BTCC Daily (9.4) | Биткоин пробил $82 000, ETF зафиксировали $731 млн чистого притока за день

Главные события

• Член Совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер подал «голубиный» сигнал, и рыночная оценка вероятности повышения ставки в сентябре снизилась примерно с 63% до примерно 50%; сегодня вечером будет опубликован отчет по числу занятых в несельскохозяйственном секторе США за август.

• BTC ночью ненадолго пробил уровень $82 000 и сейчас торгуется около $80 800; американские спотовые биткоин-ETF зафиксировали $731 млн чистого притока за день, что является максимумом с 14 января.

• Напряженность между США и Ираном продолжает нарушать транспортировку энергоносителей: в четверг через Ормузский пролив прошли лишь четыре товарных судна, что значительно ниже среднего показателя за 10 дней — около 15 судов.

Макроэкономика и прогноз политики

Ключевые события дня

• Число занятых в несельскохозяйственном секторе США за август
• Уровень безработицы в США за август

Макроэкономические заголовки

1. Уоллер подает «голубиный» сигнал, оценка вероятности повышения ставки ФРС в сентябре падает примерно до 50%

Член Совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер заявил, что если предстоящие данные по инфляции продолжат указывать на ослабление ценового давления, он выступит за сохранение ставки без изменений на заседании 15–16 сентября. Однако если инфляция вновь ускорится, он по-прежнему может поддержать повышение ставки. После его высказываний рыночная оценка вероятности повышения ставки в сентябре снизилась примерно с 63% до почти 50%, а доходности краткосрочных казначейских облигаций и курс доллара США снизились.

2. Ожидается рост числа занятых в США в августе на 56 000, уровень безработицы прогнозируется на уровне 4,1%

Сегодня будет опубликован отчет по числу занятых в несельскохозяйственном секторе США за август. Опрос Reuters предполагает рост занятости примерно на 56 000, что лучше июльского снижения на 23 000. Ожидается, что уровень безработицы останется на уровне 4,1%, а годовой рост средней почасовой заработной платы замедлится с 3,2% до 3,0%. После комментариев Уоллера о том, что данные по инфляции остаются центральными для сентябрьских решений по политике, отчет по занятости станет ключевой проверкой того, продолжает ли рынок труда охлаждаться.

3. Индекс деловой активности в сфере услуг ISM вырос до 55,4, ценовой индекс достиг почти четырехлетнего максимума

Индекс деловой активности в сфере услуг ISM США в августе вырос с 54,1 в июле до 55,4, превысив ожидания. Индекс новых заказов поднялся до 60,9, самого высокого уровня примерно за три с половиной года, а индекс занятости остался в зоне сокращения на уровне 47,8. Индекс закупочных цен вырос до 72,6, самого высокого уровня с 2022 года, что указывает на то, что инфляционное давление не полностью исчезло, несмотря на продолжающееся расширение сектора услуг.

4. Судоходство через Ормузский пролив остается нарушенным, нефть Brent держится около $95

Данные Kpler показали, что в четверг через Ормузский пролив прошли лишь четыре товарных судна по сравнению с девятью днем ранее и средним показателем за 10 дней около 15. Военная напряженность между США и Ираном остается неразрешенной, продолжая влиять на транспортировку нефти и СПГ из Персидского залива. Нефть Brent выросла более чем на 6% на этой неделе и остается вблизи шестинедельного максимума.

5. Иена демонстрирует самый большой недельный рост с июля, поскольку Япония предупреждает о чрезмерной волатильности валютного курса

Снижение ожиданий повышения ставки ФРС и ожидания дальнейшего ужесточения политики Банка Японии подтолкнули иену вверх. На этой неделе иена выросла примерно на 2,5%, а пара USD/JPY опустилась к отметке 156. Заместитель министра финансов Японии по международным делам Ацуси Мимура заявил, что правительство продолжит внимательно следить за движением валютного курса и готово действовать против чрезмерной волатильности.

Динамика мировых активов

• Акции: Nikkei 225 вырос на 1,26% до 65 020,94. Южнокорейский KOSPI прибавил 1,64% до 6 687,21, при этом Samsung Electronics выросла примерно на 2,2%, а SK Hynix — примерно на 3,2%. Фьючерсы на американские акции перед открытием были разнонаправленными: фьючерсы на Nasdaq 100 выросли примерно на 0,5%, на S&P 500 — на 0,1%, а на Dow — снизились на 0,1%.

• Криптовалюты: Индекс страха и жадности CoinMarketCap составил 77, что соответствует зоне жадности. Общая капитализация крипторынка составила около $2,71 трлн, увеличившись на 3,75% за последние 24 часа, при значительном росте объема торгов. BTC торговался около $80 790, прибавив 3,86%; ETH вырос на 4,16% до примерно $2 508. Среди лидеров роста — ZEC (+15,8%), XRP (+6%) и HYPE (+4,8%).

• Энергоносители и металлы: Нефть Brent подешевела примерно на 0,5% до $95,05 за баррель, а WTI снизилась примерно на 0,7% до $90,66. Спотовое золото торговалось около $4 469,26 за унцию, а серебро подешевело примерно на 0,5% до $66,59.

(Данные на 4 сентября, 15:00 по гонконгскому времени)

Обзор крипторынка

1. Анализ потоков капитала во фьючерсах

Согласно данным Coinglass на 4 сентября, BTC, ETH, ZEC, SPCX и HYPE лидировали по чистому притоку во фьючерсной торговле за последние 24 часа.

2. Карта ликвидаций биткоина

Согласно данным Coinglass, при текущей цене биткоина $80 970 падение ниже $79 000 может вызвать совокупные ликвидации длинных позиций на основных централизованных биржах примерно на $1,9 млрд. Прорыв выше $83 000 может вызвать совокупные ликвидации коротких позиций примерно на $1,4 млрд. Трейдерам следует тщательно управлять кредитным плечом, чтобы избежать масштабных ликвидаций.

3. Соотношение длинных и коротких позиций по фьючерсам на биткоин

Согласно данным Coinglass, по состоянию на 16:00 по гонконгскому времени 4 сентября глобальное соотношение длинных и коротких позиций по биткоину составило 1,2881, что указывает на текущее преимущество длинных позиций.

4. Динамика фьючерсов TradFi

4 сентября фьючерсные рынки TradFi в целом выросли, лидерами стали KORU (+7,48%) и SPCX (+7,20%). Интерес к SPCX и MU значительно увеличился: объем торгов вырос на 74,39% и 60,87% соответственно, а открытый интерес также увеличился. Золото (XAU) и SNDK зафиксировали объем торгов более $4 млрд, став центрами ликвидности; однако открытый интерес по золоту снизился на 12,40% за 24 часа, что указывает на закрытие части позиций на высоких уровнях.

5. Ончейн-мониторинг

• По данным Lookonchain, кит-адрес 0x6436 накопил около 1,62 млн HYPE за последние 10 дней на сумму примерно $133,8 млн. Три месяца назад этот адрес купил 1,28 млн HYPE по средней цене около $70.

• По данным Lookonchain, кит Ethereum продал все 167 855 ETH за последние пять дней, стоимость активов составила примерно $408 млн.

• По данным Onchain Lens, за последние сутки кит внес на биржи 6 млн токенов TRUMP на сумму около $13,85 млн. Позже кошелек, с которого был сделан депозит, получил еще 1,2 млн TRUMP на сумму около $2,86 млн.

• По данным CoinGlass, киты Hyperliquid в настоящее время держат позиции примерно на $7,653 млрд, включая $3,684 млрд в длинных и $3,969 млрд в коротких позициях, при соотношении длинных и коротких позиций около 0,93.

Заголовки блокчейн-индустрии

• 3 сентября по восточному времени американские спотовые биткоин-ETF зафиксировали $731 млн чистого притока, что стало крупнейшим дневным притоком с 14 января. BlackRock IBIT получил $454 млн притока.

• Американские спотовые ETF на Ethereum зафиксировали $141 млн чистого притока, включая $72,07 млн в BlackRock ETHA и $65,11 млн в Fidelity FETH.

• Американские спотовые ETF на XRP зафиксировали $6,14 млн чистого притока, при этом Franklin XRPZ получил $3,19 млн. Общие чистые активы ETF достигли примерно $1,552 млрд.

• Standard Chartered запустил услуги спотовой торговли биткоином и Ethereum для институциональных клиентов в ОАЭ, став первым глобальным системно значимым банком, предложившим такие услуги на местном уровне.

• Revolut получил условное одобрение от Управления контролера денежного обращения США на создание национального банка и планирует предлагать продукты, включая стейблкоины, после получения оставшихся регуляторных разрешений.

• Британская инвестиционная платформа Hargreaves Lansdown открыла доступ к девяти биржевым нотам (ETN) на биткоин и Ethereum для соответствующих критериям клиентов; среди эмитентов — BlackRock, WisdomTree, 21Shares, Invesco, CoinShares и Bitwise.

• Компания Diameter Pay, занимающаяся инфраструктурой платежей в стейблкоинах, привлекла $10 млн в раунде серии A под руководством CMT Digital и Lightspeed Faction. Компания сообщила, что в этом году обработала платежи на сумму более $10 млрд.

• Генеральный директор Strive Мэтт Коул заявил, что к концу года компания может стать вторым по величине публично торгуемым держателем биткоина в мире. К концу августа компания уже вошла в число ведущих корпоративных держателей BTC.

• CFTC США добивается отклонения иска CME по поводу регуляторной классификации бессрочных криптофьючерсов. Спор касается того, следует ли рассматривать бессрочные контракты как фьючерсы или свопы.

Мнение институционалов · Ежедневные рекомендации

• Аналитик BTC Markets Рэйчел Лукас отметила, что притоки в биткоин-ETF сильно сконцентрированы в IBIT, что отражает институциональное распределение активов, а не краткосрочную торговлю. Ключевыми переменными в ближайшей перспективе остаются данные по занятости и CPI в США, а также то, смогут ли притоки в ETF продолжиться в ближайшие сессии.

• Директор по инвестициям UBS Global Wealth Management Марк Хефеле заявил, что капитальные расходы на ИИ и устойчивость экономики США могут продолжать поддерживать рост, а замедление инфляции может дать ФРС возможность сохранить ставки без изменений.

• Bank of America, ссылаясь на данные EPFR, сообщил, что за неделю, закончившуюся 2 сентября, фонды денежного рынка привлекли $30 млрд, фонды облигаций — $18,3 млрд, фонды акций — $16,1 млрд, золото — $3,2 млрд, а криптоактивы — около $500 млн. За последние пять недель криптоактивы привлекли совокупный приток в размере $5,5 млрд.

• JPMorgan и BNP Paribas скорректировали свои прогнозы по ЕЦБ в сторону еще одного повышения ставки на 25 базисных пунктов в декабре, ссылаясь на все еще повышенные затраты на энергию, устойчивый рост в еврозоне и сохраняющееся базовое инфляционное давление. Рынки также закладывают почти стопроцентную вероятность повышения ставки ЕЦБ 10 сентября.