BTCC Daily (24/9) | Funcionario de la Fed dice que otra subida antes de fin de año es razonable, Bitcoin y acciones tecnológicas caen juntos

Puntos destacados

• El PMI compuesto de S&P Global de EE. UU. de septiembre subió de 56,0 a 58,4, el nivel más alto desde julio de 2021. El rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años tocó brevemente un máximo de 19 años del 5,14 % y se mantuvo cerca del 5,12 % durante la sesión asiática.

• BTC retrocedió hasta alrededor de 84.000 dólares, con una caída de aproximadamente el 2,5 % en las últimas 24 horas. El 23 de septiembre, hora del Este, los ETF de Bitcoin al contado de EE. UU. registraron entradas netas de 347 millones de dólares, marcando el quinto día consecutivo de entradas.

• El Nikkei 225 de Japón cerró con una subida del 0,76 % en 65.513,99. Los mercados coreanos estuvieron cerrados por el festivo de Chuseok. El rápido aumento de los rendimientos del Tesoro estadounidense siguió pesando sobre los futuros de acciones tecnológicas de EE. UU.

Perspectivas macroeconómicas y de política

Eventos clave de hoy

• Solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE. UU. para la semana que terminó el 19 de septiembre

• Subasta de bonos del Tesoro estadounidense a 7 años

Titulares macroeconómicos

1. John Williams de la Fed: otra subida de tipos antes de fin de año es razonable

El funcionario de la Fed, John Williams, dijo que la economía estadounidense ha mostrado una resiliencia significativa, mientras que los riesgos a la baja para lograr el pleno empleo han disminuido. También señaló que la inflación aún enfrenta grandes desafíos y que la demanda relacionada con la inteligencia artificial sigue siendo bastante fuerte. Dijo que la inflación debe volver al objetivo de manera oportuna y que otra subida de tipos antes de fin de año es razonable.

2. Michael Barr de la Fed: aún podrían ser necesarias más subidas; la probabilidad de una subida en octubre sube a alrededor del 70 %

El gobernador de la Fed, Michael Barr, dijo que el crecimiento económico de EE. UU. sigue siendo fuerte y el mercado laboral es sólido, pero la inflación sigue por encima del objetivo del 2 % y aún no ha bajado claramente. Como resultado, podría ser necesario un ajuste adicional de la tasa de política monetaria. Los datos de CME FedWatch mostraron que la probabilidad de mercado de otra subida de 25 puntos básicos en octubre ha subido a aproximadamente el 69,7 %.

3. El PMI compuesto de S&P Global de EE. UU. sube a 58,4; el rendimiento del Tesoro a 10 años toca brevemente el 5,14 %

Los datos de S&P Global mostraron que el PMI compuesto preliminar de EE. UU. de septiembre subió de 56,0 en agosto a 58,4, el nivel más alto desde julio de 2021. El crecimiento del empleo alcanzó su ritmo más rápido en más de cuatro años, mientras que el crecimiento de los costes empresariales estuvo cerca de un máximo de cuatro años. Tras la publicación de los datos, los bonos del Tesoro se vendieron, con el rendimiento a 10 años tocando brevemente el 5,14 %, un máximo de aproximadamente 19 años, antes de cotizar en torno al 5,124 % durante la sesión asiática.

4. El rendimiento del bono japonés a 10 años sube al 3,055 %, máximo en 30 años

Los bonos del gobierno japonés se debilitaron bruscamente junto con los bonos del Tesoro estadounidense. El rendimiento del bono japonés a 10 años subió 8 puntos básicos hasta el 3,055 %, el nivel más alto desde agosto de 1996, mientras que el rendimiento a 30 años subió al 4,125 %. Reuters citó a analistas que dijeron que la preocupación por la inflación importada causada por un yen más débil también aumentó la presión sobre el mercado de bonos de Japón.

5. Los líderes de China y EE. UU. se reúnen hoy, con el comercio, la IA y las tierras raras en el punto de mira

El presidente chino, Xi Jinping, visita Estados Unidos del 23 al 25 de septiembre y tiene previsto reunirse con el presidente estadounidense, Trump, en Washington el 24 de septiembre. Los equipos económicos y comerciales de ambas partes habían mantenido previamente conversaciones sobre comercio, inteligencia artificial, tierras raras y otros asuntos. Los acuerdos de tregua arancelaria también se encuentran entre los temas que reciben atención del mercado.

Rendimiento de los activos globales

• Renta variable: El Nikkei 225 de Japón cerró con una subida del 0,76 % en 65.513,99, superando brevemente los 66.000 durante la sesión. El KOSPI y el KOSDAQ de Corea estuvieron cerrados por el festivo de Chuseok y reanudarán la negociación el 28 de septiembre. Los futuros estadounidenses antes de la apertura estaban bajo presión, con los futuros del Nasdaq 100 bajando alrededor del 0,7 %, los futuros del S&P 500 bajando alrededor del 0,3 % y los futuros del Dow ligeramente a la baja.

• Criptomonedas: Los datos de CoinMarketCap mostraron el Índice de Miedo y Codicia de Criptomonedas en 73, en la zona de codicia. La capitalización total del mercado de criptomonedas era de aproximadamente 2,86 billones de dólares, con una caída de alrededor del 2,7 % en las últimas 24 horas. BTC cotizaba cerca de 84.280 dólares, con una caída de aproximadamente el 2,5 %, mientras que ETH estaba en torno a 2.684 dólares, con una caída de aproximadamente el 2,8 %. XRP y SOL cayeron aproximadamente un 5,0 % y un 3,2 %, respectivamente.

• Energía y metales: Utilizando precios al contado ampliamente alineados con las referencias USOIL/UKOIL de TradingView, el crudo Brent cayó alrededor del 1,2 % hasta 97,61 dólares por barril, mientras que el crudo WTI cayó alrededor del 1,4 % hasta 90,79 dólares por barril. El oro al contado estaba en torno a 4.281 dólares por onza, con pocos cambios en el día, mientras que la plata al contado cayó alrededor del 0,7 % hasta 63,89 dólares por onza.

(Datos a 24 de septiembre, 15:00 HKT)

Instantánea del mercado de criptomonedas

1. Análisis de flujos de capital en futuros

El 24 de septiembre, según datos de Coinglass, BTC, ETH, XRP, SOL, DOGE y otros contratos lideraron las salidas netas en la negociación de futuros en las últimas 24 horas, lo que podría indicar oportunidades de negociación.

2. Mapa de liquidaciones de Bitcoin

El 24 de septiembre, según datos de Coinglass, basados en el precio de referencia actual de 83.529 dólares en el mapa de liquidaciones del exchange de Bitcoin, si Bitcoin cae por debajo de 82.000 dólares, el volumen de liquidación acumulado de posiciones largas en los principales exchanges centralizados podría alcanzar los 1.120 millones de dólares. Por el contrario, si Bitcoin supera los 85.000 dólares, el volumen de liquidación acumulado de posiciones cortas en los principales exchanges centralizados podría alcanzar los 830 millones de dólares. Se recomienda a los operadores gestionar el apalancamiento con prudencia para evitar liquidaciones a gran escala durante las oscilaciones del mercado.

3. Ratio de posiciones largas/cortas en futuros de Bitcoin

Según datos de Coinglass, a las 17:00 HKT del 24 de septiembre, el ratio general de posiciones largas/cortas de Bitcoin se situaba en 1,0005, lo que indica que las fuerzas alcistas y bajistas están relativamente equilibradas.

4. Rendimiento de futuros de TradFi

El 24 de septiembre, los contratos de finanzas tradicionales (TradFi) mostraron una clara divergencia. La energía lideró las ganancias contra la tendencia general, con BZ y CL subiendo un 4,78 % y un 4,45 %, respectivamente, mientras que el interés abierto aumentó un 15,77 % y un 9,34 %. La tecnología y los metales preciosos sufrieron una presión generalizada, con SOXL bajando un 8,33 %, SNDK bajando un 6,31 %, y el oro y la plata bajando un 1,29 % y un 2,58 %, respectivamente. El interés abierto en MU y SKHYNIX cayó notablemente, mostrando un menor apetito por el riesgo.

5. Monitoreo on-chain

• Según Lookonchain, la dirección ballena bc1qdp compró otros 536,93 BTC durante el retroceso de BTC, por un valor de aproximadamente 45,28 millones de dólares. En los últimos 20 días, ha acumulado 2.460 BTC por un valor de aproximadamente 194,3 millones de dólares a un coste medio de alrededor de 78.966 dólares.

• Según el analista on-chain Ai Yi, cuatro direcciones recién creadas que se sospecha pertenecen a la misma entidad retiraron un total de 31.979 ETH de Coinbase después del retroceso del mercado, por un valor de aproximadamente 85,68 millones de dólares, a un precio medio de alrededor de 2.679,31 dólares.

• Según Arkham, una dirección recibió 45.000 ETH de Galaxy Digital OTC, por un valor de aproximadamente 119,67 millones de dólares en el momento de la transferencia. Luego consolidó aproximadamente 54.990 ETH en la misma billetera a través de múltiples direcciones intermediarias.

• Según Lookonchain, una ballena cerró toda su posición larga de 1.425 BTC, por un valor de aproximadamente 119,3 millones de dólares, obteniendo un beneficio de aproximadamente 1,5 millones de dólares.

Titulares de blockchain

• El 23 de septiembre, hora del Este, los ETF de Bitcoin al contado de EE. UU. registraron entradas netas de aproximadamente 347 millones de dólares, marcando el quinto día consecutivo de entradas. El IBIT de BlackRock registró entradas netas de aproximadamente 166 millones de dólares, mientras que el FBTC de Fidelity registró aproximadamente 143 millones de dólares.

• El 23 de septiembre, hora del Este, los ETF de Ethereum al contado de EE. UU. registraron entradas netas de aproximadamente 105 millones de dólares, marcando el cuarto día consecutivo de entradas. El ETHA de BlackRock registró entradas netas de aproximadamente 50,8 millones de dólares, mientras que el FETH de Fidelity registró aproximadamente 41,28 millones de dólares.

• Blockchain.com firmó un memorando de entendimiento con la Bolsa de Nueva York (NYSE) para explorar la oferta a usuarios globales de servicios de negociación de acciones y ETF tokenizados de empresas cotizadas en EE. UU. a través de una plataforma de negociación digital planificada por NYSE. El acuerdo sigue sujeto a las aprobaciones regulatorias necesarias.

• Galaxy Digital añadió 100 millones de dólares del sUSDS de Sky Protocol a su tesorería corporativa y aprobó el sUSDS como garantía elegible para su negocio de negociación institucional, al tiempo que compró una cantidad no revelada de tokens SKY.

• MoonPay firmó un acuerdo definitivo para adquirir North Capital Investment Technology, con planes de integrar su infraestructura de corretaje, custodia, compensación, sistema de negociación alternativo (ATS) y valores tokenizados en el negocio de RWA de MoonPay.

• La encuesta Money Travels 2026 de Visa mostró que, suponiendo que se proporcionen protección contra el fraude de nivel bancario y seguro de depósitos, la disposición de los encuestados estadounidenses a usar monedas estables subió del 36 % al 56 %. La encuesta cubrió a 2.192 adultos estadounidenses.

• Los datos de a16z crypto mostraron que el volumen mensual de negociación de contratos perpetuos de activos del mundo real (RWA), como acciones y oro, alcanzó los 117.300 millones de dólares en agosto, un aumento de 44 veces interanual, con un interés abierto de 4.800 millones de dólares. Las plataformas on-chain representaron aproximadamente el 86 % del volumen de negociación.

• El banco central de Rusia amplió la gama de activos en los que pueden invertir los fondos de inversión. Los fondos para inversores cualificados podrán invertir en derivados de criptomonedas liquidados en efectivo, mientras que los fondos minoristas también podrán asignar a ciertos activos adicionales no cotizados.

Perspectivas institucionales · Selecciones diarias

• Goldman Sachs: El vicepresidente y expresidente de la Fed de Dallas, Rob Kaplan, dijo que los mercados podrían haber descontado demasiado endurecimiento de la Fed. Espera que la Fed pueda subir los tipos una vez más, llevándolos a alrededor del 4,00 %–4,25 %, y luego hacer una pausa para evaluar las condiciones. Señaló que la inversión en infraestructura de IA y defensa sigue siendo fuerte, pero los sectores sensibles a los tipos, como el inmobiliario y el automovilístico, ya están bajo presión por los altos tipos.

• Glassnode: Su último informe on-chain dijo que BTC está actualmente cerca del grupo de oferta de tenedores a largo plazo de 84.000–85.000 dólares. El siguiente nivel importante de resistencia on-chain en su modelo está en torno a 96.700 dólares, mientras que la media real del mercado está en torno a 77.000 dólares. La firma también dijo que la toma de beneficios durante este repunte sigue estando muy por debajo de los niveles observados en torno a los máximos importantes de 2024–2025.

• Bitwise: Las entrevistas con 15 grandes inversores institucionales mostraron que durante la caída del mercado de aproximadamente el 50 % desde el cuarto trimestre de 2025 hasta el segundo trimestre de 2026, ninguna de las instituciones encuestadas redujo sus asignaciones de criptomonedas, y algunas aumentaron sus tenencias. Todas las instituciones encuestadas que tenían activos criptográficos tenían BTC. La conclusión representa solo esta muestra de 15 instituciones.

• a16z crypto: Los datos de investigación mostraron que el mercado de perpetuos de RWA se está expandiendo rápidamente, con un volumen de negociación mensual que alcanzó los 117.300 millones de dólares en agosto y un interés abierto de 4.800 millones de dólares. Las plataformas on-chain representaron el 86 % del volumen de negociación de perpetuos de RWA, un claro cambio con respecto a la estructura liderada por plataformas centralizadas observada en 2025.