BTCC Daily (10 พ.ย.) | ผู้ว่าการเฟด Waller หนุนขึ้นดอกเบี้ย 0.25% เดือนหน้า Strategy เพิ่ม 1,036 BTC สัปดาห์ที่แล้ว

ไฮไลต์สำคัญ

• ดัชนี CPI เดือนตุลาคมของสหรัฐฯ จะประกาศเวลา 08:30 น. ตามเวลาตะวันออก ในวันที่ 10 พ.ย. ตลาดคาดว่าดัชนี CPI ทั่วไปและ CPI พื้นฐานจะเพิ่มขึ้น 0.3% และ 0.2% เมื่อเทียบรายเดือน ตามลำดับ

• BTC ปรับตัวลงสู่ระดับ 74,500 ดอลลาร์ เมื่อวันที่ 9 พ.ย. ตามเวลาตะวันออก กองทุน Bitcoin และ Ether Spot ETF ของสหรัฐฯ มีเงินไหลออกสุทธิประมาณ 201 ล้านดอลลาร์ และ 185 ล้านดอลลาร์ ตามลำดับ นับเป็นการไหลออกสุทธิติดต่อกันเป็นวันที่สามของทั้งสองกองทุน

• ดัชนี Nikkei 225 ปิดบวก 2.87% ขณะที่ KOSPI ของเกาหลีใต้เพิ่มขึ้น 4.39% น้ำมันดิบเบรนท์ปรับตัวลงสู่ระดับ 91 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ทรงตัวใกล้ระดับ 4.86%

แนวโน้มเศรษฐกิจมหภาคและนโยบาย

เหตุการณ์สำคัญวันนี้

• ปาฐกถาพิเศษโดย Waller จากเฟด
• ดัชนี CPI และ CPI พื้นฐานเดือนตุลาคมของสหรัฐฯ
• Schmid จากเฟดร่วมเสวนาแบบสบายๆ
• Paulson จากเฟดกล่าวถึงแนวโน้มเศรษฐกิจ

ข่าวเด่นด้านมหภาค

1. ผู้ว่าการเฟด Waller หนุนขึ้นดอกเบี้ย 0.25% เดือนหน้า พร้อมเปิดทางขึ้น 0.50% หากจำเป็น

ในความเห็นล่าสุด ผู้ว่าการเฟด Christopher Waller กล่าวว่ายังจำเป็นต้องเข้มงวดนโยบายเพิ่มเติม เงินเฟ้อสหรัฐฯ ยังสูงเกินไป ข้อมูลเงินเฟ้อเดือนกันยายนย่ำแย่ และเขากังวลเป็นพิเศษว่าการเพิ่มขึ้นของราคากำลังขยายวงกว้าง แม้ว่าดัชนี CPI เดือนตุลาคมจะดีขึ้นจากเดือนกันยายน เขาก็ยังสนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ย 0.25% ในเดือนธันวาคม หาก CPI พื้นฐานเดือนตุลาคมเพิ่มขึ้นประมาณ 0.3% หรือมากกว่าเมื่อเทียบรายเดือน เฟดอาจจำเป็นต้องขึ้นดอกเบี้ย 0.50% ในเดือนธันวาคม

2. ตัวเลขรายเดือนกลายเป็นจุดสนใจก่อนประกาศ CPI เดือนตุลาคมของสหรัฐฯ

ดัชนี CPI เดือนตุลาคมของสหรัฐฯ มีกำหนดประกาศเวลา 08:30 น. ตามเวลาตะวันออก ในวันที่ 10 พ.ย. ตลาดคาดว่าราคาทั่วไปจะเพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบรายเดือน และราคาพื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.2% สำนักงานสถิติแรงงาน (BLS) อธิบายว่าดัชนีส่วนใหญ่ของเดือนตุลาคม 2025 ไม่ได้เผยแพร่เนื่องจากการปิดหน่วยงานรัฐบาล ดังนั้นจึงจะไม่เผยแพร่การเปลี่ยนแปลงเทียบรายปีของเดือนตุลาคม 2026 สำหรับชุดข้อมูลที่ไม่มีข้อมูลช่วงฐานที่สอดคล้องกัน ตัวเลขรายเดือนจะเป็นมาตรวัดสำคัญของแรงกดดันเงินเฟ้อและแนวโน้มนโยบายเดือนธันวาคมของเฟด

3. น้ำมันปรับตัวลงต่อเนื่อง หลังระงับการโจมตีทางทหารครั้งใหม่ต่ออิหร่าน

เมื่อวันที่ 9 พ.ย. ตามเวลาตะวันออก ทรัมป์กล่าวว่าจะระงับการโจมตีทางทหารครั้งใหม่ต่ออิหร่าน ขณะที่ยังคงปิดล้อมทางเรือในช่องแคบฮอร์มุซ สัญญาน้ำมันดิบเบรนท์ปิดลดลง 5.85% ในวันนั้น ขณะที่ WTI ลดลง 4.38% ระหว่างการซื้อขายในเอเชียวันที่ 10 พ.ย. สัญญาทั้งสองปรับตัวลงต่อเนื่องสู่ระดับประมาณ 90.93 ดอลลาร์ และ 85.26 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ตามลำดับ การติดต่อทางการทูตยังคงดำเนินอยู่ และพัฒนาการดังกล่าวไม่ได้ยืนยันว่าความขัดแย้งหรือความเสี่ยงด้านการขนส่งสิ้นสุดลงแล้ว

4. การส่งออกเดือนตุลาคมของจีนเพิ่มขึ้น 35.2% ยอดเกินดุลการค้าสิบเดือนทะลุ 1 ล้านล้านดอลลาร์

ศุลกากรจีนรายงานเมื่อวันที่ 10 พ.ย. ว่าการส่งออกในรูปดอลลาร์เพิ่มขึ้น 35.2% เมื่อเทียบรายปีในเดือนตุลาคม ขณะที่การนำเข้าเพิ่มขึ้น 41.6% สูงกว่าที่โพลล์รอยเตอร์สคาดการณ์ไว้ที่ 32% สินค้าที่เกี่ยวข้องกับ AI ยังคงสนับสนุนการเติบโตของการส่งออก ยอดเกินดุลการค้าเดือนตุลาคมอยู่ที่ประมาณ 105.3 พันล้านดอลลาร์ ลดลงจาก 133.5 พันล้านดอลลาร์ในเดือนกันยายน ยอดเกินดุลสะสมสิบเดือนแรกอยู่ที่ประมาณ 1.04 ล้านล้านดอลลาร์

5. สรุปความเห็น BOJ ชี้ผู้กำหนดนโยบายบางรายหนุนขึ้นดอกเบี้ยเร็วขึ้น

สรุปความเห็นจากการประชุมเดือนตุลาคมของธนาคารกลางญี่ปุ่น ซึ่งเผยแพร่เมื่อวันที่ 10 พ.ย. แสดงให้เห็นว่าผู้กำหนดนโยบายบางรายเชื่อว่าเงินเฟ้อพื้นฐานแตะเป้าหมาย 2% แล้ว และภาวะการเงินยังผ่อนคลาย สมควรเร่งปรับสู่ระดับอัตราดอกเบี้ยที่เป็นกลาง ความเห็นอีกรายเรียกร้องให้ปรับให้เสร็จสิ้นโดยเร็วที่สุด BOJ คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ 1.25% ในการประชุมวันที่ 29–30 ต.ค.

ผลการดำเนินงานของสินทรัพย์ทั่วโลก

• หุ้น: ดัชนี Nikkei 225 ปิดบวก 2.87% ที่ 60,459.58 จุด ขณะที่ KOSPI ของเกาหลีใต้เพิ่มขึ้น 4.39% สู่ 5,239.13 จุด หุ้น Samsung Electronics และ SK hynix ปิดบวกประมาณ 4.74% และ 6.69% ตามลำดับ ก่อนตลาดสหรัฐฯ เปิดวันที่ 10 พ.ย. ตามเวลาตะวันออก ฟิวเจอร์ส Nasdaq 100 ปรับลงประมาณ 0.10% ฟิวเจอร์ส S&P 500 ปรับขึ้นประมาณ 0.24% และฟิวเจอร์ส Dow ปรับขึ้นประมาณ 0.42%

• คริปโต: ดัชนี Fear and Greed ของ CoinMarketCap อยู่ที่ 28 ซึ่งอยู่ในโซนความกลัว มูลค่าตลาดรวมอยู่ที่ประมาณ 2.49 ล้านล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นประมาณ 0.30% ใน 24 ชั่วโมง CoinGecko แสดงให้เห็นว่า BTC เคลื่อนไหวในช่วงประมาณ 74,000–75,477 ดอลลาร์ในช่วงเวลาดังกล่าว และปัจจุบันอยู่ใกล้ 74,479 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 0.33% ETH อยู่ที่ประมาณ 2,111 ดอลลาร์ ลดลง 0.04% XRP อยู่ที่ประมาณ 1.086 ดอลลาร์ ลดลง 0.58% และ SOL อยู่ที่ประมาณ 85.61 ดอลลาร์ ลดลง 0.98% ในบรรดาโทเคนที่ถูกติดตามอย่างแข็งขัน PIEVERSE, AVAX และ PEPE เพิ่มขึ้นประมาณ 29.28%, 6.51% และ 4.31% ตามลำดับ ขณะที่ XMR และ ZEC ลดลงประมาณ 5.70% และ 5.74%

• พลังงานและโลหะ: น้ำมันดิบเบรนท์ซื้อขายใกล้ 90.93 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ลดลง 1.77% ในวันนี้ ขณะที่ WTI อยู่ที่ประมาณ 85.26 ดอลลาร์ ลดลง 1.83% ทองคำสปอตอยู่ที่ประมาณ 4,117.46 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ลดลง 0.57% แต่ยังคงสูงกว่า 4,100 ดอลลาร์ เงินสปอตซื้อขายใกล้ 52.85 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ลดลง 1.09%

(ข้อมูล ณ เวลาประมาณ 15:00 น. ตามเวลาฮ่องกง วันที่ 10 พ.ย.)

ภาพรวมตลาดคริปโต

1. วิเคราะห์กระแสเงินทุนฟิวเจอร์ส

ข้อมูล Coinglass วันที่ 10 พ.ย. แสดงให้เห็นว่า BTC, SOXL, SNDK, XAU และ MU เป็นสัญญาที่มีเงินไหลเข้าสุทธิสูงสุดในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ซึ่งอาจชี้ถึงโอกาสในการเทรด

2. แผนที่การชำระบัญชี Bitcoin

ตามแผนที่การชำระบัญชี Bitcoin บนกระดานแลกเปลี่ยนของ Coinglass วันที่ 10 พ.ย. โดยใช้ราคาอ้างอิงของกราฟที่ 74,539 ดอลลาร์ หากราคาลดลงต่ำกว่า 72,000 ดอลลาร์ จะทำให้ยอดชำระบัญชีสถานะ Long สะสมบนกระดานแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์หลัก (CEX) อยู่ที่ประมาณ 1.36 พันล้านดอลลาร์ ในทางกลับกัน หากราคาขยับขึ้นเหนือ 77,000 ดอลลาร์ จะทำให้ยอดชำระบัญชีสถานะ Short สะสมอยู่ที่ประมาณ 1.14 พันล้านดอลลาร์ แนะนำให้บริหารเลเวอเรจอย่างรอบคอบเพื่อลดความเสี่ยงจากการชำระบัญชีขนาดใหญ่ระหว่างที่ตลาดผันผวน

3. อัตราส่วน Long/Short ของ Bitcoin Futures

ข้อมูล Coinglass แสดงอัตราส่วน Long/Short รวมของ Bitcoin อยู่ที่ 0.8432 ณ เวลา 17:00 น. ตามเวลาฮ่องกง วันที่ 10 พ.ย. บ่งชี้ว่าฝั่ง Short ได้เปรียบอยู่ในขณะนี้

4. ผลการดำเนินงานของฟิวเจอร์ส TradFi

สัญญา TradFi ที่เกี่ยวข้องกับเทคโนโลยีนำการปรับตัวขึ้นในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา SOXL และ KORU เพิ่มขึ้น 25.83% และ 19.32% ตามลำดับ ขณะที่ SOXS ลดลง 24.44% NVDA เพิ่มขึ้น 2.54% โดย Open Interest (OI) เพิ่มขึ้น 73.04% สัญญาที่เกี่ยวข้องกับชิปส่วนใหญ่ปรับตัวขึ้นขณะที่ OI ลดลง สะท้อนการวางตำแหน่งที่แตกต่างกัน สัญญาน้ำมันดิบ CL ลดลง 5.64% โดย OI ลดลง 12.04% ขณะที่ทองคำและเงินปรับตัวขึ้นเล็กน้อย

5. การติดตามข้อมูลบนเชน

• Lookonchain รายงานว่าที่อยู่ที่เชื่อมโยงกับ Hut 8 โอน BTC ประมาณ 1,617 BTC มูลค่าประมาณ 121.43 ล้านดอลลาร์ ณ เวลาที่ติดตาม การโอนเพียงอย่างเดียวไม่สามารถยืนยันได้ว่ามีการขายเกิดขึ้นหรือไม่

• Lookonchain รายงานว่า MARA Holdings โอน BTC ออกอีก 500 BTC มูลค่าประมาณ 37.38 ล้านดอลลาร์ การโอนบนเชนไม่ได้เทียบเท่ากับการขายในตลาดสปอตในจำนวนเดียวกันโดยตรง

• นักวิเคราะห์บนเชน Ai Yi รายงานว่าวาฬที่สร้างสถานะ ETH ตั้งแต่ปี 2015 ดูเหมือนจะขาย ETH จำนวน 7,507.52 ETH เมื่อเร็วๆ นี้ การประเมินจากการติดตามระบุว่ากำไรที่เกี่ยวข้องอยู่ที่ประมาณ 15.93 ล้านดอลลาร์

ข่าวเด่นด้านบล็อกเชน

• กองทุน Bitcoin Spot ETF ของสหรัฐฯ มีเงินไหลออกสุทธิประมาณ 201 ล้านดอลลาร์ เมื่อวันที่ 9 พ.ย. ตามเวลาตะวันออก นับเป็นการไหลออกสุทธิติดต่อกันเป็นวันที่สาม IBIT ของ BlackRock มีเงินไหลออกสุทธิประมาณ 213.2 ล้านดอลลาร์ ARKB มีเงินไหลออกสุทธิประมาณ 9.9 ล้านดอลลาร์ และ MSBT ของ Morgan Stanley มีเงินไหลเข้าสุทธิประมาณ 22.10 ล้านดอลลาร์

• กองทุน Ether Spot ETF ของสหรัฐฯ มีเงินไหลออกสุทธิประมาณ 184.6 ล้านดอลลาร์ เมื่อวันที่ 9 พ.ย. ตามเวลาตะวันออก นับเป็นการไหลออกสุทธิติดต่อกันเป็นวันที่สามเช่นกัน ETHA ของ BlackRock มีเงินไหลออกสุทธิประมาณ 119.3 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ MSSE ของ Morgan Stanley มีเงินไหลเข้าสุทธิประมาณ 1.60 ล้านดอลลาร์

• Robbie Mitchnick หัวหน้าฝ่ายสินทรัพย์ดิจิทัลของ BlackRock กล่าวว่า BTC ที่ถือโดยตรงประมาณ 3.6 พันล้านดอลลาร์ ได้ถูกแปลงเป็นหุ้น IBIT แล้ว นับตั้งแต่การสร้างและไถ่ถอนแบบ In-Kind ได้รับการอนุมัติ ตัวเลขดังกล่าวแสดงถึงการแปลงแบบ In-Kind สะสม และไม่ควรถือเป็นการซื้อ Bitcoin ในตลาดสปอตของวันนั้น

• ในการตอบข้อถกเถียงเรื่องเงินทุนสนับสนุนผู้ตรวจสอบความถูกต้อง Solana Foundation กล่าวว่าการเข้าร่วม SFDP มีระยะเวลา 12 เดือน โปรแกรมรองรับผู้ตรวจสอบความถูกต้องสูงสุด 100 ราย และผู้เข้าร่วมจะออกจากโปรแกรมเมื่อ Stake ภายนอกถึง 300,000 SOL มูลนิธิกล่าวว่าจะยังคงให้รางวัลแก่ผู้ตรวจสอบความถูกต้องที่มีส่วนช่วยให้เครือข่ายมีสุขภาพดีผ่านการมอบหมายนอกโปรแกรมต่อไป

• ตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กมีแผนใช้ Avalanche เพื่อชำระธุรกรรมการซื้อขายหุ้นบนแพลตฟอร์มหลักทรัพย์โทเคนไนซ์ตลอด 24 ชั่วโมงทุกวัน ซึ่งยังต้องได้รับการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแล AVAX ปรับตัวขึ้นประมาณ 6.51% ใน 24 ชั่วโมง สู่ 8.47 ดอลลาร์ โดยมีปริมาณการซื้อขายประมาณ 560 ล้านดอลลาร์

• การเปิดเผยข้อมูลไตรมาสสามล่าสุดของ Trump Media แสดงการถือครอง BTC ประมาณ 15,649 BTC ณ วันที่ 30 ก.ย. รวมถึง BTC ประมาณ 11,385 BTC ที่เข้าร่วมโปรแกรมจัดการผลตอบแทน Bitcoin ตัวเลขเหล่านี้แสดงถึงการถือครอง ณ สิ้นไตรมาส

• เมื่อวันที่ 9 พ.ย. ตามเวลาตะวันออก Strategy เปิดเผยว่าได้ซื้อ BTC จำนวน 1,036 BTC มูลค่าประมาณ 81.90 ล้านดอลลาร์ ระหว่างวันที่ 2–8 พ.ย. ที่ราคาเฉลี่ยประมาณ 79,012 ดอลลาร์ บริษัทถือ BTC จำนวน 850,364 BTC ณ วันที่ 8 พ.ย. ในช่วงเวลาเดียวกัน บริษัทได้ซื้อหุ้นบุริมสิทธิ STRC คืนประมาณ 188.3 ล้านดอลลาร์

• วุฒิสมาชิกสหรัฐฯ Elizabeth Warren คาดว่าจะเข้ารับตำแหน่งประธานคณะกรรมาธิการการธนาคารวุฒิสภาในปี 2027 ผู้ช่วยกล่าวว่าการกำกับดูแลตลาดพยากรณ์ การซื้อขายโดยใช้ข้อมูลภายในที่อาจเกิดขึ้น และธุรกิจคริปโตของครอบครัวทรัมป์ จะเป็นหนึ่งในลำดับความสำคัญของเธอ

• PIEVERSE ปรับตัวขึ้นประมาณ 29.28% ใน 24 ชั่วโมง สู่ 2.11 ดอลลาร์ โดยมีปริมาณการซื้อขายประมาณ 152 ล้านดอลลาร์ PEPE ปรับตัวขึ้นประมาณ 4.31% สู่ 0.00000532 ดอลลาร์ โดยมีปริมาณการซื้อขายประมาณ 480 ล้านดอลลาร์ ยังไม่มีการยืนยันตัวเร่งข่าวใหม่สำหรับ PIEVERSE

• เหรียญ Privacy ปรับตัวลง XMR ลดลงประมาณ 5.70% สู่ 562.62 ดอลลาร์ ขณะที่ ZEC ลดลงประมาณ 5.74% สู่ 1,143.42 ดอลลาร์ ปริมาณการซื้อขาย 24 ชั่วโมงของแต่ละเหรียญอยู่ที่ประมาณ 133 ล้านดอลลาร์ และ 837 ล้านดอลลาร์ ตามลำดับ

มุมมองสถาบัน · ตัวเลือกประจำวัน

• BlackRock: Robbie Mitchnick หัวหน้าฝ่ายสินทรัพย์ดิจิทัลกล่าวว่าความปลอดภัยในการเก็บรักษาและความอุ่นใจเป็นเหตุผลหลักที่นักลงทุนแปลง BTC ที่ถือโดยตรงเป็นหุ้น ETF มากกว่าความผันผวนของราคา Bitcoin ในระยะสั้น ขนาดการแปลงขั้นต่ำลดลงจากประมาณ 30 ล้านดอลลาร์ เหลือ 1–2 ล้านดอลลาร์

• XWIN Japan: บริษัทอ้างข้อมูลจาก CryptoQuant ว่าการดีดตัวของ Bitcoin ยังขาดอุปสงค์ในตลาดสปอตที่ยั่งยืน คำถามสำคัญคือการซื้อที่แท้จริงจะสามารถดูดซับอุปทานที่อาจมาจากฝั่งกระดานแลกเปลี่ยนได้หรือไม่ อัตราส่วน Exchange Whale Ratio ที่เพิ่มขึ้นบ่งชี้ถึงการกระจุกตัวของเงินฝากขนาดใหญ่ที่มากขึ้น แต่ไม่ได้ยืนยันโดยลำพังว่ามีการขายเกิดขึ้น

• Westpac: นักกลยุทธ์ Imre Speizer มองว่าตลาดมีพื้นที่จำกัดในการคาดการณ์ความน่าจะเป็นของการขึ้นดอกเบี้ยเดือนธันวาคมที่สูงขึ้น อย่างไรก็ตาม เงินเฟ้อที่ร้อนแรงเกินคาดอาจทำให้ตลาดคาดการณ์การเข้มงวดเพิ่มเติมในการประชุมครั้งถัดไป