Есть ли секрет в поиске «монстр-монет», способных умножаться в десятки раз всего за несколько дней?

В этом году в мире криптовалют неизменным остается понятие «монстр-монеты». За прошедшую неделю цена $RAVE неуклонно росла, достигнув пика роста примерно в 40 раз по сравнению с предыдущей неделей. В настоящее время рыночная капитализация $RAVE занимает 41-е место на рынке.

Начиная с недавних $SIREN и $STO и заканчивая более ранними $PIPPIN, $RIVER, $BEAT и $MYX, независимо от вялости рынка, и хотя «монстр-монеты» представляют собой игру с информационной асимметрией между розничными инвесторами и маркет-мейкерами, всегда найдутся игроки, которые, стремясь к волатильности, тщательно анализируют и пытаются понять логику, лежащую в основе этих «монстр-монет», и найти выигрышную стратегию.

Фактически, в китайскоязычном мире постепенно сформировалась целая область исследований, получившая название «Исследования демонических валют».

Что такое «монеты демонов»?

Если определение «монстр-монет» сводится просто к «быстрому и резкому росту», то изучение «монстр-монет» перестанет существовать. Для розничных инвесторов игра с «монстр-монетами» по сути является прямой борьбой с крупными игроками, борьбой за извлечение прибыли из их манипуляций.

Исходя из этой сути, KOL CryptoWeituo (@thecryptoskanda) дал подробное определение «моноклональных криптовалют», разъясняя основы «исследований моноклональных криптовалют»:

- Уровень контроля на спотовом рынке обычно превышает 96%.

— В случае с контрактом Binance наличие или отсутствие реальных физических запасов имеет меньшее значение.

Как правило, при использовании внебиржевого маржинального финансирования за короткий период времени привлекаются огромные объемы ликвидности и контрагентов путем агрессивного манипулирования колебаниями цен.

- Маркет-мейкеры получают прибыль, инициируя ликвидацию длинных и коротких позиций и используя комиссионные сборы контрагента, в конечном итоге завершая распределение спотовой цены и весь процесс получения прибыли.

Как распознать «монеты-монстры»?

По этому вопросу различные участники предложили отличные варианты, исходя из разных точек зрения.

Аномалия в открытом интересе может проявляться с разных сторон. Во-первых, это указывает на «манипуляцию данными». 11 апреля @Arya_web3 обнаружила, что данные об открытом интересе за 24 часа по $RAVE на Binance, Bitget, BingX, OKX и Bybit составили 60 миллионов долларов, 60 миллионов долларов, 60 миллионов долларов, 26 миллионов долларов и 26 миллионов долларов соответственно. На основе этих данных и сравнения их с общими данными об открытом интересе на различных биржах она предположила, что данные с BingX и Bitget демонстрируют аномалии при сравнении, что указывает на возможность манипулирования данными об открытом интересе.

Кроме того, объем торгов $RAVE за 24 часа составил 6,9 миллиарда долларов, а открытый интерес — 300 миллионов долларов. Манипуляторы рынка подняли цену в десять раз с минимума, однако крупных ордеров на ликвидацию не было, что еще больше увеличило вероятность манипулирования данными по контрактам. Она также упомянула, что наблюдение за тем, на каких биржах наблюдается концентрация ликвидированных контрактов, может служить основой для определения того, манипулируются ли данные об открытом интересе на определенных биржах.

@thecryptoskanda обобщил и дополнил вышеизложенные наблюдения:

— Чем ниже медианный процент открытого интереса на Binance, тем выше степень манипулирования рынком.

Высокое соотношение объема торгов к открытому интересу указывает на более высокую вероятность того, что данные об открытом интересе были сфальсифицированы.

Это означает, что любая стратегия, которая просто отслеживает объем торгов контрактами или открытый интерес, неприемлема, поскольку весьма вероятно, что маркет-мейкеры намеренно препятствуют манипулированию данными об открытом интересе, чтобы заманить розничных инвесторов к покупке.

Можно сказать, что это «монстра-монстра», выявленная путем анализа данных, которые уже произошли или происходят в данный момент. Есть ли способ проанализировать ее еще до того, как она начнет двигаться?

Нет. Как написал @thecryptoskanda:

«„Демоническая монета“ определяется не соответствием определенным критериям, а тем, что она по своей сути является „демонической монетой“, и именно поэтому она обладает этими характеристиками. „Демонические монеты“ никогда не следуют логике рынка; они зависят только от одного фактора — от того, участвует ли в этом крупный игрок».

Как определить, что «демоническая монета» вот-вот рухнет?

Первая точка зрения, предложенная @wuk_Bitcoin, — это «расхождение между ценой и открытым интересом», которое можно использовать для определения того, приближается ли «волатильная» криптовалюта к краху. @wuk_Bitcoin заявил, что рост цены в сочетании с непрерывным снижением открытого интереса является признаком надвигающегося обвала.

«Крупные игроки закрывают все свои длинные позиции на высоких уровнях, затем поддерживают цену и продолжают искать контрагентов, позволяя розничным инвесторам или электронным трейдерам выходить на рынок и получать прибыль от длинных позиций. Как только у них появляются контрагенты, они могут незаметно накапливать короткие позиции. После открытия коротких позиций они снимают ордера на поддержку цены и тянут цену вниз, продолжая накапливать короткие позиции по мере продажи, пока рынок, наконец, полностью не рухнет».

Он также подчеркнул, что необходимо анализировать данные на уровне одного часа, иначе этот уровень будет слишком мал, чтобы определить намерения основных игроков.

Эта точка зрения также имеет определенные ограничения, как уже упоминалось ранее в отношении «манипулирования данными». Однако, если мы сузим период наблюдения за открытым интересом, вырисовывается другая перспектива: «массовая ликвидация и резкое падение открытого интереса привели к уходу крупных игроков».

Эта точка зрения была предложена пользователем @CryptoRounder, а затем уточнена и дополнена пользователем @thecryptoskanda:

«Установление цены на определенном уровне спровоцировало большое количество ликвидаций, что привело к резкому падению открытого интереса. Короткие позиции исчезли, а основные игроки утратили желание поддерживать высокие цены, что привело к спаду. Это более определенный сигнал к достижению пика».

Хотя две приведенные выше точки зрения акцентируют внимание на том, «как избежать краха до обвала волатильной криптовалюты», это представляет собой наиболее рациональное решение, которое может принять розничный инвестор в мире такой криптовалюты с высокой степенью информационной асимметрии: найти точку, в которой основные игроки решат закрыть свои позиции, и строить торговые стратегии вокруг этой точки. В конце концов, до обвала волатильной криптовалюты основные игроки могут неоднократно ликвидировать как длинные, так и короткие позиции, но как только они действительно выйдут и перестанут поддерживать цену, нисходящий тренд волатильной криптовалюты станет необратимым.

Заключение

Хотя различные эксперты стремятся найти стабильный способ получения прибыли от этих «монстр-монет» и предлагают множество ценных идей, крайне важно всегда помнить, что эти «монстр-монеты» получили свое название из-за их контроля над рынком, который может достигать 95% и даже больше.

Хотя мы можем обнаружить признаки манипуляций со стороны крупных игроков из самых разных областей и даже выиграть в игре «демонические монеты» с помощью анализа данных, сложно обобщить ситуацию с каждой «демонической монетой» посредством анализа и воспроизвести ее в каждой игре.

Манипуляторы, стоящие за этими «демоническими монетами», контролируют весь процесс. Они могут манипулировать данными, чтобы ввести в заблуждение розничных инвесторов, а также имеют различные способы извлечения прибыли.

Согласно предположению пользователя @Arya_web3, затраты маркет-мейкеров на манипулирование данными об открытом интересе невелики. При объеме торгов контрактами за 24 часа в 7 миллиардов долларов и комиссии в 0,005% затраты за 24 часа составят всего 350 000 долларов.

Если суть потенциала сложного процента при торговле «демоническими монетами» заключается в «предсказании действий крупных игроков», то сложность сродни ставке против человека, у которого есть сценарий следующей сцены. Такой уровень сложности сравним со сверхъестественной проницательностью и может считаться «сверхчеловеческим».