รายงานคอร์เนลล์ชี้การยอมรับบิตคอยน์สูงสุดในเอลซัลวาดอร์และเวเนซุเอลา

แรงกดดันทางเศรษฐกิจหนุนการยอมรับบิตคอยน์

ดัชนีการยอมรับบิตคอยน์ของมหาวิทยาลัยคอร์เนลล์พบว่า ผู้คนในประเทศที่มีสกุลเงินไม่มั่นคง การเข้าถึงธนาคารจำกัด หรือความยากลำบากในการหาดอลลาร์สหรัฐ มีแนวโน้มใช้บิตคอยน์เป็นเครื่องมือทางการเงินมากกว่าเพื่อการเก็งกำไรเพียงอย่างเดียว

นักวิจัยตรวจสอบความเป็นเจ้าของ ความรู้ ความไว้วางใจ และการใช้งานใน 25 ตลาด Morning Consult เป็นผู้ดำเนินการสำรวจซึ่งประกอบด้วยคำถาม 125 ข้อ ระหว่างวันที่ 16 ธ.ค. 2024 ถึง 10 มี.ค. 2025 โดยรวบรวมคำตอบจากผู้เข้าร่วม 25,880 คน

การศึกษานี้จัดทำโดยคอร์เนลล์ร่วมกับสถาบันนโยบายเทคโนโลยีของ Jeb E. Brooks School of Public Policy, Cornell Bitcoin Club, Human Rights Foundation และ Reynolds Foundation

เอลซัลวาดอร์ครองอันดับหนึ่งด้านการถือครอง โดย 72% ของผู้ตอบแบบสอบถามระบุว่าเคยถือบิตคอยน์ ณ ช่วงเวลาใดเวลาหนึ่ง ตามผลการเผยแพร่ของ Cornell Bitcoin Club เวเนซุเอลาและไนจีเรียก็รายงานการถือครองสูงเช่นกัน แม้เผชิญเงื่อนไขทางการเงินและกฎระเบียบที่แตกต่างกัน

จากการศึกษา บิตคอยน์มักทำหน้าที่เป็น "ทางออกเชิงปฏิบัติ" ในระบบเศรษฐกิจที่ผู้อยู่อาศัยประสบปัญหาในการปกป้องเงินออม หาดอลลาร์ หรือใช้บริการธนาคารที่เชื่อถือได้ นักวิจัยเชื่อมโยงการถือครองสูงกับความต้องการทางการเงินในท้องถิ่น รวมถึงเงินเฟ้อ การควบคุมสกุลเงิน และการเข้าถึงระบบชำระเงินระหว่างประเทศที่จำกัด

ผู้ตอบแบบสอบถามชาวเวเนซุเอลารายหนึ่งอธิบายว่าบิตคอยน์ "เร็วกว่า โปร่งใสกว่า และเสี่ยงน้อยกว่า" วิธีอื่นในการหาดอลลาร์สหรัฐ เวเนซุเอลามีตลาดดอลลาร์นอกระบบมานาน เนื่องจากผู้อยู่อาศัยมองหาทางเลือกแทนโบลิวาร์และข้อจำกัดในระบบการเงินของประเทศ

ข้อมูลแยกจาก TRM Labs สนับสนุนคำอธิบายของรายงานว่าสินทรัพย์ดิจิทัลเป็นเครื่องมือทางการเงินเชิงปฏิบัติในเวเนซุเอลา TRM จัดอันดับประเทศนี้ที่ 17 สำหรับกิจกรรมคริปโตรายย่อยในไตรมาสแรกของปี 2025 โดยประเมินปริมาณธุรกรรมที่ 17.9 พันล้านดอลลาร์ ข้อมูลแสดงว่า USDT คิดเป็น 90.2% ของรายการซื้อขายแบบเพียร์ทูเพียร์ที่ใช้งานอยู่บน Binance ที่เกี่ยวข้องกับโบลิวาร์เวเนซุเอลาในเดือนเมษายน

แม้งานวิจัยของคอร์เนลล์มุ่งเน้นการถือครองบิตคอยน์ แต่ตัวเลขของ TRM แสดงว่าสเตเบิลคอยน์ที่อิงกับดอลลาร์มีบทบาทสำคัญกว่าในการซื้อขายปัจจุบันของเวเนซุเอลา TRM ระบุสาเหตุจากค่าเงินโบลิวาร์ที่อ่อนค่า การควบคุมเงินทุน การเข้าถึงธนาคารที่จำกัด และตลาดแลกเปลี่ยนนอกระบบที่จัดตั้งขึ้นแล้วของประเทศ

ในไนจีเรีย ผู้เข้าร่วมรายหนึ่งบอกนักวิจัยคอร์เนลล์ว่าบิตคอยน์ช่วยลดปัญหาทางการเงินเมื่อเดินทางในแอฟริกา

"ฉันเคยเดินทางไปหกประเทศในแอฟริกาโดยไม่มีความกังวล เพราะรู้ว่าฉันสามารถใช้บิตคอยน์ได้" ผู้ตอบแบบสอบถามกล่าว

ดัชนียังพบความแตกต่างระหว่างกลุ่มผู้ถือครอง ผู้ชายมีแนวโน้มถือบิตคอยน์มากกว่าผู้หญิงในทุกประเทศที่สำรวจ ขณะที่ผู้มีอายุ 30 ถึง 44 ปีเป็นกลุ่มที่ถือครองสม่ำเสมอที่สุดในกลุ่มตัวอย่าง

ผลลัพธ์ด้านรายได้ไม่เป็นไปตามที่คาดการณ์ ใน 23 จาก 25 ประเทศ ผู้ตอบแบบสอบถามที่มีรายได้ต่ำรายงานอัตราการถือครองสูงสุด ผู้ที่มีการศึกษาทางการสูงกว่านำการยอมรับในทุกตลาดยกเว้นเลบานอน ตามการศึกษา

การถือครองในเอลซัลวาดอร์แตกต่างจากการใช้บิตคอยน์รายวัน

การที่เอลซัลวาดอร์ครองอันดับหนึ่งในการจัดอันดับของคอร์เนลล์เป็นผลมาจากการสนับสนุนบิตคอยน์ของรัฐบาลมานานกว่าห้าปี ประเทศนี้ประกาศให้คริปโตเคอร์เรนซีเป็นเงินที่ชำระหนี้ได้ตามกฎหมายในเดือนกันยายน 2021 และเปิดตัวกระเป๋า Chivo พร้อมแรงจูงใจบิตคอยน์มูลค่า 30 ดอลลาร์สำหรับผู้ใช้

ผู้เข้าร่วมชาวเอลซัลวาดอร์รายหนึ่งบอกนักวิจัยคอร์เนลล์ว่า "ไม่มีใครควบคุมบิตคอยน์ ซึ่งหมายความว่าเราทุกคนเป็นเจ้าของมัน" สะท้อนแนวคิดเรื่องการกระจายอำนาจซึ่งเป็นเหตุผลส่วนหนึ่งที่สนับสนุนสินทรัพย์นี้

อย่างไรก็ตาม ข้อมูลการถือครองของคอร์เนลล์วัดว่าผู้ตอบแบบสอบถามเคยถือบิตคอยน์หรือไม่ ไม่ใช่ว่าพวกเขายังคงใช้เพื่อชำระเงินหรือไม่ ความแตกต่างนี้สำคัญในเอลซัลวาดอร์ เพราะการสำรวจท้องถิ่นล่าสุดพบว่ามีการใช้ธุรกรรมในระดับต่ำ แม้รัฐบาลแจกจ่ายบิตคอยน์ผ่าน Chivo แล้ว

ในเดือนสิงหาคม รายงานระบุการชำระเงินด้วยบิตคอยน์ที่ลดลงในเอลซอนเต ชุมชนชายฝั่งที่รู้จักในชื่อ Bitcoin Beach Jon Atack ผู้มีส่วนร่วมใน Bitcoin Core กล่าวว่า เมื่อเขาจ่ายค่าอาหารกลางวันด้วยบิตคอยน์ ร้านอาหารแห่งหนึ่งเพิ่งได้รับการชำระเงินด้วยบิตคอยน์เป็นครั้งแรกในเดือนนั้น แม้เขาอธิบายว่าเหตุการณ์นี้เป็นเพียงเรื่องเล่า ไม่ใช่หลักฐานของกิจกรรมทั่วประเทศ

การสำรวจของ Universidad Centroamericana ที่อ้างถึงในรายงานพบว่า 8.1% ของชาวเอลซัลวาดอร์ใช้บิตคอยน์ซื้อสินค้าหรือชำระเงินในปี 2024 ลดลงจาก 25.7% ในปี 2021, 21% ในปี 2022 และ 12% ในปี 2023 โพลอีกชิ้นโดย Universidad Francisco Gavidia พบว่า 7.5% ใช้เพื่อธุรกรรมระหว่างปี 2024

ตัวเลขของคอร์เนลล์ไม่ขัดแย้งกับผลลัพธ์เหล่านั้น เพราะผู้ตอบแบบสอบถามที่ได้รับแรงจูงใจจาก Chivo หรือเคยซื้อบิตคอยน์จะนับเป็นเจ้าของ แม้ภายหลังจะเลิกใช้ก็ตาม ดัชนีพบว่าอดีตเจ้าของมีจำนวนมากกว่าเจ้าของปัจจุบันใน 18 จาก 25 ประเทศที่สำรวจ

เอลซัลวาดอร์ยังเปลี่ยนกฎบิตคอยน์หลังจากบรรลุข้อตกลงการเงิน 40 เดือน มูลค่า 1.4 พันล้านดอลลาร์กับกองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) ในเดือนกุมภาพันธ์ 2025 ภายใต้กรอบที่ปรับปรุง ธุรกิจเอกชนสามารถเลือกได้ว่าจะรับบิตคอยน์หรือไม่ ภาษีต้องชำระเป็นดอลลาร์สหรัฐ และรัฐบาลยุติการรับประกันการแลกเปลี่ยนระหว่างสินทรัพย์ทั้งสอง

ความรู้เรื่องบิตคอยน์ยังต่ำแม้การรับรู้สูง

การถือครองบิตคอยน์ไม่ได้หมายความว่าจะเข้าใจคุณสมบัติหลักของมันเสมอไป รายงานพบว่า 58% ของผู้ตอบแบบสอบถามไม่ทราบว่าโปรโตคอลจำกัดอุปทานรวมไว้ที่ 21 ล้านเหรียญ

ข้อมูลระดับประเทศของคอร์เนลล์แสดงช่องว่างคล้ายกันในสหรัฐอเมริกา ประมาณ 85% ของชาวอเมริกันกล่าวว่าเคยได้ยินบิตคอยน์ และ 38% คิดว่าตนเองมีความรู้เกี่ยวกับมัน อย่างไรก็ตาม มีเพียง 6% เท่านั้นที่รู้ว่าอุปทานถูกจำกัดไว้ที่ 21 ล้าน การสำรวจยังพบว่า 24% ของผู้ตอบแบบสอบถามในสหรัฐฯ เคยถือบิตคอยน์ ณ ช่วงเวลาใดเวลาหนึ่ง

ในทั้ง 25 ประเทศ ผู้ตอบแบบสอบถามให้คะแนนความไว้วางใจบิตคอยน์เฉลี่ย 4.67 จาก 10 สินทรัพย์ดั้งเดิม รวมถึงทองคำ อสังหาริมทรัพย์ และสกุลเงินประจำชาติ ได้รับคะแนนความไว้วางใจสูงกว่าโดยทั่วไป ขณะที่ 45% ของผู้เข้าร่วมมองว่าบิตคอยน์มีความเสี่ยงระดับเดียวกับหุ้น

แรงกดดันทางการเงินมีความเชื่อมโยงกับการถือครองและความไว้วางใจที่สูงขึ้นในหลายตลาด ตามการวิจัย ใน 22 จาก 25 ประเทศ ผู้ตอบแบบสอบถามที่ไม่ไว้วางใจรัฐบาลมีแนวโน้มถือบิตคอยน์มากกว่า ความไม่ไว้วางใจสถาบันการเงินก็เชื่อมโยงกับการถือครองที่สูงขึ้นใน 16 ประเทศ

ญี่ปุ่นอยู่ในอันดับท้ายๆ ของตารางการยอมรับ 88% ของผู้ตอบแบบสอบถามชาวญี่ปุ่นกล่าวว่าไม่เคยถือบิตคอยน์ ขณะที่ 7% รายงานการถือครองปัจจุบัน ผลการค้นพบของคอร์เนลล์จัดญี่ปุ่นอยู่ในกลุ่มเศรษฐกิจรายได้สูงที่มั่นคง ซึ่งระบบชำระเงินที่จัดตั้งแล้วและการเข้าถึงผลิตภัณฑ์ทางการเงินลดความจำเป็นในการใช้บิตคอยน์เป็นทางเลือก

การถือครองในสหรัฐฯ สูงกว่าความเข้าใจเรื่องอุปทานบิตคอยน์

สำหรับผู้อ่านในสหรัฐฯ การสำรวจแยกการมีส่วนร่วมในตลาดออกจากความรู้ทางเทคนิค เกือบหนึ่งในสี่ของผู้ตอบแบบสอบถามชาวอเมริกันรายงานว่าเคยถือบิตคอยน์ในบางช่วง แต่มีเพียงส่วนน้อยที่เข้าใจขีดจำกัดการออกที่คงที่

ผลลัพธ์ยังแสดงว่าการยอมรับในสหรัฐฯ มีรูปแบบแตกต่างจากเอลซัลวาดอร์ เวเนซุเอลา และไนจีเรีย คอร์เนลล์เชื่อมโยงการถือครองในตลาดที่มีข้อจำกัดทางการเงินกับเงินเฟ้อ การเข้าถึงธนาคาร และความจำเป็นในการโอนเงิน ขณะที่ผู้เข้าร่วมในสหรัฐฯ เข้าถึงตลาดแลกเปลี่ยนที่กำกับดูแล กองทุน ETF บิตคอยน์แบบสปอต และบริการชำระเงินที่ใช้ดอลลาร์ซึ่งจัดตั้งแล้ว

ความสนใจของสถาบันไม่ได้หมายความว่าจะนำไปสู่การยอมรับในระดับนโยบายการเงินอย่างเป็นทางการ การสำรวจเดือนมิถุนายน 2025 ที่กล่าวถึงในรายงานสำรองบิตคอยน์พบว่า มีเพียง 3% ของธนาคารกลางที่เข้าร่วมคาดว่าจะสร้างสำรองบิตคอยน์เชิงกลยุทธ์ภายในทศวรรษหน้า ประมาณ 10% วางแผนเพิ่มการลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัล โดยความสนใจส่วนใหญ่มุ่งไปที่หลักทรัพย์โทเคนมากกว่าคริปโตเคอร์เรนซี

โครงการวิจัยของคอร์เนลล์ได้รับทุน 1 ล้านดอลลาร์ เพื่อศึกษาการใช้บิตคอยน์และสเตเบิลคอยน์ของผู้คนภายใต้รัฐบาลเผด็จการในการแสวงหาความมั่นคงทางการเงิน นอกจากการสำรวจ 25 ประเทศ นักวิจัยยังดำเนินการสัมภาษณ์ผู้ใช้ประมาณ 250 คน รวมถึงเจ้าของธุรกิจ ผู้ส่งเงินโอนระหว่างประเทศ และนักเคลื่อนไหวทางการเมือง