Dragonfly Partners: เอเจนต์ส่วนใหญ่จะไม่ทำการซื้อขายแบบอัตโนมัติ แล้วการชำระเงินด้วยคริปโตจะประสบความสำเร็จได้อย่างไร?

ผู้เขียน: ร็อบบี้ ปีเตอร์เซน, พาร์ทเนอร์รุ่นเยาว์ของดราก้อนฟลาย

เรียบเรียงโดย: กู่หยู, เชนแคทเชอร์

เมื่อใดก็ตามที่แนวคิดใหม่เข้าสู่การพูดคุยในที่สาธารณะ ข้อโต้แย้งกระแสหลักมักถูกลดทอนให้เหลือรูปแบบที่สาธารณชนยอมรับได้ง่ายที่สุด โดยสัญชาตญาณแล้ว เมื่อไม่มีใครสามารถพิสูจน์ได้ว่าจะเกิดอะไรขึ้น การกระตุ้นให้เกิดการถกเถียงมักให้ผลตอบแทนมากกว่าการวิเคราะห์อย่างละเอียด

การอภิปรายล่าสุดเกี่ยวกับ "การค้าผ่านตัวแทน" ก็เช่นกัน มีฉันทามติในตลาดว่า จำนวนตัวแทนเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ตัวแทนจำเป็นต้องทำธุรกรรม ตัวแทนไม่สามารถมีบัญชีธนาคารได้ แต่สามารถมีกระเป๋าเงินอิเล็กทรอนิกส์ได้ องค์กรบัตรเครดิตเรียกเก็บค่าธรรมเนียม 2-3% ดังนั้น สเตเบิลคอยน์จึงเป็นฝ่ายได้เปรียบ

ตรรกะดังกล่าวมีข้อบกพร่องในหลายระดับ ตัวแทนสามารถถือบัญชีธนาคารภายใต้กรอบงาน FBO (ผู้ประกอบการทางการเงิน) ได้ นอกจากนี้ ค่าธรรมเนียม 2-3% สะท้อนถึงความเสี่ยงด้านเครดิตและความเสี่ยงด้านการฉ้อโกง ซึ่งบล็อกเชนไม่สามารถแก้ไขได้

อย่างไรก็ตาม การถกเถียงเรื่อง "วิธีการชำระเงินแบบใดจะได้รับความนิยมมากกว่ากัน" นั้น แท้จริงแล้วมีที่มาจากข้อสมมติฐานที่ถูกมองข้ามไปอย่างมากในการอภิปราย:

ตัวแทนส่วนใหญ่จะเข้าร่วมทำธุรกรรมจริง ๆ หรือไม่?

ขนาดของระบบเศรษฐกิจตัวแทนจะมีขนาดใหญ่มาก แต่สัดส่วนของตัวแทนที่เข้าไปมีส่วนร่วมในการทำธุรกรรมจริง ๆ นั้นไม่น่าจะสูงขนาดนั้น

ระบบเศรษฐกิจแบบตัวแทนนั้นคล้ายกับแผนผังองค์กรมากกว่าตลาด

โดยพื้นฐานแล้ว ปัญญาประดิษฐ์คือเทคโนโลยีการทำงานอัตโนมัติ มันสามารถทำงานบางอย่างได้ เช่น การค้นหา การรวบรวม และการสังเคราะห์ ได้อย่างมีประสิทธิภาพมากกว่ามนุษย์ เอเจนต์คืออนุพันธ์เชิงปฏิบัติการของปัญญาประดิษฐ์ พวกมันไม่ได้เพียงแค่ส่งคืนผลลัพธ์เท่านั้น แต่พวกมันยังลงมือทำสิ่งต่างๆ จริงๆ ด้วย

ข้อสมมติฐานโดยนัยของทฤษฎีการค้าของเอเจนต์ทั้งหมดก็คือ การดำเนินการย่อมมีต้นทุน กล่าวคือ สำหรับงานส่วนใหญ่ของเอเจนต์ พวกเขาจำเป็นต้องใช้เงินทุนเพื่อจัดหาทรัพยากรภายนอกด้วยตนเอง จ่ายค่าประมวลผลและข้อมูลตามการใช้งาน และโต้ตอบกับเอเจนต์อื่น ๆ ในฐานะหน่วยงานทางเศรษฐกิจอิสระ

สิ่งนี้ขัดแย้งอย่างสิ้นเชิงกับการใช้งานตัวแทนในความเป็นจริง

โดยรวมแล้ว การใช้งานเอเจนต์สามารถแบ่งออกได้เป็นสองประเภท: เอเจนต์เชิงพาณิชย์ที่ใช้งานในนามของธุรกิจ และเอเจนต์ผู้บริโภคที่ช่วยเสริมสร้างชีวิตส่วนตัวของเรา ด้วยเหตุผลที่แตกต่างกัน เอเจนต์ทั้งสองประเภทนี้ไม่น่าจะทำธุรกรรมด้วยตนเองโดยอัตโนมัติ

ตัวแทนเชิงพาณิชย์คือวิวัฒนาการที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ของ SaaS

แนวคิดที่สมเหตุสมผลเกี่ยวกับเอเจนต์เชิงพาณิชย์คือวิวัฒนาการที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ของ SaaS เอเจนต์เหล่านี้ไม่ได้ช่วยเพิ่มประสิทธิภาพการทำงาน แต่เข้ามาแทนที่กระบวนการทำงานที่มีอยู่เดิม เช่นเดียวกับที่กว่า 95% ของการใช้จ่ายด้านซอฟต์แวร์มาจากภาคธุรกิจและภาครัฐ กว่า 95% ของสถานการณ์การใช้งานแอปพลิเคชันเอเจนต์ขนาดใหญ่ก็มีแนวโน้มที่จะถูกนำไปใช้ภายในองค์กรที่คล้ายคลึงกันเช่นกัน

นี่คือรายละเอียดปลีกย่อยแรกที่ทฤษฎีการค้าผ่านตัวแทนกระแสหลักในปัจจุบันมองข้ามไป: ความต้องการตัวแทนส่วนใหญ่ไม่ได้อยู่ที่การจองเที่ยวบินให้ผู้บริโภค แต่เป็นการใช้งานจากบนลงล่างภายในองค์กร ที่สำคัญกว่านั้น ตัวแทนที่ทำหน้าที่อัตโนมัติในการดำเนินงานภายในองค์กรปิดนั้นแตกต่างอย่างสิ้นเชิงจากตัวแทนที่ดำเนินงานในฐานะหน่วยงานทางเศรษฐกิจอิสระ

ลองพิจารณาพนักงานขายเป็นตัวอย่าง พวกเขาเชื่อมต่อกับระบบ CRM ค้นคว้าข้อมูลลูกค้าเป้าหมาย เขียนข้อความทางการตลาดเฉพาะบุคคล และนัดหมายการติดตามผล พวกเขาไม่ได้ใช้จ่ายอย่างอิสระและไม่ได้ติดต่อกับตัวแทนภายนอกจากองค์กรอื่น พวกเขาเพียงแค่ปฏิบัติงาน—การขยายยอดขาย—ภายในสภาพแวดล้อมปิดและใช้ระบบอัตโนมัติ

โดยสัญชาตญาณแล้ว สถานการณ์นี้สามารถนำไปใช้ได้กับเกือบทุกหน้าที่ในองค์กร เจ้าหน้าที่ด้านการเงินตรวจสอบและยืนยันค่าใช้จ่าย เจ้าหน้าที่ด้านบัญชีบันทึกรายการบัญชี ปรับปรุงบัญชี และจัดทำรายงาน เจ้าหน้าที่ด้านกฎหมายตรวจสอบสัญญาและระบุข้อผิดพลาด เจ้าหน้าที่ด้านการเขียนโค้ดเขียนโค้ด

ในเกือบทุกกรณี ตัวแทนเหล่านั้นไม่ได้ใช้จ่ายเองและไม่ได้รับอำนาจในการใช้จ่าย พวกเขาถูกจัดวางจากบนลงล่างในสภาพแวดล้อมองค์กรที่มีการควบคุม โดยมีกลไกควบคุมสิทธิ์อนุญาต

แม้ว่าพวกเขาจะต้องติดต่อสื่อสารข้ามองค์กรและชำระค่าใช้จ่ายสำหรับการเรียกใช้ API หรือข้อมูล แต่ค่าใช้จ่ายเหล่านั้นอาจไม่ปรากฏในรูปแบบของการชำระเงินอัตโนมัติจากผู้ใช้งาน ค่าใช้จ่ายตามการใช้งานใดๆ อาจถูกซ่อนไว้โดยผู้จำหน่ายซอฟต์แวร์ นี่คือวิธีการทำงานของซอฟต์แวร์ระดับองค์กร ผู้ให้บริการแพลตฟอร์มเจรจาความร่วมมือแบบกำหนดเองกับผู้ให้บริการข้อมูล ผู้ให้บริการด้านการประมวลผล และพันธมิตรด้านโครงสร้างพื้นฐานอื่นๆ โดยการรวมการเข้าถึงเข้าไว้ในต้นทุนของแพลตฟอร์มและนำเสนอเป็นรายการรวมเดียว

ยิ่งไปกว่านั้น พวกเขาสามารถบรรลุเป้าหมายนี้ได้ด้วยเศรษฐศาสตร์หน่วยที่ไม่มีตัวแทนใดสามารถทำซ้ำได้ด้วยตนเอง ทรัพยากรการประมวลผลได้มาจากการทำข้อตกลงจองความจุกับ AWS, Azure หรือ GCP ราคาสำหรับการอนุมานแบบจำลองนั้นอิงตามข้อตกลงแบบเหมาจ่ายกับบริษัทต่างๆ เช่น Anthropic, OpenAI หรือ Google การเพิ่มข้อมูลทำได้ผ่านผู้ให้บริการเช่น Bombora หรือ Clearbit ทั้งหมดนี้ได้รับการเจรจาและทำให้เป็นนามธรรมไว้ล่วงหน้าแล้ว

กล่าวอีกนัยหนึ่ง การเรียกใช้ API การอนุมานแบบจำลอง และการสอบถามข้อมูลโดยเอเจนต์จำนวน 40,000 ครั้ง ไม่ได้สร้างการชำระเงิน 40,000 รายการ แต่สร้างใบแจ้งหนี้เพียงใบเดียวเท่านั้น ระดับความละเอียดของการบริโภคไม่เคยสอดคล้องกับระดับความละเอียดของการชำระเงิน และองค์กรอาจต้องการรักษาสถานะนี้ไว้

ตัวแทนผู้บริโภคจะทำหน้าที่ประสานงาน ไม่ใช่ผู้บริโภค

ในขณะที่ตัวแทนทางการค้าอาจไม่ดำเนินธุรกรรมโดยอิสระเนื่องจากธุรกิจไม่อนุญาต ตัวแทนผู้บริโภคก็จะไม่ดำเนินธุรกรรมโดยอิสระเช่นกัน เพราะผู้คนไม่ต้องการให้พวกเขาทำเช่นนั้น

ตัวอย่างที่ผู้สนับสนุนการค้าอัจฉริยะมักยกมากล่าวอ้างคือ คุณให้ตัวแทนของคุณจองทริปไปโตเกียว ตัวแทนจะค้นหาโรงแรมหลายร้อยแห่ง ตรวจสอบรีวิว ตรวจสอบปฏิทินของคุณ และนำความต้องการของคุณมาใช้ จากนั้นก็จะจองห้องพักให้โดยอัตโนมัติ คุณไม่จำเป็นต้องทำอะไรเลย แน่นอนว่าผู้ที่ส่งเสริมโมเดลธุรกิจแบบใช้ตัวแทนจะขยายประสบการณ์การใช้งานนี้ไปยังเกือบทุกด้านของผู้บริโภค ตั้งแต่ของชำไปจนถึงของใช้ในบ้าน เสื้อผ้า และอื่นๆ อีกมากมาย

ปัญหาคือความชอบไม่ใช่สิ่งคงที่ มันแสดงออกมาในพฤติกรรมการเลือกนั่นเอง เมื่อคุณจองโรงแรม คุณไม่ได้มองหาแค่ที่พักที่ถูกที่สุด การตัดสินใจของคุณสะท้อนถึงอารมณ์ บริบท ความอดทนต่อความเสี่ยง และปัจจัยเชิงคุณภาพอื่นๆ ที่คุณอาจไม่รู้ตัวด้วยซ้ำก่อนที่จะพิจารณาตัวเลือกต่างๆ

ในทางปฏิบัติ ตัวแทนจะทำการค้นหา สอบถามข้อมูลเพิ่มเติม และเสนอตัวเลือกต่างๆ คุณจะดูรูปภาพ สอบถามเกี่ยวกับสภาพแวดล้อม และอาจอ่านรีวิวบ้าง จากนั้นคุณจะทำการเลือกและอนุญาตให้ตัวแทนใช้ข้อมูลบัตรเครดิตที่ตัวแทนมีอยู่เพื่อชำระเงิน กล่าวอีกนัยหนึ่ง ตัวแทนเป็นเพียงผู้ช่วยในการค้นคว้า ไม่ใช่หน่วยงานทางเศรษฐกิจอิสระ

ยกเว้นการซื้อซ้ำที่คาดการณ์ได้บางกรณี ประสบการณ์การใช้งานของผู้ใช้มีแนวโน้มที่จะคงที่ในเกือบทุกด้านของสินค้าอุปโภคบริโภค เนื่องจากโดยปกติแล้วการตัดสินใจของผู้บริโภคไม่ได้ขึ้นอยู่กับราคาเพียงอย่างเดียว เศรษฐกิจผู้บริโภคทั้งหมดสร้างขึ้นจากความแตกต่างของผลิตภัณฑ์ ไม่ว่าจะเป็นเสื้อผ้า โรงแรม ของใช้ในบ้าน หรือของชำ กระบวนการตัดสินใจเกี่ยวข้องกับปัจจัยเชิงคุณภาพมากมาย ซึ่งไม่เพียงแต่ตัวแทนจะไม่สามารถจับต้องได้เท่านั้น แต่ที่สำคัญกว่านั้นคือ ปัจจัยเหล่านี้มีอยู่ในกระบวนการค้นหาของผู้ใช้เองด้วย

ตัวแทนจะมีบทบาทสำคัญในการประสานงานในช่วงการค้นหาข้อมูล แต่ในช่วงเวลาที่สำคัญ พวกเขาจะคืนอำนาจการตัดสินใจให้กับมนุษย์ ในเชิงความหมายแล้ว นี่ไม่ใช่การค้าผ่านตัวแทน และไม่จำเป็นต้องสร้างช่องทางการชำระเงินใหม่

ข้อได้เปรียบที่แท้จริงของการชำระเงินด้วยคริปโตเคอร์เรนซี: ตัวแทนจากล่างขึ้นบน

แม้ว่าเอเจนต์สองประเภทนี้อาจคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 95% ของการใช้งานเอเจนต์ทั้งหมดในอีกห้าปีข้างหน้า แต่ก็ยังมีเอเจนต์ประเภทที่สามที่ควรค่าแก่การกล่าวถึง

ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ตัวแทนแบบจากล่างขึ้นบนประเภทใหม่เริ่มปรากฏขึ้น โดยได้รับแรงผลักดันจากปรากฏการณ์ OpenClaw ตัวแทนเหล่านี้จัดอยู่ในประเภทที่แตกต่างไปจากตัวแทนเชิงพาณิชย์และผู้บริโภคที่กล่าวมาข้างต้นอย่างสิ้นเชิง พวกเขาเป็นผู้กระทำการอิสระอย่างแท้จริง ไม่ขึ้นอยู่กับองค์กรใดๆ ตัวแทนเหล่านี้ต้องการการชำระเงินจริง และความละเอียดและความถี่ของการชำระเงินนั้นสูงมากจนการอนุมัติด้วยตนเองกลายเป็นเรื่องที่ทำได้ไม่สะดวก แม้ว่าเศรษฐกิจตัวแทนแบบจากล่างขึ้นบนในปัจจุบันจะมีขนาดเล็ก แต่ก็มีแนวโน้มที่จะเติบโตอย่างรวดเร็วด้วยการเกิดขึ้นของกรณีการใช้งานใหม่ๆ ที่คาดไม่ถึง

ดังนั้น ในบริบทที่แคบมากนี้เท่านั้น การถกเถียงว่าโครงสร้างพื้นฐานใดดีที่สุดสำหรับการชำระเงินด้วยคริปโตหรือเครือข่ายบัตรจึงมีความน่าสนใจ ในขณะที่ทุกคนต่างยกเหตุผลทางเทคนิคว่าทำไมการชำระเงินด้วยคริปโตจึงเหนือกว่า ผมเชื่อว่าเหตุผลที่พวกมันอาจจะได้รับชัยชนะในท้ายที่สุดนั้นมาจากสิ่งอื่น นั่นคือ การไม่ต้องขออนุญาต

ความเป็นจริงในปัจจุบันคือ วิธีการชำระเงินทั้งสองแบบนั้นยังไม่ได้รับการปรับให้เหมาะสมทางเทคนิคสำหรับการค้าผ่านตัวแทน แม้ว่าในทางทฤษฎีแล้ว บล็อกเชนจะให้เศรษฐศาสตร์ต่อหน่วยที่ดีกว่าสำหรับการชำระเงินจำนวนน้อย แต่ก็ขาดกลไกการตรวจสอบตัวตนและการประเมินความเสี่ยง ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญที่อาจมีความสำคัญอย่างยิ่งในยุคของตัวแทนในอนาคต นอกจากนี้ แม้ว่าจะมีการกล่าวถึงการชำระเงินทันทีอยู่บ่อยครั้ง แต่ก็หมายความเพียงว่าธุรกรรมที่ฉ้อโกงจะได้รับการชำระเงินบนบล็อกเชนทันที ในทางตรงกันข้าม องค์กรบัตรเครดิตมีรูปแบบการฉ้อโกงที่ซับซ้อนและข้อมูลประจำตัวแบบโทเค็นที่ตัวแทนสามารถรับช่วงต่อได้ แต่เครื่องมือเหล่านี้ได้รับการฝึกฝนจากรูปแบบพฤติกรรมของมนุษย์และไม่สามารถนำไปใช้กับธุรกรรมของตัวแทนแบบอัตโนมัติได้โดยตรง ยิ่งไปกว่านั้น สำหรับธุรกรรมข้ามพรมแดน ตัวแทนจะต้องอยู่ภายใต้ระยะเวลาการชำระเงินที่กำหนดโดยองค์กรบัตรเครดิตด้วย

อาจฟังดูขัดกับสามัญสำนึก แต่เหตุผลที่วิธีการชำระเงินด้วยคริปโตเคอร์เรนซีอาจกลายเป็นโครงสร้างพื้นฐานเริ่มต้นสำหรับตัวแทนเหล่านี้ก็คือ บล็อกเชนนั้นเปิดกว้าง ไม่ต้องขออนุญาต และไม่มีข้อบังคับ

นี่คือข้อได้เปรียบเชิงโครงสร้างที่สำคัญที่สุดของมัน แม้ว่าผมเชื่อว่าองค์กรบัตรเครดิตที่มีอยู่แล้ว เช่น Visa และ Mastercard จะยังคงปรับตัวต่อไปผ่านโครงการริเริ่มต่างๆ เช่น Visa Intelligence Commerce และ AgentPay ของ Mastercard แต่ในท้ายที่สุดแล้ว พวกเขาก็เป็นบริษัทมหาชนที่ต้องปฏิบัติตามข้อผูกพันด้านกฎระเบียบ ตอบสนองความต้องการด้านการเข้าถึงของลูกค้า และร่วมมือกับคู่ค้าด้านการซื้อขายระดับสถาบัน บล็อกเชนไม่มีข้อจำกัดเหล่านี้ ใครๆ ก็สามารถพัฒนาบนบล็อกเชนได้ ตัวแทนใดๆ ก็สามารถทำธุรกรรมได้ และไม่จำเป็นต้องได้รับการอนุมัติ

สัญชาตญาณบอกเราว่า หมวดหมู่ใหม่ๆ ที่เกิดขึ้นจากการทดลอง จะเกิดขึ้นได้ในที่ที่มีอุปสรรคน้อยที่สุด

ปัญหาคอขวดไม่ได้อยู่ที่โครงสร้างพื้นฐาน แต่เป็นตัวเราเอง

อย่างไรก็ตาม คำถามในระยะยาวคือ ความเร็วของการพัฒนาเชิงทดลองนี้จะสามารถสร้างผลกระทบที่ยิ่งใหญ่กว่าได้อย่างไร เศรษฐกิจตัวแทนแบบจากล่างขึ้นบนจะได้รับความนิยมอย่างแท้จริงก็ต่อเมื่อองค์กรตัวแทนอิสระมีประสิทธิภาพเหนือกว่าองค์กรมนุษย์ที่ได้รับการเสริมศักยภาพด้วยตัวแทนอย่างมีนัยสำคัญ ข้อได้เปรียบนี้จะไม่ใช่เพียงเล็กน้อย แต่จะมีนัยสำคัญมากพอที่ข้อจำกัดของมนุษย์จากบนลงล่างที่มีต่อตัวแทนจะกลายเป็นข้อเสียเปรียบในการแข่งขัน ณ จุดนั้น ตัวแทนจะไม่ใช่เพียงแค่ผู้ปฏิบัติงานอัตโนมัติของงานของมนุษย์ในสภาพแวดล้อมปิดอีกต่อไป แต่จะกลายเป็นองค์กรเหล่านั้นเอง

อย่างไรก็ตาม เราอาจยังห่างไกลจากอนาคตนั้นมาก ปัญหาคอขวดจะไม่ใช่ที่เทคโนโลยีเอง ยิ่งไปกว่านั้น สิ่งที่อาจ "ไม่เหมาะสมสำหรับเครื่องจักร" อย่างแท้จริงนั้นไม่ใช่ระบบการชำระเงินเอง แต่เป็นทุกสิ่งทุกอย่างที่ไม่ได้ออกแบบมาสำหรับเศรษฐกิจแบบตัวแทนอิสระ: กรอบการกำกับดูแล รูปแบบระบบราชการของสถาบัน โครงสร้างทางกฎหมาย และความเฉื่อยชาทางสังคมที่อยู่รอบการตัดสินใจของมนุษย์ ข้อจำกัดเหล่านี้มีผลกระทบที่ลึกซึ้งกว่ารายละเอียดทางเทคนิคใดๆ ในระบบการชำระเงิน น่าเสียดายที่การอัปเกรดโปรโตคอลไม่สามารถแก้ไขปัญหาเหล่านี้ได้

ขนาดของเศรษฐกิจตัวแทนจะมีขนาดใหญ่มาก โดยส่วนใหญ่จะคิดค่าบริการเป็นรายเดือน