BTCC Daily (22.09): BTC ненадолго превысил $87 000, спотовые биткоин-ETF получили чистый приток $618 млн

Главные события

• BTC ненадолго пробил отметку $87 000, достигнув почти восьмимесячного максимума. Сейчас он торгуется около $85 600, прибавив около 5,1% за последние 24 часа. 21 сентября по восточному времени спотовые биткоин-ETF в США зафиксировали чистый приток около $618 млн.

• Корейский индекс KOSPI ненадолго поднялся выше 7 160 на ранних торгах, но затем растерял большую часть роста и закрылся с повышением на 0,15% на отметке 7 017,91. Samsung Electronics вырос на 0,91%, а SK Hynix снизился на 1,50%.

Макроэкономика и прогнозы политики

Ключевые события дня

• Еженедельные данные ADP по занятости в США

• Производственный индекс ФРБ Ричмонда за сентябрь

• Выступления президента ФРБ Нью-Йорка Уильямса и заместителя председателя ФРС Джефферсона

• Аукцион 2-летних казначейских облигаций США

• Данные API по запасам сырой нефти в США

Макроэкономические заголовки

1. Представители ФРС продолжают сигнализировать о более жёсткой позиции, подчёркивая инфляционное давление, вызванное спросом

Президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби заявил, что текущая инфляция в США больше не обусловлена только шоками предложения, такими как тарифы и энергоносители, поскольку сильный спрос и инвестиции в ИИ также могут усиливать ценовое давление. В таких условиях может потребоваться более активное и опережающее повышение ставок. Президент ФРБ Сент-Луиса Альберто Мусалем также отметил, что дальнейшее повышение ставок всё ещё может быть необходимо, добавив, что более раннее и постепенное ужесточение поможет избежать более резких корректировок политики в будущем.

2. Доходность 10-летних казначейских облигаций США приближается к 4,98%, рынки следят за аукционом 2-летних бумаг

Доходность казначейских облигаций США снова выросла: доходность 10-летних бумаг поднялась примерно до 4,981%, вновь приблизившись к порогу 5%. Сегодня Минфин США проведёт аукцион 2-летних облигаций на $69 млрд. На фоне сохраняющейся повышенной инфляции и ожиданий дальнейшего ужесточения политики ФРС внимание приковано к спросу на краткосрочные казначейские бумаги.

3. Nasdaq вырос на 2,26% до рекордного закрытия, рыночная капитализация AMD впервые превысила $1 трлн

В понедельник американские технологические акции резко восстановились: Nasdaq Composite вырос на 2,26% до рекордного закрытия. S&P 500 прибавил 1,49%, а Dow вырос на 0,71%. Полупроводниковый сектор вырос на 4,3%, а AMD подскочила почти на 10%, впервые подняв рыночную капитализацию выше $1 трлн. Meta выросла на 11,4%, дополнительно поддержав акции, связанные с ИИ.

4. Лейн из ЕЦБ: энергетический шок может продлиться дольше, чем ожидалось ранее

Главный экономист ЕЦБ Филип Лейн заявил, что последний виток шока цен на энергоносители может продлиться дольше, чем ожидалось ранее, что сделает инфляцию более высокой и устойчивой. Он ожидает, что цены на продукты питания, энергию и товары останутся под давлением, тогда как инфляционное давление в сфере услуг относительно стабильно. Инфляция в еврозоне может постепенно вернуться к целевому уровню с середины 2027 года.

Динамика мировых активов

• Акции: японские рынки были закрыты в связи с праздником. Корейский индекс KOSPI закрылся ростом на 0,15% на отметке 7 017,91, при этом Samsung Electronics вырос на 0,91%, а SK Hynix снизился на 1,50%. Торги на премаркете в США были смешанными: фьючерсы на Nasdaq 100 выросли примерно на 0,3%, фьючерсы на S&P 500 почти не изменились, а фьючерсы на Dow снизились примерно на 0,1–0,2%.

• Криптовалюты: данные CoinMarketCap показали, что индекс страха и жадности крипторынка составил 78, что соответствует зоне жадности. Общая капитализация крипторынка составила около $2,91 трлн, увеличившись примерно на 3,4% за последние 24 часа. BTC торговался около $85 600, прибавив около 5,1% за 24 часа. ETH находился около $2 748, увеличившись примерно на 2,8%, а XRP вырос примерно на 6,0%.

• Энергоносители и металлы: мировые цены на нефть снизились: UKOIL упал примерно на 1,00% до $99,01 за баррель, а USOIL — примерно на 1,60% до $90,51 за баррель. Спотовое золото подешевело примерно на 0,6% до $4 319 за унцию, а спотовое серебро снизилось примерно на 1,1% до $65,28 за унцию.

(Данные на 22 сентября, 15:00 по гонконгскому времени)

Обзор крипторынка

1. Анализ потоков капитала во фьючерсах

22 сентября, по данным Coinglass, контракты BTC, ETH, QQQ, META, SKHY и другие лидировали по чистому притоку во фьючерсной торговле за последние 24 часа, что может сигнализировать о торговых возможностях.

2. Карта ликвидаций биткоина

22 сентября, по данным Coinglass, исходя из текущей справочной цены $85 913 на карте ликвидаций биткоина, если биткоин упадёт ниже $84 000, совокупный объём ликвидаций длинных позиций на основных централизованных биржах может достичь $1,75 млрд. Напротив, если биткоин пробьёт уровень $88 000, совокупный объём ликвидаций коротких позиций может достичь $1,39 млрд. Трейдерам рекомендуется разумно управлять кредитным плечом, чтобы избежать масштабных ликвидаций во время рыночных колебаний.

3. Соотношение длинных и коротких позиций по фьючерсам на биткоин

По данным Coinglass, на 16:00 по гонконгскому времени 22 сентября общее соотношение длинных и коротких позиций по биткоину составило 0,7894, что указывает на относительное преимущество медведей.

4. Динамика фьючерсов TradFi

22 сентября контракты TradFi в целом были слабее. Только SOXL вырос против тренда, прибавив 5,12%, а MSTR незначительно подрос на 0,64%. SNDK упал на 3,14%, а SKHYNIX снизился на 1,29%. Энергетический сектор оказался под давлением: CL упал на 3,48%, а золото и серебро снизились на 0,80% и 1,48% соответственно. Объём торгов в целом вырос. Открытый интерес по MSTR увеличился на 4,69%, тогда как по CL, MU и SKHY заметно снизился.

5. Ончейн-мониторинг

• По данным Lookonchain, загадочный кит сегодня снова обменял 200,71 BTC на 6 247 ETH, при этом общая стоимость обеих частей сделки составила около $17,2 млн. За последние шесть дней адрес обменял в общей сложности 1 308 BTC на 40 670 ETH на сумму около $104 млн и разместил все полученные ETH в стейкинг.

• По данным EmberCN, ранний кит, участвовавший в ICO Ethereum в 2015 году, сегодня выкупил 8 630,6 ETH по средней цене около $2 749. Около шести месяцев назад адрес продал 11 552 ETH по средней цене $2 027. После обратного выкупа на адресе всё ещё примерно на 2 921 ETH меньше, чем раньше, что по текущим ценам составляет около $8,03 млн.

• BitMine раскрыла, что по состоянию на 20 сентября владела 5 983 940 ETH, что составляет около 4,9% оборотного предложения ETH. На прошлой неделе компания добавила ещё 27 562 ETH, а совокупная стоимость её криптоактивов, денежных средств и других инвестиций составила около $17,1 млрд.

Заголовки блокчейн-индустрии

• 21 сентября по восточному времени спотовые биткоин-ETF в США зафиксировали чистый приток около $617,6 млн, включая около $238,8 млн в FBTC от Fidelity. Общие активы под управлением ETF составили около $99,394 млрд.

• 21 сентября по восточному времени, по данным SoSoValue, спотовые ETF на Ethereum в США зафиксировали чистый приток около $270 млн, включая около $110 млн в ETHA от BlackRock и около $72,96 млн в FETH от Fidelity.

• Strategy купила 950 BTC примерно за $75,7 млн в период с 14 по 20 сентября по средней цене $79 670. Общие запасы BTC компании выросли до 846 000.

• Strive на прошлой неделе потратила около $107,7 млн на покупку 1 355 BTC по средней цене около $79 475, в результате чего её общие запасы BTC достигли 26 355.

• BitMine добавила 27 562 ETH на прошлой неделе. По состоянию на 20 сентября её общие запасы достигли 5 983 940 ETH, что составляет около 4,9% оборотного предложения ETH.

• Circle запустила кредитование под залог цифровых активов на Circle Mint. Подходящие клиенты могут вносить BTC, выпускать cirBTC и занимать USDC через сторонние кредитные рынки на платформе Arc или в сети Ethereum.

• Ondo Stocks и Instant Tokenization Network от Alpaca запустили механизм физической конвертации. Одобренные учреждения могут выпускать токенизированные акции напрямую, используя существующие акции, или погашать токены за базовые акции. Сервис в настоящее время поддерживает Ethereum и BNB Chain.

• Южнокорейский Hana Bank выпустил пятилетние цифровые облигации в иностранной валюте на $100 млн через блокчейн-инфраструктуру Euroclear и достиг расчётов в тот же день (T+0), что стало первым прямым выпуском цифровых облигаций корейским финансовым учреждением через эту платформу.

• Евросистема официально запустила Pontes, позволяющую оптовым транзакциям с токенизированными активами рассчитываться в деньгах центрального банка через TARGET Services. ЕЦБ также начал подготовку к инвестированию части собственных средств в токенизированные ценные бумаги, номинированные в евро.

• Kakao Pay, KakaoBank и Fireblocks подписали меморандум о взаимопонимании для проведения проверки концепции и изучения бизнес-возможностей в области инфраструктуры цифровых активов и стейблкоинов для корейского рынка.

Мнения институтов · Ежедневные выборы

• Nansen: старший аналитик-исследователь Николай Сондергаард отметил, что последний рост BTC опередил скорость, с которой крупные криптотрейдеры наращивали длинные позиции. Ключевыми драйверами стали спрос на ETF и закрытие коротких позиций. Если потоки в спотовые ETF сохранятся, он следит за диапазоном $87 000–$90 000, но отмечает, что при ослаблении притоков в ETF или повторном росте доходности казначейских облигаций рынок всё ещё может столкнуться со значительной волатильностью.

• TD Cowen: Рид Ноч отметил, что в ближайшей перспективе внедрение токенизированных акций в США может остаться ограниченным, поскольку американские инвесторы уже могут торговать традиционными акциями с низкими издержками и высокой ликвидностью. Токенизированным платформам потребуется предоставить явные преимущества в эффективности, чтобы компенсировать более низкую ликвидность и дополнительную операционную сложность.

• Standard Chartered: глава отдела исследований сырьевых товаров Суки Купер отметила, что традиционная отрицательная корреляция между золотом и реальными ставками ослабевает, в то время как структурный спрос, такой как покупки золота центральными банками, остаётся поддерживающим фактором. Банк ожидает, что средняя цена золота в четвёртом квартале 2026 года составит около $4 650 за унцию, отмечая, что дальнейшее укрепление доллара остаётся основным краткосрочным риском.

• JPMorgan / Citi: оба института недавно повысили прогнозы по долгосрочной доходности казначейских облигаций США. JPMorgan повысил прогноз доходности 10-летних облигаций на конец 2026 года до 5,05%, а Citi — до 5,00%, что в основном отражает более высокие ставки политики и сохраняющиеся инфляционные риски.