หากเฟดขึ้นดอกเบี้ยวันนี้ บิตคอยน์จะไปทางไหนต่อ?

เมื่อวันที่ 16 กันยายน ความสนใจของตลาดมุ่งไปที่การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) โดยนักลงทุนคาดการณ์อย่างกว้างขวางว่าจะมีการปรับขึ้น 25 จุดพื้นฐาน ก่อนการประกาศ ราคาน้ำมันและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐปรับตัวสูงขึ้น ดอลลาร์แข็งค่า ตลาดหุ้นสหรัฐปิดลดลงเป็นส่วนใหญ่ในวันอังคาร และ BTC ร่วงลงต่ำกว่า 76,000 ดอลลาร์ สินทรัพย์เสี่ยงยังคงถูกกดดัน

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีทะลุ 5% ขึ้นไปแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2550 ขณะที่ดัชนีดอลลาร์สหรัฐเพิ่มขึ้น 0.12% มาอยู่ที่ 99.60 ทองคำก็ถูกกดดันเช่นกัน โดยปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 4,330 ดอลลาร์ หากเฟดยังคงส่งสัญญาณเชิงสายเหยี่ยว ทองคำอาจทดสอบแนวรับที่ประมาณ 4,200 ดอลลาร์ในระยะสั้น

ระหว่างช่วงการซื้อขายในเอเชียวันที่ 16 กันยายน ความเชื่อมั่นในตลาดฟิวเจอร์สของหุ้นสหรัฐดีขึ้นเล็กน้อย โดยฟิวเจอร์สดัชนีหลักทั้งสามปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อย ขณะเดียวกัน ดัชนี KOSPI ของเกาหลีใต้ปิดบวก 1.37% หุ้น SK Hynix เพิ่มขึ้น 4.08% และ Samsung Electronics เพิ่มขึ้น 2.01%

ร่างกฎหมาย CLARITY ไม่ผ่าน ขณะที่ตลาดหันไปสนใจการประชุม FOMC

เมื่อวันอังคาร วุฒิสภาสหรัฐได้ลงมติเชิงกระบวนการเกี่ยวกับร่างกฎหมาย CLARITY Act ผลการลงมติคือเห็นด้วย 49 เสียง ไม่เห็นด้วย 50 เสียง ซึ่งไม่ถึง 60 เสียงที่จำเป็นในการนำร่างกฎหมายเข้าสู่การพิจารณาเต็มรูปแบบของวุฒิสภา ผลลัพธ์นี้ไม่ได้หมายความว่าร่างกฎหมายถูกปฏิเสธอย่างถาวร แต่หมายความว่าไม่น่าจะเข้าสู่การพิจารณาอย่างเป็นทางการในระยะเวลาอันใกล้ ทำให้ความคืบหน้าด้านกฎระเบียบที่อาจเกิดขึ้นล่าช้าออกไป

ตัวแปรทางเศรษฐกิจมหภาคที่ใหญ่กว่ายังคงเป็นธนาคารกลางสหรัฐ เฟดจะประกาศการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยเดือนกันยายนในเวลา 14.00 น. ตามเวลาตะวันออกของวันพุธ โดยตลาดคาดการณ์ความน่าจะเป็น 92% ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน

จุดสนใจหลักจะอยู่ที่แผนภาพจุด (dot plot) ล่าสุดและคำแนะนำของประธานเฟด เควิน วอร์ช (Kevin Warsh) เกี่ยวกับเส้นทางนโยบายในอนาคต หากแผนภาพจุดบ่งชี้ว่ายังมีช่องว่างสำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในปีนี้ และเฟดยังคงจุดยืนแบบสายเหยี่ยว อัตราผลตอบแทนพันธบัตรและดอลลาร์อาจยังคงได้รับแรงหนุน ขณะที่หุ้นเทคโนโลยีและทองคำอาจเผชิญแรงกดดันขาลงเพิ่มเติม หากภาษานโยบายผ่อนคลายมากขึ้น แรงกดดันต่อมูลค่าสินทรัพย์ก็อาจบรรเทาลง

BTC ร่วงต่ำกว่า 76,000 ดอลลาร์ กลับสู่แนวรับระยะสั้น

ข้อมูลตลาด BTCC แสดงให้เห็นว่า BTC ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 75,800 ดอลลาร์ ลดลง 2% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา หลังจากการลงมติร่างกฎหมาย CLARITY Act ไม่ผ่าน BTC ร่วงลงต่ำกว่า 75,000 ดอลลาร์ชั่วครู่ ปริมาณการซื้อขาย 24 ชั่วโมงเพิ่มขึ้น 30% จากวันก่อนหน้า บ่งชี้ว่าการปรับตัวลงมาพร้อมกับปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นอย่างชัดเจน

ในทางเทคนิค ระดับ 75,000 ดอลลาร์เป็นแนวรับระยะสั้นที่สำคัญ หากหลุดลงไป BTC อาจทดสอบบริเวณ 74,000-72,000 ดอลลาร์ ในทางกลับกัน BTC ต้องยึดระดับ 76,500-77,100 ดอลลาร์กลับคืนมาให้ได้ก่อน เพื่อบรรเทาโครงสร้างที่อ่อนแอในปัจจุบัน หากสามารถฟื้นตัวกลับขึ้นไปยืนเหนือ 78,500 ดอลลาร์ได้ในภายหลัง ความเชื่อมั่นของตลาดก็อาจเริ่มดีขึ้น

กระแสเงินทุนก็อ่อนแอลงเช่นกัน กองทุน Bitcoin ETF แบบสปอตของสหรัฐมียอดไหลออกสุทธิประมาณ 450 ล้านดอลลาร์เมื่อวานนี้ ขณะที่กองทุน Ethereum ETF แบบสปอตมียอดไหลออกสุทธิประมาณ 142 ล้านดอลลาร์ กระแสเงินทุนใน ETF เปลี่ยนจากแรงหนุนเป็นแรงกดดัน ทำให้การปรับฐานระยะสั้นรุนแรงขึ้น

ETH ร่วงลงต่ำกว่า 2,400 ดอลลาร์ และอยู่ภายใต้แรงกดดันมากกว่า BTC แนวรับระยะสั้นอยู่ที่ 2,350-2,300 ดอลลาร์ ขณะที่ช่วง 2,450-2,500 ดอลลาร์กลายเป็นแนวต้าน อัลต์คอยน์ปรับตัวลดลงเป็นวงกว้าง โดย XRP ร่วงลงมากกว่า 10% ณ จุดหนึ่ง และ SOL ลดลงมากกว่า 4% เมื่อความต้องการเสี่ยงลดลง อัลต์คอยน์ที่มีค่าเบต้าสูงอาจเผชิญแรงกดดันขาลงมากขึ้น

จับตาตลาด

การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอาจถูกสะท้อนในราคาไปมากแล้ว สิ่งที่สำคัญกว่าสำหรับ BTC คือเส้นทางอัตราดอกเบี้ยในอนาคต สภาพคล่องของดอลลาร์สหรัฐ และความต้องการเสี่ยงโดยรวมของตลาด

ในอดีต BTC อาจเคลื่อนไหวในกรอบแคบในวันที่มีการตัดสินใจของเฟด และอาจดีดตัวขึ้นชั่วครู่เมื่อมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจริง อย่างไรก็ตาม หากเส้นทางนโยบายหลังจากนั้นยังคงเป็นแบบสายเหยี่ยว ก็ยังมีความเสี่ยงที่จะปรับตัวลงต่อในช่วง 30 วันถัดไป คำถามที่สำคัญกว่าจึงไม่ใช่แค่ว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ยหรือไม่ แต่คือจะมีการปรับขึ้นอีกหรือไม่

หลังการประชุม FOMC มีสองปัจจัยที่ควรจับตาอย่างใกล้ชิด: แผนภาพจุดจะส่งสัญญาณการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในปีนี้หรือไม่ และวอร์ชจะอธิบายลักษณะของเงินเฟ้อ ราคาน้ำมัน และสภาวะการเงินอย่างไร หากคำแนะนำมีความสายเหยี่ยวน้อยกว่าที่ตลาดคาด BTC อาจฟื้นตัวกลับไปที่ช่วง 76,500-78,500 ดอลลาร์ หากเฟดยังคงเน้นย้ำความเสี่ยงของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยติดต่อกัน ตลาดอาจยังคงอยู่ในโหมดตั้งรับ

คำเตือนความเสี่ยง: มุมมองบางส่วนในบทความนี้นำมาจากแหล่งสื่อสาธารณะและมีไว้เพื่อการอ้างอิงเท่านั้น ไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุนหรือคำแนะนำในการซื้อขายใดๆ ตลาดมีความเสี่ยง และควรใช้ความระมัดระวังในการซื้อขาย โปรดตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณมีมาตรการควบคุมความเสี่ยงที่เหมาะสม