Circle ปรับกองทุน USYC ไปถือตั๋วเงินคลังสหรัฐฯ ระยะยาวขึ้น

กองทุน USYC ของ Circle ถือตั๋วเงินคลังระยะยาวขึ้นแล้ว

การเปลี่ยนแปลงนี้ส่งผลต่อวิธีการลงทุนของกองทุนอ้างอิง โดยก่อนหน้านี้พอร์ตการลงทุนอาศัยข้อตกลงซื้อคืนพันธบัตรข้ามคืนเป็นหลัก ซึ่งโดยทั่วไปเกี่ยวข้องกับการให้กู้ยืมเงินสดโดยมีหลักทรัพย์ค้ำประกันในระยะเวลาสั้น

ภายใต้โครงสร้างที่ปรับปรุงใหม่ กองทุนลงทุนในตั๋วเงินคลังสหรัฐฯ ที่มีอายุคงเหลือสูงสุด 6 เดือน ตามข้อมูลผลิตภัณฑ์ของ Circle โดยตั๋วเงินคลังให้ผลตอบแทนผ่านส่วนต่างระหว่างราคาซื้อและมูลค่าที่ตราไว้เมื่อครบกำหนด

อายุคงเหลือที่ยาวขึ้นช่วยให้นักลงทุนรักษาอัตราผลตอบแทน ณ วันที่ซื้อไว้ได้จนกว่าจะครบกำหนด อย่างไรก็ตาม ราคาตั๋วเงินคลังสามารถเปลี่ยนแปลงได้ก่อนครบกำหนดเมื่ออัตราดอกเบี้ยตลาดเคลื่อนไหว โดยอายุคงเหลือที่ยาวขึ้นมักมีความอ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ยมากกว่า

crypto.news ได้ติดต่อ Circle เพื่อขอความคิดเห็น แต่บริษัทยังไม่ตอบกลับภายในเวลาที่เผยแพร่ข่าว

การซื้อและไถ่ถอน USYC ยังคงเดิม

แม้จะมีการเปลี่ยนแปลงพอร์ตการลงทุนอ้างอิง Circle ระบุว่านักลงทุนจะยังคงใช้ USDC ในการซื้อและไถ่ถอน USYC โดยบริษัทยังไม่ได้ประกาศเปลี่ยนแปลงผู้ออกโทเคนหรือข้อตกลงการดำเนินงานที่มีอยู่

USYC เป็นตัวแทนของหน่วยลงทุนใน Hashnote International Short Duration Fund Ltd. ซึ่งเป็นกองทุนรวมที่จดทะเบียนในหมู่เกาะเคย์แมน โดย Circle International Bermuda Limited ทำหน้าที่เป็นผู้ดูแลโทเคนภายใต้ใบอนุญาตธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัลของ Bermuda Monetary Authority

USYC แตกต่างจาก USDC ตรงที่เป็นผลิตภัณฑ์การลงทุนที่ให้ผลตอบแทนสะสมผ่านการเปลี่ยนแปลงของราคาโทเคน นักลงทุนจึงได้รับผลตอบแทนจากสินทรัพย์อ้างอิงของกองทุนโดยไม่ต้องรับดอกเบี้ยแยกต่างหาก

Circle ระบุว่าการไถ่ถอนภายในวงเงินไถ่ถอนทันทีที่มีอยู่สามารถชำระบนเชนได้ภายในหนึ่งบล็อก คำขอที่เกินวงเงินดังกล่าวโดยทั่วไปจะชำระในวันทำการเดียวกันหรือวันทำการถัดไป แม้ว่าจะมีข้อตกลงสภาพคล่องแยกต่างหากให้บริการ

ผลิตภัณฑ์นี้กำหนดเงินลงทุนขั้นต่ำ 100,000 ดอลลาร์สหรัฐ Circle ระบุค่าธรรมเนียมการซื้อและไถ่ถอนมาตรฐานที่ 0.04% และ 0.03% ตามลำดับ โดยยกเว้นค่าธรรมเนียมดังกล่าวสำหรับปริมาณธุรกรรมรวมรายวันที่มีคุณสมบัติ 1 ล้านดอลลาร์แรก

มีค่าธรรมเนียมตามผลงานเท่ากับ 10% ของผลตอบแทน การเข้าถึงยังคงจำกัดเฉพาะบุคคลที่ไม่ใช่ผู้มีถิ่นพำนักในสหรัฐฯ ที่มีคุณสมบัติ และ Circle ระบุเครือข่ายที่รองรับ ได้แก่ Ethereum, Solana, BNB Chain, NEAR, Canton และ Arc

USYC ยังใช้เป็นหลักประกันการซื้อขายสำหรับสถาบันได้

การเปลี่ยนแปลงพอร์ตการลงทุนเกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ที่เทรดเดอร์สถาบันสามารถใช้เป็นหลักประกันสำหรับสถานะอนุพันธ์ได้ Circle เคยจัดเตรียมให้ผู้ถือ USYC สามารถวางโทเคนเป็นหลักประกันโดยยังคงได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนของกองทุน

ในเดือนกรกฎาคม 2025 crypto.news รายงานเกี่ยวกับการผนวกรวมหลักประกันกับ Binance ซึ่งอนุญาตให้ลูกค้าสถาบันที่มีคุณสมบัติใช้ USYC เป็นหลักประกันนอกตลาดสำหรับการซื้อขายอนุพันธ์

ข้อตกลงนี้ใช้โครงสร้างพื้นฐานด้านการรับฝากทรัพย์สินและไตรภาคี ช่วยให้สถาบันที่เข้าร่วมสามารถเก็บหลักประกันไว้นอกการรับฝากโดยตรงของตลาดซื้อขาย Circle ระบุว่าโครงสร้างดังกล่าวรองรับการแปลง USYC เป็น USDC เมื่อต้องการสภาพคล่อง

ประกาศของ Circle ไม่ได้ระบุว่าการปรับเปลี่ยนการถือครองตั๋วเงินคลังจะส่งผลต่อการประเมินมูลค่าหลักประกัน ข้อกำหนดมาร์จิ้น หรือข้อตกลงการไถ่ถอน ณ สถานที่ซื้อขายที่เข้าร่วมหรือไม่ และไม่ได้ให้รายละเอียดเกี่ยวกับกระบวนการแจ้งเตือนใด ๆ ที่เกี่ยวข้องกับตลาดซื้อขายที่รับ USYC

บริษัทยังคงขยายความสัมพันธ์เชิงสถาบันกับ Binance อย่างต่อเนื่อง ข้อตกลงระหว่าง Binance และ Circle ในเดือนตุลาคมรวมถึงการลงทุน 100 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และข้อตกลง USDC ระยะเวลา 5 ปี ต่อเนื่องจากความร่วมมือก่อนหน้านี้ที่เกี่ยวข้องกับบริการ Stablecoin และหลักประกัน USYC

Circle ขยายธุรกิจกองทุนโทเคนผ่าน Hashnote

Circle เข้าซื้อ Hashnote ในเดือนมกราคม 2025 โดยนำธุรกิจกองทุนตลาดเงินโทเคนเข้ามาอยู่ในการดำเนินงาน Stablecoin ที่มีอยู่ของบริษัท ประกาศการเข้าซื้อ Hashnote ระบุว่า USYC เป็นผลิตภัณฑ์สถาบันที่เชื่อมโยงกับหลักทรัพย์รัฐบาลระยะสั้น

ในเดือนมีนาคม 2025 Circle ประกาศแผนนำกองทุนดังกล่าวมาอยู่ภายใต้ใบอนุญาตธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัลในเบอร์มิวดาที่มีอยู่ ในเวลานั้นบริษัทระบุว่าการผนวกรวมจะเชื่อมต่อ USYC กับ USDC สำหรับการซื้อและไถ่ถอนของสถาบัน

ตัวเลขที่ Circle เผยแพร่แสดงให้เห็นว่า USYC มีสินทรัพย์ภายใต้การจัดการประมาณ 313 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ณ วันที่ 27 ตุลาคม 2026 กองทุนเริ่มดำเนินการในเดือนมกราคม 2023 ก่อนที่ Circle จะเข้าซื้อ Hashnote

ตามเอกสารผลิตภัณฑ์ของบริษัท ยอดคงเหลือโทเคน USYC ราคา และข้อมูลผลตอบแทนสามารถเข้าถึงได้ผ่านฟีดออราเคิลบนเชน