9個月狂攬千萬！ 95後交易之王“如果我不懂”，如何從爆倉破產到幣圈A9？

在加密貨幣這個充滿造富神話與瞬間破產的修羅場，一個ID為「如果我不懂」的95後交易員，用智慧和努力書寫了屬於自己的傳奇——從傳統貿易轉戰幣圈，九個月登頂合約榜一，狂賺千萬美金。 為無數在市場中沉浮的參與者提供了極具衝擊力與參考價值的樣本。

近期，「如果我不懂」（@butaidongjiaoyi）受邀做客 OKX新加坡辦公室，與主持人 Mia 米粒儿（@mia_okx）進行了面對面交流，本文整理了核心對話內容。

從傳統貿易轉戰幣圈，也曾從“掘金百萬”到“一夜回到解放前”

1996年出生的「如果我不懂」，最初的身份並非交易員，而是一位經營亞馬遜店舖的跨境電商創業者。 2020年，SHIB的瘋狂與AXS（Axie Infinity）的崛起，像一道裂隙，讓他窺見了加密世界的魔力。 他的人生軌跡，從此與這個24小時不眠的市場緊密相連。

與許多衝動的投機者不同，他的入場帶著實業家的嚴謹與勤奮。 白天，他處理店舖的日常運營；而從晚上7點到凌晨2點，則全身心投入到對鏈上項目的研究中。 他的起點資金微不足道——僅用7000元人民幣購買AXS，卻意外獲得了數倍的回報，這為他打開了新世界的大門。

初嘗甜頭後，「如果我不懂」帶著約3到5萬元人民幣的本金，正式踏上了“鏈上掘金”之旅。 他精準地抓住了2021年的GameFi浪潮，那是一個將DeFi金融模型遊戲化的時代。 他沒有滿足於淺嚐輒止，而是花了數月時間，幾乎玩遍了市面上所有的GameFi項目，深入研究其經濟模型和社區玩法。 這份極致的投入帶來了豐厚的回報。 在Radio Caca、BinaryX、Cryptominers、農民世界等項目中，他以小博大，將幾萬元的本金滾雪球般地變成了人生的第一個100萬元。 這桶金不僅是財富的積累，更是他通過深度研究驗證自己邏輯的第一次重大勝利。

然而，手握數百萬現金，對於一個剛畢業兩三年的年輕人來說，心態也發生了變化。 2022年5月，市場風雲突變，以太坊從3700美元斷崖式暴跌至800美元，其慘烈程度甚至超過了“519黑天鵝”事件。 在市場趨勢面前，他不斷加倉，豪賭反彈，試圖用資金對抗整個市場的下行洪流，結果可想而知。 在不到兩個月的時間裡，他的資產倉位回撤超過95%，幾百萬現金幾乎蒸發殆盡，一夜回到原點。 這次爆裂式的虧損，成為他交易生涯中最深刻、最痛苦的一課。

“現實中更努力，才能真正把流動性帶到 Web3。” 在經歷爆倉後，他並未一蹶不振，而是選擇重新投入互聯網創業。 依靠主業帶來的穩定收入，他逐步積累資金，最終實現東山再起。 對於再次進入區塊鏈市場，他始終堅持一個核心原則：有足量淨值的本金投入，入場資金起碼應在幾萬元人民幣以上，且不能負債，否則會讓投資心態發生變化。

從此，他的交易風格徹底轉變——不再去猜測市場的頂和底，而是專注於那些能夠依靠嚴密策略和清晰邏輯賺到的錢，並坦然接受市場可能發生的一切情況。 從痛苦中清醒，「如果我不懂」開始了真正的蛻變。 他抓住了2023年的BRC-20銘文和隨後的meme幣浪潮，完成了第二次驚人的資本積累，拿到了第一個A8結果。 這一次，他不再是那個盲目自信的賭徒，而是一個策略清晰、邏輯嚴密的獵手。 他回顧最初的買入動機，並非單純出於短期套利的預期，而他對Neiro所代表的那種社區共識所打動。

“為什麼我會選擇做多它？是因為我在評估每一次交易時，都會參考一些“標杆物”。當時像BONK、BOME這些上線現貨的MEME項目，它們的FDV（完全稀釋市值）基本都在10億美元左右，有些甚至更高，能到20億、30億。那麼像neiro這樣本身IP也不錯的項目，我認為它完全有可能達到類似的標杆市值。所以，在它上線之後，儘管很多人選擇做空，我依然堅定做多，並且這一波也確實拿到了它衝到10億市值的位置。這是我在MEME板塊實現的第一波大幅盈利。”他分享稱。

千萬美金交易系統：只賺“共識”的錢，不賭技術的命

在「如果我不懂」看來，交易並非玄學，而是一套可以被解構和學習的系統。 這個系統的核心，並非追逐最前沿的技術或最複雜的指標，而是回歸商業與人性的本質——共識。 他用千萬美金的實盤戰績，證明了這個看似簡單卻極其深刻的交易哲學。

他一針見血地指出了買幣的底層邏輯：“一個代幣之所以能上漲，不是因為它技術有多牛，而是因為‘有人相信它值這麼高’。”他認為交易員的核心任務，就是成為一個敏銳的“共識獵手”——不斷地去尋找、判斷、並驗證市場上哪裡能夠產生、匯聚並引爆這種強大的共識。 技術、敘事、社區，都只是形成共識的工具和載體。

如何發現共識的萌芽？ 「如果我不懂」的答案是：跟隨流動性。 他將視野從Crypto內部放大到整個宏觀經濟。因為這些項目定義了新的財富效應，資金和注意力自然會隨之而來。

他的崛起之路，完美印證了其賽道切換心法。 他清晰地剖析了三輪主要浪潮的內在邏輯：第一波（GameFi）：defi的遊戲化包裝。 他認為GameFi的本質是將“DeFi質押賺APR”的枯燥過程，包裝成“打金”的遊戲，本質上是DeFi 2.0。 他靠著深入研究其經濟模型，完成了原始資本積累。

第二波（銘文/BRC-20）：短週期的“助力經濟學”。 他將其本質歸結為一種依賴“更多人知道、更多資金進入”來維持的“龐氏模型”。 但他敏銳地指出了其致命缺陷：與ICO不同，銘文的費用給了礦工，而礦工沒有拉盤的義務。 這注定了它是一個短週期的造富機會。 因此，他在Avalanche銘文上獲利十倍後，便快速清倉離場。

第三波（MEME）：Solana催生的FOMO情緒延伸。 他認為MEME與銘文邏輯相似，屬於注意力經濟學的傳導，是Solana鏈上造富效應的延續，並被Pump.fun等平台進一步催化。 他的千萬級盈利正是在此階段實現。 經典一役是在neiro項目上，他參考BONK等已達10億美金市值的MEME作為“標杆物”，在眾人看空時堅定做多，最終成功捕獲了其沖向10億市值的巨大漲幅。

「如果我不懂」不僅擅長做多，其做空邏輯同樣清晰而致命。 他認為，做空的最佳時機，源於對市場情緒的精準把握。 核心邏輯是：當一個項目經歷了沒有任何實質性回調的瘋狂拉升，其市值達到了與其基本面完全不符的不合理高度時，就必然會經歷一個殘酷的洗盤回調過程，以清洗前期的獲利盤。 他以PNUT和TRUMP為例，解釋了自己的做空決策。 這兩個項目在上線所有主流交易所後，都經歷了短期的強勢拉升，但沒有任何洗盤跡象。 在他看來，這種“無回調的上漲”本身就是最危險的信號，為低倍槓桿做空提供了極高的盈虧比和確定性。

從小白到高手：一部手機打天下的4步實操手冊

“我的經歷無法複製，但我的心得、模式和抓住機會的方法論可以分享。”「如果我不懂」將自己的經驗提煉成了一套極具操作性的實戰手冊。 這套手冊的核心，是強調在風險可控的前提下，通過系統化的學習和實踐，構建屬於自己的交易體系。

只能是“在無人區獨自成長”。他自己便是通過每晚7點到凌晨2點的刻苦研究，親自實踐、親自虧錢，才換來寶貴的一手經驗。 他提供了兩種高效的信息過濾方法：第一，KOL篩選法。 與其盲目關注海量信息，不如找到那些能夠最早發現並推廣潛力項目的KOL。 關注他們，等於讓他們幫你完成了第一輪信息篩選，極大提升效率。 比如泰國動物園的河馬，就是他通過KOL找到的。 第二，社區深潛法。 深入項目的Discord、TELegram等社區，是判斷項目生命力的核心。 一個真正有活力的社區，會有真實的討論、及時的問答和積極的情緒。 反之，如果社區裡充斥著機器人和水軍，則說明其共識基礎是虛假的。

當你看到一個項目，團隊在社交媒體上持續活躍，路線圖清晰，產品功能也逐步落地，但大眾市場還沒有意識到它的巨大潛力時，就是最佳的早期入場時機。當項目的熱度被市場普遍認知，FOMO情緒徹底爆發，媒體和社區都在討論它，其市值已經對標甚至超越了同類標杆項目時，就說明風險正在積聚，應該考慮分批出場了。他還會觀察一些宏觀關聯指標作為“金絲雀”，例如USDC發行方Circle的股價變化，可以作為判斷整體市場情緒或預期的參考。 消息面，更多來講是兩個作用，一個是讓你判斷預期，一個是讓你做防守。

他強調，永遠不要讓自己的全部倉位承受巨大風險，倉位管理分層策略：1）小資金（數万人民幣以內）：可以更激進，比如全倉投入meme賽道，但必須分散到不同的代幣。 同時，對單個項目的持倉比例最好不要超過其總量的1%，以避免被項目方或主力資金識別並針對性洗盤。

2）大資金：安全性永遠是第一位的。 他明確指出，自己做山寨幣相關的合約，倉位一般不會超過10到20萬美金。 因為一旦超過這個量級，市場的流動性就會成為問題，你的頭寸很容易被對手盤的做市商計算出平倉成本，從而被精準狙擊。 他推薦大資金的大部分比例進行週期性交易，或者震盪行情下走量化策略。

3）通用建倉節奏（“四分之一倉”策略）：這是一個攻守兼備的建倉方法。 先投入25%的資金入場；如果趨勢與預期不符，再動用25%的資金在更理想的位置補倉；剩下的50%作為戰略預備隊，必須保留，等待市場壓力完全釋放或出現確定性極高的機會時再動用。

 此外，他認為，在此之上，他發展出了自己獨家的心法和策略。

他將抽象的“盤面情緒”或“盤感”，量化為一個可觀察的指標——“動能”。 他舉例：美股開盤，比特幣上漲0.1%，如果此時以太坊同步上漲0.5%，則說明以太坊的動能非常強勁；反之，若以太坊不漲反跌，則動能偏弱。

為了獲得更好的成本和更高的盈虧比，他極力推薦使用限價單而非市價單。 比如多單，他會採用“黑天鵝接單流”。 在市場的極度恐慌中，於事先計算好的關鍵技術支撐位或心理支撐位部署限價單，接住那些被非理性拋售的“帶血籌碼”。 空單，他則會在關鍵的壓力位部署限價單。 如果價格強勢突破並站穩該位置，就果斷止損離場；但只要價格未能突破，這筆交易的潛在回報將遠大於止損的風險。

交易的終局：慢富為王，逆人性的修行

當交易從技巧上升到哲學，最終考驗的不再是模型或工具，而是交易者對人性、財富和自我的認知。 「如果我不懂」的分享，最終回歸到了這場“九死一生”遊戲的核心——一場逆人性的內心修行。

他認為，成功的交易員可能是兩種截然不同的極端：一種是極致的貪婪，另一種是極致的穩健。 他將自己歸類為後者，但這種穩健並非保守。 他的選擇是：在日常交易中保持穩健，但在確定性極高的關鍵時刻，保持必要的貪婪。

“不梭哈的話，你根本拿不到這樣的結果。”他坦言。 但這種“梭哈”並非無腦的賭博，而是在完成了所有邏輯推演和風險評估後，對自己認知的高度自信和全力押注。

巨額的財富似乎並未改變他的生活軌跡。 他分享道，自己的生活基本沒有變化，時刻提醒自己不要因成就而沾沾自喜或進行不合理的消費。 他依然會在乎錢花得“質量”，會為性價比買單，一個人吃不完的飯依然會打包帶走。 這種對物慾的克制和對生活的平常心，或許正是他能穿越牛熊、守住利潤的重要心性基礎。

面對無數追隨者，他選擇了拒絕“帶單”這種看似最直接的變現方式。 他認為，“授人以魚不如授人以漁”。 帶單模式更像是一種基金理財，無法複製真正的交易能力，也無法適應每個人的風險偏好和性格。 他更願意分享自己的分析方法、思考模式和失敗經驗，希望幫助更多人建立自己的交易體系，抓住屬於他們自己的機會。

“我的個人經歷肯定是不能複制的，”他清醒地認識到，“但我可以分享我的心得、模式、以及如何抓住機會，這些我認為是可以幫到一些人在未來抓住屬於他們自己的機會。”

在訪談的最後，他給出了自己最核心、也最沉重的忠告。 他收到了許多負債者的私信，對此，他極度不推薦負債交易。

他認為，賺錢，尤其是在交易市場賺錢，本質上是一個等待機會的過程。 耐心，是最高的美德。

這句充滿哲理的話，不僅是他對自己交易生涯的總結，也是對所有市場參與者的終極提醒。 在這場與貪婪、恐懼和人性弱點對抗的無限遊戲中，最終的勝利，屬於那些能與時間做朋友的修行者。

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