BTCC รายวัน (8.19) | ก.ล.ต. สหรัฐฯ เสนอกฎระเบียบใหม่เกี่ยวกับสินทรัพย์ดิจิทัล SKHY พุ่งขึ้นกว่า 7% ก่อนเปิดตลาด

ไฮไลท์เด่นๆ

• คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐฯ (SEC) ได้เสนอกรอบการกำกับดูแลสินทรัพย์ดิจิทัลโดยเฉพาะ โดยมีเป้าหมายเพื่อให้การยกเว้นและมาตรการคุ้มครองสำหรับข้อเสนอโทเค็นบางประเภท

• ดัชนี KOSPI ของเกาหลีปิดตัวลง 5.80% ขณะที่หุ้น Samsung Electronics และ SK Hynix ลดลง 7.82% และ 9.75% ตามลำดับ

• กองทุน ETF บิตคอยน์แบบสปอตของสหรัฐฯ มียอดเงินไหลเข้าสุทธิในวันเดียว 189 ล้านดอลลาร์ โดยกองทุน IBIT ของ BlackRock มียอดเงินไหลเข้า 144 ล้านดอลลาร์

• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ อายุ 30 ปี ปรับตัวลดลงจากระดับสูงสุดในรอบเกือบ 20 ปี มาอยู่ที่ประมาณ 5.27% ขณะที่ตลาดกำลังรอรายงานการประชุม FOMC ประจำเดือนกรกฎาคม

ภาพรวมเศรษฐกิจมหภาคและนโยบาย

เหตุการณ์สำคัญในวันนี้

• ข้อมูลปริมาณสำรองน้ำมันดิบของสำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานแห่งสหรัฐอเมริกา (US EIA)

• เฟดเผยแพร่รายงานการประชุม FOMC เดือนกรกฎาคม

หัวข้อข่าวหลัก

1. รายงานการประชุมเฟดเดือนกรกฎาคมจะเผยแพร่ในเร็วๆ นี้

ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะเผยแพร่รายงานการประชุม FOMC ประจำเดือนกรกฎาคมในวันพุธตามเวลาฝั่งตะวันออกของสหรัฐฯ ตลาดจะจับตาดูการอภิปรายของฝ่ายกำหนดนโยบายเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อ การจ้างงาน และเงื่อนไขสำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม ราคาตลาดอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบันแสดงให้เห็นว่าโอกาสที่จะไม่มีการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนอยู่ที่ประมาณ 64% ในขณะที่โอกาสที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอยู่ที่ประมาณ 36%

2. อัตราเงินเฟ้อของสหราชอาณาจักรในเดือนกรกฎาคมเพิ่มขึ้นเป็น 2.9% สูงกว่าที่ธนาคารกลางอังกฤษคาดการณ์ไว้

ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหราชอาณาจักรในเดือนกรกฎาคมเพิ่มขึ้น 2.9% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว สูงกว่า 2.6% ในเดือนมิถุนายน ดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐาน (Core CPI) อยู่ที่ 2.6% ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้เช่นกัน สาเหตุหลักมาจากการเพิ่มขึ้น 13% ของค่าใช้จ่ายด้านพลังงานในครัวเรือน ปัจจุบันตลาดคาดการณ์ว่าธนาคารกลางอังกฤษมีโอกาสปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนประมาณ 18%

3. อัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาวทั่วโลกยังคงอยู่ในระดับสูง

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ อายุ 30 ปี ปรับตัวสูงขึ้นชั่วขณะแตะระดับ 5.3371% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบเกือบ 20 ปี ก่อนจะทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 5.27% อัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาวของเยอรมนีปรับตัวสูงขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2011 ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นอายุ 10 ปี เข้าใกล้ระดับ 3% สภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยสูงยังคงสร้างแรงกดดันต่อสินทรัพย์ที่มีมูลค่าสูง

4. SK Hynix ประกาศแผนการซื้อหุ้นคืนมูลค่า 40 ล้านล้านวอน ส่งผลให้ราคาหุ้น ADR เพิ่มขึ้นมากกว่า 7% ในช่วงก่อนเปิดตลาด

เมื่อวันที่ 19 สิงหาคม หลังจากตลาดหุ้นเกาหลีปิดทำการ บริษัท SK Hynix ประกาศว่าจะซื้อคืนและยกเลิกหุ้นของบริษัทมูลค่า 40 ล้านล้านวอน หรือประมาณ 28.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ นอกจากนี้ยังวางแผนที่จะใช้กระแสเงินสดอิสระสะสมมากกว่า 50% ตั้งแต่ปี 2025 ถึง 2027 เพื่อจ่ายผลตอบแทนให้แก่ผู้ถือหุ้น หลังจากการประกาศดังกล่าว หุ้น SKHY ซึ่งเป็น ADR ของ SK Hynix ที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นประมาณ 7% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด ก่อนหน้านี้ หุ้น SK Hynix ในเกาหลีใต้ร่วงลง 9.75% ในวันเดียวกัน

5. ก.ล.ต. สหรัฐฯ เสนอกฎเกณฑ์ใหม่เกี่ยวกับการออกคริปโตเคอร์เรนซี

สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐฯ (SEC) ได้เสนอ "กฎระเบียบว่าด้วยสินทรัพย์ดิจิทัล" ฉบับใหม่ ซึ่งจะอนุญาตให้โครงการในระยะเริ่มต้นสามารถระดมทุนได้สูงสุด 5 ล้านดอลลาร์ภายในสี่ปี และสูงสุด 75 ล้านดอลลาร์ทุกๆ 12 เดือน พร้อมทั้งสร้างหลักเกณฑ์คุ้มครองสำหรับสินทรัพย์ดิจิทัลที่มีคุณสมบัติเหมาะสม

ผลการดำเนินงานสินทรัพย์ทั่วโลก

• ตลาดหุ้น: ดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่นปิดลดลง 3.16% ดัชนี KOSPI ของเกาหลีปิดลดลง 5.80% โดยหุ้น Samsung Electronics ลดลง 7.82% และหุ้น SK Hynix ลดลง 9.75% ขณะที่ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาดในสหรัฐฯ ณ เวลาที่รายงานข่าว ฟิวเจอร์ส Nasdaq 100 ลดลงประมาณ 0.18% ฟิวเจอร์ส S&P 500 ลดลงประมาณ 0.03% และฟิวเจอร์ส Dow เพิ่มขึ้นประมาณ 0.05%

• คริปโตเคอร์เรนซี: ดัชนีความกลัวและความโลภของคริปโตเคอร์เรนซีจาก CoinMarketCap อยู่ที่ 41 ซึ่งอยู่ในโซนกลาง มูลค่าตลาดรวมของคริปโตเคอร์เรนซีอยู่ที่ประมาณ 2.19 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นประมาณ 0.24% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา BTC ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 64,300 ดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นประมาณ 0.19% ใน 24 ชั่วโมง คริปโตเคอร์เรนซีที่กำลังมาแรงในวันนี้ ได้แก่ BTW เพิ่มขึ้นประมาณ 84.2% และ PUMP เพิ่มขึ้นประมาณ 6.7%

• พลังงานและโลหะ: ราคาน้ำมันดิบเบรนท์เพิ่มขึ้นประมาณ 0.5% สู่ระดับ 91.44 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่ราคาน้ำมันดิบ WTI เพิ่มขึ้นประมาณ 0.6% สู่ระดับ 85.45 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ราคาทองคำสปอตเพิ่มขึ้นประมาณ 0.6% สู่ระดับ 4,359.58 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ขณะที่ราคาสินสปอตลดลงประมาณ 0.1% สู่ระดับ 63.22 ดอลลาร์ต่อออนซ์

(ข้อมูล ณ วันที่ 19 สิงหาคม เวลา 15:00 น. ตามเวลาฮ่องกง)

ภาพรวมตลาดคริปโตเคอร์เรนซี

1. การวิเคราะห์กระแสเงินทุนในตลาดฟิวเจอร์ส

เมื่อวันที่ 19 สิงหาคม ข้อมูลจาก Coinglass ระบุว่า ETH, BTC, SOL, XAU, NVDA และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอื่นๆ เป็นผู้นำในการไหลเข้าสุทธิในการซื้อขายในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ซึ่งอาจเป็นสัญญาณของโอกาสในการซื้อขาย

2. แผนที่แสดงความหนาแน่นของการชำระบัญชี Bitcoin

เมื่อวันที่ 19 สิงหาคม ข้อมูลจาก Coinglass ระบุว่า หากราคา Bitcoin ลดลงต่ำกว่า 63,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งอ้างอิงจากราคาอ้างอิงปัจจุบันที่ 64,408 ดอลลาร์สหรัฐฯ ความเข้มข้นของการชำระบัญชีแบบซื้อ (long liquidation) สะสมในตลาดแลกเปลี่ยนหลักๆ อาจสูงถึง 810 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ในทางกลับกัน หากราคา Bitcoin สูงกว่า 66,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ความเข้มข้นของการชำระบัญชีแบบขาย (short liquidation) สะสมในตลาดแลกเปลี่ยนหลักๆ อาจสูงถึง 720 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ นักลงทุนควรบริหารจัดการเลเวอเรจอย่างรอบคอบเพื่อหลีกเลี่ยงการชำระบัญชีครั้งใหญ่ในช่วงที่ตลาดผันผวน

3. อัตราส่วนการซื้อ/ขาย Bitcoin

จากข้อมูลของ Coinglass ณ เวลา 16:00 น. ตามเวลาฮ่องกงของวันที่ 19 สิงหาคม อัตราส่วนการซื้อ/ขาย Bitcoin โดยรวมอยู่ที่ 1.1623 ซึ่งบ่งชี้ว่าขณะนี้ฝ่ายซื้อได้เปรียบกว่าฝ่ายซื้อ

4. ผลการดำเนินงานของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหุ้น

เมื่อวันที่ 19 สิงหาคม สัญญาซื้อขายหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ SK Hynix เป็นผู้นำในการปรับตัวขึ้น โดย SKHYNIX, SKHY และ SKHX เพิ่มขึ้น 1.55%, 1.71% และ 1.74% ตามลำดับ ขณะที่ SOXL ร่วงลง 5.77% เป็นผู้นำในการลดลง ปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัด โดยปริมาณการซื้อขาย MU เพิ่มขึ้น 167.26% ในแง่ของปริมาณสัญญาคงค้าง SKHYNIX และ SOXL เพิ่มขึ้น 13.62% และ 12.04% ตามลำดับ ขณะที่ปริมาณสัญญาคงค้างของ SNDK ลดลง 16.61% แสดงให้เห็นว่าเงินทุนกระจุกตัวอยู่ในสัญญาที่เกี่ยวข้องกับ SK Hynix อย่างชัดเจน

5. การตรวจสอบบนบล็อกเชน

• จากข้อมูลของ Lookonchain บริษัท Multicoin Capital ได้โอนเหรียญ HYPE จำนวน 172,710 เหรียญไปยัง Coinbase Prime อีกครั้ง ซึ่งมีมูลค่าประมาณ 10.15 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

• ที่อยู่ซึ่งเกี่ยวข้องกับรัฐบาลภูฏานได้โอน Bitcoin จำนวน 300 BTC ไปยังกระเป๋าเงินดิจิทัลที่สร้างขึ้นใหม่ ซึ่งมีมูลค่าประมาณ 19.28 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดย Lookonchain และแหล่งข้อมูลบนบล็อกเชนอื่นๆ ต่างบันทึกการโอนนี้ไว้

ข่าวสารเกี่ยวกับบล็อกเชน

• เมื่อวันที่ 18 สิงหาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออกของสหรัฐฯ กองทุน ETF บิตคอยน์แบบสปอตของสหรัฐฯ มียอดเงินไหลเข้าสุทธิ 189.3 ล้านดอลลาร์ โดย IBIT ของ BlackRock มียอดเงินไหลเข้าสุทธิ 143.6 ล้านดอลลาร์ และ FBTC ของ Fidelity มียอดเงินไหลเข้าสุทธิ 23.9 ล้านดอลลาร์

• ในช่วงเวลาเดียวกัน กองทุน ETF Ethereum ในตลาดสปอตของสหรัฐฯ มียอดเงินไหลเข้าสุทธิ 71.4 ล้านดอลลาร์ โดยกองทุน ETHA ของ BlackRock มียอดเงินไหลเข้าสุทธิ 64.7 ล้านดอลลาร์ ขณะที่กองทุน ETF SOL ในตลาดสปอตมียอดเงินไหลเข้าสุทธิ 1.6 ล้านดอลลาร์

• กระทรวงการคลังสหรัฐฯ เปิดรับความคิดเห็นจากสาธารณะเกี่ยวกับกรอบการดำเนินงานด้าน Stablecoin สำหรับการชำระเงินภายใต้กฎหมาย GENIUS Act โดยระยะเวลาในการรับความคิดเห็นจะยาวนาน 60 วันหลังจากที่ร่างกฎระเบียบได้รับการตีพิมพ์ใน Federal Register

• คณะกรรมการมาตรฐานการบัญชีทางการเงินของสหรัฐฯ เสนอให้รวมเหรียญ Stablecoin ที่มีคุณสมบัติเหมาะสม ซึ่งมีเงินสำรองสภาพคล่อง การเปิดเผยข้อมูลเป็นระยะ และการแลกคืนเป็นดอลลาร์ในอัตรา 1:1 ไว้ในขอบเขตของ “รายการเทียบเท่าเงินสด” ระยะเวลาการรับฟังความคิดเห็นสาธารณะสิ้นสุดในวันที่ 19 พฤศจิกายน

• Metaplanet วางแผนที่จะลงทุน 2,100 BTC และเงินสด 2.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพื่อเข้าซื้อหุ้นประมาณ 95.7% ของ Super League ด้วยมูลค่าการลงทุนรวมประมาณ 134.6 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และวางแผนที่จะเปลี่ยนชื่อเป็น Superplanet

• Securitize และ Neuberger เปิดตัว HINC ซึ่งเป็นกองทุนพันธบัตรผลตอบแทนสูงแบบโทเค็นที่ครอบคลุมบล็อกเชนสาธารณะสี่แห่ง ได้แก่ Avalanche, Ethereum, Solana และ Sui

• เครือข่ายหลัก Solana ได้เปิดใช้งานแผนลดระยะเวลาการส่งข้อมูล (slot-time reduction plan) ครั้งแรก โดยมีเป้าหมายที่จะลดระยะเวลาการส่งข้อมูลจาก 400 มิลลิวินาที เหลือ 350 มิลลิวินาที โดยมีกำหนดการเปิดใช้งานอย่างเป็นทางการใน Epoch 1020

• โปรโตคอล Maya ถูกโจมตี ส่งผลให้ Bitcoin ประมาณ 20 BTC และสินทรัพย์อื่นๆ ถูกขโมยไป คิดเป็นมูลค่ารวมประมาณ 1.7 ล้านดอลลาร์ ทีมงานได้หยุดการดำเนินงานชั่วคราวและกำลังแก้ไขช่องโหว่ดังกล่าว

• การลงคะแนนกำลังจะสิ้นสุดลงสำหรับข้อเสนอของ GnosisDAO ที่ต้องการเปลี่ยน Gnosis Chain จาก Layer 1 ที่เป็นอิสระไปเป็น Ethereum Rollup ที่ป้องกันการโจมตีแบบ Zero-Killing Skill (ZK) ปัจจุบันได้รับการสนับสนุน 99.78%

• Cash App ได้ผสานรวม MoonPay เข้ามา ทำให้บริการด้านสินทรัพย์ดิจิทัลขยายขอบเขตจาก BTC และ USDC ไปสู่ ETH, SOL, XRP, USDT และสินทรัพย์อื่นๆ

บทวิเคราะห์เชิงลึกจากสถาบัน · หุ้นแนะนำประจำวัน

• BlackRock กล่าวในรายงานล่าสุดว่า ราคา Bitcoin ลดลงประมาณ 50% จากจุดสูงสุดในเดือนตุลาคม 2025 การลดลงนี้ส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับการลดภาระหนี้ในตลาดคริปโตเคอร์เรนซีและการเปลี่ยนแปลงของกระแสเงินทุนจากนักลงทุน แต่ไม่ได้เปลี่ยนแปลงมุมมองการลงทุนระยะยาว บริษัทฯ ยังคงมองว่า Bitcoin เป็นทางเลือกทางการเงินระดับโลกที่มีศักยภาพและเป็นเครื่องมือในการกระจายพอร์ตการลงทุน

• ทีมวิจัยของ VanEck กล่าวว่า ตัวชี้วัดการยอมจำนนของตลาด Bitcoin จำนวน 8 จาก 12 ตัวที่พวกเขากำลังติดตามอยู่นั้นได้ถูกกระตุ้นแล้ว ในช่วงตลาดหมีเต็มรูปแบบสามครั้งที่ผ่านมา ระยะเวลาเฉลี่ยจากจุดสูงสุดถึงจุดต่ำสุดคือ 12.7 เดือน ในขณะที่วงจรปัจจุบันเข้าสู่เดือนที่ 10 ถึง 11 แล้ว อย่างไรก็ตาม ทีมงานเน้นย้ำว่า สัญญาณการยอมจำนนที่เกิดขึ้นเป็นกลุ่มไม่ได้หมายความว่าเป็นสัญญาณการจับจังหวะในระยะสั้นเสมอไป

• แอนโทนี สการามุชชี ผู้ก่อตั้ง SkyBridge Capital กล่าวว่า บิตคอยน์ยังคงอยู่ในช่วงตลาดหมี แต่เขายังคงคาดหวังว่ามันจะกลับไปสู่ระดับ 100,000 ดอลลาร์ได้ในอนาคต เขาเชื่อว่าตัวกระตุ้นอุปสงค์และอุปทานที่แข็งแกร่งครั้งต่อไปอาจจะยังอยู่ห่างออกไปประมาณ 20 เดือน

• โกลด์แมน แซคส์ คาดว่าธนาคารกลางอังกฤษจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิมตลอดช่วงที่เหลือของปี 2026 ซึ่งแตกต่างจากการคาดการณ์ของตลาดที่ยังคงบ่งชี้ว่าธนาคารกลางอังกฤษจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยหนึ่งครั้งในปีนี้ ธนาคารเชื่อว่าช่องว่างของการคาดการณ์นี้อาจสร้างแรงกดดันต่อค่าเงินปอนด์