新手指南丨什麼是 DeFi 借貸協議 Aave？
DeFi 借貸協議 Aave 是最大的加密貨幣貸方之一，其代幣 AAVE 的市值高於其競爭對手 Compound 和 Maker。該協議運行在以太坊區塊鏈上，允許使用者在不需要中間人的情況下借入、借出和賺取加密資產的利息。
下文講為您詳細介紹什麼是 Aave，一起來看看吧！
什麼是 Aave？
Aave 在芬蘭語的意思為「幽靈」，其前身為 ETHLend，於 2017 年 11 月推出。ETHLend 是一個點對點借貸系統，但在當時並沒有取得成功，在意識到點對點借貸效率低下後，Aave 團隊決定放棄發它，並在 2018 年改用 P2C 借貸平台，這項突破性的創舉也讓 DeFi 的應用變得更加多元，也是 2020 年 DeFi 大爆發的推手之一。
Aave 在 2017 年進行了初次代幣發行（ICO），籌集了 1620 萬美元的資金。2020 年 1 月，Aave 在 ETH 主網上上線，支援 16 種資產。 同年 7 月，Aave 獲得了三箭資本、Framework Ventures 和 Parafi Capital 的 300 萬美元投資。
如今，Aave 是最大的加密貨幣貸方之一，它是一個去中心化加密貨幣借貸系統，容許用戶在系統中存入或借出加密貨幣，作用類似傳統銀行的角色，但不需要第三方介入借貸過程。存款人透過為市場提供流動性，來賺取被動收入；借貸人則能夠以抵押方式借款。
Aave 原先是基於以太坊區塊鏈運行的 DeFi 協議，在今年，它又在其他 6 個區塊鏈推出了 Aave v3，包括 Avalanche、Polygon、Fantom、Harmony、Optimism、Arbitrum。
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Aave 的運作方式
Aave 使用流動池使原本的 P2P 借貸變得更有效率，流動池的概念就是所有借款人都將欲借出的資金存入流動池後，Aave 會依照資金比例發 aToken( 例如你存入 Dai，你會拿到 aDai ) 給借款人，直到借款人想取回資產時 Aave 才會將 aToken 收回並銷毀，aToken 的好處是過去借款方借款後就無法動用該資產，但 aToken 讓借款方能夠交易、轉讓自己的資產。
而貸款方則是在存入足夠的抵押品後即可以從流動池貸出資金，借貸利率將隨著流動池中資產數量變動，如果可借出的資產變少，這時貸款利率就會自動上升，中間過程都不需要任何第三方認證即可去中心化達成。在 Aave V2 版本，有讓使用者可以直接使用抵押品還款節省手續費、貸款方可以選擇固定利息利率等功能，都讓 Aave 使用起來更經濟更好用。
特殊的貸款機制——閃電貸
Aave 還提供一個高階的貸款機制——閃電貸。閃電貸容許在不提供抵押品的情況下，借出任何可用數量資產，只需要支付0.09%的閃電貸費。
要進行閃電貸，借貸人需要建立一個請求閃電貸的合約，執行官方指示的步驟。閃電貸限制借貸人在一筆交易內歸還貸款，即是需要在同一個區塊內，完成借出和歸還貸款，以太坊目前出塊時間是12-14秒，等於借貸人需要在這個時間內完成。
需要注意的是，閃電貸是針對開發人員的高階概念，執行閃電貸需要相關的技術知識，對一般投資者而言，閃電貸其實非常難應用。
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Aave 的前景如何？
Celsius 曾是 Aave 最大的用戶之一，但在經歷了熊市和 Terra 的崩盤後，Celsius 最終走向了破產。這對 Aave 也造成了較大的影響，但由社區主導的Aave 贈款計畫重新穩定了協議的生態與應用。
Aave 在 2022 年 3 月推出了 Aave V3 版，通過效率模式、隔離模式和各種風險管理，以安全的前提下，增加核心貸款業務的營利功能。其實際功能包含自動優化用戶借款組合、辨認風險係數相似的資產，並分組提高貸款的效率，推出名為 Portal 的跨鏈功能，允許資產在以太坊、Solana、Fantom 區塊鏈進行跨市場的轉移，高度提升了流動性。
這些兼具實用與安全性的功能也讓 Aave 受到了極高的讚賞，即便在市場遭到重創的情況下，配合以太坊升級所帶來的 stETH 貸款需求，仍舊產生了 1.3% 的年化資產回報率 (ROA)，經歷了熊市波動與大幅度升級的 Aave 在逐漸復甦之際，未來更加可期。
結語
以上就是對 Aave 的介紹了，希望能對各位讀者有所幫助。如果你想學習更多有關加密貨幣的資訊，可以進入 BTCC 學院 及 資訊 頁面進行了解。
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