JPMorgan выводит два токенизированных фонда денежного рынка на Solana для инвесторов из США

Минимальный порог входа в фонд MONY от JPMorgan составляет $1 млн

В FAQ фонда MONY от JPMorgan указан минимальный размер первоначальных инвестиций в $1 млн и комиссия в 16 базисных пунктов. В документе описан фонд частного размещения, зарегистрированный на Британских Виргинских островах, при этом допуск инвесторов осуществляется после проверок на соответствие требованиям по борьбе с отмыванием денег и идентификации клиентов.

В FAQ говорится, что MONY держит казначейские ценные бумаги США и соглашения об обратном выкупе, обеспеченные казначейскими бумагами. Инвестиционные принципы фонда направлены на поддержание стабильной стоимости чистых активов на уровне $1, при этом покупка казначейских бумаг ограничена ценными бумагами со сроком погашения не более 93 дней или выпущенными со сроком погашения 93 дня и менее.

Хотя MONY намерен следовать инвестиционным принципам государственных фондов денежного рынка, в FAQ JPMorgan указано, что на этот частный инструмент не распространяется действие Правила 2a-7. В документе трансфер-агентом названа компания SS&C, а официальный реестр акционеров ведется вне блокчейна.

Ранее сообщалось о первоначальных инвестициях JPMorgan в размере $100 млн при запуске MONY на Ethereum в декабре 2025 года. Также отмечалось, что фонд стал частью выхода банка на публичную блокчейн-инфраструктуру через его подразделение Kinexys.

В FAQ JPMorgan говорится, что для хранения токенов MONY инвесторам необходим собственный блокчейн-адрес. Документ допускает прямое взаимодействие с токенами для переводов и запросов на транзакции, при этом P2P-переводы разрешены только между клиентами. Документ был опубликован до расширения на Solana и не устанавливает всех операционных деталей нового развертывания.

В декабрьском отчете институциональное управление денежными средствами называлось целевым назначением продукта. Сумма в $100 млн относилась к первоначальному внутреннему капиталу, а не к средствам, размещенным на Solana, или текущим совокупным активам MONY.

В документах JLTXX прописан контроль одобренных кошельков

В майской заявке JPMorgan по фонду JLTXX описан зарегистрированный государственный фонд денежного рынка, созданный для управления резервами стейблкоинов. В проспекте от 13 мая Ethereum был указан как единственная доступная на тот момент публичная сеть, при этом предполагалась поддержка других блокчейнов.

В том же документе требовалось наличие одобренных адресов, прежде чем инвесторы могли покупать, погашать или переводить токенизированные остатки. Блокчейн-инфраструктура фонда использует список разрешенных адресов, ограничивая транзакции участниками, одобренными фондом.

В проспекте JLTXX указано, что юридическое право собственности на акции определяется реестром инвесторов трансфер-агента. Токенизированные остатки должны соответствовать акциям, однако в документе предупреждается, что эти два реестра могут временно расходиться, если инструкции по блокчейну поступают в нерабочие дни.

В заявке указан минимальный порог открытия счета в $1 млн, при этом минимальная сумма последующих покупок отсутствует, а также допускается отмена минимальных требований. Годовые операционные расходы после отмен и возмещений указаны на уровне 0,16%, при этом данные условия действуют до 30 июня 2028 года.

В отдельном разделе описаны дополнительные услуги по конвертации USDC в доллары перед покупкой и обратной конвертации средств от погашения в USDC. В майском материале отмечалось, что Circle не аффилирована с фондом, его консультантом или Kinexys.

В релизе JPMorgan от 22 октября JLTXX описывается как инструмент для поддержки эмитентов стейблкоинов в соответствии с Законом GENIUS. В нем не раскрываются текущие активы ни одного из фондов и не анонсируется интеграция децентрализованного кредитования.

BlackRock вывела BUIDL на Solana в марте 2025 года

Расширение фонда BUIDL от BlackRock на Solana произошло в марте 2025 года через Securitize, что сделало Solana седьмой поддерживаемой сетью на тот момент. Остальными шестью были Ethereum, Aptos, Arbitrum, Optimism, Avalanche и Polygon.

В анонсе запуска Securitize описан новый класс акций Solana для BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund. Компания сообщила, что BUIDL инвестирует в денежные средства, казначейские векселя США и соглашения об обратном выкупе.

В мартовском материале среди кастодианов BUIDL были названы Copper, Anchorage Digital и Fireblocks. Стоимость фонда на тот момент оценивалась в $1,7 млрд — это исторический показатель по всему продукту, а не только по его развертыванию на Solana.

BENJI от Franklin использует интегрированные с блокчейном реестры владения

Franklin Templeton добавила поддержку Solana в феврале 2025 года для своего фонда Franklin OnChain U.S. Government Money Fund. В более раннем отчете о развертывании Stellar была указана как первоначальная сеть, после чего последовали расширения на Aptos, Ethereum, Avalanche, Arbitrum, Base и Polygon.

На текущей платформе Benji от Franklin один токен BENJI представляет одну акцию фонда, который торгуется под тикером FOBXX. Трансфер-агент ведет официальный реестр владения через собственную систему, интегрированную с публичными блокчейнами.

На странице фонда компании указано, что не менее 99,5% активов размещается в государственных ценных бумагах, денежных средствах и полностью обеспеченных соглашениях об обратном выкупе. Также указана ежедневная частота выплаты дивидендов и дата создания фонда — 6 апреля 2021 года.

С 18 мая 2026 года на странице фонда Franklin в качестве нового субконсультанта, ответственного за ежедневное управление портфелем, указана компания Western Asset Management. В том же уведомлении говорится, что фонд обычно рассчитывает стоимость чистых активов ежечасно с 8:00 по восточному времени до закрытия рабочего дня и намерен объявлять и реинвестировать доходные дивиденды ежедневно.

На таймлайне платформы Franklin зафиксирован запуск P2P-переводов для розничных инвесторов через обновленное мобильное приложение в мае 2025 года.