BTCC รายวัน (14 ก.ย.) | ร่างกฎหมาย CLARITY ฉบับ “สุดท้าย” เผยแพร่แล้ว โอกาสเฟดขึ้นดอกเบี้ยเดือน ก.ย. พุ่งเป็น 87%

ไฮไลต์สำคัญ

• ดัชนี CPI สหรัฐฯ เดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้น 0.4% เมื่อเทียบรายเดือน และ 3.4% เมื่อเทียบรายปี ขณะที่ CPI พื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบรายเดือน ตลาดปรับเพิ่มคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานของเฟดในสัปดาห์นี้เป็นประมาณ 87%

• หุ้นเทคโนโลยีเอเชียเผชิญแรงกดดันอย่างชัดเจน ดัชนี KOSPI ของเกาหลีใต้ปิดลบ 3.3% โดย SK Hynix ร่วง 6.4% ขณะที่ดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่นปรับลง 0.8%

• BTC เคลื่อนไหวใกล้ระดับ 77,800 ดอลลาร์ เมื่อวันที่ 11 กันยายน ตามเวลาฝั่งตะวันออก กองทุน Bitcoin Spot ETF ของสหรัฐฯ มียอดไหลออกสุทธิประมาณ 13.29 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ Ethereum Spot ETF มียอดไหลเข้าสุทธิประมาณ 216 ล้านดอลลาร์

แนวโน้มเศรษฐกิจมหภาคและนโยบาย

เหตุการณ์สำคัญวันนี้

• ดัชนี CPI เดือนสิงหาคมของแคนาดา

• ยอดขายภาคการผลิตเดือนกรกฎาคมของแคนาดา

• คริสติน ลาการ์ด ประธาน ECB กล่าวสุนทรพจน์

• การประมูลตั๋วเงินคลังสหรัฐฯ อายุ 3 เดือนและ 6 เดือน

ข่าวเด่นด้านมหภาค

1. CPI พื้นฐานสหรัฐฯ เดือนสิงหาคมสูงเกินคาด โอกาสเฟดขึ้นดอกเบี้ยเดือนกันยายนพุ่งเป็น 87%

ดัชนี CPI สหรัฐฯ เดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้น 0.4% เมื่อเทียบรายเดือน และ 3.4% เมื่อเทียบรายปี ซึ่งสอดคล้องกับที่ตลาดคาดการณ์ CPI พื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบรายเดือน สูงกว่าที่คาดไว้ที่ 0.2% และเพิ่มขึ้น 2.4% เมื่อเทียบรายปี ท่ามกลางราคาน้ำมันที่ยังคงยืนเหนือ 100 ดอลลาร์ ตลาดอัตราดอกเบี้ยปรับเพิ่มคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานของเฟดในสัปดาห์นี้เป็นประมาณ 87% โดย Goldman Sachs ได้เปลี่ยนมาคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ขณะที่ JPMorgan คาดว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานทั้งในเดือนกันยายนและธันวาคม

2. อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ทรงตัวใกล้ 4.97%

พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ระยะยาวยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน โดยอัตราผลตอบแทนอายุ 10 ปีอยู่ใกล้ 4.973% เพิ่มขึ้นประมาณ 19 จุดพื้นฐานในสัปดาห์ที่ผ่านมา อัตราผลตอบแทนอายุ 2 ปีเพิ่มขึ้นประมาณ 26 จุดพื้นฐานในช่วงเวลาเดียวกัน ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นและการคาดการณ์การคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมจากธนาคารกลางหลักยังคงผลักดันอัตราดอกเบี้ยทั่วโลกให้สูงขึ้น ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีอยู่ต่ำกว่าระดับจิตวิทยาที่ 5% เพียงเล็กน้อย

3. ตลาดคาดการณ์โอกาสประมาณ 76% ที่ BOJ จะขึ้นดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในสัปดาห์นี้

ตลาดกำลังคาดการณ์ความน่าจะเป็นประมาณ 76% ที่ธนาคารกลางญี่ปุ่นจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานเป็น 1.25% ในวันศุกร์ เงินเยนแข็งค่าขึ้นประมาณ 4% ในเดือนนี้ และก่อนหน้านี้แตะระดับสูงสุดในรอบเกือบ 7 เดือนที่ 152.89 เยนต่อดอลลาร์ นอกเหนือจากการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยแล้ว ตลาดจะจับตาว่า BOJ จะส่งสัญญาณการคุมเข้มนโยบายที่รวดเร็วขึ้นในอนาคตหรือไม่

4. ท่อส่งน้ำมันตะวันออก-ตะวันตกของซาอุดีอาระเบียถูกโจมตี น้ำมันดิบเบรนท์พุ่งเหนือ 107 ดอลลาร์

ท่อส่งน้ำมันตะวันออก-ตะวันตกของซาอุดีอาระเบีย ซึ่งใช้เพื่อเลี่ยงช่องแคบฮอร์มุซ ถูกโจมตีด้วยโดรนและต้องปิดการใช้งานชั่วคราว ท่อส่งนี้เคยขนส่งน้ำมันประมาณ 4 ล้านถึง 5 ล้านบาร์เรลต่อวัน ขณะเดียวกัน ภัยคุกคามจากกลุ่มฮูตีต่อการเดินเรือในทะเลแดงและช่องแคบบับเอลมันเดบเพิ่มสูงขึ้นอีก น้ำมันดิบเบรนท์ปรับขึ้นประมาณ 3% แตะ 107.81 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่ WTI ปรับขึ้นสู่ระดับประมาณ 102.94 ดอลลาร์

5. ประธานคณะกรรมาธิการการธนาคารวุฒิสภา: ถึงเวลาแล้วที่จะผ่านกฎหมาย CLARITY

ทิม สก็อตต์ ประธานคณะกรรมาธิการการธนาคารวุฒิสภา กล่าวบน X ว่าถึงเวลาแล้วที่จะผ่านกฎหมาย CLARITY เขากล่าวว่าร่างกฎหมายนี้จะปกป้องเงินที่หามาอย่างยากลำบากของชาวอเมริกัน รักษางานและนวัตกรรมไว้ในสหรัฐฯ และเสริมสร้างความมั่นคงของชาติ

ผลการดำเนินงานของสินทรัพย์ทั่วโลก

• หุ้น: ดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่นปิดลบ 0.81% ที่ 63,492.99 จุด ดัชนี KOSPI ของเกาหลีใต้ปิดลบ 3.26% ที่ 6,684.37 จุด โดย SK Hynix ลดลง 6.4% และ Samsung Electronics ลดลง 4.1% ในการซื้อขายล่วงหน้าของสหรัฐฯ ฟิวเจอร์ส S&P 500 ปรับลงประมาณ 0.6% ฟิวเจอร์สดาวโจนส์ลดลงประมาณ 0.3% และฟิวเจอร์ส Nasdaq 100 ปรับลงประมาณ 1.1%-1.3%

• คริปโต: ข้อมูลจาก CoinMarketCap แสดงให้เห็นว่าดัชนีความกลัวและความโลภของคริปโตอยู่ที่ 68 ซึ่งอยู่ในโซนความโลภ มูลค่าตลาดคริปโตรวมอยู่ที่ประมาณ 2.66 ล้านล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นประมาณ 0.74% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา BTC เคลื่อนไหวใกล้ 77,766 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นประมาณ 0.9% ใน 24 ชั่วโมง ขณะที่ ETH อยู่ที่ประมาณ 2,520 ดอลลาร์ ในบรรดาโทเคนขนาดใหญ่ XMR เพิ่มขึ้นประมาณ 4.6% และ HYPE เพิ่มขึ้นประมาณ 1.6%

• พลังงานและโลหะ: น้ำมันดิบเบรนท์เพิ่มขึ้นประมาณ 3% แตะ 107.81 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่น้ำมันดิบ WTI เพิ่มขึ้นประมาณ 2.9% แตะ 102.94 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ทองคำสปอตปรับลงประมาณ 0.6% แตะ 4,321 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ขณะที่เงินสปอตปรับลงประมาณ 1.3% แตะ 63.63 ดอลลาร์ต่อออนซ์

(ข้อมูล ณ วันที่ 14 กันยายน เวลา 15:00 น. ตามเวลาฮ่องกง)

ภาพรวมตลาดคริปโต

1. การวิเคราะห์กระแสเงินทุนในตลาดฟิวเจอร์ส

เมื่อวันที่ 14 กันยายน ตามข้อมูลจาก Coinglass สัญญา ETH, BTC, ZEC, SKHYNIX และสัญญาอื่นๆ มีกระแสเงินไหลเข้าสุทธิสูงสุดในการซื้อขายฟิวเจอร์สในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ซึ่งอาจเป็นสัญญาณของโอกาสในการเทรด

2. แผนที่การชำระบัญชี Bitcoin

เมื่อวันที่ 14 กันยายน ตามข้อมูลจาก Coinglass อ้างอิงจากราคาอ้างอิงปัจจุบันที่ 77,607 ดอลลาร์บนแผนที่การชำระบัญชีของ Bitcoin หาก Bitcoin ปรับลงต่ำกว่า 76,000 ดอลลาร์ มูลค่าการชำระบัญชีสะสมของสถานะ Long บนกระดานเทรดคริปโตหลักอาจสูงถึง 860 ล้านดอลลาร์ ในทางกลับกัน หาก Bitcoin ทะลุเหนือ 79,000 ดอลลาร์ มูลค่าการชำระบัญชีสะสมของสถานะ Short บนกระดานเทรดคริปโตหลักอาจสูงถึง 760 ล้านดอลลาร์ นักเทรดควรบริหารเลเวอเรจอย่างรอบคอบเพื่อหลีกเลี่ยงการชำระบัญชีขนาดใหญ่ระหว่างที่ตลาดผันผวน

3. อัตราส่วน Long/Short ของ Bitcoin Futures

ตามข้อมูลจาก Coinglass ณ เวลา 17:00 น. ตามเวลาฮ่องกงของวันที่ 14 กันยายน อัตราส่วน Long/Short โดยรวมของ Bitcoin อยู่ที่ 0.7779 ซึ่งบ่งชี้ว่าฝั่งหมี (Short) กำลังได้เปรียบอยู่เล็กน้อย

4. ผลการดำเนินงานของฟิวเจอร์ส TradFi

เมื่อวันที่ 14 กันยายน ความผันผวนของสัญญา TradFi ขยายตัวอย่างรวดเร็ว กลุ่มพลังงานแข็งแกร่งที่สุด โดย CL และ BZ ปรับขึ้น 3.26% และ 2.65% ตามลำดับ สัญญาที่เกี่ยวข้องกับเทคโนโลยีเผชิญแรงกดดันในวงกว้าง โดย SOXL และ KORU ร่วงลง 11.09% และ 11.88% ขณะที่ SKHY และ SNDK ก็ปรับลงอย่างมีนัยสำคัญ โลหะมีค่าอ่อนตัวลง โดย XAU ลดลง 1.51% และ XAG ลดลง 2.92% แม้ว่าสถานะคงค้างของ XAU จะเพิ่มขึ้น 12.97%

5. การติดตามข้อมูลบนเชน

• ตามข้อมูลจาก Lookonchain ที่อยู่ของวาฬ 0x3305 ซื้อ HYPE ติดต่อกัน 15 วัน สะสมโทเคน 358,609 โทเคน มูลค่าประมาณ 28.8 ล้านดอลลาร์

• วาฬรายหนึ่งที่เงียบหายไปประมาณ 8 เดือน ใช้ USDC จำนวน 85.42 ล้านดอลลาร์ในช่วง 4 วันที่ผ่านมาเพื่อซื้อ BTC สะสม 1,075.6 BTC ผ่านธุรกรรมข้ามเครือข่าย ด้วยต้นทุนเฉลี่ยประมาณ 79,412 ดอลลาร์ ขณะที่จ่ายค่าธรรมเนียมธุรกรรมของ THORChain ประมาณ 170,000 ดอลลาร์

• ตามข้อมูลจาก Lookonchain ที่อยู่ที่เกี่ยวข้องกับ Pump.fun ขาย SOL อีก 77,705 SOL มูลค่าประมาณ 7.88 ล้านดอลลาร์ โดยขายสะสมไปแล้วประมาณ 5.1886 ล้าน SOL มูลค่ารวมประมาณ 842 ล้านดอลลาร์ ที่ราคาขายเฉลี่ยประมาณ 162.3 ดอลลาร์

ข่าวเด่นด้านบล็อกเชน

• เมื่อวันที่ 11 กันยายน ตามเวลาฝั่งตะวันออก กองทุน Bitcoin Spot ETF ของสหรัฐฯ มียอดไหลออกสุทธิประมาณ 13.29 ล้านดอลลาร์ นับเป็นวันที่สี่ติดต่อกันที่มียอดไหลออก โดย IBIT มียอดไหลออกสุทธิ 19.23 ล้านดอลลาร์ Ethereum Spot ETF มียอดไหลเข้าสุทธิประมาณ 216 ล้านดอลลาร์ในช่วงเวลาเดียวกัน รวมถึงประมาณ 149 ล้านดอลลาร์ไหลเข้า ETHA

• สมาชิกวุฒิสภาพรรครีพับลิกันเผยแพร่ร่างกฎหมาย CLARITY ฉบับ "สุดท้าย" โดยเพิ่มข้อจำกัดด้านจริยธรรมเกี่ยวกับสินทรัพย์คริปโตสำหรับบุคคลทางการเมือง วุฒิสภามีแผนจะลงมติเชิงกระบวนการที่สำคัญในวันที่ 15 กันยายน

• FCA ของสหราชอาณาจักรกำลังศึกษากรอบการกำกับดูแลเฉพาะสำหรับทองคำในรูปแบบโทเคน และกำลังพิจารณายกเว้นผลิตภัณฑ์บางประเภทจากกฎเกณฑ์ของกองทุนรวมและกองทุนทางเลือกที่มีอยู่ ยังไม่มีการตัดสินใจขั้นสุดท้าย

• ไจลส์ ทอมสัน ประธาน FATF กล่าวว่ากลุ่มอาชญากรใช้ AI มากขึ้นในการหลอกลวงการลงทุนคริปโต การฉ้อโกงโดยแอบอ้างบุคคลอื่น และการหลอกลวงด้านความรัก FATF จะผลักดันให้ประเทศต่างๆ จัดตั้งศูนย์ต่อต้านการหลอกลวงข้ามภาคส่วนมากขึ้น

• Arc ของ Circle มีแผนจะเปิดตัวเมนเน็ตสาธารณะในวันที่ 16 กันยายน โดยมี BlackRock, DTCC, ICE, Mastercard, Visa, Standard Chartered และอื่นๆ เข้าร่วมเป็นผู้ตรวจสอบความถูกต้องเริ่มต้น

• ก.ล.ต. สหรัฐฯ จะจัดการประชุมโต๊ะกลมเกี่ยวกับการซื้อขายหุ้นตลอด 24 ชั่วโมงในวันที่ 17 กันยายน ครอบคลุมความพร้อมของตลาดหลักทรัพย์และโบรกเกอร์ การเฝ้าระวังตลาดข้ามคืน การชำระราคาและส่งมอบ สภาพคล่อง และการคุ้มครองนักลงทุน

• โครงการชำระราคา DLT ชื่อ Pontes ของยูโรซิสเต็ม มีกำหนดเปิดตัวในวันที่ 21 กันยายน โดยการเชื่อมต่อแพลตฟอร์ม DLT กับบริการ TARGET จะช่วยให้ธุรกรรมบนบัญชีแยกประเภทแบบกระจายศูนย์สามารถชำระราคาด้วยเงินของธนาคารกลางได้

• FCA ของสหราชอาณาจักรจะเปิดหน้าต่างการอนุญาตสำหรับระบอบการกำกับดูแลสินทรัพย์คริปโตใหม่ในวันที่ 30 กันยายน โดยจะรับใบสมัครจนถึงวันที่ 28 กุมภาพันธ์ 2027 และระบอบใหม่คาดว่าจะมีผลบังคับใช้ในวันที่ 25 ตุลาคม 2027

• Bitdeer เปิดเผยว่าขุด BTC ได้ 293.2 BTC ในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 11 กันยายน และขายออกทั้งหมด หลังจากหักเงินฝากของลูกค้าแล้ว การถือครอง BTC ของบริษัทเองลดลงเหลือศูนย์

• CFTC ของสหรัฐฯ ได้เริ่มการสอบสวนการซื้อขายโดยใช้ข้อมูลภายในที่อาจเกิดขึ้นอย่างน้อย 3 คดีซึ่งไม่เคยเปิดเผยมาก่อน เกี่ยวข้องกับสัญญาตลาดคาดการณ์ที่เชื่อมโยงกับการอภัยโทษของไบเดน เหตุการณ์ที่เกี่ยวข้องกับอิหร่าน และอันดับการค้นหาประจำปีของ Google

• SEBI ของอินเดียเปิดตัวโครงการนำร่อง Demat 2.0 โดยมีพันธบัตรมูลค่ากว่า 100 ล้านดอลลาร์เข้าสู่การทดสอบโครงสร้างพื้นฐานที่เกี่ยวข้องในรูปแบบโทเคนในเฟสแรก

มุมมองจากสถาบัน · ข้อแนะนำรายวัน

• Goldman Sachs: ธนาคารเปลี่ยนคาดการณ์นโยบายเฟดเดือนกันยายนจากคงอัตราดอกเบี้ยเป็นการขึ้น 25 จุดพื้นฐาน ยังคงคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ย 2 ครั้งในปี 2027 แม้ว่าช่วงเวลาอาจเลื่อนออกไปจากที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้

• JPMorgan: ไมเคิล เฟโรลี หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์สหรัฐฯ คาดว่าเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานทั้งในเดือนกันยายนและธันวาคม และปรับเพิ่มคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยนโยบายระยะยาวเป็น 3.25% เขากล่าวว่าการไม่ดำเนินการในสภาพแวดล้อมเงินเฟ้อปัจจุบันอาจบั่นทอนความน่าเชื่อถือด้านนโยบายของเฟด

• Goldman Sachs: เบน สไนเดอร์ หัวหน้านักกลยุทธ์หุ้นสหรัฐฯ กล่าวว่ากำไรของบริษัทจดทะเบียนยังสามารถหนุนหุ้นสหรัฐฯ ได้ จากวัฏจักรการขึ้นดอกเบี้ย 7 ครั้งในอดีต ดัชนี S&P 500 ปรับลงเฉลี่ยประมาณ 2% ในช่วง 3 เดือนแรกหลังเริ่มขึ้นดอกเบี้ย แต่ให้ผลตอบแทนเฉลี่ย 12 เดือนประมาณ 9% หลังการขึ้นดอกเบี้ยครั้งแรก

• UBS: โจนี เทเวส นักกลยุทธ์กล่าวว่าการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมของเฟดอาจกดดันทองคำในระยะสั้น แต่การซื้อของธนาคารกลาง ความต้องการจัดสรรสินทรัพย์ และความต้องการตามฤดูกาลจากอินเดียและจีนควรยังคงให้แรงหนุน เธอคาดว่าราคาทองคำอาจแข็งค่าขึ้นอีกครั้งก่อนสิ้นปี