ถ้อยแถลงสายเหยี่ยวของวอร์ชหนุนคาดการณ์ขึ้นดอกเบี้ย ดัชนีหุ้นเอเชียแปซิฟิก MSCI ลดลง

ดัชนีหุ้นเอเชียแปซิฟิก MSCI ลดลง 0.7% ดัชนี KOSPI ของเกาหลีใต้ลดลง 0.1% หลังจากร่วงลงไปถึง 3.6% โดยโบรกเกอร์ในประเทศระบุว่ากองทุนบำเหน็จบำนาญเข้าซื้อ น้ำมันดิบเบรนท์เพิ่มขึ้น 2.5% แตะ 90.25 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล ทองคำลดลงสู่ระดับประมาณ 4,437 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์

นักลงทุนกำลังประเมินแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยหลังประธานธนาคารกลางสหรัฐ เควิน วอร์ช กล่าวถ้อยแถลงเชิงสายเหยี่ยวเกี่ยวกับเงินเฟ้อในการประชุมแจ็กสันโฮล ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐปรับตัวลงเล็กน้อย ความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรงขึ้นอย่างรวดเร็วผลักดันให้ราคาน้ำมันพุ่งขึ้น ซึ่งยิ่งทำให้แนวโน้มเงินเฟ้อซับซ้อนยิ่งขึ้น

วอร์ชกล่าวสุนทรพจน์ที่แจ็กสันโฮลเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา โดยระบุว่าเงินเฟ้อยังไม่ชะลอตัวอย่างมีนัยสำคัญ และผู้กำหนดนโยบายยังมี "งานที่ต้องทำ" จากข้อมูลสวอปที่รวบรวมโดยบลูมเบิร์ก โอกาสที่ตลาดคาดการณ์ว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายนพุ่งขึ้นจากประมาณ 34% ก่อนการกล่าวสุนทรพจน์ของวอร์ชเป็น 60% และได้สะท้อนการคาดการณ์ว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ยอีกอย่างน้อยหนึ่งครั้งในปีหน้าแล้ว ขณะเดียวกัน กองทัพสหรัฐได้โจมตีฐานยิงจรวดของอิหร่านเมื่อวันอาทิตย์ และอิหร่านตอบโต้ทันที ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบเบรนท์พุ่งขึ้น 2.5% ในวันเดียว

ในตลาดหุ้นเอเชีย ดัชนีเอเชียแปซิฟิก MSCI ลดลง 0.7% ดัชนี KOSPI ของเกาหลีใต้ลดลง 0.1% หลังจากร่วงลงไปถึง 3.6% รอย ลิม ผู้ค้าหุ้นฝ่ายขายของซัมซุงซิเคียวริตี้ส์ กล่าวว่า กองทุนบำเหน็จบำนาญเข้าซื้อหุ้น KOSPI อย่างชัดเจนในช่วงท้ายตลาด โดยเน้นที่หุ้นเทคโนโลยี ลิมกล่าวว่า กองทุนบำเหน็จบำนาญซื้อสุทธิประมาณ 1.2 แสนล้านวอนภายใน 20 นาที ฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นยุโรปและฟิวเจอร์สแนสแด็ก 100 ต่างบ่งชี้ถึงการปรับตัวลงเพิ่มเติม ทองคำลดลงสู่ระดับประมาณ 4,437 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ และบิตคอยน์ลดลงสู่ระดับประมาณ 77,500 ดอลลาร์สหรัฐ

เฮบี เฉิน นักวิเคราะห์ตลาดอาวุโสของ Vantage Global Prime กล่าวว่า "ตลาดเอเชียเปิดทำการในวันทำการสุดท้ายของเดือนด้วยบรรยากาศระมัดระวัง สัญญาณสายเหยี่ยวของวอร์ชที่แจ็กสันโฮลทำให้การคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยกลับมาเป็นประเด็นชัดเจนอีกครั้ง ภาคเทคโนโลยีที่อ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ยมีความเปราะบางเป็นพิเศษ และในระยะสั้น ตลาดอาจมุ่งเน้นไปที่การจัดการความผันผวนมากกว่าการไล่ราคาขึ้น"

ดัชนี KOSPI ของเกาหลีใต้ร่วงลงกว่า 3% ในช่วงหนึ่ง โดยหุ้น Samsung Electronics และ SK Hynix ปรับตัวลงนำตลาดและฉุดภาพรวม

เงินเยนแข็งค่าขึ้นเล็กน้อยสู่ระดับประมาณ 159.77 เยนต่อดอลลาร์สหรัฐ

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 2 ปีลดลง 2 จุดพื้นฐาน สู่ระดับ 4.32% ฟื้นตัวบางส่วนจากการขาดทุนเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นอายุ 10 ปีเพิ่มขึ้น 2 จุดพื้นฐาน สู่ระดับ 2.940%

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลเยอรมนีอายุ 2 ปีแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่กรกฎาคม 2024 ที่ 2.9014%

น้ำมันดิบเบรนท์เพิ่มขึ้น 2.5% แตะ 90.25 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล และน้ำมันดิบ WTI เพิ่มขึ้น 2.2% สู่ระดับ 85.23 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล

ทองคำลดลงสู่ระดับประมาณ 4,437 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์

บิตคอยน์ลดลงสู่ระดับประมาณ 77,500 ดอลลาร์สหรัฐ

การคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น กดดันมูลค่าหุ้นเทคโนโลยี

สัญญาณสายเหยี่ยวจากสุนทรพจน์ของวอร์ชเป็นแรงขับเคลื่อนหลักของความผันผวนในตลาดรอบนี้ เขาระบุว่าภาวะการเงินในปัจจุบันยังไม่เข้มงวดเพียงพอ และอัตราดอกเบี้ยยังคงเป็น "เครื่องมือหลัก" ของเฟดในการบรรลุเป้าหมายนโยบาย แต่ไม่ได้แสดงจุดยืนชัดเจนว่าสนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน

ถ้อยแถลงดังกล่าวทำให้ตลาดมีความเห็นแตกต่างเกี่ยวกับจังหวะการขึ้นดอกเบี้ย นักลงทุนตราสารหนี้จาก ABN AMRO Investment Solutions และ Brandywine Global Investment Management แสดงความสงสัยต่อการคาดการณ์ขึ้นดอกเบี้ยที่สะสมอย่างรวดเร็วในตลาด โดยมองว่าวอร์ชอาจคงอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง เช่นเดียวกับที่ทำในการประชุมเดือนมิถุนายนและกรกฎาคม ความไม่แน่นอนดังกล่าวในมุมมองของผู้สังเกตการณ์ตลาดได้บั่นทอนความน่าเชื่อถือด้านนโยบายของเฟดในระดับหนึ่ง และมีส่วนผลักดันอัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาวสู่ระดับสูงสุดในรอบเกือบสองทศวรรษ

การคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยขาขึ้นยังส่งผลกระทบโดยตรงต่อการเพิ่มขึ้นของหุ้นที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์ในปีนี้ หุ้นเทคโนโลยีโดยรวมอยู่ในช่วงมูลค่าสูง และเผชิญแรงกดดันการปรับฐานอย่างมีนัยสำคัญในสภาพแวดล้อมที่อัตราผลตอบแทนสูงขึ้น การเทขายหุ้นเซมิคอนดักเตอร์อย่างหนักเมื่อสัปดาห์ที่แล้วเป็นสัญญาณเตือนล่วงหน้า

ในตลาดเกาหลีใต้ ดัชนี KOSPI ลดลง 0.1% หลังจากร่วงลงไปถึง 3.6% รอย ลิม ผู้ค้าหุ้นฝ่ายขายของซัมซุงซิเคียวริตี้ส์ กล่าวว่า กองทุนบำเหน็จบำนาญเข้าซื้อหุ้น KOSPI อย่างชัดเจนในช่วงท้ายตลาด โดยเน้นที่หุ้นเทคโนโลยี ลิมกล่าวว่า กองทุนบำเหน็จบำนาญซื้อสุทธิประมาณ 1.2 แสนล้านวอนภายใน 20 นาที

ความตึงเครียดสหรัฐ-อิหร่านปะทุขึ้นอีกครั้ง ราคาน้ำมันพุ่งเพิ่มความกังวลเงินเฟ้อ

ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ทวีความรุนแรงขึ้นอย่างมากในช่วงเปิดตลาดสัปดาห์นี้ มีรายงานว่ากองทัพสหรัฐโจมตีฐานยิงจรวดของอิหร่านเมื่อวันอาทิตย์ที่ผ่านมา ซึ่งเป็นการปฏิบัติการทางทหารครั้งแรกของสหรัฐต่ออิหร่านในรอบกว่าหนึ่งเดือน กองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลามของอิหร่านตอบโต้ทันทีในช่วงเช้าตรู่ของวันจันทร์ ด้วยการโจมตีฐานทัพอากาศสหรัฐในจอร์แดนด้วยขีปนาวุธและโดรน

น้ำมันดิบเบรนท์เพิ่มขึ้น 2.5% แตะ 90.25 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล ยุติช่วงเวลาที่ค่อนข้างสงบในช่วงหลายสัปดาห์ก่อนหน้า ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นสร้างแรงกดดันเพิ่มเติมต่อเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูงอยู่แล้ว และทำให้พื้นที่นโยบายของเฟดแคบลงอีก

คริส เวสตัน หัวหน้าฝ่ายวิจัยของ Pepperstone Group เขียนในรายงานว่า "ในขณะนี้ พัฒนาการล่าสุดแทบไม่ช่วยเร่งการเจรจาทางการทูต แต่นักลงทุนไม่ได้แสดงความประหลาดใจอย่างชัดเจน ตลาดยังคงซื้อขายตามพาดหัวข่าว" รัฐบาลทรัมป์ก่อนหน้านี้ได้เปลี่ยนมาใช้มาตรการกดดันทางเศรษฐกิจเพื่อบังคับให้อิหร่านกลับสู่โต๊ะเจรจา การปฏิบัติการทางทหารครั้งนี้ถูกมองว่าเป็นการดำเนินการตามขั้นตอนภายใต้กรอบกลยุทธ์ดังกล่าว

ดอลลาร์อ่อนค่าจากระดับสูง เงินเยนฟื้นตัวเล็กน้อย

ในตลาดอัตราแลกเปลี่ยน ดัชนีดอลลาร์บลูมเบิร์กปรับตัวลงในช่วงการซื้อขายเอเชีย ชะลอการแข็งค่าที่ทำสถิติรายวันสูงสุดในรอบสองเดือนหลังสุนทรพจน์ที่แจ็กสันโฮลเมื่อวันศุกร์ เงินเยนแข็งค่าขึ้นเล็กน้อยสู่ระดับประมาณ 159.77 เยนต่อดอลลาร์สหรัฐ หลังจากร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งเดือนเมื่อวันศุกร์จากแรงหนุนของดอลลาร์ที่แข็งค่า ตลาดยังคงจับตาสัญญาณการแทรกแซงด้วยวาจาที่แข็งกร้าวขึ้นจากทางการญี่ปุ่น

ด้านพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ อัตราผลตอบแทนอายุ 2 ปีลดลง 2 จุดพื้นฐานในตลาดเอเชีย สู่ระดับ 4.32% ฟื้นตัวบางส่วนจากการขาดทุนเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว แต่ตรรกะการกดดันสินทรัพย์เสี่ยงที่มีมูลค่าสูงจากการปรับราคาใหม่ของคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยโดยรวมยังไม่เปลี่ยนแปลง