Strategy ซื้อ BTC 1,665 เหรียญ และซื้อคืน STRC มูลค่า 152 ล้านดอลลาร์

Strategy เปิดเผยธุรกรรมดังกล่าวในแบบฟอร์ม 8-K วันที่ 28 ก.ย. โดยแสดงให้เห็นว่าบริษัทจ่ายเงินเฉลี่ย 85,681 ดอลลาร์ต่อ BTC รวมค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่าย ระหว่างวันที่ 21-27 ก.ย. การซื้อครั้งนี้ทำให้ยอดถือครอง Bitcoin เพิ่มขึ้นเป็น 847,666 BTC

ในช่วงเวลาเดียวกัน Strategy ขายหุ้น MSTR จำนวน 1,469,165 หุ้น ผ่านโครงการ at-the-market ได้รับเงินสุทธิ 246.2 ล้านดอลลาร์ ในจำนวนนี้ 142.7 ล้านดอลลาร์ใช้สำหรับซื้อ Bitcoin และ 103.5 ล้านดอลลาร์ใช้ซื้อคืน STRC
บริษัทไม่ได้ออกหุ้นบุริมสิทธิ STRF, STRC, STRK หรือ STRD ผ่านโครงการ ATM ในระหว่างสัปดาห์

หลังจากการซื้อครั้งล่าสุด Strategy ถือครอง BTC จำนวน 847,666 เหรียญ มูลค่ารวม 63.95 พันล้านดอลลาร์ ต้นทุนการได้มาเฉลี่ยอยู่ที่ 75,437 ดอลลาร์ต่อ BTC รวมค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่าย

การเพิ่มครั้งล่าสุดนี้เกิดขึ้นหลังจาก Strategy ซื้อ BTC 950 เหรียญ หลังหยุดซื้อไปสองสัปดาห์ตามรายงานเมื่อสัปดาห์ก่อน บริษัทใช้เงิน 75.7 ล้านดอลลาร์ในการซื้อครั้งนั้นที่ราคาเฉลี่ย 79,670 ดอลลาร์ต่อ BTC ทำให้ยอดถือครองในขณะนั้นเพิ่มเป็น 846,000 BTC

ราคาซื้อเฉลี่ยใหม่ของ Strategy ที่ 85,681 ดอลลาร์ในช่วงวันที่ 21-27 ก.ย. สูงกว่าราคาตลาดล่าสุดของ Bitcoin CoinGecko แสดงให้เห็นว่า BTC ซื้อขายใกล้ 83,401 ดอลลาร์ ณ การอ่านค่าล่าสุด ต่ำกว่าราคาเฉลี่ยของ Strategy สำหรับการซื้อครั้งล่าสุดประมาณ 2.7%

ที่ราคาตลาดดังกล่าว สถานะ BTC 847,666 เหรียญของ Strategy จะมีมูลค่าประมาณ 70.7 พันล้านดอลลาร์ การคำนวณใช้ราคาตลาดสด จึงแตกต่างจากต้นทุนการได้มาที่บันทึกไว้ของบริษัท

การซื้อคืน STRC เพิ่มอีก 151.7 ล้านดอลลาร์

นอกเหนือจากการซื้อ Bitcoin แล้ว Strategy ยังซื้อคืนหุ้นบุริมสิทธิ Variable Rate Series A Perpetual Stretch Preferred Stock หรือ STRC จำนวน 1,534,530 หุ้น มูลค่าประมาณ 151.7 ล้านดอลลาร์

ธุรกรรมล่าสุดนี้เป็นส่วนหนึ่งของโครงการซื้อคืนที่ Strategy เริ่มต้นเมื่อต้นปี 2026 หลังสัปดาห์ล่าสุด ยังมีวงเงินคงเหลือ 723.5 ล้านดอลลาร์ภายใต้โครงการซื้อคืนหลักทรัพย์สินเชื่อดิจิทัล ตามเอกสารยื่น

การซื้อคืน STRC มูลค่า 174 ล้านดอลลาร์ครั้งก่อนของ Strategy เกิดขึ้นในช่วงวันที่ 14-20 ก.ย. ซึ่งบริษัทใช้เงินซื้อคืนหุ้นบุริมสิทธิมากกว่าการซื้อ Bitcoin มูลค่า 75.7 ล้านดอลลาร์

เมื่อต้นเดือนกันยายน Strategy เพิ่มวงเงินซื้อคืนหลักทรัพย์สินเชื่อดิจิทัลเป็นสองเท่าเป็น 2 พันล้านดอลลาร์ หลังจากใช้เงิน 176.3 ล้านดอลลาร์ซื้อ STRC ในสัปดาห์ที่ไม่ได้ซื้อ Bitcoin

Strategy กล่าวในเดือนกรกฎาคมว่าบริษัทตั้งใจจะซื้อคืน STRC ในขณะที่หุ้นบุริมสิทธิซื้อขายต่ำกว่ามูลค่าที่ตราไว้ 100 ดอลลาร์ ขึ้นอยู่กับสภาวะตลาด สภาพคล่อง และลำดับความสำคัญด้านเงินทุนอื่นๆ

การขายหุ้น MSTR เป็นแหล่งเงินทุนสำหรับธุรกรรมทั้งสอง

Strategy จัดหาเงินทุนสำหรับการซื้อ Bitcoin ครั้งล่าสุดและส่วนหนึ่งของการซื้อคืน STRC ผ่านการขายหุ้นสามัญ MSTR

บริษัทระดมทุนสุทธิได้ 246.2 ล้านดอลลาร์จากการขายหุ้น MSTR จำนวน 1,469,165 หุ้น ระหว่างวันที่ 21-27 ก.ย. เอกสารยื่นระบุว่าเงินจำนวน 142.7 ล้านดอลลาร์จากรายได้ดังกล่าวใช้สำหรับซื้อ Bitcoin และ 103.5 ล้านดอลลาร์ใช้ซื้อคืน STRC

เงินอีก 48.1 ล้านดอลลาร์สำหรับการซื้อคืน STRC มาจากยอดเงินสด USD ของ Strategy ในช่วงเวลาเดียวกัน บริษัทใช้เงิน 22.1 ล้านดอลลาร์จาก USD Reserve แยกต่างหากเพื่อจ่ายเงินปันผลหุ้นบุริมสิทธิ

Strategy รายงานว่ามีความสามารถในการออกหุ้น MSTR เพิ่มเติม 18.84 พันล้านดอลลาร์ภายใต้โครงการ ATM ณ วันที่ 27 ก.ย. ไม่มีการขายหุ้นบุริมสิทธิในช่วงการรายงานล่าสุด

โครงสร้างเงินทุนล่าสุดแตกต่างจากสัปดาห์ก่อน ซึ่ง Strategy ไม่ได้ขายหุ้น ATM และใช้เงินสดที่มีอยู่เพื่อสนับสนุนการซื้อ Bitcoin และการซื้อคืน STRC

Strategy คงสินทรัพย์ดอลลาร์ไว้ 6.02 พันล้านดอลลาร์

Strategy สิ้นสุดวันที่ 27 ก.ย. ด้วย USD Reserve 5.02 พันล้านดอลลาร์ และ USD Cash 1.00 พันล้านดอลลาร์ ทำให้บริษัทมีเงินรวม 6.02 พันล้านดอลลาร์ในสองบัญชี

บริษัทกำหนดให้ USD Reserve เป็นเงินทุนที่จัดสรรไว้เพื่อสนับสนุนเงินปันผลหุ้นบุริมสิทธิและการจ่ายดอกเบี้ยหนี้คงค้าง USD Cash ถูกแยกไว้สำหรับการซื้อ Bitcoin การเพิ่มทุนสำรอง การจัดการเงินทุน และการใช้ในคลังอื่นๆ

กรอบเงินสดมีการเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญตั้งแต่เดือนกรกฎาคม เมื่อ Strategy สร้างทุนสำรอง 3.75 พันล้านดอลลาร์ในขณะที่การซื้อ Bitcoin ยังคงหยุดชะงัก

คณะกรรมการของ Strategy ขยายโครงการซื้อคืน STRC ในระหว่างเดือนกันยายน พร้อมกับจัดการการซื้อ Bitcoin การออกหุ้นสามัญ และภาระผูกพันหุ้นบุริมสิทธิผ่านกลุ่มเงินทุนแยกกัน

ณ วันที่ 27 ก.ย. บริษัทยังมีวงเงินคงเหลือ 723.5 ล้านดอลลาร์ภายใต้วงเงินซื้อคืนหลักทรัพย์สินเชื่อดิจิทัล และ 1 พันล้านดอลลาร์ภายใต้โครงการซื้อคืนหุ้นสามัญ MSTR แยกต่างหาก