Почему биткоин сегодня падает?

Согласно данным, на момент написания биткоин (BTC) торговался на уровне $75 388, снизившись на 6,3% за последние 24 часа. Ранее в ходе предыдущей сессии криптовалюта торговалась выше $80 000, прежде чем продавцы опустили её ниже $78 000 и в итоге опустилась к недавнему семинедельному минимуму.

Падение свело на нет краткосрочное восстановление биткоина после выборов, поскольку значительные потери на Уолл-стрит перекинулись на криптовалютные рынки. Инвесторы особенно обеспокоены перспективами компаний, работающих в сфере искусственного интеллекта, после победы Демократической партии в обеих палатах Конгресса.

Почему биткоин падает вместе с американскими технологическими акциями?

В четверг, 5 ноября, американские акции понесли серьёзные потери: индекс Nasdaq Composite упал на 5,5%, согласно данным рынка. S&P 500 снизился на 4,3%, а промышленный индекс Dow Jones потерял 3,4%.

Компании полупроводникового сектора пострадали сильнее всего: индекс Philadelphia Semiconductor рухнул на 12%, а акции Nvidia потеряли более 9%.

Инвесторы опасались, что усиление политической оппозиции может замедлить строительство центров обработки данных для ИИ, в то время как сомнения в окупаемости миллиардов долларов, вложенных в инфраструктуру ИИ, уже оказывали давление на технологические акции.

Распродажа затронула и акции, связанные с криптовалютами: бумаги Coinbase и Strategy упали примерно на 10%, а несколько майнинговых компаний показали ещё более значительные потери.

Джошуа Лим, глобальный соруководитель отдела рынков институционального криптоброкера FalconX, отметил, что новые продажи возобновились, поскольку инвесторы оценивали последствия замедления развития центров обработки данных.

Карлос Гусман, вице-президент по исследованиям компании GSR, занимающейся торговлей цифровыми активами, дал аналогичную оценку.

«Похоже, промежуточные выборы спровоцировали эту распродажу», — сказал Гусман, сославшись на опасения по поводу противодействия расширению центров обработки данных.

Тем временем Ветле Лунде, руководитель исследовательского отдела K33, заявил, что падение биткоина стало «масштабным коррелированным движением» вместе с Nasdaq, поскольку инвесторы оценивали последствия результатов выборов.

Ликвидации на сумму более $1 млрд ударили по криптотрейдерам

Падение ускорилось, поскольку трейдеры с кредитным плечом столкнулись с принудительными ликвидациями на рынках криптовалютных деривативов.

По данным CoinGlass, за 24 часа 5 ноября было ликвидировано позиций с плечом примерно на $1,08 млрд.

На длинные позиции пришлось $954,38 млн от общей суммы, тогда как на короткие — $127,30 млн. Только по биткоину ликвидации составили около $280,65 млн, а на Ethereum пришлось ещё $174,86 млн.

Активность на фьючерсном рынке показала аналогичное снижение позиций с плечом. Согласно данным Coinglass, совокупный открытый интерес по фьючерсам на биткоин упал ниже $26 млрд с $28 млрд, зафиксированных ранее в ходе сессии четверга, достигнув самого низкого уровня с середины сентября.

Джаспер Де Маере, OTC-трейдер маркетмейкера Wintermute, предостерег от далеко идущих выводов из этой распродажи.

«Посмотрим, где мы окажемся в краткосрочной перспективе; в среднесрочной перспективе мы сохраняем умеренный оптимизм», — сказал Де Маере.

Отток из биткоин-ETF и слабый спрос усиливают давление

Институциональный спрос ослаб ещё до последней распродажи, особенно после взлома Binance 29 октября.

В дни после атаки и до среды инвесторы вывели около $1 млрд из американских спотовых биткоин-ETF. На iShares Bitcoin Trust от BlackRock пришлось примерно $900 млн этого оттока.

4 ноября фонды ненадолго вернулись в положительную зону, привлекая $74,6 млн чистого притока после трёх сессий оттока подряд.

Согласно рыночным данным от 5 ноября, FBTC от Fidelity привлёк $236,7 млн за сессию, в то время как IBIT от BlackRock зафиксировал отток в размере $201,2 млн.

Ончейн-данные дали ещё одно свидетельство давления, с которым столкнулись недавние покупатели биткоина.

Аналитики Glassnode в своём отчёте отметили, что большая часть биткоинов, удерживаемых краткосрочными инвесторами (как правило, теми, кто купил их в течение предыдущих 155 дней), сейчас находится в нереализованном убытке. Месяцем ранее почти все монеты этой группы были прибыльными.

Биткоин снова тестирует уровень около $75 000

Последнее падение биткоина вернуло в фокус область $75 000 после того, как криптовалюта не смогла удержать восстановление выше $80 000.

В техническом анализе от 4 ноября рыночный аналитик Пол Спиргел определил $75 001 как ключевой уровень коррекции Фибоначчи, за которым следует 200-дневная скользящая средняя около $73 188.

По словам Спиргела, восстановление выше 30-дневной скользящей средней, которая тогда находилась около $81 319, может ослабить медвежий паттерн и вернуть в фокус октябрьские максимумы выше $84 800.

Де Маере из Wintermute назвал $73 000 и $68 000 потенциальными целями снижения, тогда как для демонстрации возобновления краткосрочной силы потребуется устойчивое восстановление выше $80 000.