงเป็นสกุลเงินท้องถิ่นของผู้รับ

ในกระบวนการนี้ Stablecoin เป็นเพียงช่องทางกลางจาก A ไป B

อย่างไรก็ตาม อนาคตที่ Tom อธิบายนั้นกลับด้านศูนย์กลางของระบบการเงินทั้งหมดจริงๆ

ธุรกิจสามารถมองว่ากระเป๋าเงินหรือบัญชีการเงินบนเชนเป็นอินเทอร์เฟซหลักที่สุดสำหรับการจัดการเงินทุน

ในอินเทอร์เฟซนี้ เงินทุนสามารถถือ แลกเปลี่ยน ลงทุน จัดสรร และชำระเงินได้ บัญชีธนาคาร เครือข่ายการหักบัญชีในท้องถิ่น บัตรชำระเงิน และแม้แต่สินทรัพย์ทางการเงินประเภทต่างๆ เป็นเพียงโมดูลการทำงานที่เชื่อมต่อกับระบบปฏิบัติการทางการเงินนี้

แน่นอนว่า นี่ไม่ได้หมายความว่าธนาคารจะหายไป

ในทางตรงกันข้าม Walapay กำลังทุ่มเทความพยายามอย่างมากในการสร้างความร่วมมือที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นกับธนาคารแบบดั้งเดิม

สิ่งที่อาจเปลี่ยนแปลงอย่างแท้จริงคือตำแหน่งของธนาคารในห่วงโซ่คุณค่า

ธนาคารยังคงให้บริการด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบ การหักบัญชี เงินฝาก และเงินทุนในท้องถิ่นที่ไม่สามารถแทนที่ได้ แต่ธนาคารอาจไม่ใช่ศูนย์กลางเพียงแห่งเดียวสำหรับกิจกรรมทางการเงินทั้งหมดขององค์กรธุรกิจอีกต่อไป

อย่างไรก็ตาม นี่ยังคงเป็นวิสัยทัศน์ระยะยาว ไม่ใช่ความเป็นจริงเชิงพาณิชย์ที่เกิดขึ้นอย่างแพร่หลายในปัจจุบัน

5. คลื่นลูกต่อไปของการเพิ่มขึ้นของการชำระเงินข้ามพรมแดน: การไหลของเงินทุนระหว่างตลาดเกิดใหม่

Charlie: เมื่อคุณเลือกตลาดและขอรับใบอนุญาต คุณพิจารณาช่องทางการชำระเงินจากสหรัฐฯ ไปยังประเทศอื่นๆ เป็นหลัก หรือพิจารณาความต้องการชำระเงินระหว่างตลาดเกิดใหม่ด้วย?

Tom: ปัจจุบันเราให้ความสำคัญอย่างมากกับใบอนุญาตและความร่วมมือกับธนาคารนอกสหรัฐฯ

การเชื่อมต่อสหรัฐฯ กับเม็กซิโก จีน ยุโรป และภูมิภาคอื่นๆ เป็นความต้องการที่เป็นธรรมชาติมาก

แต่เมื่อคุณเริ่มให้บริการสำหรับธุรกิจในเม็กซิโก ธุรกิจนั้นไม่เพียงแต่ต้องทำธุรกิจกับสหรัฐฯ เท่านั้น แต่อาจต้องชำระเงินให้กับซัพพลายเออร์ในเอเชียด้วย

นี่เป็นสถานการณ์ที่เราหวังว่าจะสนับสนุนเช่นกัน

Charlie: ผมมาจากประเทศจีนและให้ความสนใจกับการชำระเงินข้ามพรมแดนในตลาดเกิดใหม่

สำหรับช่องทางการชำระเงินเช่น จีนไปไนจีเรีย และจีนไปบราซิล มีความต้องการทางการค้าที่ชัดเจน

แต่ในอดีต เมื่อผมวิจัยตลาดละตินอเมริกา ผมพบว่าการไหลของเงินทุนข้ามพรมแดนระหว่างประเทศต่างๆ เช่น อาร์เจนตินา บราซิล โคลอมเบีย และชิลี ไม่ได้คึกคักอย่างที่คิด

คุณเห็นแนวโน้มใหม่ๆ หรือไม่?

Tom: ในแง่ของธุรกิจการโอนเงิน เราเริ่มเห็นการไหลของเงินทุนภายในภูมิภาคมากขึ้น เช่น ระหว่างเม็กซิโกและประเทศในอเมริกากลาง

ช่องทางการชำระเงินบางช่องทางที่มีความต้องการสูงมาก แท้จริงแล้วไม่ได้อยู่ในภูมิภาคเดียวกัน เช่น ระหว่างประเทศในอ่าวเปอร์เซียและเอเชียใต้

เรายังเริ่มอำนวยความสะดวกในการไหลของเงินทุนภายในเอเชียมากขึ้น เช่น ระหว่างตลาดอย่างฮ่องกง ฟิลิปปินส์ ญี่ปุ่น และเวียดนาม

สำหรับ Walapay นี่เป็นธุรกิจที่ค่อนข้างใหม่ แต่เราสนใจมากและกำลังคิดว่าเราต้องการใบอนุญาตและความสัมพันธ์กับธนาคารประเภทใดเพื่อสนับสนุนความต้องการเหล่านี้

Charlie: ตอนที่ผมทำงานที่ Strike ผมมีส่วนร่วมอย่างลึกซึ้งในการนำการชำระเงินด้วย Bitcoin มาใช้ในเอลซัลวาดอร์

ปัญหาหนึ่งที่ทำให้ผมประทับใจคือโครงสร้างพื้นฐานด้านธนาคารในอเมริกากลางค่อนข้างล้าหลัง โดยเฉพาะ API และระบบการชำระเงินของธนาคารบางแห่ง
ตอนนี้มีการปรับปรุงหรือไม่?

Tom: พูดตามตรง ธนาคารบางแห่งที่เราเจอมีระบบเทคโนโลยีที่แย่มากจนคุณอาจแปลกใจ แต่นั่นคือจุดที่คุณค่าของเราอยู่

สิ่งที่เราต้องทำคือให้ลูกค้าสามารถใช้บริการธนาคารเหล่านี้ผ่าน Walapay API โดยไม่ต้องรับรู้ถึงความซับซ้อนที่อยู่เบื้องหลัง

เราสามารถเชื่อมต่อระบบธนาคารท้องถิ่นแบบดั้งเดิมเข้ากับโครงสร้างพื้นฐานการชำระเงินสมัยใหม่ได้

เรายังมีพันธมิตรธนาคารในตลาดอย่างกัวเตมาลาและเอลซัลวาดอร์

สภาพทางเทคโนโลยีในตลาดเหล่านี้อาจไม่ดีนัก แต่นั่นก็หมายถึงโอกาส

ตัวอย่างเช่น Félix Pago ทำได้ยอดเยี่ยมแล้วในช่องทางการโอนเงินจากสหรัฐฯ ไปเม็กซิโก

เราหวังว่าจะสร้างความสามารถที่คล้ายคลึงกันระหว่างสหรัฐฯ และอเมริกากลาง รวมถึงระหว่างอเมริกากลางและตลาดอื่นๆ

ส่วนนี้ตรงกับประสบการณ์ของผม

จากประสบการณ์ของผมในการนำการชำระเงินด้วย Bitcoin มาใช้ในเอลซัลวาดอร์ สิ่งที่มักขัดขวางนวัตกรรมทางการเงินอย่างแท้จริงไม่ใช่เทคโนโลยีพื้นฐานที่ไม่ล้ำหน้าเพียงพอ แต่เป็นระบบธนาคารในท้องถิ่นทั้งหมดที่ยังไม่พร้อม

คุณสามารถชำระมูลค่าโดยใช้บล็อกเชนได้ในไม่กี่วินาที แต่หากระบบธนาคารท้องถิ่นของผู้รับไม่เสถียรและกระบวนการปฏิบัติตามกฎระเบียบไม่สามารถทำงานอัตโนมัติได้ ผู้ใช้ปลายทางก็ยังไม่สามารถรับบริการทางการเงินที่ราบรื่นได้

สำหรับบริษัทโครงสร้างพื้นฐานการชำระเงินข้ามพรมแดน การห่อระบบที่ล้าสมัยให้เป็นบริการทางการเงินที่เชื่อถือได้ เป็นมาตรฐาน และใช้งานง่าย ถือเป็นความสามารถที่สร้างมูลค่าเชิงพาณิชย์ได้ในตัวเอง

6. จากการเคลื่อนย้ายเงินสู่การจัดการเงิน: โอกาสสำหรับการบริหารเงินสดรุ่นต่อไป

Charlie: นอกเหนือจากการไหลของเงินทุนทั่วโลกแล้ว คุณคิดว่าอะไรคือพัฒนาการที่น่าสนใจที่สุดในหนึ่งถึงสามปีข้างหน้า?

Tom: ผมคิดว่าสิ่งที่น่าตื่นเต้นที่สุดคือการเคลื่อนย้ายเงิน (Money Movement) และการจัดการเงิน (Money Management) กำลังค่อยๆ หลอมรวมกัน

เพราะกิจกรรมทางการเงินสองประเภทนี้สามารถเสร็จสิ้นบนโครงสร้างพื้นฐานพื้นฐานเดียวกันได้ในอนาคต

ตอนนี้เราเห็นผลิตภัณฑ์ทางการเงินถูกแปลงเป็นโทเคนมากขึ้นเรื่อยๆ รวมถึงพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ กองทุนตลาดเงิน หุ้น ETF และอื่นๆ

สินทรัพย์ทางการเงินเหล่านี้เริ่มมีอยู่บนบัญชีแยกประเภทบนเชนคล้ายกับ Stablecoin

สิ่งนี้จะสร้างสถานการณ์มากมายที่ก่อนหน้านี้ทำได้ยาก

ตัวอย่างเช่น บริษัทถือกองทุนตลาดเงินที่แปลงเป็นโทเคน ตอนนี้จำเป็นต้องชำระเงินให้กับซัพพลายเออร์ในต่างประเทศ

ในเบื้องหลัง เราสามารถแปลงกองทุนตลาดเงินที่แปลงเป็นโทเคนเป็น USDC ก่อน จากนั้นทำการแลกเปลี่ยนเงินทุนผ่านคู่สัญญา และสุดท้ายจ่ายสกุลเงินท้องถิ่นให้กับบัญชีธนาคารของซัพพลายเออร์

แต่สำหรับลูกค้าองค์กร กระบวนการทั้งหมดสามารถกลายเป็นการดำเนินการที่ง่ายมาก เกือบจะไร้รอยต่อ

ในอดีต ภายในระบบธนาคารแบบดั้งเดิม เจ้าหน้าที่การเงินอาจต้องโอนเงินจากบัญชีการเงิน (Treasury Account) ไปยังบัญชีกระแสรายวัน (Checking Account) ก่อน

กระบวนการนี้อาจใช้เวลาหนึ่งวันทำการ

จากนั้นพวกเขาจะจ่ายเงินให้ซัพพลายเออร์ในต่างประเทศผ่าน SWIFT ซึ่งอาจใช้เวลาอีกหนึ่งหรือสองวัน

ในอนาคต เรามีโอกาสที่จะบีบอัดกระบวนการทั้งหมดตั้งแต่การบริหารเงินสดไปจนถึงการชำระเงินให้ซัพพลายเออร์ให้เป็นการดำเนินการเดียว

ผมพบว่านั่นน่าตื่นเต้นมาก

แน่นอนว่า สภาพคล่องของสินทรัพย์ทางการเงินที่แปลงเป็นโทเคนบนเชนยังห่างไกลจากตลาดการเงินแบบดั้งเดิม

แต่ในหนึ่งถึงสามปีข้างหน้า เราหวังว่าจะรวมผลิตภัณฑ์เหล่านี้เข้ากับระบบ API ของเรามากขึ้นเรื่อยๆ เพื่อให้บริการทางการเงินแบบครบวงจรอย่างแท้จริง

Charlie สังเกต:

นี่อาจเป็นทิศทางของมูลค่าเชิงพาณิชย์ระยะต่อไปของโครงสร้างพื้นฐานการชำระเงินด้วย Stablecoin ที่น่าจับตามองที่สุด

บริษัทชำระเงินแบบดั้งเดิมสร้างรายได้หลักจากค่าธรรมเนียมธุรกรรม ส่วนต่างอัตราแลกเปลี่ยน และบริการประมวลผลการชำระเงิน

แต่หากบริษัทชำระเงินสามารถจัดการยอดเงินทุนของลูกค้า การจัดสรรสภาพคล่อง การลงทุนระยะสั้น และการดำเนินการชำระเงินได้ด้วย พวกเขาก็ไม่ใช่แค่ผู้ประมวลผลธุรกรรม (Transaction Processors) อีกต่อไป

พวกเขาเริ่มมีส่วนร่วมในการดำเนินงานทางการเงินอย่างต่อเนื่องของธุรกิจ

การดำเนินงานที่ก่อนหน้านี้กระจัดกระจายอยู่ในบัญชีธนาคารต่างๆ สถาบันการเงินต่างๆ และซอฟต์แวร์จัดการเงินทุนต่างๆ มีโอกาสที่จะถูกรวมเข้าด้วยกันบนแพลตฟอร์มเดียวกัน

ตัวอย่างเช่น แพลตฟอร์มอีคอมเมิร์ซข้ามพรมแดนอาจต้องวางเงินล่วงหน้าในหลายประเทศก่อนหน้านี้เพื่อให้แน่ใจว่าจะชำระเงินให้กับผู้ค้าได้ทันเวลา

หากเงินทุนของบริษัทสามารถจัดการได้อย่างเป็นเอกภาพผ่านโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินบนเชนที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น ก็มีโอกาสที่จะลดการวางเงินล่วงหน้าที่กระจัดกระจายและปรับปรุงประสิทธิภาพการใช้เงินทุน

แน่นอนว่า วิสัยทัศน์เช่นนี้ยังคงเผชิญกับข้อจำกัดในทางปฏิบัติมากมาย รวมถึงสภาพคล่องในตลาดของสินทรัพย์ที่แปลงเป็นโทเคน การกำกับดูแลผลิตภัณฑ์การลงทุน กลไกการไถ่ถอน ความเสี่ยงด้านเครดิต ข้อตกลงการดูแลรักษา และเวลาในการชำระเงินของธนาคารในไมล์สุดท้าย

แต่จากมุมมองของโมเดลธุรกิจ นี่หมายความว่าบริษัทโครงสร้างพื้นฐาน Stablecoin อาจค่อยๆ ขยายจากการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมสำหรับการชำระเงินครั้งเดียว ไปสู่บริการบริหารเงินสดและการเงินที่มีมูลค่าสูงขึ้น

7. อุปสรรคที่แท้จริงของการนำไปใช้: ไม่ใช่เทคโนโลยี แต่เป็นความเข้าใจและความไว้วางใจของ CFO

Charlie: ช่วงนี้ผมช่วยทีมผู้บริหารองค์กรบางแห่งจัดการปัญหาการเงินและสินทรัพย์ระดับโลก

กรณีหนึ่งที่ทำให้ผมประทับใจเป็นพิเศษคือทีมการเงินของบริษัทข้ามชาติแห่งหนึ่ง ซึ่งมีบัญชีธนาคารจำนวนมากในประเทศต่างๆ และบางครั้งก็ยากที่จะระบุว่าควรใช้บัญชีใดในการชำระเงิน

แต่เมื่อผมแนะนำ Stablecoin และเครื่องมือทางการเงินที่เกี่ยวข้องให้พวกเขา พวกเขาก็ยังไม่คุ้นเคยมากนัก

คุณคิดว่าอะไรจะช่วยให้ CFO หรือ Controller ขององค์กรเข้าใจและยินดีนำโครงสร้างพื้นฐานทางการเงิน Stablecoin มาใช้ได้อย่างแท้จริง? ช่วงเวลา Aha Moment นั้นจะเป็นอย่างไร?

Tom: ผมคิดว่าปฏิกิริยาแรกของคนส่วนใหญ่แทบจะเป็นการมองว่าสิ่งนี้มีความเสี่ยงเสมอ

พวกเขารู้สึกว่าต้องเข้าใจขั้นตอนการปฏิบัติตามกฎระเบียบ เทคโนโลยี และกระบวนการดำเนินงานใหม่ๆ มากมาย และต้นทุนการนำไปใช้สูงมาก

อย่างไรก็ตาม หากคุณบอก Controller ว่าพวกเขาอาจไม่จำเป็นต้องกระจายเงินทุนไปยัง 20 ประเทศและบัญชีธนาคาร 40 บัญชีอีกต่อไป แต่สามารถจัดการเงินทุนส่วนใหญ่เหล่านั้นได้ในที่เดียว

ณ จุดนั้น พวกเขาอาจเริ่มตระหนักว่า: บางทีมันอาจคุ้มค่าที่จะใช้เวลาทำความเข้าใจเทคโนโลยีนี้จริงๆ

แน่นอนว่า กระบวนการทั้งหมดจะไม่ราบรื่น

ยังมีความไม่แน่นอนอีกมากในกฎระเบียบ เช่น ความคืบหน้าของ CLARITY Act ไม่ราบรื่นนัก

ดังนั้นเรื่องนี้ยังต้องใช้เวลา

แต่คุณค่าที่นำเสนอนั้นชัดเจนมากแล้ว

กุญแจสำคัญคือการให้บุคลากรด้านการจัดการการเงินเห็นว่าโครงสร้างพื้นฐานใหม่สามารถช่วยขจัดความซับซ้อนออกจากกระบวนการดำเนินงานแบบดั้งเดิมได้มากเพียงใด

ณ จุดนั้น มันไม่ใช่แนวคิด Crypto ที่เป็นนามธรรมอีกต่อไป แต่เป็นเครื่องมือการจัดการการเงินที่จับต้องได้

ความคิดของผม: การแข่งขันที่แท้จริงของโครงสร้างพื้นฐาน Stablecoin เพิ่งเริ่มต้นขึ้น

หลังจากพูดคุยกับ Tom ผมรู้สึกว่ามีสามประเด็นที่ควรค่าแก่การติดตามอย่างต่อเนื่อง

ประการแรก อุปสรรคที่แท้จริงของการชำระเงินด้วย Stablecoin อาจไม่ได้อยู่ที่ตัว Stablecoin เองมากขึ้นเรื่อยๆ

เมื่อโปรโตคอลการชำระเงินบนเชน เทคโนโลยีกระเป๋าเงิน สภาพคล่องของ Stablecoin และความสามารถในการชำระเงินพื้นฐานค่อยๆ เป็นมาตรฐาน การทำเพียงแค่ห่อ API ชั้นหนึ่งอาจเผชิญกับการแข่งขันจากแพลตฟอร์มการชำระเงินขนาดใหญ่และบริษัทโครงสร้างพื้นฐานอื่นๆ ได้ง่าย

อย่างไรก็ตาม ความร่วมมือกับธนาคารในท้องถิ่น ใบอนุญาตกำกับดูแล ช่องทางการหักบัญชี และประสบการณ์การดำเนินงานในตลาดหางยาวยังคงเป็นอุปสรรคในการเข้าสู่ตลาดที่สูง Walapay เลือกที่จะเริ่มจากโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินที่ท้าทายเหล่านี้ และพยายามค่อยๆ เพิ่มผลิตภัณฑ์อื่นๆ ลงไป

เส้นทางนี้หนักหน่วงและมีความเสี่ยงในการดำเนินการ แต่หากสามารถบรรลุขนาดได้ อุปสรรคของมันอาจยั่งยืนกว่าการรวมซอฟต์แวร์แบบง่ายๆ

ประการที่สอง การรวมกันของการเคลื่อนย้ายเงินและการจัดการเงินอาจสร้างโอกาสทางธุรกิจที่ใหญ่กว่าการชำระเงินข้ามพรมแดนเอง

ในระบบการเงินแบบดั้งเดิม การชำระเงินขององค์กร การบริหารเงินสด การลงทุน และการจัดหาเงินทุน มักถูกจัดการโดยสถาบันที่แตกต่างกัน ระบบที่แตกต่างกัน หรือแม้แต่แผนกที่แตกต่างกัน

สินทรัพย์ทางการเงินที่แปลงเป็นโทเคนและ Stablecoin ทำให้กิจกรรมเหล่านี้ค่อยๆ ใช้โครงสร้างพื้นฐานการชำระเงินที่ตั้งโปรแกรมได้ร่วมกันได้

ในอนาคต บริษัทอาจไม่จำเป็นต้องโอนเงินจากบัญชีการลงทุนไปยังบัญชีเงินสดก่อน แล้วจึงเริ่มกระบวนการชำระเงินอีกครั้ง

ขอบเขตระหว่างผลิตภัณฑ์ทางการเงินและเครื่องมือการชำระเงินอาจเลือนลางกว่าทุกวันนี้มาก

อย่างไรก็ตาม การรวมกันนี้จะสามารถสร้างโมเดลธุรกิจที่ยั่งยืนได้หรือไม่ ยังคงขึ้นอยู่กับกฎระเบียบ สภาพคล่อง และความไว้วางใจของลูกค้า และจะไม่เกิดขึ้นโดยอัตโนมัติเพียงเพราะสินทรัพย์ทั้งหมดอยู่บนเชน

ประการที่สาม กระเป๋าเงินจะแทนที่บัญชีธนาคารและกลายเป็นศูนย์กลางของการดำเนินงานทางการเงินขององค์กรหรือไม่?

นี่คือการตัดสินระยะยาวที่น่าสนใจที่สุดที่ผมคิดว่า Tom หยิบยกขึ้นมาระหว่างการสัมภาษณ์

มันไม่ได้หมายความว่าธนาคารแบบดั้งเดิมจะถูกกำจัดโดยบล็อกเชน

หากจะให้แม่นยำยิ่งขึ้น ธนาคารอาจยังคงทำหน้าที่สำคัญ เช่น เงินฝาก การกำกับดูแล การหักบัญชีเงินทุน และบริการทางการเงินในท้องถิ่น แต่บริษัทอาจไม่จำเป็นต้องให้กิจกรรมทางการเงินทั้งหมดหมุนรอบธนาคารใดธนาคารหนึ่งและระบบบัญชีของธนาคารนั้นอีกต่อไป

กระเป๋าเงินหรือแพลตฟอร์มการดำเนินงานทางการเงินแบบรวมศูนย์สามารถเรียกใช้ธนาคาร เครือข่าย Stablecoin และผลิตภัณฑ์ทางการเงินจากประเทศต่างๆ ในเบื้องหลังได้

หากการตัดสินนี้เป็นจริง การแข่งขันระหว่างบริษัทโครงสร้างพื้นฐานการชำระเงินด้วย Stablecoin ในปัจจุบันก็ไม่ใช่แค่การแย่งชิงปริมาณธุรกรรมการชำระเงินเท่านั้น

พวกเขายังแข่งขันกันเพื่อตำแหน่งหลักในระบบปฏิบัติการทางการเงินขององค์กรรุ่นต่อไปอีกด้วย

จากมุมมองนี้ บริษัทอย่าง Stripe, Mastercard, Visa รวมถึง Bridge, BVNK, Rain, HIFI, Walapay ฯลฯ ต่างก็เข้าร่วมการแข่งขันนี้ในทิศทางที่แตกต่างกัน แต่บริษัทใดจะกลายเป็นโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินที่ขาดไม่ได้สำหรับองค์กรในท้ายที่สุด ยังห่างไกลจากคำตอบ

บางทีความสำคัญที่ยิ่งใหญ่ที่สุดของ Stablecoin ในอนาคตอาจไม่ใช่การลดเวลาการชำระเงินข้ามพรมแดนจากสองวันเหลือสองวินาที แต่เป็นการช่วยให้บริษัทสามารถจัดระเบียบการจัดการเงินทุนของตนได้โดยไม่ต้องยึดติดกับขอบเขตของระบบธนาคารแบบดั้งเดิม

นี่คือการเปลี่ยนแปลงที่แท้จริงที่โครงสร้างพื้นฐานทางการเงินรุ่นต่อไปอาจนำมาให้

บทความนี้เรียบเรียงจากการสัมภาษณ์ ณ สถานที่จัดงาน Money20/20 USA ในเดือนตุลาคม 2026 เนื้อหาการสัมภาษณ์ได้รับการแก้ไขและย่ออย่างเหมาะสม และข้อความเกี่ยวกับผลิตภัณฑ์ในอนาคตและแผนการตลาดสะท้อนถึงแผนหรือการตัดสินของผู้ให้สัมภาษณ์ ณ เวลานั้น และไม่ได้หมายความว่าบริการที่เกี่ยวข้องได้เปิดตัวอย่างเป็นทางการแล้ว

การเปิดเผยผลประโยชน์: ผู้เขียนมีความสัมพันธ์แบบร่วมมือกับ Generative Ventures ซึ่งเป็นผู้ลงทุนหลักของการระดมทุนรอบนี้