ราคา Bitcoin อยู่ที่ 77,000 ดอลลาร์: อะไรจะเป็นตัวกระตุ้นให้ราคาขยับขึ้นต่อไป?

ข้อมูลตลาด Bitcoin ปัจจุบันระบุว่า สกุลเงินดิจิทัลดังกล่าวมีมูลค่าเพิ่มขึ้น 22.1% ในช่วงเจ็ดวัน และแตะระดับ 80,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ชั่วครู่ ก่อนที่โมเมนตัมจะชะลอตัวลง

การพุ่งขึ้นของราคา Bitcoin ส่งผลให้ราคาสูงขึ้นจากประมาณ 64,000 ดอลลาร์ภายในเวลาไม่กี่วัน นักลงทุนต้องจับตาดูเหตุการณ์สำคัญ 3 อย่างในสหรัฐฯ ที่อาจส่งผลต่อผลตอบแทนพันธบัตรของรัฐบาลสหรัฐฯ ค่าเงินดอลลาร์ และความต้องการสินทรัพย์เสี่ยง ได้แก่ ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อเดือนกรกฎาคม การคาดการณ์การเติบโตทางเศรษฐกิจที่ปรับปรุงใหม่ และสุนทรพจน์ของเควิน วอร์ช ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่แจ็กสันโฮล

บิตคอยน์กำลังเผชิญกับบททดสอบทั้งด้านเงินเฟ้อและการเติบโต

สำนักงานวิเคราะห์เศรษฐกิจจะเผยแพร่ดัชนีราคาการใช้จ่ายส่วนบุคคลประจำเดือนกรกฎาคมในวันพุธ เวลา 8:30 น. ตามเวลาภาคตะวันออก การเผยแพร่ดังกล่าวรวมถึงอัตราเงินเฟ้อ PCE โดยรวมและอัตราเงินเฟ้อ PCE พื้นฐาน ซึ่งไม่รวมอาหารและพลังงาน

ดัชนีราคาผู้บริโภคขั้นพื้นฐาน (Core PCE) เพิ่มขึ้น 3.3% ต่อปีในเดือนมิถุนายน การคาดการณ์ล่าสุดของธนาคารกลางคลีฟแลนด์ (Cleveland Fed) คาดการณ์ว่าดัชนีราคาผู้บริโภคขั้นพื้นฐานในเดือนกรกฎาคมจะอยู่ที่ประมาณ 3.29% ต่อปี และ 0.25% ต่อเดือน นี่เป็นการคาดการณ์จากแบบจำลอง ไม่ใช่การคาดการณ์อย่างเป็นทางการหรือตัวเลขที่ได้รับการยืนยันแล้ว

ผลการคาดการณ์ที่ร้อนแรงกว่านี้อาจเสริมความคาดหวังว่าอัตราดอกเบี้ยจะยังคงอยู่ในระดับสูง ซึ่งอาจผลักดันให้ผลตอบแทนพันธบัตรและค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้น และอาจส่งผลกระทบต่อราคา Bitcoin ในทางกลับกัน ผลการคาดการณ์ที่อ่อนกว่าอาจช่วยบรรเทาแรงกดดันเหล่านั้นได้ แม้ว่าการตอบสนองของตลาดจะขึ้นอยู่กับรายละเอียดต่างๆ ก็ตาม

สำนักงานสถิติเศรษฐกิจแห่งสหรัฐอเมริกา (BEA) จะเผยแพร่การประมาณการผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ของสหรัฐฯ ในไตรมาสที่สองครั้งที่สองในเวลาเดียวกัน การเผยแพร่เบื้องต้นคาดการณ์การเติบโตต่อปีที่ 1.5% ลดลงจาก 2.1% ในไตรมาสแรก

ตัวเลขพาดหัวข่าวสะท้อนให้เห็นถึงการใช้จ่ายของภาครัฐที่ลดลงและการเปลี่ยนแปลงทางการค้า อย่างไรก็ตาม ยอดขายขั้นสุดท้ายที่แท้จริงให้กับผู้ซื้อภาคเอกชนในประเทศเพิ่มขึ้น 3.9% การปรับปรุงตัวเลขดังกล่าวอาจส่งผลต่อการตีความของนักลงทุนว่าเศรษฐกิจมีความแข็งแกร่งหรือกำลังชะลอตัวลง

การปรากฏตัวครั้งแรกของวอร์ชที่แจ็กสันโฮล อาจช่วยชี้แจงนโยบายของเฟดได้

ตามปฏิทินอย่างเป็นทางการของธนาคารกลางสหรัฐฯ นายวอร์ชจะกล่าวปาฐกถาหลักในการประชุมสัมมนาด้านนโยบายเศรษฐกิจแจ็กสันโฮลในวันศุกร์ เวลา 10.00 น. ตามเวลาภาคตะวันออก การประชุมสัมมนาจัดขึ้นระหว่างวันที่ 27 ถึง 29 สิงหาคม

ธนาคารกลางสหรัฐสาขาแคนซัสซิตี้ได้เลือกหัวข้อ “นวัตกรรมทางการเงิน: ผลกระทบต่อการชำระเงินและนโยบาย” เป็นหัวข้อหลักของปีนี้ หัวข้อนี้เปิดโอกาสให้วอร์ชได้กล่าวถึงนโยบายการเงินควบคู่ไปกับการเปลี่ยนแปลงในด้านการชำระเงินและเทคโนโลยีทางการเงิน

ในเดือนกรกฎาคม เฟดคงอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานไว้ที่ 3.50% ถึง 3.75% ด้วยคะแนนเสียง 9 ต่อ 3 เสียง โดยมีสมาชิกสภา 3 คนที่ต้องการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ขณะที่เจ้าหน้าที่หลายคนระบุว่าอาจจำเป็นต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยหากอัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูงต่อไป

นักเศรษฐศาสตร์ยังคงมีความเห็นแตกแยกเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวครั้งต่อไป ผลสำรวจล่าสุดของรอยเตอร์พบว่าผู้ตอบแบบสอบถามส่วนใหญ่คาดว่าอัตราดอกเบี้ยจะคงที่ไปจนถึงปี 2026 ในขณะที่กลุ่มเล็ก ๆ คาดว่าจะเพิ่มขึ้น ความคิดเห็นของวอร์ชอาจช่วยชี้แจงว่าเขาพิจารณาอัตราเงินเฟ้อที่ยังคงสูงอยู่เทียบกับอัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ชะลอตัวอย่างไร

ระดับราคา 80,000 ดอลลาร์ยังคงเป็นบททดสอบสำคัญของ Bitcoin ในระยะสั้น

ราคาบิตคอยน์พุ่งสูงขึ้นหลังจากกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ตัดสินใจขยายโครงการซื้อคืนพันธบัตรรัฐบาลระยะยาวเพื่อเสริมสภาพคล่อง โดยกระทรวงฯ จะเพิ่มวงเงินสูงสุดในการดำเนินการจาก 2 พันล้านดอลลาร์เป็นอย่างน้อย 4 พันล้านดอลลาร์ เริ่มตั้งแต่วันที่ 9 กันยายน ตามแถลงการณ์ของกระทรวงฯ

โครงการนี้เกี่ยวข้องกับการบริหารจัดการหนี้ของกระทรวงการคลัง และไม่ใช่การผ่อนคลายเชิงปริมาณหรือการควบคุมเส้นอัตราผลตอบแทนที่ได้รับการยืนยัน อย่างไรก็ตาม การประกาศดังกล่าวส่งผลให้อัตราผลตอบแทนระยะยาวบางส่วนลดลง และช่วยกระตุ้นความต้องการสินทรัพย์เสี่ยง

การซื้อคืนพันธบัตรของกระทรวงการคลังและการปิดสถานะขายชอร์ตช่วยหนุนการพุ่งขึ้นของราคา Bitcoin โดยกองทุน ETF Bitcoin ในตลาดสปอตของสหรัฐฯ มียอดเงินไหลเข้าสุทธิประมาณ 517 ล้านดอลลาร์ในวันที่ 19 สิงหาคม และอีก 606 ล้านดอลลาร์ในวันที่ 20 สิงหาคม

ราคา Bitcoin ทะลุ 76,000 ดอลลาร์ เนื่องจากความต้องการ ETF เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว การไหลเข้าของเงินทุนดังกล่าวบ่งชี้ว่าความต้องการในตลาดสปอตมีส่วนทำให้ราคาพุ่งขึ้น ควบคู่ไปกับการปิดสถานะอนุพันธ์ขาลงที่เกิดขึ้นโดยไม่คาดคิด

แนวต้านสำคัญของ Bitcoin ในระยะสั้นอยู่ที่ระดับใกล้เคียงกับจุดสูงสุดล่าสุดที่ 80,000 ดอลลาร์ บริเวณ 75,000 ดอลลาร์เป็นระดับแรกที่ต้องจับตาดูในช่วงที่ราคาปรับตัวลง ตามด้วยบริเวณการทะลุแนวต้านก่อนหน้านี้ระหว่าง 70,000 ถึง 72,000 ดอลลาร์

อะไรจะเกิดขึ้นต่อไปกับ Bitcoin

วันอังคารนี้ จะมีการประกาศข้อมูลความเชื่อมั่นผู้บริโภคประจำเดือนสิงหาคม เวลา 10.00 น. ตามเวลาภาคตะวันออก วันพุธเป็นวันที่มีการประกาศข้อมูลสำคัญ โดยจะมีการประกาศอัตราเงินเฟ้อ PCE และประมาณการ GDP ที่ปรับปรุงใหม่พร้อมกัน ก่อนที่ตลาดหุ้นสหรัฐจะเปิดทำการ

การประชุมสัมมนา Jackson Hole จะเริ่มขึ้นในวันพฤหัสบดี ตามด้วยสุนทรพจน์ของ Warsh ในวันศุกร์ ตัวเลขเงินเฟ้อที่ลดลง ประกอบกับคำกล่าวที่สมดุลของเฟด อาจช่วยให้ Bitcoin กลับไปทดสอบระดับ 80,000 ดอลลาร์ได้อีกครั้ง

อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นหรือคำปราศรัยที่แสดงท่าทีแข็งกร้าวอย่างชัดเจน อาจส่งผลให้ผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังและค่าเงินดอลลาร์กลับมาอ่อนค่าลงอีกครั้ง หลังจากที่ราคา Bitcoin ปรับตัวขึ้น 22% ในสัปดาห์นี้ ราคาอาจอ่อนไหวต่อข้อมูลเศรษฐกิจที่น่าผิดหวังมากขึ้น เนื่องจากนักลงทุนต่างพยายามปกป้องกำไรที่ได้มาในช่วงที่ผ่านมา