สัดส่วนการถือครองล่าสุดของผู้ก่อตั้ง AllianceDAO และ FOMO: หุ้นสหรัฐ 70% คริปโตเหลือแค่ BTC กับ Zcash

ชื่อเรื่องต้นฉบับ: จุดต่ำสุดมาถึงแล้วหรือยัง? "เพื่อนๆ" กำลังซื้ออะไรอยู่!
แหล่งที่มาต้นฉบับ: พอดแคสต์ Steady Lads
เรียบเรียงต้นฉบับ: Deep Tide TechFlow

คำชี้แจงผลประโยชน์: แขกรับเชิญในตอนนี้ล้วนมีความผูกพันทางการเงินอย่างมีนัยสำคัญกับสินทรัพย์ที่พูดถึง Qiao Wang สถาบันของเขาถือครองโปรเจกต์ Web3 ระยะเริ่มต้นจำนวนมาก และส่วนตัวเขาลงทุนหนักในหุ้นสหรัฐ BTC และ Zcash; Tiki ถือ S&P 500 พันธบัตรรัฐบาล และการ์ดโปเกมอนกายภาพจำนวนมาก; Justin ถือ Zcash และ airdrop ของ Lit; Jordy ถือ BTC และ Hyperliquid (Hype); Dimma ถือ Near และ Grass; ข้อมูลที่ผู้ร่วมก่อตั้ง FOMO แชร์มีแรงจูงใจในการหาลูกค้าและโปรโมตผลิตภัณฑ์อย่างชัดเจน เนื้อหาตอนนี้นำเสนอการถือครองและเหตุผลที่แท้จริงของแขกรับเชิญอย่างซื่อสัตย์ ไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุนอิสระจากบุคคลที่สาม โปรดรับผิดชอบกระเป๋าเงินของตนเอง

บทนำ: นี่คือการกลับมาครั้งแรกของพอดแคสต์ Steady Lads หลังจากเงียบหายไปสี่เดือน ในช่วงเวลาที่ Bitcoin กลับมายืนเหนือระดับ 80,000 ดอลลาร์ แตกต่างจากการพูดคุยเรื่องทิศทางตลาดแบบลอยๆ ในอดีต จุดเด่นที่สุดของตอนนี้คือเหล่าผู้คร่ำหวอดในวงการหลายคนเปิดเผยพอร์ตการลงทุนจริงของตนเองอย่างตรงไปตรงมา ผลลัพธ์น่าประหลาดใจ: ในวงการที่ถูกมองว่าเต็มไปด้วยตำนานรวยข้ามคืน เงินฉลาดกำลังถอยกลับไปยังสินทรัพย์การเงินแบบดั้งเดิม หรือทุ่มเงินไปยังสินทรัพย์ที่มีความแน่นอนสูงเพียงไม่กี่ตัว อัลต์คอยน์ส่วนใหญ่ถูกพวกเขาทิ้งอย่างสิ้นเชิง

สรุปประเด็นสำคัญ

· เปิดโปงพอร์ตจริงของ 5 ผู้คร่ำหวอด: คุณค่าที่ใหญ่ที่สุดของตอนนี้คือการทำลายภาพลวงตาเรื่องการถือครองในวงการ Qiao Wang มีเงิน 70% ถึง 80% ในหุ้นสหรัฐ สินทรัพย์คริปโตเหลือเพียง BTC และ Zcash; Tiki ใช้กลยุทธ์บาร์เบลสุดขั้ว ถือ S&P 500 พันธบัตรรัฐบาล และการ์ดโปเกมอนกายภาพมูลค่าประมาณ 3 ล้านดอลลาร์ และระบุชัดว่ามีมุมมองเชิงลบต่อเหรียญอื่นเกือบทั้งหมด; Jordy เน้น BTC เป็นหลัก เก็บ Hyperliquid บางส่วน แต่ยอมรับว่ามูลค่าสูงเกินไปแล้ว; Justin ซื้อ Zcash ในตลาดสปอตที่จุดต่ำสุดและเก็บ airdrop ของ Lit ไว้; Dimma ถือ Near, Grass และเหรียญแนว AI อื่นๆ

· ฉันทามติเรื่องจุดต่ำสุดสิบปีของ Zcash: Zcash กลายเป็นสินทรัพย์ที่ Qiao Wang และ Justin ลงทุนหนักร่วมกัน เหตุผลหลักคือการล้างพอร์ตนานสิบปีได้กำจัดแรงขายจากนักลงทุนรายแรกออกไปหมดแล้ว ในเชิงกราฟ มันสร้างรูปแบบฐานขนาดใหญ่ข้ามทศวรรษ เมื่อเทียบกับการไล่ซื้อ BTC ที่ราคาสูง Zcash ซึ่งมีอุปทานเท่ากันแต่ราคาต่ำมาก มอบโอกาสซื้อที่มีอัตราส่วนผลตอบแทนต่อความเสี่ยงดีเยี่ยม

· ความจริงเรื่องสภาพคล่องเหือดแห้งของเหรียญชายขอบ: ยกเว้นสินทรัพย์ชั้นนำเพียงไม่กี่ตัว เหรียญส่วนใหญ่ถูกแขกรับเชิญขึ้นบัญชีดำ ในทางตรงกันข้าม ข้อมูลที่ผู้ร่วมก่อตั้ง FOMO แชร์แสดงให้เห็นว่ามีผู้ใช้ที่ไม่ใช่คริปโตดั้งเดิมประมาณ 40,000 คนต่อวันหลั่งไหลเข้าสู่แพลตฟอร์มมือถือเพื่อเทรด Meme เงินของนักลงทุนรายย่อยกำลังถูกเผาผลาญผ่าน "เกมโซเชียล" ที่มีอุปสรรคต่ำมากนี้ ในขณะที่เหรียญคลาสสิกแบบดั้งเดิมไม่มีใครสนใจอีกต่อไป

· ความเห็นต่างเรื่องจุดต่ำสุดของมหภาค: ต่อความผันผวนรุนแรงของ Bitcoin เมื่อเร็วๆ นี้ Jordy มองว่าด้วยเรื่องเล่าค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่า ความสัมพันธ์ระหว่างทองคำกับ Bitcoin พุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ เงินทุนกำลังไหลกลับอย่างรวดเร็ว Justin ยึดทฤษฎีวัฏจักรสี่ปีอย่างเคร่งครัด มองว่ายังเร็วเกินไปที่จะประกาศจุดต่ำสุดในตอนนี้ เมื่ออัตราส่วนผลตอบแทนต่อความเสี่ยงไม่เพียงพอ การไล่ซื้อ Bitcoin สู้ซื้อหุ้น AI ของสหรัฐไม่ได้

สรุปมุมมองเด่น

เกี่ยวกับการถือครองจริงและการป้องกัน "เงินของผมประมาณ 70% ถึง 80% อยู่ในหุ้นสหรัฐ ฝั่งคริปโตผมถือแค่ Bitcoin กับ Zcash ในอุตสาหกรรมเสี่ยงสูงที่ราคาสามารถร่วง 50% ในวันเดียวโดยไม่มีเหตุผล คุณต้องมีสติ" (Qiao Wang) "กลยุทธ์ของผมคือบาร์เบลมาตรฐาน: ด้านหนึ่งคือ S&P 500 กับพันธบัตรรัฐบาล อีกด้านคือการ์ดโปเกมอนมูลค่า 3 ล้านดอลลาร์ของผม สำหรับเหรียญส่วนใหญ่ ผมมีมุมมองเชิงลบอย่างมาก" (Tiki)

เกี่ยวกับจุดต่ำสุดสิบปีของ Zcash "ตรรกะของ Zcash ไม่เคยเปลี่ยนในสิบปี ที่สำคัญที่สุด นักลงทุนรายแรกที่ควรขายก็ขายหมดแล้ว รางวัลนักขุดก็ลดลงอย่างมาก ตอนนี้แรงซื้อในที่สุดก็มากกว่าแรงขาย" "ดูกราฟระยะยาวของมันสิ มีฐานโค้งสามชั้นซ้อนกันเป็นรูปแบบสะสมพลังขนาดใหญ่ยาวสิบปี นี่คือโครงสร้างกราฟที่สมบูรณ์แบบที่สุดที่คุณหาได้"

เกี่ยวกับแก่นแท้ของการเทรดบนมือถือ "เกมมือถือแนว puzzle แบบดั้งเดิมทำเงินได้พันล้านดอลลาร์ต่อปี การเทรดโทเคนบนมือถือโดยพื้นฐานคือเกมโซเชียลที่มีอุปสรรคต่ำกว่าและมีแรงจูงใจด้วยเงินจริง" "ผู้ใช้ไม่สนใจว่าบล็อกเชนด้านล่างคืออะไร เมื่อวานจากผู้ใช้งานรายวัน 110,000 คน มี 90,000 คนเทรดสินทรัพย์บนบล็อกเชน Robinhood และ 100,000 คนบนบล็อกเชน Solana ประสบการณ์ผู้ใช้ไร้รอยต่ออย่างสมบูรณ์"

หนึ่ง เปิดไพ่จริงของ 5 ผู้คร่ำหวอด: นอกจาก Bitcoin พวกเขากำลังซื้ออะไรอีก?

ในช่วงหลังของรายการ ทุกคนเล่นเกมชื่อ "เปิดเผยกระเป๋าเอกสารของคุณ" เหล่าผู้คร่ำหวอดที่คลุกคลีในตลาดคริปโตมาหลายปีผลัดกันเปิดเผยการถือครองสภาพคล่องจริงของตน ข้อมูลชุดนี้พิสูจน์อย่างโหดร้ายว่า: เงินฉลาดไม่ได้ค้นหาสมบัติในกองขยะอีกต่อไปแล้ว

Qiao Wang (หุ้นส่วนผู้ก่อตั้ง Alliance DAO): สถาบันของเขาลงทุนในโปรเจกต์ Web3 เกิดใหม่จำนวนมาก แต่การจัดสรรสินทรัพย์สภาพคล่องส่วนตัวของเขากลับอนุรักษ์นิยมอย่างยิ่ง เขาล็อก 70% ถึง 80% ของพอร์ตไว้ในหุ้นสหรัฐ ในสินทรัพย์คริปโตที่เหลือ เขาทิ้งเหรียญเล็กๆ หลากหลายชนิดอย่างสิ้นเชิง เหลือเพียง Bitcoin และ Zcash เมื่อพิจารณาจากจำนวนเงินที่ปรับความเสี่ยงแล้ว เงินที่เขาทุ่มให้ Zcash เกือบเทียบเท่ากับการถือครองหุ้นสหรัฐของเขา

Tiki: เขาใช้ "กลยุทธ์บาร์เบล" ที่สุดขั้วที่สุด (ด้านหนึ่งมั่นคงสุดขีด อีกด้านเสี่ยงสูงสุดขีด) ด้านมั่นคงคือกองทุน ETF S&P 500 และพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ ด้านเสี่ยงสูงคือการ์ดโปเกมอนกายภาพมูลค่าประมาณ 3 ล้านดอลลาร์ เมื่อถูกแขกรับเชิญคนอื่นซักถาม เขาพูดตรงๆ ว่า: "นอกจากโปรเจกต์ที่ผมลงทุนในรอบแรกๆ ผมมีมุมมองเชิงลบอย่างมากต่อเหรียญทั้งหมดในตลาดตอนนี้"

Jordy: แกนหลักของพอร์ตเขาคือ Bitcoin และสะสมไว้จำนวนมาก ในส่วนอัลต์คอยน์ เขาเก็บ Hyperliquid (Hype) บางส่วน แต่เขาชี้อย่างมีสติว่า อัตราส่วนราคาต่อกำไรของ Hype ปัจจุบันบวมเกินไป ราคาที่เป็นอยู่พึ่งพาแรงซื้อจากอารมณ์ของนักลงทุนรายย่อยมากกว่า ในระยะยาวไม่ยั่งยืน เขาจึงทยอยขายทำกำไรเมื่อราคาขึ้น

Justin: เขาทำการเก็บเกี่ยวผลขาดทุนทางภาษีที่จุดต่ำสุดของตลาด (ประมาณ 1 ดอลลาร์) จากนั้นซื้อ Zcash ในตลาดสปอตจำนวนมาก นอกจากนี้เขายังเก็บ airdrop ของ Lit ที่ได้ตั้งแต่แรก โดยถือครองประมาณ 80% ของการจัดสรรเริ่มต้น

Dimma: เขาค่อนข้างชอบเรื่องเล่ายอดนิยมมากกว่าคนอื่น เขาถือ Near และ Grass ซึ่งเป็นเหรียญแนว AI ที่มีพื้นฐานรองรับบางส่วน พร้อมทั้งมีพอร์ตการลงทุนร่วมทุนของเหรียญ AI ระยะเริ่มต้นที่เติบโตขึ้นเรื่อยๆ

สอง ทำไมต้อง Zcash? จุดต่ำสุดสิบปีกับความคาดหวัง "สกุลเงิน AI"

ในพอร์ตของเหล่าผู้คร่ำหวอด Zcash กลายเป็นสินทรัพย์ที่ถูกพูดถึงบ่อยที่สุดและถูกลงทุนด้วยเงินจริง Qiao Wang ให้เหตุผลการซื้อครบชุด

ด้านปัจจัยพื้นฐาน ฟังก์ชันหลักเรื่องความเป็นส่วนตัวและความต้านทานควอนตัมของ Zcash ผ่านการทดสอบจากตลาดมาเกือบสิบปี ด้านโครงสร้างผู้ถือเหรียญ การล้างพอร์ตนานแปดถึงเก้าปีทำให้นักลงทุนสถาบันและทีมงานรุ่นแรกกระจายเหรียญออกหมดแล้ว เมื่อการลดรางวัลนักขุดลงครึ่งหนึ่งดำเนินไป แรงขายจากนักขุดก็ลดลงอย่างมาก ตอนนี้แรงซื้อใหม่ในตลาดเริ่มเอาชนะแรงขายที่ตกค้างจากอดีต เมื่อไม่กี่วันก่อน แม้มีนักลงทุนรายใหญ่ย้ายข้ามเชนและเทขาย ZEC มูลค่า 50 ล้านดอลลาร์ในครั้งเดียว ตลาดก็ยังรองรับได้อย่างราบรื่น ราคาไม่ร่วงอย่างมีนัยสำคัญ

จากมุมมองเทคนิคอล Qiao ชี้ว่า Zcash สร้างโครงสร้างระยะยาวที่หายากมาก: ฐานโค้งเล็กๆ หลายชั้นซ้อนกัน จนรวมเป็นรูปแบบสะสมพลังขนาดใหญ่ข้ามทศวรรษ

ที่น่าจินตนาการยิ่งกว่าคือการเปรียบเทียบมูลค่า Bitcoin แทบจะไม่สามารถให้ผลตอบแทนร้อยเท่าแก่คนธรรมดาที่เพิ่งเข้ามาได้อีกแล้ว แต่ Zcash มีอุปทานรวมเท่ากับ Bitcoin ทุกประการ ราคาปัจจุบันกลับอยู่ที่ประมาณหนึ่งในร้อยของ Bitcoin แขกรับเชิญในพอดแคสต์คาดการณ์ว่า หลังจาก Bitcoin ครองตำแหน่ง "ทองคำดิจิทัล" แล้ว ตลาดต้องการ "สกุลเงิน AI ที่เป็นส่วนตัว" ดั้งเดิมอย่างมากเพื่อรองรับเงินล้นใหม่ และ Zcash กำลังครอบครองตำแหน่งนี้อย่างเงียบๆ

สาม ทิศทางเงินทุนนอกวงการที่แท้จริง: มือใหม่ 40,000 คนต่อวันหลั่งไหลสู่เกมมือถือ

ขณะที่คนในวงการยังเฝ้ารอเหรียญชายขอบคลาสสิกต่างๆ Se ผู้ร่วมก่อตั้งแอปเทรด FOMO นำข้อมูลที่เหนือชั้นกว่ามา: ตอนนี้พวกเขาได้ผู้ใช้ใหม่จริงประมาณ 40,000 คนต่อวันจากร้านค้าแอปพลิเคชัน ซึ่งส่วนใหญ่เป็นมือใหม่นอกวงการคริปโตล้วนๆ

เครื่องมือหาลูกค้าหลักคือการตลาดแบบเนื้อหาที่ผู้ใช้สร้างเอง โดยใช้เงิน 100,000 ถึง 150,000 ดอลลาร์ต่อเดือนสนับสนุนครีเอเตอร์โซเชียลมีเดีย ผ่านการแสดงบันทึกการเทรดจริงและชีวิตวัตถุ ทำลายกำแพงข้อมูลของคนทั่วไปได้สำเร็จ

ในการออกแบบผลิตภัณฑ์ FOMO ละทิ้งแนวคิดซับซ้อนเรื่อง "บล็อกเชนสาธารณะ" อย่างสิ้นเชิง จากผู้ใช้งานรายวัน 110,000 คนเมื่อวาน มี 90,000 คนเทรดสินทรัพย์บนบล็อกเชน Robinhood, 100,000 คนบนบล็อกเชน Solana และ 60,000 คนบนบล็อกเชน Base ผู้ใช้ไม่ต้องสลับกระเป๋าหรือทำธุรกรรมข้ามเชนเลย สินทรัพย์ทั้งหมดเทรดได้อย่างไร้รอยต่อในอินเทอร์เฟซเดียว นอกจากนี้ FOMO เก็บค่าธรรมเนียมเพียง 0.5% ต่ำกว่าอัตรา 2.5% ที่ Coinbase เรียกเก็บจากนักลงทุนรายย่อยมาก

ข้อสรุปของ Se ตรงประเด็น: การเทรดโทเคนบนมือถือโดยพื้นฐานคือเกมโซเชียลที่มีแรงจูงใจด้วยเงินจริง เกม puzzle แบบดั้งเดิมทำเงินได้พันล้านดอลลาร์ต่อปี วงการคริปโตห่อการเก็งกำไรทางการเงินเป็นเกมมือถือ สร้างวงจรธุรกิจที่ใหญ่กว่าเกมดั้งเดิมมากและมีคุณสมบัติเสพติด

สี่ การถกเถียงมหภาค: ภายใต้ความคาดหวังลดดอกเบี้ย ไล่ซื้อ Bitcoin หรือกอดหุ้นสหรัฐ?

ต่อความผันผวนรุนแรง 20,000 ดอลลาร์ในหนึ่งสัปดาห์ของ Bitcoin แขกรับเชิญให้ความคาดหวังที่แตกต่างกันอย่างสิ้นเชิง

Jordy มองว่า เมื่อธนาคารกลางสหรัฐส่งสัญญาณเปลี่ยนท่าทีและสัญญาณค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าในระดับมหภาคชัดเจน ตลาดหาสินทรัพย์ปลอดภัยที่ดีกว่าทองคำและ Bitcoin ไม่ได้แล้ว ข้อมูลจาก Bloomberg แสดงว่าความสัมพันธ์ระหว่างทองคำกับ Bitcoin แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ สถาบันดั้งเดิมกำลังซื้อทั้งสองอย่างพร้อมกัน

Justin ค่อนข้างระมัดระวัง เขายึดทฤษฎีวัฏจักรสี่ปีอย่างเคร่งครัด มองว่ายังเร็วเกินไปที่จะยืนยันจุดต่ำสุดในตอนนี้ เขาคำนวณให้ฟัง: ถ้า Bitcoin ทำจุดต่ำสุดที่ 60,000 ดอลลาร์ การซื้อที่ราคาปัจจุบันเทียบกับจุดสูงสุด 125,000 ดอลลาร์ที่คาดการณ์จากวัฏจักรก่อนหน้า พื้นที่กำไรขาขึ้นเหลือไม่ถึงหนึ่งเท่า เมื่ออัตราส่วนผลตอบแทนต่อความเสี่ยงไม่เพียงพอ เขายอมเอาเงินส่วนนี้ไปลงหุ้น AI ของสหรัฐ

ไม่ว่าตลาดจะไปทางซ้ายหรือขวา ฉันทามติสุดท้ายของเหล่าผู้คร่ำหวอดตรงกันมาก: เอาเงินไปไว้ในสินทรัพย์ดั้งเดิมชั้นนำที่มีสภาพคล่องดีที่สุด หรือกระจุกในสินทรัพย์ไม่กี่ตัวที่มีตรรกะแข็งแกร่ง ทิ้งสินทรัพย์ชายขอบที่ไม่มีพลังสร้างรายได้จริงอย่างสิ้นเชิง

ลิงก์ต้นฉบับ