Bitcoin sigue liderando el mercado: ¿son los 90.000 dólares el próximo objetivo?

El 23 de septiembre, el mercado de criptomonedas se mantuvo fuerte. BTC mostró poco retroceso después de superar los 87.000 dólares y sigue manteniéndose firmemente por encima de los 86.000 dólares, mientras que ETH subió hasta alrededor de 2.750 dólares y continúa probando la zona de resistencia de 2.800 dólares.

Al mismo tiempo, el contexto macroeconómico ha mejorado marginalmente. La renovada comunicación entre Estados Unidos e Irán y la mejora de la oferta saudí han empujado los precios internacionales del petróleo a la baja, con el crudo Brent cayendo a alrededor de 103 dólares y el WTI bajando a aproximadamente 89 dólares. Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense también han disminuido, aliviando la presión tanto energética como de tipos de interés sobre los activos de riesgo.

Más importante aún, la estructura de financiación detrás del repunte de BTC está cambiando. La ruptura anterior por encima de los 82.000 dólares fue impulsada más por la cobertura de posiciones cortas, mientras que en las últimas sesiones se han registrado grandes entradas consecutivas en los ETF de Bitcoin al contado de EE. UU., lo que sugiere que la demanda institucional al contado está empezando a alcanzar las ganancias de precios.

BTC se consolida en máximos, 85.000 dólares se convierte en soporte clave

Los datos de mercado de BTCC muestran que BTC cotiza en torno a 86.390 dólares, un 1,1% más en las últimas 24 horas. Continúa consolidándose por encima de los 86.000 dólares, sin que surja una presión de venta significativa tras el rápido repunte.

Anteriormente, la subida de tipos de la Fed y los retrasos en torno a la Ley CLARITY habían pesado sobre el sentimiento del mercado. A medida que estos factores negativos se fueron descontando gradualmente, el capital regresó rápidamente al mercado. BTC ha ganado alrededor del 16% en la última semana y alcanzó un máximo intradía de 87.307 dólares el 21 de septiembre, su nivel más alto desde enero.

Al mismo tiempo, el entorno más amplio de la industria de las criptomonedas también está mejorando. La SEC introdujo una "Exención de Innovación" de cinco años para las acciones tokenizadas, mientras que el Banco Central Europeo lanzó su servicio de liquidación blockchain, Pontes. La relajación de la presión macroeconómica, junto con el progreso continuo en la regulación y la infraestructura financiera, está proporcionando un apoyo más sostenido al actual rebote del mercado de criptomonedas.

El sentimiento del mercado también se ha fortalecido notablemente. El Índice de Miedo y Codicia de Criptomonedas se sitúa en 71, permaneciendo en la zona de codicia. El dominio de BTC ha subido al 57,4%, lo que indica que el capital sigue concentrado principalmente en BTC y otros activos importantes, mientras que un repunte generalizado de las altcoins aún no ha surgido por completo.

Técnicamente, los 85.000 dólares son la línea divisoria clave a corto plazo entre alcistas y bajistas. Si BTC se mantiene por encima de este nivel, podría volver a probar los 87.300 dólares; una ruptura con alto volumen podría abrir el camino hacia los 90.000 dólares. Si BTC cae por debajo de los 85.000 dólares, la atención se centraría en si la zona de ruptura anterior en torno a 82.000-83.000 dólares puede proporcionar soporte.

Las entradas en ETF siguen siendo fuertes, dando al repunte confirmación del mercado al contado

Los ETF de Bitcoin al contado registraron ayer entradas netas de 714,7 millones de dólares, marcando un cuarto día consecutivo de grandes entradas. Solo el 21 de septiembre, las entradas netas alcanzaron los 999 millones de dólares, la mayor entrada en un solo día en casi 11 meses, mostrando un claro repunte de la demanda institucional.

Este cambio en los flujos de capital proporciona una confirmación importante para el repunte actual. El movimiento anterior de BTC por encima de los 82.000 dólares fue impulsado principalmente por la cobertura de posiciones cortas y el desapalancamiento activo en derivados. A medida que las entradas en ETF comienzan a alcanzar las ganancias de precios, la fuerza impulsora del mercado se está desplazando gradualmente hacia la compra institucional al contado, fortaleciendo la base del repunte.

La acumulación corporativa también continúa. Strategy compró 950 BTC la semana pasada, elevando sus tenencias totales a 846.000 BTC. BitMine añadió 27.562 ETH durante el mismo período, llevando sus tenencias totales cerca de 5,984 millones de ETH, reforzando la narrativa de asignación institucional a largo plazo tanto para BTC como para ETH.

La siguiente pregunta es si las entradas en ETF pueden continuar. Si el capital sigue fluyendo y ayuda a BTC a mantenerse por encima de los 87.300 dólares, el mercado podría extenderse hacia los 90.000 dólares. Si las entradas se enfrían rápidamente, los inversores deberían vigilar una renovada divergencia entre el precio y los flujos de capital.

ETH prueba los 2.800 dólares mientras las principales altcoins extienden sus ganancias

ETH está probando la zona de resistencia de 2.770-2.800 dólares. Si puede romper y mantenerse por encima de los 2.800 dólares con un volumen fuerte, la recuperación podría extenderse hacia los 3.000 dólares. A la baja, los 2.700 dólares son el primer nivel a vigilar; una ruptura por debajo podría llevar a una nueva prueba de los 2.600-2.650 dólares.

SOL se acerca a los 120 dólares, y una ruptura podría poner en foco los 125-130 dólares. ZEC ha tenido un rendimiento aún más fuerte recientemente, manteniéndose firme después de superar los 1.600 dólares. Además del renovado interés en la narrativa de las monedas de privacidad, el lanzamiento por parte de 21Shares de un ETP de Zcash en Europa ha fortalecido aún más el tema de la productización institucional. Sin embargo, después de un repunte tan pronunciado a corto plazo, el riesgo de recogida de beneficios también está aumentando.

La recuperación del apetito por el riesgo también se ha extendido claramente a las acciones relacionadas con las criptomonedas. Desde el mínimo local del 16 de septiembre, Strategy ha rebotado alrededor del 33%, mientras que Coinbase ha ganado aproximadamente el 21%, lo que sugiere que los inversores en acciones están aumentando nuevamente su exposición al sector de activos digitales.

Qué vigilar a continuación

El mercado actual está respaldado tanto por un contexto macroeconómico en mejora como por entradas continuas en ETF. El impulso alcista de BTC se ha desplazado gradualmente de la cobertura de posiciones cortas hacia la compra institucional al contado, haciendo que la estructura del mercado sea más estable que antes.

A corto plazo, los factores clave a vigilar son el soporte en los 85.000 dólares, la persistencia de las entradas en ETF y el impacto de las negociaciones entre Estados Unidos e Irán en los precios del petróleo. Si BTC mantiene el soporte clave, las entradas en ETF continúan y los precios del petróleo siguen cayendo, BTC podría pasar a desafiar los 90.000 dólares. Si la compra institucional se enfría o los riesgos geopolíticos empujan los precios del petróleo al alza nuevamente, BTC podría volver a probar la zona de ruptura anterior en torno a 82.000-83.000 dólares.

Advertencia de riesgo: Algunas de las opiniones en este artículo provienen de fuentes de medios públicos y son solo de referencia. No constituyen ningún consejo de inversión ni recomendación de trading. Los mercados implican riesgos, y el trading debe abordarse con precaución. Asegúrese de contar con controles de riesgo adecuados.