พันธมิตร Haun Ventures: เอไอเอเจนต์และสเตเบิลคอยน์กำลังพลิกโฉมอุตสาหกรรมประกันภัย

ผู้เขียนต้นฉบับ: Chris Ahn พันธมิตร Haun Ventures อดีตผู้บริหาร GitHub

เรียบเรียงโดย: Jiahua, ChainCatcher

ยักษ์ใหญ่รายต่อไปของอุตสาหกรรมประกันภัย

อุตสาหกรรมประกันภัยเป็นหนึ่งในอุตสาหกรรมที่ใหญ่ที่สุดในโลก เบี้ยประกันทั่วโลกคิดเป็นประมาณ 7% ของ GDP โลก หรือประมาณ 7.8 ล้านล้านดอลลาร์ต่อปี ขนาดนี้ใหญ่กว่า GDP ของเยอรมนีซึ่งเป็นเศรษฐกิจใหญ่อันดับสามของโลกเสียอีก

อุตสาหกรรมประกันภัยใหญ่โตมากเพราะแทบทุกครัวเรือนและธุรกิจล้วนเป็นลูกค้าของบริษัทประกันภัย สินเชื่อบ้าน รถบรรทุกขนส่งสินค้า ศัลยแพทย์ที่เข้าห้องผ่าตัด และโรงงานประกอบโทรศัพท์มือถือ ล้วนพึ่งพาประกันภัย คนส่วนใหญ่นึกถึงประกันภัยเฉพาะเมื่อเกิดปัญหา แต่จริงๆ แล้วมันคือตาข่ายนิรภัยที่มองไม่เห็นซึ่งค้ำจุนเศรษฐกิจ

อุตสาหกรรมประกันภัยยังเก่าแก่มากอีกด้วย บริษัทประกันภัยชื่อดังหลายแห่งในสหรัฐอเมริกาและยุโรปก่อตั้งขึ้นในศตวรรษที่ 19 เช่น Prudential plc ก่อตั้งในปี 1848, MassMutual ก่อตั้งในปี 1851 และ MetLife ก่อตั้งในปี 1868 แม้แต่บริษัทประกันภัยที่ค่อนข้างใหม่ก็มีประวัติยาวนานหลายทศวรรษ: บริษัทประกันรถยนต์รายใหญ่ของสหรัฐฯ อย่าง State Farm และ Allstate ก่อตั้งขึ้นในช่วงทศวรรษ 1920 และ 1930 ตามลำดับ ขณะที่ UnitedHealth ก่อตั้งขึ้นในทศวรรษ 1970

ในระบบเศรษฐกิจที่พัฒนาแล้ว แทบไม่มีบริษัทประกันภัยยักษ์ใหญ่รายใหม่เกิดขึ้นมานานหลายทศวรรษ

เหตุผลก็คือ มีเพียงการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจสังคมหรือเทคโนโลยีในวงกว้างเท่านั้นที่จะสร้างโอกาสที่ใหญ่พอสำหรับผู้เล่นรายใหม่ การประหยัดต่อขนาดเป็นคุณสมบัติโดยธรรมชาติของอุตสาหกรรมประกันภัย และคุณค่าหลักของประกันภัยอยู่ที่ความสามารถของบริษัทประกันภัยในการปฏิบัติตามภาระผูกพันในการจ่ายค่าสินไหมเมื่อเกิดความสูญเสีย

ในความเป็นจริง งบดุลที่ใหญ่กว่าและความสามารถในการรับความเสี่ยงที่แข็งแกร่งกว่ามักสำคัญกว่าการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจสังคมหรือการปรับปรุงเทคโนโลยีแบบค่อยเป็นค่อยไป นี่คือเหตุผลที่บริษัทประกันภัยยักษ์ใหญ่รายใหม่ล่าสุดเกิดขึ้นในจีนช่วงปลายทศวรรษ 1980 และต้นทศวรรษ 1990 ในเวลานั้น Ping An และ China Pacific Insurance ค่อยๆ เติบโตไปพร้อมกับการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจครั้งใหญ่ของจีน

อย่างไรก็ตาม ผมเชื่อว่าขณะนี้เรากำลังอยู่ท่ามกลางการเปลี่ยนแปลงทางเทคโนโลยีที่สำคัญสามประการซึ่งกำลังเปิดหน้าต่างโอกาสให้กับบริษัทประกันภัยยักษ์ใหญ่รายใหม่:

เอไอเอเจนต์กำลังปรับโครงสร้างการดำเนินงานของบริษัทประกันภัย

สินทรัพย์ดิจิทัลกำลังขยายความคุ้มครองของผลิตภัณฑ์ประกันภัย

ความก้าวหน้าทางวิทยาศาสตร์กำลังเปลี่ยนแปลงความเสี่ยงพื้นฐานที่บริษัทประกันภัยต้องแบกรับ

เอไอเอเจนต์: พนักงานในอุดมคติของอุตสาหกรรมประกันภัย

การเปลี่ยนแปลงทางเทคโนโลยีครั้งใหญ่ประการแรกคือเอไอเอเจนต์

แทบทุกแง่มุมของบริษัทประกันภัยพึ่งพาเอกสารและวัสดุต่างๆ ใบสมัครประกันภัยโดยพื้นฐานแล้วคือชุดเอกสารที่ลูกค้ากรอกและแจ้งข้อมูล ในขณะที่ใบเรียกร้องค่าสินไหมต้องมีเอกสารอธิบายสถานการณ์ความสูญเสียและให้หลักฐานที่เกี่ยวข้อง การตรวจสอบการเรียกร้องต้องเปรียบเทียบกรมธรรม์ต้นฉบับกับใบเรียกร้องเพื่อพิจารณาว่าควรจ่ายค่าชดเชยหรือไม่และควรจ่ายเท่าใด

จากมุมมองนี้ บริษัทประกันภัยโดยพื้นฐานแล้วคือเครื่องจักรที่ตัดสินใจโดยการประมวลผลเอกสาร

จนกระทั่งเมื่อไม่นานมานี้ เอกสารประกันภัยยังคงถูกจัดการด้วยมือเป็นหลัก

ยกตัวอย่างใบสมัครประกันภัย โดยทั่วไปใบสมัครจะผ่านทีมรับประกันภัยก่อน รวมถึงผู้ช่วยรับประกันภัยและผู้รับประกันภัยระดับต้น ซึ่งตรวจสอบว่าเอกสารครบถ้วนหรือไม่ จากนั้นจึงส่งต่อให้เจ้าหน้าที่กำหนดราคาคำนวณเบี้ยประกันตามเนื้อหาใบสมัคร และสุดท้ายได้รับการอนุมัติจากผู้รับประกันภัยอาวุโสสำหรับข้อเสนอกรมธรรม์ทั้งหมด

นี่คือสายการประกอบแบบใช้มือที่ใบสมัครประกันภัยต้องผ่านภายในบริษัทประกันภัย

เมื่อกระบวนการเดียวกันนี้ถูกทำซ้ำในใบเรียกร้องค่าสินไหม การตรวจสอบการเรียกร้อง และขยายไปสู่ห่วงโซ่อุปทานที่สมบูรณ์ซึ่งประกอบด้วยนายหน้า นายหน้าขายส่ง องค์กรจัดการการเรียกร้องบุคคลที่สาม ตัวแทนจัดการทั่วไป และบริษัทประกันภัยต่อ ก็เข้าใจได้ง่ายว่าทำไมธุรกิจประกันภัยจึงอาจใช้เวลาหลายวันหรือหลายสัปดาห์ตั้งแต่ส่งเอกสารจนถึงได้รับผลการดำเนินการ

เอไอเอเจนต์มีศักยภาพที่จะเปลี่ยนแปลงอุตสาหกรรมประกันภัยเพราะสามารถประมวลผลเอกสารจำนวนมหาศาลได้อย่างรวดเร็วและตัดสินใจบนพื้นฐานนั้น

สำหรับบริษัทประกันภัย การนำเอไอเอเจนต์มาใช้ในการดำเนินงานประจำวันไม่เพียงแต่ลดต้นทุนและอัตราส่วนค่าใช้จ่าย แต่ยังลดระยะเวลาการดำเนินธุรกิจลงอย่างมาก เมื่อเอกสารประกันภัยที่นายหน้าส่งมาสามารถเสนอราคาได้ภายในไม่กี่ชั่วโมงแทนที่จะเป็นวัน บริษัทประกันภัยที่ตอบสนองก่อนจะได้เปรียบอย่างมากในการคว้าธุรกิจนั้น

เอกสารจะไม่หายไป อย่างไรก็ตาม บริษัทประกันภัยที่สามารถแปลงเอกสารเป็นการตัดสินใจได้ภายในไม่กี่ชั่วโมงแทนที่จะเป็นวันจะดำเนินงานได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้นและนำเสนอผลิตภัณฑ์ประกันภัยที่แข่งขันได้มากขึ้น

สเตเบิลคอยน์ขยายความคุ้มครองประกันภัย

การเปลี่ยนแปลงทางเทคโนโลยีครั้งใหญ่ประการที่สองคือสินทรัพย์ดิจิทัล โดยเฉพาะการประยุกต์ใช้สินทรัพย์ดิจิทัลในผลิตภัณฑ์ประกันชีวิตและเงินรายปี

ผลิตภัณฑ์ประกันชีวิตและเงินรายปีคิดเป็นประมาณหนึ่งในสามของขนาดตลาดประกันภัยสหรัฐฯ ทั้งหมด คิดเป็น 2.7% ของ GDP สหรัฐฯ แม้ว่าผลิตภัณฑ์ประกันชีวิตและเงินรายปีจะมีขนาดตลาดใหญ่ในสหรัฐฯ แต่อัตราความคุ้มครองในตลาดต่างประเทศต่ำกว่ามาก

ในอาร์เจนตินาและตุรกี เบี้ยประกันชีวิตคิดเป็นประมาณ 0.3% ของ GDP ของแต่ละประเทศ ขณะที่ค่าเฉลี่ยทั่วโลกอยู่ใกล้ 2% มีช่องว่างการคุ้มครองประกันภัยที่สำคัญระหว่างสองประเทศ

ความเหลื่อมล้ำนี้ส่วนหนึ่งมาจากปัญหาสกุลเงินที่พบได้ทั่วไปในตลาดเกิดใหม่

ประกันชีวิตคือพันธะสัญญาที่กินเวลานานหลายทศวรรษ หากผู้บริโภคถูกบังคับให้ล็อกเงินออมไว้ในสัญญาที่กำหนดราคาเป็นสกุลเงินที่อาจเสื่อมค่าลงอย่างมากในช่วงชีวิตของพวกเขา ผลิตภัณฑ์ดังกล่าวย่อมขาดความน่าดึงดูดโดยเนื้อแท้

ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา สเตเบิลคอยน์ค่อยๆ กลายเป็นทางออกสำหรับปัญหาสกุลเงินในตลาดเกิดใหม่

อุปทานรวมของสเตเบิลคอยน์ขยายตัวประมาณ 2.5 เท่าเมื่อเทียบกับสามปีที่แล้ว แตะประมาณ 3 แสนล้านดอลลาร์ มีการประมาณว่าประมาณสองในสามของสเตเบิลคอยน์ถือครองโดยบุคคลในตลาดเกิดใหม่ ผู้ใช้ในท้องถิ่นมองว่ามันเป็นสินทรัพย์ดอลลาร์ที่ใช้ได้ทันทีและโอนง่าย โดยไม่ต้องมีบัญชีธนาคารสหรัฐฯ

ผลิตภัณฑ์ประกันชีวิตหรือเงินรายปีที่กำหนดราคาเป็นสเตเบิลคอยน์มีศักยภาพที่จะลดช่องว่างการคุ้มครองประกันภัยในระบบเศรษฐกิจเกิดใหม่เหล่านี้

สำหรับผู้ฝากเงินที่มีสกุลเงินท้องถิ่นผันผวนและถือสเตเบิลคอยน์อยู่แล้ว การซื้อผลิตภัณฑ์เงินรายปีเป็นเครื่องมือออมทรัพย์หรือซื้อประกันชีวิตเพื่อการโอนความมั่งคั่งและการวางแผนมรดกจะง่ายขึ้น

เมื่อสเตเบิลคอยน์ยังคงได้รับความนิยมในตลาดเกิดใหม่ ความต้องการผลิตภัณฑ์ประเภทออมทรัพย์และประกันชีวิตในภูมิภาคเหล่านี้อาจเติบโตต่อไป

สเตเบิลคอยน์จะไม่ปิดช่องว่างการคุ้มครองประกันภัยในทันที และยังนำความเสี่ยงใหม่ๆ มาด้วย อย่างไรก็ตาม อย่างน้อยมันก็แก้ไขอุปสรรคเชิงโครงสร้างที่สำคัญประการหนึ่ง:

ผู้บริโภคไม่จำเป็นต้องทำพันธะสัญญาทางการเงินระยะยาวในสกุลเงินท้องถิ่นที่พวกเขาไม่ไว้วางใจว่าจะรักษามูลค่าไว้ได้เมื่อเวลาผ่านไป

นิยามความเสี่ยงใหม่

การเปลี่ยนแปลงทางเทคโนโลยีครั้งที่สามคือความก้าวหน้าทางวิทยาศาสตร์กำลังเปลี่ยนแปลงสมมติฐานสำคัญในแบบจำลองคณิตศาสตร์ประกันภัยด้วยความเร็วที่บริษัทประกันภัยยากจะตามทัน

ผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นของยานยนต์ไร้คนขับต่ออุตสาหกรรมประกันภัยรถยนต์เป็นกรณีเฉพาะ

Tesla รายงานว่ารถ Tesla ที่เปิดใช้ระบบขับขี่อัตโนมัติเต็มรูปแบบ (FSD) ประสบอุบัติเหตุชนรุนแรงโดยเฉลี่ยทุกๆ 5.7 ล้านไมล์ ขณะที่ผู้ขับขี่ชาวอเมริกันโดยเฉลี่ยประสบอุบัติเหตุชนรุนแรงทุกๆ 699,000 ไมล์ นั่นหมายความว่ารถที่เปิดใช้ FSD มีช่วงห่างของการชนรุนแรงนานกว่าประมาณ 7 เท่า ธุรกิจประกันภัยของ Tesla ได้เสนอส่วนลดเบี้ยประกันสำหรับรถที่ขับเคลื่อนด้วย FSD เป็นหลักในบางรัฐแล้ว อย่างไรก็ตาม บริษัทประกันภัยรถยนต์รายอื่นส่วนใหญ่ยังไม่ได้สะท้อนการเปลี่ยนแปลงนี้ในการกำหนดราคาเบี้ยประกัน

ความก้าวหน้าของเทคโนโลยีการขับขี่อัตโนมัติกำลังเร่งตัวขึ้น เปิดโอกาสให้ผู้เล่นรายใหม่ในตลาด พวกเขาสามารถออกแบบและกำหนดราคาผลิตภัณฑ์ประกันภัยสำหรับยานพาหนะที่เกี่ยวข้องโดยอิงจากการประเมินความเสี่ยงที่แตกต่างอย่างสิ้นเชิง

ความก้าวหน้าทางวิทยาศาสตร์อื่นๆ ยังอยู่ในระยะเริ่มต้นแต่อาจส่งผลกระทบในวงกว้างเช่นกัน

ยากลุ่ม GLP-1 ตัวแรกได้รับการอนุมัติจากสำนักงานคณะกรรมการอาหารและยาแห่งสหรัฐอเมริกา (FDA) ในปี 2005 Munich Re ประมาณการว่ายา GLP-1 อาจนำไปสู่การปรับปรุงอัตราการเสียชีวิตประจำปี 0.2% ถึง 0.5% ในอีก 20 ปีข้างหน้า ยิ่งไปกว่านั้น ยา GLP-1 ไม่เพียงแต่ช่วยลดน้ำหนักอย่างมีนัยสำคัญ แต่ยังนำมาซึ่งประโยชน์ด้านสุขภาพที่เกี่ยวข้องอีกมากมาย

ตัวอย่างเช่น สำหรับผู้ป่วยน้ำหนักเกินที่มีปัญหาสุขภาพอยู่แล้ว ยาเหล่านี้สามารถลดเหตุการณ์หัวใจและหลอดเลือดที่สำคัญได้ 20% การศึกษาที่เกี่ยวข้องแสดงให้เห็นว่ายา GLP-1 อาจนำไปสู่การปรับปรุงสุขภาพหัวใจและหลอดเลือดอย่างมีนัยสำคัญ

เนื่องจากโรคหัวใจเป็นสาเหตุการเสียชีวิตอันดับหนึ่งในสหรัฐฯ ยา GLP-1 จึงอาจเปลี่ยนแปลงความเสี่ยงที่บริษัทประกันสุขภาพและประกันชีวิตต้องแบกรับอย่างมีนัยสำคัญ

นอกเหนือจากกรณีเฉพาะเหล่านี้ บริบทที่ใหญ่กว่าคือความก้าวหน้าทางวิทยาศาสตร์เองกำลังเร่งตัวขึ้น ตั้งแต่ปี 2024 ถึง 2025 จำนวนสิทธิบัตร AI ที่เผยแพร่คาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่า การเติบโตอย่างรวดเร็วของจำนวนสิทธิบัตร AI ยังสะท้อนว่าเทคโนโลยีนี้อาจยังคงพัฒนาอย่างรวดเร็วต่อไป

ตัวแปรสำคัญที่ใช้เป็นฐานในการกำหนดราคาความเสี่ยงกำลังเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว: วิธีที่ผู้คนขับรถ อายุขัยที่ยืนยาวขึ้น และการดำเนินของโรค

บทสรุป

อุตสาหกรรมประกันภัยอาจดูเงียบสงบเพราะบริษัทประกันภัยส่วนใหญ่มีประวัติยาวนานและหยั่งรากลึก อย่างไรก็ตาม อุตสาหกรรมประกันภัยโดยพื้นฐานแล้วคือตาข่ายนิรภัยที่สนับสนุนการดำเนินงานทางเศรษฐกิจและเป็นหนึ่งในตลาดที่ใหญ่ที่สุดในโลก

วันนี้ การเปลี่ยนแปลงทางเทคโนโลยีสามประการกำลังปรับโฉมอุตสาหกรรมประกันภัยจากมุมที่แตกต่างกัน:

AI กำลังเปลี่ยนแปลงต้นทุนการดำเนินงานและความเร็วในการประมวลผลของบริษัทประกันภัย

สินทรัพย์ดิจิทัลกำลังเปลี่ยนแปลงกลุ่มประชากรที่ผลิตภัณฑ์ประกันภัยสามารถเข้าถึงได้

ความก้าวหน้าทางวิทยาศาสตร์กำลังเปลี่ยนแปลงความเสี่ยงที่บริษัทประกันภัยต้องแบกรับ

แรงผลักดันทางเทคโนโลยีพื้นฐานทั้งสามนี้กำลังบรรจบกันและสร้างเงื่อนไขที่เอื้ออำนวยต่อการเกิดขึ้นของบริษัทประกันภัยยักษ์ใหญ่รายใหม่เป็นครั้งแรกในรอบหลายทศวรรษ