Компания AMD завершила крупнейший в истории выпуск облигаций! Привлечено 4,75 миллиарда долларов для поддержки расширения инфраструктуры искусственного интеллекта.

Компания AMD завершила выпуск облигаций на сумму 4,75 миллиарда долларов, установив новый рекорд по объему привлеченных средств за счет облигаций. Поскольку спрос на центры обработки данных для ИИ продолжает расти, производители микросхем привлекают средства через рынки капитала для ускорения инвестиций в вычислительную инфраструктуру.

По сообщению Reuters, компания Advanced Micro Devices (AMD.O) в четверг запустила четырехэтапное размещение долларовых облигаций и в итоге привлекла 4,75 миллиарда долларов, что сделало его крупнейшим размещением долларовых облигаций в истории компании.

Данный выпуск включает в себя старшие необеспеченные облигации со сроком погашения в 2029, 2031, 2033 и 2036 годах. По данным рыночных источников, 10-летние облигации в конечном итоге были оценены на 90 базисных пунктов выше, чем казначейские облигации США, что сузило спред примерно на 25 базисных пунктов по сравнению с первоначальным прогнозом, отражая спрос инвесторов на кредитоспособность AMD.

Последний раунд финансирования AMD превысил нижнюю границу ранее прогнозируемого диапазона в 4–5 миллиардов долларов, став ярким примером того, как волна инвестиций в искусственный интеллект подтолкнула технологические компании к расширению финансирования.

Компания заявила, что средства от выпуска облигаций будут использованы на общие корпоративные цели, которые могут включать погашение долга. Представитель AMD заявил: «AMD стремится поддерживать устойчивый баланс и имеет высокий кредитный рейтинг инвестиционного уровня. Мы планируем использовать чистую выручку от этого выпуска на общие корпоративные цели».

Андеррайтерами выпуска облигаций выступили такие институции, как Bank of America, JPMorgan Chase, Citigroup, Barclays, Morgan Stanley и Wells Fargo. Ожидается, что расчеты по облигациям состоятся 17 августа.

В четверг утром компания AMD подала в Комиссию по ценным бумагам и биржам США документы, касающиеся размещения акций, однако в документах не были раскрыты конкретные условия сделки.

Спрос на ИИ подталкивает полупроводниковые компании к ускорению привлечения финансирования.

Выпуск облигаций компанией AMD происходит на фоне стремительного роста инвестиций в инфраструктуру искусственного интеллекта. Поскольку компании увеличивают свои инвестиции в обучение моделей ИИ, возможности вывода результатов и строительство центров обработки данных, производители микросхем все чаще используют рынок капитала для привлечения средств.

В настоящее время AMD расширяет свой бизнес в области искусственного интеллекта и центров обработки данных, конкурируя с Nvidia (NVDA.O) в сфере чипов для ускорения ИИ, а также продолжая конкурировать с Intel (INTC.O) на рынке процессоров.

В этом году AMD продолжила расширять область применения своих чипов для искусственного интеллекта. Недавно компания объявила о сотрудничестве с такими компаниями, как Anthropic и Microsoft, с целью продвижения использования своих чипов для искусственного интеллекта в большем количестве сценариев выполнения задач искусственного интеллекта.

AMD планирует инвестировать до 5 миллиардов долларов в Anthropic, при этом обе компании будут сотрудничать в области инфраструктуры искусственного интеллекта. AMD также сотрудничает с Microsoft для развертывания своей платформы инфраструктуры Helios AI на облачных сервисах Azure, чтобы расширить использование чипов AMD в корпоративных приложениях искусственного интеллекта.

Согласно прогнозам аналитиков, опубликованным Bloomberg, выручка AMD может вырасти на 47% в этом году, достигнув более 51 миллиарда долларов. Рынок считает, что рост спроса на чипы для искусственного интеллекта станет ключевым фактором дальнейшего увеличения выручки компании.

Финансирование было обусловлено не финансовым давлением, а скорее желанием занять лидирующие позиции в цикле развития искусственного интеллекта.

Выпуск облигаций компанией AMD не свидетельствует о том, что компания испытывает проблемы с ликвидностью. По состоянию на 27 июня AMD располагала денежными средствами и краткосрочными инвестициями на сумму приблизительно 13,1 миллиарда долларов, а также имеет высокий кредитный рейтинг инвестиционного уровня.

По данным Bloomberg, в настоящее время у AMD имеются облигации на сумму 875 миллионов долларов со сроком погашения в следующем месяце. Компания заявила, что привлеченные средства могут быть использованы для погашения долга и оптимизации финансовых показателей.

Компании, занимающиеся производством полупроводников, заранее привлекают средства за счет заемного финансирования для удовлетворения долгосрочных капитальных потребностей в создании инфраструктуры искусственного интеллекта. Ранее на этой неделе Intel привлекла 20 миллиардов долларов за счет расширенного размещения акций для поддержки развития своего бизнеса по производству кремниевых пластин.

В отличие от выбора Intel в пользу финансирования за счет собственного капитала, финансирование AMD через рынок облигаций позволяет избежать размывания акционерного капитала, одновременно повышая финансовую гибкость компании для будущих инвестиций в чипы для ИИ, центры обработки данных и производственные проекты.

Последняя попытка AMD выйти на рынок облигаций инвестиционного класса состоялась в марте 2025 года, когда компания завершила выпуск облигаций на сумму 1,5 миллиарда долларов. Этот раунд финансирования на сумму 4,75 миллиарда долларов представляет собой значительное увеличение, указывающее на то, что компании по всей цепочке создания стоимости в сфере искусственного интеллекта вступают в фазу более высоких капиталовложений.

Ранее в этом месяце, после публикации отчета о доходах за второй квартал, AMD заявила, что ожидает, что выручка за третий квартал превзойдет ожидания Уолл-стрит, и прогнозирует, что продажи в сегменте центров обработки данных к 2027 году увеличатся более чем вдвое, что указывает на сохранение высокого рыночного спроса на чипы, связанные с искусственным интеллектом.