2024 加密 AI 賽道敘事演化：從去中心化 GPU、資料等基礎設施到 AI Agent

撰文：西柚，ChainCatcher

編輯：念青，ChainCatcher

2024 年，「Crypto+AI」（加密 AI）領域實現了前所未有的突破性成長。 年初時，該領域僅由寥寥可數的幾個項目所構成，如今卻已成為加密市場中不容忽視的獨立賽道。

根據ChainCatcher 最新梳理數據顯示，12 月7 日加密AI 板塊的資產總市值已突破700 億美元大關，在整個加密市場中最高佔比已達到了2%，年增長率更是達到了 400%。

同時，加密 AI 專案的數量也呈現爆炸性成長，目前已超過 600 個，涵蓋了去中心化 AI 基礎設施、AI Dapp 等多個類別產品。

回顧 2024 年，加密 AI 的敘事經歷了許多重大變化。 年初，OpenAI 推出的 Sora 專案點燃了加密 AI 基礎設施的炒作熱潮。 隨後，英偉達 AI 年度大會的召開更是將去中心化 GPU 推向了市場關注的焦點，投資者開始追捧 AI 去中心化基礎設施。 年中，加密 AI 賽道迎來投資熱潮，加密 VC 機構紛紛宣布躬身佈局，眾多加密項目獲得資金支持，加速了技術的研發和應用進程。 而到了年末，AI Agent meme 的爆發更是將加密 AI 的敘事推向了新的高潮。

加密 AI 資產總市值年內突破 700 億美元，相關項目數量超 600 個

根據CoinMarketCap 的最新數據顯示，加密人工智慧（Crypto*AI）板塊收錄的token 數量已達到355 個，其資產總市值在12 月7 日已突破700 億美元大關，峰值最高觸及704.2 億 美元。 目前，受當前整體加密市場大盤回檔趨勢行情的影響，截至 12 月 23 日，加密 AI 板塊的總市值回落至 470 億美元，24 小時交易量仍高達 50 億美元。

回顧年初，加密 AI 板塊的資產總市值僅 170 億美元。 在短短不到一年內，該板塊的資產總市值實現了逾 400% 的增幅，再次展現了加密 AI 領域的蓬勃發展和巨大潛力。

Syncracy Capital 的聯合創始人Daniel Cheung 在12 月12 日發表觀點指出，儘管當前加密AI 板塊僅佔加密市場總市值約1%，但隨著市場週期的不斷演進，AI 基礎設施及AI Agent 的強勁勢頭，他預測，該板塊的市值有望實現10 倍的成長。

值得一提的是，儘管當前加密行情整體回落，但12 月23 日整個加密市場的總市值達到了3.4 兆美元，而加密AI 資產的市值在整個市場中此時佔比仍有 近1.4%（市值高峰期佔比超2%），進一步證明了其未來的市場成長潛力。

2024 年可謂是加密 AI 領域從嶄露頭角邁向全面爆發的關鍵轉折之年。 年初之際，加密 AI 賽道仍處於萌芽階段，專案數屈指可數，主要以去中心化 GPU 專案 Render(rndr)、AI 基礎設施 Fetch.ai(FET) 和 WorldCoin 等為代表。 然而，僅過去不到一年，加密AI 領域已可劃分多個細分賽道，涵蓋去中心化GPU、AI 資料平台、AI 基礎設施以及AI Agent 等多個分支賽道，專案多達數百 個。

根據加密資料平台 Rootdata 顯示，目前收錄的含有 AI 詞條的加密項目已超過 600 個，且這一數字仍在持續增加。

2024 加密 AI 催化劑：OpenAI 敘事等外力，VC 大力佈局，AI Agent Meme 爆發

從加密AI 資產總市值的數據走勢來看，2024 年的成長呈現出兩個顯著的波峰：第一個波峰出現在2 月至3 月期間，而第二個則發生在10 月之後 ，迎來了更為強勁的成長浪潮。

在 2 月至 3 月期間，加密 AI 領域的成長主要得益於 AI 領域的兩大標誌性事件所帶來的強烈刺激。

2 月，OpenAI 震撼發布了「文生影片」大模型 sora，這項突破性成果在 AI 領域掀起了一場顛覆性的變革。 同時，該事件也極大地推動了由 OpenAI 創始人 Sam Altman 主導的虹膜認證加密項目 Worldcoin 的代幣 WLD 價格飆升，進而帶動了整個加密 AI 資產板塊的強勁增長。 在此期間，諸如AI 模型激勵平台Bittensor（TAO）、AI 數據平台Arkham 的ARKM 等優質項目開始受到市場的廣泛關注，這些項目的崛起進一步點燃了加密AI 市場的投資熱情，吸引了大量投資者湧 入這充滿潛力的新興領域。

緊接著，3 月英偉達年度 AI 大會 GTC 的盛大召開再次吸引了全球範圍內的廣泛關注，並推動其市值直線飆升，引發了 GPU 晶片炒作熱潮。 會上，Near 聯合創始人 Illia Polosukhin、分散式 GPU 渲染網路 Render Network 創始人 Jules Urbach 等加密行業領導者的亮相，再次為加密 AI 領域再次注入了新活力。 這一系列事件使得去中心化 GPU 等概念項目如雨後春筍般湧現，其中，曾風靡一時的去中心化 io.net 便是在此時創立的。

自此，加密AI 正式發展成為了一個獨立的賽道，AI 基礎設施、去中心化GPU、去中心化AI 資料等項目如雨後春筍般層出不窮，為市場帶來了更多的選擇與機遇 。

而在 10 月份，加密 AI 領域的成長則主要歸因於 AI Agent Meme 的大爆發。 AI Agent 專案 Truth Terminal 代幣 GOAT 的橫空出世，引發了 AI Agent Meme 專案發幣炒作熱潮，推動了近百個 AI Agent Meme 幣的大量發行。 這一趨勢使得AI Agent 迅速崛起，成長為加密AI 領域內一個獨立的細分賽道，其產品涵蓋AI Agent Meme 幣、AI Agent 發行平台（IAO）及AI Agent 底層基礎設施等，具體項目可查看 ChainCatcher 在11 月發布的《系統梳理AI Agent 賽道：AI Meme、發行平台和基礎設施》。 根據 Coingecko 數據顯示，截至 12 月 23 日 AI Agent 賽道代幣的總市值已高達 98 億美元，約佔整個加密 AI 賽道項目總市值（470 億美元）的 20%，且炒作熱度還在持續。

如果說OpenAI 推出的文生視訊工具Sora、英偉達市值的攀升及其舉辦的AI 峰會等構成了推動加密AI 領域發展的外部強勁動力，那麼AI Agent Meme 的爆發式增長則無疑是加密市場內部 點燃的一把火，加速了這一領域的崛起。 在內外雙重催化效應的共同作用下，加密 AI 賽道已迅速成為加密世界中一個無法忽視的關鍵領域，其重要性日益顯著。

另外，2024 年，加密 AI 市場迎來了前所未有的投資熱潮，各大投資機構競相湧入，投資金額急劇攀升。 在這一領域，灰階、Delphi Venture、Coinbase Ventures、Binance Labs 及 a16z 等加密產業內的頂級創投機構，都已積極佈局「Crypto+AI」計畫。

其中，Delphi Ventures 年初即表示高度看好 Crypto 與 AI 的結合，並投資了多個相關項目，如 io.net、OG Labs 和 Mythos Ventures 等。 a16z 則募集了一隻 60 億美元的新基金，重點投資 AI 領域，並在其秋季加密創業加速器中入選了 5 個加密 AI 項目。 進入下半年，Pantera Capital、灰階、Binance Labs 和 Coinbase Ventures 等機構也相繼宣布進軍加密 AI 領域，設立專門基金或加大投資力道。 根據 Messari 發布的報告，2024 年第三季加密創投機構向 AI 專案注入了超過 2.13 億美元的資金，季增 250%，年增幅高達 340%。

各加密機構在加密 AI 領域的具體佈局動作及細節，可以查看 ChainCatcher 已發布的《2024 年加密風投 AI 佈局全解析：a16z、幣安、Coinbase 等頭部 VC 都投了哪些項目？ ｜年度盤點》

「Crypto for AI」市場前景大於「AI for Crypto」

目前，市場上的加密 AI 產品主要可以劃分為「AI for Crypto」和「Crypto for AI」兩大形式。

前者「AI for Crypto」即用 AI 賦能 Crypto，主要著重於將 AI 技術應用於加密產品，透過融入 AI 元素來提升使用者體驗或強化產品的各項效能。 如使用AI 程式碼優化與安全審計：AI 技術可以自動檢測和分析Web3 專案的程式碼，發現潛在的安全漏洞和錯誤，提高專案的安全性和穩定性；參與鏈上收益策略：利用AI 演算法分析市場趨勢 和用戶行為，制定更有效率的鏈上收益策略，幫助加密用戶獲得更高的回報；整合AI 聊天機器人，解答用戶疑問，提升用戶體驗；借助AI Agent 消除鏈上使用者體驗的障礙，如自動交易、資產管理等，使用戶能夠更方便地參與加密市場。

「Crypto for AI」則著重於利用加密技術為 AI 產業賦能，借助區塊鏈技術的獨特優勢來解決或改進 AI 產業的某些環節。 例如，區塊鏈技術的隱私性和透明性可以解決AI 模型在資料收集、處理和儲存過程中的隱私和安全問題；透過使用經模型資產化允許社區透過去中心化的方式擁有或使用AI 模型 ；透過區塊鏈的Token 技術聚合閒散的算力資源，形成算力市場，降低AI 模型訓練的成本，並提高算力資源的利用效率。

總結來看，Web3 技術的精髓在於其去中心化的區塊鏈基礎架構，它依托Token 經濟體系的運作、智慧合約的自主執行以及分散式技術的強大效能，不僅確保了資料所有權的 精確界定，也藉助Token 的激勵模式，大幅提升了商業模式的透明度與效率。 這項特性恰如一劑良藥，針對 AI 產業普遍存在的數據不透明、商業模式模糊等頑疾，提供了有效的解決路徑。 這恰好契合了「AI 旨在提升生產效率，而 Web3 則著重於優化生產關係」的宏觀理念。

因此，產業人士普遍達成共識：「Crypto for AI」相較於「AI for Crypto」，在市場應用層面展現了更為廣闊的前景與潛力。 這一趨勢也自促使越來越多的 AI 產業內部人士開始積極尋求借助加密技術來攻克 AI 產業面臨的種種挑戰與難題。

圍繞「資料、算力與演算法」AI 三要素打造加密 AI 生態系統

基於驅動 AI 大模型發展的核心三要素「資料、算力與演算法」，我們可以進一步細分為涵蓋基礎設施及應用的資料、算力與演算法模型產品。 其中，資料是訓練和優化AI 模型的基礎；演算法是指驅動AI 系統的數學模型和程式邏輯；算力是指執行這些演算法所需的運算資源，而這三要素也是模型持續更新、迭代的必要 條件。

加密 AI 產品生態系內的具體產品形態包含以下幾個面向：

在資料層面，加密 AI 資料項目涵蓋了資料的收集、儲存及加工處理。 首先在資料取得方面，為了保障資料的豐富性和多樣性，部分加密AI 專案藉助Token 經濟機制，激勵用戶分享其私人或專有數據，如Grass 專案透過獎勵機制鼓勵資料提供者，Sahara AI 將AI 資料資產化，並推出了專門的資料市場，Vana 透過資料池的形式，為AI 應用提供專門或客製化資料集等等；在資料處理方面，去中心化的資料標註平台為開發者貢獻了高 品質的訓練資料集，從而改善 AI 模型的強化學習和微調機制，如Fraction AI（12 月18 日完成600 萬美元融資）、Alaya AI 及Public AI 等，為開發者提供了高品質的訓練資料集，從而優化了AI 模型的強化 學習與微調過程。 至於資料存儲，Filecoin 和 Arweave 等解決方案則確保了資料的安全性與持久性。

在算力層面，AI 模型的訓練和推理執行不開強大的 GPU 運算資源支援。 隨著 AI 模型複雜性的日益增加，對 GPU 運算資源的需求也不斷攀升。 面對市場上高品質 GPU 資源供不應求、成本上升及等待時間延長等挑戰，去中心化 GPU 運算網路應運而生。 這些網路透過創建開放的市場與GPU 聚合平台，允許任何人（如比特幣礦工）貢獻其閒置的GPU 運算能力來執行AI 任務，並透過Token 獲得獎勵，代表性項目包括Akash、Render、Gensyn、io .net 及Hyperbolic 等。 此外，Exabits 和 GAIB 等專案更是將實體 GPU 代幣化，將其轉化為鏈上的金融數位資產，進一步推動了算力的去中心化與流動性。

在演算法模型層面，目前市面上的去中心化 AI 演算法網路本質上是一個去中心化的 AI 演算法服務市場，它連接了眾多具有不同專長和知識的 AI 模型。 當用戶提出問題時，該市場能夠聰明地挑選出最適合的 AI 模型來提供答案。 代表性產品如Bittensor，它透過子網的形式匯集了各種AI 模型，為使用者輸出高品質的內容；而Pond 則透過競賽積分的形式選出最優秀的去中心化模型，並透過將AI 模型 代幣化來激勵每一位模型貢獻者，從而促進了AI 演算法的創新與優化。

由此來看，目前，加密市場已圍繞著「資料、算力與演算法」AI 三大支柱，已建構了一個蓬勃發展的加密 AI 生態系統。

2025 年加密 AI 賽道有哪些優良？

然而，自10 月AI Agent Meme 市場走紅以來，AI Agent 相關的產品成為加密AI 市場的新寵，如11 月宣布以1.5 億美元完成600 萬美元融資的Talus Network 等項目，正式專門為AI Agent 打造的建置架構與基礎設施。

另外，AI Agent Meme 的這股熱潮，不僅點燃了加密AI 賽道的新炒作熱點，還促使市場關注點從原有的去中心化數據、GPU 等加密AI 賽道的基礎設施領域， 逐漸轉向了對AI Agent 應用的熱烈追捧，如ai16z 市值已突破10 億美元，而這一熱潮仍在持續升溫。

在近期多家機構發布的2025 年加密行業趨勢展望中，a16z、VanEck、Bitwise、Hashed、Blockworks、Messari、Framework 等機構紛紛表示看好加密與AI 市場的發展，並特別指出AI Agent 相關產品 將在2025 年迎來爆發性成長。

同時，外部 AI 領域的熱度也持續攀升。 12 月 23 日伊隆馬斯克的 AI 公司 xAI 宣布再次完成 60 億美元新融資，估值直接暴漲至 400 億美元，進一步推動了 AI 市場的繁榮。

在敘事層面，OpenAI 正經歷從 GPT 到通用人工智慧體 AI Agent 的轉變。 據悉，OpenAI 計劃在2025 年1 月推出全新的AI Agent 產品“Operator”，該產品能夠自動執行編寫代碼、旅行預訂、電商購物等複雜操作，預計其將如同2024 年初的Sora 一樣，再次引爆AI 市場。 此外，英偉達一年一度的 AI 高峰會同樣在 2025 年 3 月舉行，同樣是加密與 AI 產業的焦點。

每次英偉達、OpenAI 等 AI 領域 Web2 公司的大模型升級，都會點燃 AI 賽道的熱點，吸引新的資金湧入，進一步引爆加密 AI 賽道。

在政策層面，美國當選總統川普已宣布任命貝寶（PayPal）前高階主管戴維·薩克斯（DavidO.Sacks）為白宮人工智慧和加密貨幣事務負責人，負責引導政府制定人工智慧 和加密貨幣領域的政策。 而此人具有加密和 AI 產業的雙重投資經驗，曾參與投資如 Multicoin 等多家加密公司及 AI 公司，自然也被認為其製定的政策會對加密與 AI 融合的領域起推動作用。