ทองคำร่วงต่ำกว่า $4,300 ขณะแรงกดดันมหภาคเพิ่มขึ้น; BTC ยังยืนเหนือ $77K

👉 ลอง Copy Trading และรับ 50 USDT

เมื่อวันที่ 2 กันยายน ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านทวีความรุนแรงขึ้นอีกครั้ง ส่งผลให้ราคาน้ำมันระหว่างประเทศพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ แข็งค่าขึ้นพร้อมกัน หุ้น ทองคำ และสินทรัพย์คริปโตต่างเผชิญแรงกดดันในวงกว้าง ราคาทองคำสปอตร่วงลงต่ำกว่า $4,300 ชั่วขณะ ขณะที่ BTC ปรับตัวลงต่ำกว่า $77,000 ก่อนจะฟื้นตัวอย่างรวดเร็วกลับมายืนเหนือระดับดังกล่าว

น้ำมัน ดอลลาร์ และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรปรับตัวขึ้นพร้อมกัน

สหรัฐฯ และอิหร่านปะทะกันอีกครั้ง โดยทั้งสองฝ่ายส่งสัญญาณที่แข็งกร้าว และเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทานพลังงาน ราคาน้ำมันดิบ WTI ปรับตัวขึ้นกลับมายืนเหนือ $90 ขณะที่น้ำมันดิบ Brent ปรับตัวขึ้นเหนือ $95 การพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วของราคาน้ำมันได้จุดชนวนความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อด้านพลังงานอีกครั้ง

ประกอบกับถ้อยแถลงเชิง hawkish ก่อนหน้านี้ของประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ Kevin Warsh ที่ Jackson Hole ความคาดหวังของตลาดต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 68% ความเสี่ยงที่อัตราดอกเบี้ยจะยังคงอยู่ในระดับสูงหรือปรับตัวสูงขึ้นอีกครั้ง ได้กลายเป็นปัจจัยสำคัญในการกำหนดราคาสินทรัพย์ทั่วโลกอีกครั้ง

ดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ แข็งค่าขึ้นตามไปด้วย ดัชนีดอลลาร์สหรัฐปรับตัวขึ้น 0.25% แตะ 99.7 ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ปรับตัวขึ้นแตะ 4.812% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปลายปี 2023

ทองคำและหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวลงพร้อมกัน

ดัชนีหุ้นหลักทั้งสามของสหรัฐฯ ปรับตัวลงในวันอังคาร ดัชนี Dow Jones ปรับตัวลง 0.79% ดัชนี Nasdaq ปรับตัวลง 1.03% และดัชนี S&P 500 ปรับตัวลง 0.71% หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีเผชิญแรงกดดันอย่างเห็นได้ชัด โดย Nvidia ปรับตัวลง 1.5% และ AMD ปรับตัวลง 2.4% ขณะที่ Tesla, Microsoft และ Micron ต่างปรับตัวลงในวงกว้าง ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นผลักดันให้คาดการณ์เงินเฟ้อปรับตัวสูงขึ้น ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้นกดดันการประเมินมูลค่า ส่งผลให้หุ้นเทคโนโลยีและสินทรัพย์เติบโตที่มีค่าเบต้าสูงเผชิญแรงกดดันมากที่สุด

แนวทางของตลาดในการประเมินราคาหุ้น AI และหุ้นเทคโนโลยีกลับมาสู่คำถามที่ว่า การเติบโตที่สูงจะสามารถชดเชยผลกระทบจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงได้หรือไม่ หากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรยังคงปรับตัวสูงขึ้น เงินทุนอาจยังคงหมุนออกจากหุ้นเติบโตที่มีอายุคงเหลือยาวนาน อย่างไรก็ตาม หากรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรในวันศุกร์แสดงให้เห็นว่าตลาดแรงงานชะลอตัว แรงกดดันด้านอัตราดอกเบี้ยก็อาจผ่อนคลายลง

ระหว่างการซื้อขายในเอเชียเมื่อวันที่ 2 กันยายน ตลาดหุ้นญี่ปุ่นและเกาหลีใต้ปิดปรับตัวลงอย่างรุนแรง ดัชนี Nikkei 225 ปรับตัวลงประมาณ 3% ในวันนั้น ขณะที่ดัชนี KOSPI ของเกาหลีใต้ปรับตัวลงประมาณ 4% หุ้น SK Hynix และ Samsung Electronics ต่างปรับตัวลงมากกว่า 4%

ทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิมก็ไม่ได้รับประโยชน์จากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ ราคาทองคำสปอตร่วงลงต่ำกว่า $4,300 ชั่วขณะ บ่งชี้ว่าการเคลื่อนไหวของตลาดในปัจจุบันได้รับแรงขับเคลื่อนจากดอลลาร์สหรัฐ อัตราผลตอบแทนที่แท้จริง และเงินเฟ้อด้านพลังงาน มากกว่าอุปสงค์สินทรัพย์ปลอดภัยจากภูมิรัฐศาสตร์เพียงอย่างเดียว

BTC ฟื้นตัวหลังร่วงต่ำกว่า $77K แสดงความยืดหยุ่นในระยะสั้น

เมื่อเทียบกับทองคำ Bitcoin ปรับตัวลงเพียงเล็กน้อย ตามข้อมูลตลาดจาก BTCC BTC ซื้อขายอยู่ที่ $77,624 ปรับตัวลง 1.45% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา BTC ร่วงลงต่ำกว่า $77,000 ชั่วขณะก่อนจะดีดตัวกลับอย่างรวดเร็วสู่ $77,500 ราคายังคงอยู่ในช่วง $76,000–$79,000 ความผันผวนระยะสั้นเพิ่มขึ้น แต่ยังไม่มีการพังทลายทางเทคนิคครั้งใหญ่

👉 ลอง Copy Trading และรับ 50 USDT

ในทางเทคนิค $76,500–$77,000 เป็นโซนแนวรับสำคัญแรก หากบริเวณนี้ไม่สามารถยืนได้ BTC อาจทดสอบ $75,000–$75,700 ต่อไป ในทางกลับกัน BTC จำเป็นต้องยึด $78,500–$79,200 กลับคืนก่อนจึงจะสามารถพยายามทดสอบ $80,000–$81,000 ได้อีกครั้ง

กระแสเงินทุน ETF กลับมาแตกต่างกันอีกครั้ง เมื่อวันที่ 1 กันยายน กองทุน Bitcoin ETF สปอตของสหรัฐฯ มียอดไหลออกสุทธิรวม $236.5 ล้าน ส่งผลให้ยอดไหลออกสุทธิในช่วงสองวันติดต่อกันอยู่ที่ $436 ล้าน ขณะเดียวกัน กองทุน Ethereum ETF สปอตมียอดไหลเข้าสุทธิ $8.6 ล้านเมื่อวานนี้ ต่อเนื่องเป็นวันที่ 12

โดยรวมแล้ว BTC หลีกเลี่ยงการปรับฐานลึกได้แม้แรงกดดันมหภาคเพิ่มขึ้น โดยราคายังคงค่อนข้างมีเสถียรภาพ อย่างไรก็ตาม อุปสงค์ระยะสั้นที่อ่อนแอลงและดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นมีส่วนทำให้ความผันผวนของตลาดระยะสั้นเพิ่มขึ้น

ETH ทดสอบ $2,400 อีกครั้ง ขณะที่ UNI และ ARB ปรับตัวขึ้นสวนทางตลาด

ETH ปรับตัวลงรุนแรงกว่า BTC โดยแตะจุดต่ำสุดระหว่างวันที่ประมาณ $2,386 แม้ว่ากระแสเงินทุน ETF ยังคงค่อนข้างแข็งแกร่งสำหรับ ETH แต่ความไม่ชอบความเสี่ยงในระดับมหภาคและการลดสถานะสินทรัพย์ที่มีค่าเบต้าสูงได้จำกัดการดีดตัวในระยะสั้น

ในทางเทคนิค $2,380–$2,400 เป็นโซนแนวรับระยะสั้นที่สำคัญสำหรับ ETH หากบริเวณนี้ยืนได้ ETH อาจทดสอบ $2,480–$2,500 อีกครั้ง หากปรับตัวลงต่ำกว่า $2,380 ความสนใจอาจเปลี่ยนไปที่โซนแนวรับ $2,300–$2,350

ในบรรดา altcoin ตลาดยังคงถูกครอบงำด้วยการหมุนเวียนแบบเลือกสรร UNI ปรับตัวขึ้นมากกว่า 10% ในวันนี้และไต่ขึ้นแตะ $6 ชั่วขณะ ขณะที่ ARB พุ่งขึ้นประมาณ 30% ในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา ซึ่งอาจได้รับแรงหนุนจากรายได้ของ Robinhood Chain ที่ทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์

มุมมองการซื้อขาย

ตลาดไม่จำเป็นต้องเห็นแนวโน้มอ่อนแอลง แต่กำลังเข้าสู่ช่วง "การทดสอบความเครียดระดับมหภาค" ราคาน้ำมัน ดอลลาร์สหรัฐ และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรต่างปรับตัวสูงขึ้น ทำให้การทะลุกรอบของ BTC ในระยะสั้นทำได้ยากขึ้น ในอีกไม่กี่วันข้างหน้า ปัจจัยสำคัญที่ต้องจับตาคือ สภาพคล่องของตลาดจะดีขึ้นหรือไม่ และกระแสเงินทุน ETF จะกลับมาเป็นบวกหรือไม่

สำหรับ BTC ระดับสำคัญที่ต้องจับตาคือ แนวรับที่ $76,500–$77,000 และแนวต้านที่ $78,500–$79,200 BTC จำเป็นต้องยึด $79,200 กลับคืนด้วยปริมาณที่แข็งแกร่งก่อนจึงจะสามารถทดสอบ $80,000 ได้อีกครั้ง อย่างไรก็ตาม การปรับตัวลงต่ำกว่า $76,500 จะเพิ่มความเสี่ยงในการปรับฐานสู่ $75,000 สำหรับ ETH ระดับสำคัญที่ต้องจับตาคือ $2,400 หากกระแสเงินทุน ETF ยังคงไหลเข้าต่อเนื่อง ETH ก็ยังสามารถดีดตัวกลับอย่างรวดเร็วได้

BTCC ยังคงเสนอโปรโมชัน "Copy Trade ครั้งแรก ขาดทุนเราชดเชย" ผู้ใช้ใหม่สามารถลองติดตามกลยุทธ์จากเทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์ แต่การจัดการขนาดสถานะยังคงมีความสำคัญ โดยเฉพาะในตลาดที่มีความผันผวนสูง ซึ่งเลเวอเรจที่มากเกินไปอาจเพิ่มความเสี่ยง

👉 ลอง Copy Trading และรับ 50 USDT

คำเตือนความเสี่ยง: ความคิดเห็นบางส่วนในบทความนี้รวบรวมจากแหล่งสื่อสาธารณะและมีวัตถุประสงค์เพื่อการอ้างอิงเท่านั้น ไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุนหรือคำแนะนำการซื้อขายใดๆ ตลาดมีความเสี่ยง และการซื้อขายควรดำเนินการด้วยความระมัดระวัง โปรดตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณมีมาตรการควบคุมความเสี่ยงที่เหมาะสม