Bitcoin ร่วงต่ำกว่า 115,000 ดอลลาร์ กระแสเงินไหลออกจาก ETF เร่งตัวขึ้น ตลาดรอฟังคำปราศรัยวันศุกร์ของ Powell

มุมมองมหภาค

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีแตะระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐดีดตัวขึ้นเหนือ 98 จุด เพิ่มขึ้น 0.4% ในช่วงห้าวันที่ผ่านมา โดยดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นส่งผลกระทบต่อสินทรัพย์เสี่ยง

โดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวว่าเขาจะพยายามผลักดันข้อตกลงไตรภาคีระหว่างสหรัฐฯ ยูเครน และรัสเซีย ขณะเดียวกัน รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ได้เน้นย้ำถึงบทบาทของ stablecoin ในการขยายการใช้งานดอลลาร์สหรัฐทั่วโลกและกระตุ้นความต้องการพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ขณะเดียวกัน สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ (SEC) ได้เลื่อนการพิจารณา ETF คริปโทเคอร์เรนซีหลายรายการออกไปอีกครั้ง ซึ่งรวมถึง ETF Bitcoin และ Ethereum ของ Truth Social (เลื่อนออกไปจนถึงวันที่ 8 ตุลาคม) รวมถึงผลิตภัณฑ์ CoinShares และ 21Shares และข้อเสนอการ Staking ความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบยังคงส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน

นอกจากนี้ แม้ว่าสหราชอาณาจักร สหภาพยุโรป ญี่ปุ่น และเกาหลีใต้ จะได้ประกาศข้อตกลงการค้ากับรัฐบาลทรัมป์ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา แต่การบังคับใช้ยังไม่มีผลบังคับใช้ สหภาพยุโรป ญี่ปุ่น และเกาหลีใต้ยังคงถูกเรียกเก็บภาษีนำเข้ารถยนต์ 25% ขณะที่อุตสาหกรรมเหล็กกล้าของสหราชอาณาจักรยังคงถูกเรียกเก็บภาษีนำเข้า 25% ตลาดยังคงไม่แน่ใจว่าเกิดจากความล่าช้าในการดำเนินการ หรือสัญญาณของการเจรจาที่ซับซ้อนมากขึ้น ทำให้แนวโน้มการค้ายังไม่ชัดเจน

จากข้อมูลของ CME FedWatch ปัจจุบันตลาดคาดการณ์ความน่าจะเป็น 83.6% ที่จะลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานในเดือนกันยายน เทียบกับโอกาส 16.4% ที่จะไม่มีการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ย นักลงทุนกำลังจับตามองการกล่าวสุนทรพจน์ของพาวเวลล์ที่แจ็คสันโฮลในวันศุกร์นี้อย่างใกล้ชิด เพื่อรับทราบแนวทางเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยและแนวโน้มภาวะผู้นำของเฟด

ตลาด BTC และ ETH

เมื่อวันที่ 19 สิงหาคม BTC ร่วงลงมาต่ำกว่า 115,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ชั่วคราว ขณะที่ ETH ร่วงลงมาต่ำกว่า 4,200 ดอลลาร์สหรัฐฯ โดยภาพรวมตลาดคริปโตมีแนวโน้มลดลง

กระแสเงินทุน ETF อ่อนตัวลงอย่างต่อเนื่อง โดย Bitcoin spot ETF มีเงินทุนไหลออกสุทธิ 122 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ขณะที่ Ethereum spot ETF มีเงินทุนไหลออก 197 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งสูงเป็นอันดับสองในประวัติศาสตร์ เงินทุนไหลออกประกอบกับความล่าช้าของหน่วยงานกำกับดูแล ล้วนส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของตลาด

นักวิเคราะห์ของ BTCC ระบุว่า กระแสเงินทุนไหลออกจาก ETF อย่างต่อเนื่องได้เพิ่มแรงขาย ขณะที่ข้อมูลเงินเฟ้อที่อ่อนแอและการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงยิ่งกดดันสินทรัพย์เสี่ยงให้ลดลง หากไม่มีสัญญาณผ่อนคลายทางการเงินจากธนาคารกลางสหรัฐฯ หรือกระแสเงินทุนไหลเข้าจาก ETF อีกครั้ง การเคลื่อนไหวของตลาดระยะสั้นน่าจะยังคงอยู่ในกรอบแคบๆ

Axel Adler Jr นักวิเคราะห์ของ CryptoQuant เน้นย้ำว่าค่าเฉลี่ยของปริมาณการซื้อขาย BTC สุทธิในช่วง 30 วันในตลาดแลกเปลี่ยนลดลง ซึ่งบ่งชี้ถึงกิจกรรมการซื้อขายที่แข็งแกร่งกว่าเมื่อเทียบกับการขาย ความแตกต่างในทิศทางขาขึ้นนี้ชี้ให้เห็นว่านักลงทุนกำลังใช้การย่อตัวลงเป็นโอกาสในการเข้าซื้อ

Ethereum แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นในระดับหนึ่ง ด้วยระบบนิเวศที่ขยายตัว การผสานรวม DeFi มากขึ้น และการซื้อขายวาฬอย่างแข็งขันที่ช่วยสนับสนุนความเชื่อมั่นของตลาด ความร่วมมือด้านกลยุทธ์ ETH ล่าสุดกับ Ether.Fi กำลังผลักดันนวัตกรรมการสเตคกิ้งและการรีสเตคกิ้ง ซึ่งคาดว่าจะช่วยเสริมสร้างรากฐานของ Ethereum ในระยะกลางถึงระยะยาว

โดยรวมแล้ว สภาวะตลาดระยะสั้นยังคงถูกจำกัดด้วยปัจจัยลบทางเศรษฐกิจมหภาค ความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบ และกระแสเงินทุนไหลออกจาก ETF แนวรับ BTC ที่ระดับ 114,000–115,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ และความสามารถของ ETH ที่จะยืนเหนือ 4,100 ดอลลาร์สหรัฐฯ จะเป็นปัจจัยสำคัญสำหรับการฟื้นตัวที่อาจเกิดขึ้น ขณะที่การเติบโตของระบบนิเวศและการมีส่วนร่วมของสถาบันของ Ethereum ยังคงเป็นปัจจัยบวกในระยะยาว

ข้อมูลตลาด (19 สิงหาคม 2568)

• BTC : $114,850 (−0.38% ต่อวัน) ครองตลาด 59.1% (−1.49%)
• ETH : 4,230 ดอลลาร์ (−0.64% ต่อวัน) ครองตลาด 13.2% (+1.81%)
• อัตราส่วนสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบ Long/Short : BTC 0.6787; ETH 0.7873
• ดัชนีความกลัวและความโลภ : 53 (เป็นกลาง)
• ดัชนีฤดูกาล Altcoin : 44

ผลการดำเนินงานของภาคส่วน

• CeFi : −0.68%; OKB +7.40% (สวนทางกับแนวโน้ม)
• ชั้น 2 : −0.94%; แมนเทิล (MNT) +1.39%, ex-MATIC (POL) +3.65%
• ชั้น 1 : −1.50%
• DeFi : −2.52%
• มีม : −2.73%

ผู้ที่ได้กำไรสูงสุดจาก BTCC:

บทความนี้จัดทำโดย BTCC เนื้อหาข้างต้นเป็นเพียงข้อมูลอ้างอิงเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำหรือคำแนะนำในการซื้อขายใดๆ ตลาดมีความเสี่ยง โปรดใช้ความระมัดระวังและบริหารจัดการการลงทุนอย่างรอบคอบ