穩定幣有哪些? 幣圈3大穩定幣介紹

04/21/2022作者: C, Judy

剛入幣圈的你,可能常常會聽到「穩定幣」。但穩定幣是什麼?穩定幣有哪些呢?

其實,穩定幣是虛擬貨幣的一種。開發穩定幣是為了避免加密貨幣市場中常見的高波動性。目前穩定幣常被作為加密貨幣投資的媒介、避險資產,也有越來越多地方接受以價值穩定的穩定幣來做支付。

本篇文章將為你介紹什麼是加密貨幣穩定幣及穩定幣種類,希望對你有所幫助。

穩定幣
穩定幣

 

穩定幣是什麼?


穩定幣是一種與美元或黃金等「穩定」儲備資產掛鉤的數字貨幣,它旨在降低相對於比特幣等非掛鉤加密貨幣的波動性。

穩定幣連結了加密貨幣和日常法定貨幣的世界,它們的價格與美元或黃金等儲備資產掛鉤。與比特幣相比,穩定幣大大降低了波動性,並產生了一種更適合在日常商業到交易所之間轉賬的數字貨幣形式。

 

穩定幣有哪些?


透過上文的穩定幣介紹,相信你對穩定幣是什麼已經有了一定的瞭解。那麼穩定幣有哪些呢?

根據抵押的方式,穩定幣種類大致分為三種,分別是法定穩定幣,加密貨幣穩定幣和算法穩定幣。以下為三種穩定幣的對比表格,方便大家進行區分:

法幣穩定幣 加密貨幣穩定幣 算法穩定幣
抵押品 法幣 加密貨幣
發行方 中心化機構 智能合約 智能合約
代表幣 USDT、USDC、BUSD DAI UST
優點 價值波動小,風險低 價值波動小,借貸方便 方便套利、無需抵押資產
缺點 無監管 加密資產容易被清算,智能合約有被駭風險 價值波動大,風險高,智能合約有被駭風險

 

1.法定抵押穩定幣(法幣穩定幣)

目前最受歡迎、最安全的穩定幣是法定抵押穩定幣。它直接與法定貨幣掛鉤,需要透過「中心化機構」發行,且發行法定穩定幣的機構必須擔保有 1:1 的法幣儲存。

最知名的法幣穩定幣有USDT(Tether USD 泰達幣)和USDC(USD Coin)。USDT 也稱為「泰達幣」,是加密貨幣市場中交易量第一的穩定幣,與美元 1:1 掛勾。 而穩定幣中市值第二的USDC是由交易所 Coinbase 與Center 聯盟發行,也是與美元 1:1 掛勾。

這些法定穩定幣發行機構定期會公開帳戶資訊,每個月都有會計服務公司查核並公開資訊,讓用戶知道有足夠量的美金擔保。

 

2.加密抵押穩定幣(加密貨幣穩定幣

加密抵押穩定幣與法定穩定幣運作方式類似,但它的基礎抵押品是另一種加密貨幣。

加密貨幣穩定幣的使用者會將加密貨幣鎖定在發行代幣的智慧合約中,合約會發行代幣,之後如果拿回自己的抵押品(加密貨幣),就要將穩定幣支付回同一個合約中(並支付利息)。

但因為抵押的加密資產本身價值波動較大,所以會進行超額抵押,也就是抵押的資產價值,會超過發行的穩定幣的價值,來承受加密資產的價格波動。

知名的加密貨幣穩定幣有 DAI ,它使用「以太幣」作為抵押的儲備貨幣,發行商必須儲備穩定幣 1.5 – 2 倍的價值的以太幣,也就是說質押率必須保持在 150%-200% 之間。如果「以太幣」價格大跌,質押率低於 150%,就會發生清償,以維持穩定幣 DAI 的價值。

 

3.非抵押穩定幣(算法穩定幣)

算法穩定幣如UST是一種新型穩定幣,不需要抵押資產。它使用的是計算機算法來來控制穩定幣的幣量(控制貨幣發行量),透過演算法、智慧合約來管理發行代幣的供應,從功能上看,這種貨幣政策密切反映了中央銀行用於管理國家貨幣的政策。

如果算法穩定幣的價格與 1 美元掛鉤,但穩定幣上漲得更高,算法會自動向供應中釋放更多代幣以降低價格。如果它跌破 1 美元,它將減少供應以使價格回升。

它最大好處在於維護成本低,但它的缺點也在於演算法調整並非萬能,穩定幣可能還是會有不穩定的時機,短時間會出現些價格峰值。

 

穩定幣有哪些風險?


介紹了穩定幣的種類後,我們對穩定幣已經有了一定的認識。但是在投資穩定幣之前,我們還需要知道穩定幣存在的風險。

1.缺乏監管

作為數字貨幣的一種,比起法幣,穩定幣缺乏相關的法規和監管。一旦穩定幣的發行方跑路,穩定幣的價值就會暴跌,用戶也無法獲得任何保障。

因此在投資一種穩定幣前,應當考量發行商的信用和風險,選擇市值大、知名度高的穩定幣,能在一定程度上減少風險發生的可能。

2.有脫鉤的可能

任何一種穩定幣都可能因為市場的波動而發生和錨定標的脫鉤。就連如今最大的法幣穩定幣USDT,都曾經在2018年發生過脫鉤事件,歷史最低點曾達到0.6美元。

3.擠兌的發生

擠兌可以說是整個金融界最害怕的事情,它的威力大到可以讓任何項目和機構破產。簡單來說,穩定幣發生擠兌就是穩定幣持有者由於恐慌而大量拋售手中貨幣,此時就算機構背後的資產儲備充足,都會使幣價發生崩盤。

 

總結


總的來說,穩定幣在加密市場中佔據著重要的地位,它的波動性低,風險較比特幣等主流數字貨幣小,因此十分適合進行投資。

如果你剛剛瞭解加密貨幣,想要加入到加密貨幣的投資中來,可以選擇從穩定幣下手。在充分瞭解了穩定幣背後的相關知識後,選擇合適自己的穩定幣進行投資。

 

【小貼士】任何一種幣種的投資都是有風險的,在投資前需要做好心理預期。在進行真正的投資之前,可以透過交易平台提供的虛擬模擬交易,加深自己對市場和幣種的認知。