มีเคล็ดลับอะไรในการค้นหา "เหรียญมอนสเตอร์" ที่สามารถเพิ่มจำนวนขึ้นหลายสิบเท่าในเวลาเพียงไม่กี่วันหรือไม่?

ในปีนี้ แนวคิดที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ในโลกของสกุลเงินดิจิทัลคือ "เหรียญยักษ์ใหญ่" ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ราคาของ $RAVE พุ่งสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยแตะระดับสูงสุดที่เพิ่มขึ้นประมาณ 40 เท่าเมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อน ปัจจุบัน มูลค่าตลาดของ $RAVE อยู่ในอันดับที่ 41 ของตลาด

ตั้งแต่เหรียญ $SIREN และ $STO ที่เพิ่งเกิดขึ้น ไปจนถึง $PIPPIN, $RIVER, $BEAT และ $MYX ก่อนหน้านี้ ไม่ว่าตลาดจะซบเซาเพียงใด และแม้ว่า "เหรียญยักษ์ใหญ่" จะแสดงให้เห็นถึงเกมความไม่สมดุลของข้อมูลระหว่างนักลงทุนรายย่อยและผู้สร้างตลาด แต่ก็ยังมีผู้เล่นที่คอยวิเคราะห์และพยายามทำความเข้าใจตรรกะเบื้องหลัง "เหรียญยักษ์ใหญ่" เหล่านี้อย่างขยันขันแข็ง และค้นหากลยุทธ์ที่นำไปสู่ชัยชนะอยู่เสมอ

อันที่จริงแล้ว สาขาวิชาเฉพาะทางที่เรียกว่า "การศึกษาเกี่ยวกับเงินตราปีศาจ" ได้ค่อยๆ เกิดขึ้นในโลกที่ใช้ภาษาจีน

"เหรียญปีศาจ" คืออะไร?

หากนิยามของ "เหรียญยักษ์ใหญ่" คือ "ราคาพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วและรุนแรง" การศึกษาเกี่ยวกับ "เหรียญยักษ์ใหญ่" ก็จะไม่มีอยู่จริง สำหรับนักลงทุนรายย่อย การเล่นพนันกับ "เหรียญยักษ์ใหญ่" นั้นเปรียบเสมือนการต่อสู้โดยตรงกับผู้เล่นรายใหญ่ เป็นการดิ้นรนเพื่อแย่งชิงผลกำไรจากการปั่นราคาของพวกเขา

จากสาระสำคัญนี้ KOL CryptoWeituo (@thecryptoskanda) ได้ให้คำจำกัดความโดยละเอียดของ "เหรียญมอนสเตอร์" พร้อมทั้งชี้แจงพื้นฐานของ "การศึกษาเหรียญมอนสเตอร์" ดังนี้:

- อัตราการควบคุมตลาดซื้อขายทันทีโดยทั่วไปจะสูงกว่า 96%

- สำหรับสัญญาซื้อขายผ่าน Binance นั้น การที่มีสินค้าจริงอยู่ในสต็อกหรือไม่นั้นมีความสำคัญน้อยกว่า

- โดยทั่วไปแล้ว การให้สินเชื่อเพื่อการซื้อขายหลักทรัพย์นอกตลาดหลักทรัพย์ จะช่วยรวบรวมสภาพคล่องและคู่สัญญาจำนวนมหาศาลในช่วงเวลาสั้นๆ โดยการปั่นราคาอย่างรุนแรง

- ผู้ดูแลสภาพคล่องในตลาดจะได้รับผลกำไรจากการกระตุ้นให้เกิดการชำระบัญชีของสถานะซื้อและขาย และใช้ประโยชน์จากค่าธรรมเนียมของคู่สัญญา ซึ่งท้ายที่สุดแล้วจะทำให้การกระจายราคาในตลาดสปอตและกระบวนการเก็บเกี่ยวผลกำไรทั้งหมดเสร็จสมบูรณ์

จะระบุ "เหรียญประหลาด" ได้อย่างไร?

ในประเด็นนี้ ผู้เกี่ยวข้องหลายฝ่ายได้เสนอคำแนะนำที่ดีเยี่ยมจากมุมมองที่แตกต่างกัน

ความผิดปกติในปริมาณสัญญาเปิด (Open Interest) สามารถแสดงออกมาได้หลายแง่มุม ประการแรก มันบ่งชี้ถึง "การบิดเบือนข้อมูล" เมื่อวันที่ 11 เมษายน @Arya_web3 ค้นพบว่าข้อมูลปริมาณสัญญาเปิด 24 ชั่วโมงสำหรับ $RAVE บน Binance, Bitget, BingX, OKX และ Bybit มีค่าเท่ากับ 60 ล้านดอลลาร์, 60 ล้านดอลลาร์, 60 ล้านดอลลาร์, 26 ล้านดอลลาร์ และ 26 ล้านดอลลาร์ ตามลำดับ จากข้อมูลนี้และเมื่อเปรียบเทียบกับข้อมูลปริมาณสัญญาเปิดโดยรวมของตลาดแลกเปลี่ยนต่างๆ เธอตั้งข้อสันนิษฐานว่าข้อมูลจาก BingX และ Bitget แสดงความผิดปกติเมื่อเปรียบเทียบกัน ซึ่งบ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ของการบิดเบือนข้อมูลในตัวเลขปริมาณสัญญาเปิดของพวกเขา

นอกจากนี้ ปริมาณการซื้อขายตลอด 24 ชั่วโมงของ $RAVE อยู่ที่ 6.9 พันล้านดอลลาร์ โดยมีปริมาณสัญญาคงค้างอยู่ที่ 300 ล้านดอลลาร์ ผู้ปั่นราคาได้ผลักดันราคาขึ้นไปถึงสิบเท่าจากจุดต่ำสุด แต่กลับไม่มีคำสั่งขายทอดตลาดจำนวนมาก ซึ่งยิ่งเพิ่มความเป็นไปได้ที่จะมีการบิดเบือนข้อมูลสัญญา เธอยังกล่าวอีกว่า การสังเกตว่าตลาดแลกเปลี่ยนใดมีการกระจุกตัวของสัญญาที่ถูกขายทอดตลาด สามารถใช้เป็นพื้นฐานในการพิจารณาว่าข้อมูลปริมาณสัญญาคงค้างถูกบิดเบือนในตลาดแลกเปลี่ยนบางแห่งหรือไม่

@thecryptoskanda ได้สรุปและเพิ่มเติมข้อสังเกตข้างต้น:

- ยิ่งค่ามัธยฐานของเปอร์เซ็นต์ปริมาณการซื้อขายที่เปิดอยู่ (Open Interest) บน Binance ต่ำลงเท่าไร ระดับการปั่นตลาดก็จะยิ่งสูงขึ้นเท่านั้น

อัตราส่วนปริมาณการซื้อขายต่อจำนวนสัญญาคงค้างที่สูง บ่งชี้ว่ามีความเป็นไปได้สูงที่ข้อมูลจำนวนสัญญาคงค้างจะถูกบิดเบือน

นี่หมายความว่ากลยุทธ์ใดๆ ที่เพียงแค่ตรวจสอบปริมาณการซื้อขายสัญญาหรือจำนวนสัญญาคงค้างนั้นไม่เหมาะสม เพราะมีความเป็นไปได้สูงที่ผู้ดูแลสภาพคล่องในตลาดจงใจหยุดยั้งการบิดเบือนข้อมูลจำนวนสัญญาคงค้างเพื่อล่อลวงนักลงทุนรายย่อยให้เข้ามาซื้อ

อาจกล่าวได้ว่านี่คือ "เหรียญประหลาด" ที่ถูกระบุผ่านการวิเคราะห์ข้อมูลที่เกิดขึ้นแล้วหรือกำลังเกิดขึ้นอยู่ มีวิธีใดบ้างที่จะวิเคราะห์มันก่อนที่มันจะเริ่มเคลื่อนไหว?

ไม่ครับ ตามคำพูดของ @thecryptoskanda:

"'เหรียญปีศาจ' ไม่ได้ถูกนิยามด้วยการตรงตามเกณฑ์บางอย่าง แต่เป็นเพราะตัวมันเองเป็น 'เหรียญปีศาจ' นั่นเอง จึงแสดงลักษณะดังกล่าวออกมา เหรียญปีศาจไม่เคยปฏิบัติตามตรรกะของตลาด มันขึ้นอยู่กับสิ่งเดียวเท่านั้น คือ มีผู้เล่นรายใหญ่เกี่ยวข้องอยู่หรือไม่"

จะรู้ได้อย่างไรว่า "เหรียญปีศาจ" กำลังจะล่มสลาย?

มุมมองแรกที่เสนอโดย @wuk_Bitcoin คือ "ความแตกต่างระหว่างราคาและปริมาณสัญญาคงค้าง" ซึ่งสามารถใช้เพื่อพิจารณาว่าสกุลเงินดิจิทัลที่มี "ความผันผวนสูง" กำลังใกล้จะล่มสลายหรือไม่ @wuk_Bitcoin ระบุว่า การเพิ่มขึ้นของราคาควบคู่กับการลดลงอย่างต่อเนื่องของปริมาณสัญญาคงค้างเป็นสัญญาณของการล่มสลายที่กำลังจะเกิดขึ้น

"ผู้เล่นรายใหญ่จะปิดสถานะซื้อทั้งหมดของตนที่ระดับสูง จากนั้นจะพยุงราคาและหาคู่ค้าต่อไป ทำให้ผู้ลงทุนรายย่อยหรือผู้ค้าออนไลน์สามารถเข้าสู่ตลาดเพื่อทำกำไรจากสถานะซื้อได้ เมื่อพวกเขามีคู่ค้าแล้ว พวกเขาก็สามารถสะสมสถานะขายได้อย่างเงียบๆ หลังจากที่สร้างสถานะขายได้แล้ว พวกเขาก็จะถอนคำสั่งพยุงราคาและกดราคาลง พร้อมทั้งสะสมสถานะขายต่อไปเรื่อยๆ จนกระทั่งตลาดล่มสลายอย่างสมบูรณ์ในที่สุด"

เขายังเน้นย้ำว่าจำเป็นต้องพิจารณาข้อมูลในระดับรายชั่วโมง มิเช่นนั้นระดับข้อมูลจะแคบเกินไปที่จะระบุเจตนาของผู้เล่นหลักได้

มุมมองนี้ก็มีข้อจำกัดบางประการเช่นกัน ดังที่ได้กล่าวไว้ก่อนหน้านี้เกี่ยวกับ "การบิดเบือนข้อมูล" อย่างไรก็ตาม หากเราจำกัดช่วงเวลาการสังเกตปริมาณสัญญาซื้อขายล่วงหน้าให้แคบลง มุมมองใหม่ก็จะปรากฏขึ้น นั่นคือ "การชำระบัญชีครั้งใหญ่และการลดลงอย่างรวดเร็วของปริมาณสัญญาซื้อขายล่วงหน้า นำไปสู่การที่ผู้เล่นรายใหญ่ถอนตัวออกจากตลาด"

มุมมองนี้เสนอโดย @CryptoRounder และได้รับการปรับปรุงและเสริมเพิ่มเติมโดย @thecryptoskanda:

"ราคาที่ระดับหนึ่งกระตุ้นให้เกิดการชำระบัญชีจำนวนมาก ส่งผลให้ปริมาณสัญญาคงค้างลดลงอย่างรวดเร็ว สถานะขายชอร์ตหายไป และผู้เล่นรายใหญ่หมดความเต็มใจที่จะรักษาราคาสูงไว้ นำไปสู่การลดลงของราคา นี่เป็นสัญญาณจุดสูงสุดที่ชัดเจนยิ่งขึ้น"

ในขณะที่สองมุมมองข้างต้นเน้นย้ำถึง "วิธีการหลบหนีก่อนที่สกุลเงินดิจิทัลที่มีความผันผวนจะล่มสลาย" นี่คือการตัดสินใจที่สมเหตุสมผลที่สุดที่นักลงทุนรายย่อยสามารถทำได้ในโลกที่มีข้อมูลไม่สมมาตรสูงของสกุลเงินดังกล่าว: หาจุดที่ผู้เล่นรายใหญ่ตัดสินใจที่จะละทิ้งตำแหน่งของตน และวางแผนการซื้อขายโดยอิงจากจุดนั้น เพราะก่อนที่สกุลเงินดิจิทัลที่มีความผันผวนจะล่มสลาย ผู้เล่นรายใหญ่สามารถปิดสถานะซื้อและขายได้ซ้ำแล้วซ้ำเล่า แต่เมื่อพวกเขาออกจากตลาดและหยุดสนับสนุนราคาอย่างแท้จริง แนวโน้มขาลงของสกุลเงินดิจิทัลที่มีความผันผวนก็จะย้อนกลับไม่ได้อีกต่อไป

บทสรุป

ในขณะที่ผู้เชี่ยวชาญหลายคนพยายามอย่างหนักเพื่อหาวิธีที่มั่นคงในการทำกำไรจาก "เหรียญยักษ์ใหญ่" เหล่านี้ และได้เสนอแง่มุมที่ลึกซึ้งมากมายแก่เรา สิ่งสำคัญคือต้องจำไว้เสมอว่า "เหรียญยักษ์ใหญ่" เหล่านี้ได้รับชื่อเช่นนั้นเพราะมันควบคุมตลาดได้มากถึง 95% หรือมากกว่านั้น

แม้ว่าเราจะสามารถค้นพบเบาะแสของการบิดเบือนโดยผู้เล่นรายใหญ่จากหลายมิติ และแม้กระทั่งเอาชนะเกม "เหรียญปีศาจ" ผ่านการวิเคราะห์ข้อมูลได้ แต่การสรุปสถานการณ์ของ "เหรียญปีศาจ" แต่ละเกมผ่านการวิเคราะห์และจำลองสถานการณ์นั้นในทุกเกมเป็นเรื่องยาก

ผู้ที่อยู่เบื้องหลัง "เหรียญปีศาจ" เหล่านี้คือผู้ที่ควบคุมสคริปต์ พวกเขาสามารถบิดเบือนข้อมูลเพื่อหลอกลวงนักลงทุนรายย่อย และยังมีวิธีการต่างๆ ในการแสวงหาผลกำไรจากเหรียญเหล่านี้อีกด้วย

จากการคาดการณ์ของ @Arya_web3 ต้นทุนสำหรับผู้ดูแลสภาพคล่องในการปั่นข้อมูลปริมาณสัญญาคงค้างนั้นไม่สูงนัก โดยอิงจากปริมาณการซื้อขายสัญญาใน 24 ชั่วโมงที่ 7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และอัตราค่าธรรมเนียม 0.005% ต้นทุนใน 24 ชั่วโมงจะอยู่ที่เพียง 350,000 ดอลลาร์สหรัฐเท่านั้น

หากแก่นแท้ของศักยภาพในการเพิ่มพูนจากการซื้อขาย "เหรียญปีศาจ" อยู่ที่ "การทำนายการกระทำของผู้เล่นรายใหญ่" แล้ว ความยากลำบากนั้นก็เทียบได้กับการเดิมพันกับคนที่รู้บทในฉากต่อไป ระดับความยากนี้เทียบได้กับการมีญาณทิพย์ และอาจถือได้ว่าเป็น "เหนือมนุษย์"