แถลงข่าวของซัมซุง: ปริมาณหน่วยความจำไม่เพียงพอ "ปีหน้าจะยิ่งตึงตัวกว่าปีนี้" โดย 60-70% ของกำลังการผลิตถูกจัดสรรให้กับสัญญาซื้อขายระยะยาว และรายได้จาก HBM4 จะคิดเป็น 60%

ผู้เขียน: ตงจิง

ด้วยแรงผลักดันจากความต้องการของตลาดที่แข็งแกร่งสำหรับ AI แบบสร้างสรรค์และ AI แบบเอเจนต์ Samsung Electronics ได้เผยแพร่รายงานที่น่าตื่นเต้นสำหรับไตรมาสที่สองของปี 2026

จากรายงานทางการเงิน บริษัทซัมซุง อิเล็กโทรนิคส์ มีรายได้ 171.5 ล้านล้านวอนในไตรมาสนี้ เพิ่มขึ้น 130% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว (เพิ่มขึ้น 28% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า) กำไรจากการดำเนินงานพุ่งสูงขึ้นเป็น 89.5 ล้านล้านวอน เพิ่มขึ้น 1814% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว (เพิ่มขึ้น 56% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า) และอัตรากำไรจากการดำเนินงานก็เพิ่มขึ้นจาก 43% ในไตรมาสก่อนหน้าเป็น 52.2% อย่างน่าทึ่ง เงินสดสุทธิเพิ่มขึ้นเกือบสองเท่าเป็น 167.6 ล้านล้านวอน และผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE) เพิ่มขึ้นจาก 5% เป็น 56% ธุรกิจเซมิคอนดักเตอร์ (หน่วยธุรกิจ DS) กลายเป็นหัวใจหลักอย่างแท้จริง โดยมีส่วนสนับสนุนกำไรของบริษัทประมาณ 99% ปัจจุบัน ซัมซุงได้เริ่มการผลิตจำนวนมากของ HBM4 แล้ว และอยู่ในตำแหน่งผู้นำในการส่งมอบตัวอย่าง HBM4E

เมื่อเผชิญกับความต้องการพลังการประมวลผลที่เพิ่มสูงขึ้น ผู้บริหารของ Samsung Electronics ได้ส่งสัญญาณที่ชัดเจนระหว่างการแถลงผลประกอบการ:

ช่องว่างระหว่างอุปสงค์และอุปทานกำลังกว้างขึ้น และคาดว่า HBM4 จะมีสัดส่วนมากกว่า 60% ของรายได้ในช่วงครึ่งหลังของปี โดยมีเป้าหมายที่จะแซงหน้า DRAM แบบดั้งเดิมในด้านปริมาณการขาย ในขณะเดียวกัน ซัมซุงกำลังลงนามในข้อตกลงระยะยาว (LTA) แบบหมุนเวียน 5 ปี กับบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยี 10 อันดับแรกของโลก เพื่อรักษาฐานการผลิต 60% ถึง 70% ของกำลังการผลิตทั้งหมดของบริษัท ด้วยการชำระเงินล่วงหน้าจำนวนมาก รูปแบบข้อตกลงระยะยาวนี้จะเป็น "ตัวสนับสนุน" สำหรับผลการดำเนินงานในอนาคต เนื่องจากบริษัทกำลังเข้าสู่พื้นที่ที่มีมูลค่าสูงอย่างเต็มตัว เช่น SoC แบบกำหนดเอง ระบบปฏิบัติการ AI และหุ่นยนต์ฮิวมานอยด์

เป็นที่น่าสังเกตว่าหลังจากรายงานผลประกอบการถูกเผยแพร่ ราคาหุ้นของ Samsung Electronics พุ่งขึ้นมากกว่า 8% แต่ในระหว่างการประชุมแถลงผลประกอบการ ราคาหุ้นกลับร่วงลงอย่างรวดเร็วจนเกือบทรงตัว

ปัญหาการขาดแคลนพื้นที่จัดเก็บสินค้าจะยังคงดำเนินต่อไปจนถึงปี 2028 โดย "ปีหน้าจะยิ่งตึงตัวกว่าปีนี้"

ตัวเลขทางการเงินที่น่าทึ่งเหล่านี้สะท้อนให้เห็นถึงวิวัฒนาการอย่างลึกซึ้งของความต้องการโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์ วงจรการจัดหาและอุปสงค์ด้านการจัดเก็บข้อมูลดึงดูดความสนใจของตลาดอย่างกว้างขวาง และฝ่ายบริหารได้ให้คำแนะนำที่ชัดเจนเกี่ยวกับเรื่องนี้ในระหว่างการประชุมรายงานผลประกอบการครั้งนี้

คิม แจจุน หัวหน้าฝ่ายธุรกิจจัดเก็บข้อมูล ชี้ว่า ด้วยการแพร่หลายของปัญญาประดิษฐ์ การบริโภคโทเค็นจึงเติบโตอย่างรวดเร็ว ส่งผลให้ความต้องการเซิร์ฟเวอร์สำหรับปัญญาประดิษฐ์เพิ่มขึ้นอย่างไม่เคยปรากฏมาก่อน และความต้องการเซิร์ฟเวอร์สำหรับการประมวลผลทั่วไปก็เพิ่มขึ้นอย่างมากเช่นกัน

ในส่วนของสถานการณ์อุปสงค์และอุปทานในอนาคต คิม แจจุน ได้ออกคำตัดสินที่น่าสนใจดังนี้:

"แม้ว่าการนำ AI มาใช้จะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วอย่างต่อเนื่อง แต่ปริมาณพื้นที่จัดเก็บข้อมูลที่มีอยู่ในอุตสาหกรรมยังคงไม่เพียงพอต่อความต้องการ โรงงานผลิตเวเฟอร์ใหม่ต้องใช้เวลามากกว่าสามปีในการเริ่มดำเนินการ ดังนั้นเราเชื่อว่าไม่น่าจะมีปริมาณพื้นที่จัดเก็บข้อมูลใหม่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญก่อนปี 2028"

ในด้านอุปทาน เขาเน้นย้ำถึงความรุนแรงของปัญหาการขาดแคลนเพิ่มเติมว่า การสร้างโรงงานผลิตเวเฟอร์ใหม่ต้องใช้เวลากว่าสามปีจึงจะเริ่มผลิตได้ในปริมาณมาก และไม่น่าจะมีอุปทานใหม่จำนวนมากก่อนปี 2028 ความต้องการที่ไม่ได้รับการตอบสนองในปีนี้จะยังคงต่อเนื่องไปถึงปีหน้า และ "คาดว่าข้อจำกัดด้านอุปทานในปี 2027 จะรุนแรงกว่าปี 2026" โดยการขาดแคลนอาจยืดเยื้อไปจนถึงปี 2028

นักวิเคราะห์เชื่อว่าการประเมินนี้สนับสนุนโดยตรงถึงความกระตือรือร้นอย่างมากของซัมซุงในการทำข้อตกลงระยะยาว (LTAs)

การล็อกกำลังการผลิตจำนวนมหาศาล: "เราวางแผนที่จะจัดสรร 60-70% ของกำลังการผลิตทั้งหมดของเราเพื่อลงนามในข้อตกลงระยะยาวหลายปี"

เมื่อเผชิญกับปัญหาการขาดแคลนกำลังการผลิตในระยะยาว บริษัทยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีจึงเข้าซื้อกำลังการผลิตของซัมซุงล่วงหน้าด้วยการลงทุนจำนวนมาก เพื่อป้องกันความเสี่ยงทางธุรกิจในระยะกลางถึงระยะยาว ซัมซุงจึงผลักดันข้อตกลงจัดหาอุปกรณ์จัดเก็บข้อมูลระยะยาว (LTA) อย่างจริงจัง

คิม แจจุน กล่าวอย่างตรงไปตรงมาว่า "เนื่องจากลูกค้าของเราเกือบทั้งหมดต้องการทำสัญญาเช่าระยะยาว ทำให้เราพบว่าเป็นการยากที่จะตอบสนองความต้องการด้านอุปทานทั้งหมดภายในกำลังการผลิตที่มีอยู่ของเรา"

ในการหารือเกี่ยวกับการจัดสรรกำลังการผลิตเฉพาะด้านและโครงสร้างของข้อตกลงระยะยาว เขาได้เปิดเผยข้อมูลสำคัญบางประการ:

"เพื่อรักษาระดับความยืดหยุ่นในการจัดหาให้เพียงพอ เราวางแผนที่จะจัดสรรกำลังการผลิตทั้งหมด 60-70% ให้กับข้อตกลงเช่าระยะยาว (LTA) เมื่อข้อตกลงที่อยู่ระหว่างการเจรจาเสร็จสิ้นลง เราคาดว่าปริมาณการจัดหาจาก LTA จะสามารถบรรลุสัดส่วนนี้ได้อย่างง่ายดายเมื่อเทียบกับแผนการผลิตระยะกลางถึงระยะยาวของเรา"

เขายังเปิดเผยอีกว่า บริษัทได้บรรลุข้อตกลงกับลูกค้าศูนย์ข้อมูลรายใหญ่ที่สุด 5 อันดับแรกของโลก และกำลังอยู่ในขั้นตอนการเจรจาขั้นสุดท้ายกับลูกค้ารายใหญ่อีก 5 ราย คาดว่าจำนวนลูกค้าที่ลงนามในสัญญาจะเพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ และ "เมื่อสัญญาที่ค้างอยู่เสร็จสิ้นลง การจัดหา DRAM และ NAND ในระยะยาวจะสามารถบรรลุถึง 60% ถึง 70% ของกำลังการผลิตที่วางแผนไว้ได้อย่างง่ายดาย"

ในส่วนของโครงสร้างสัญญา ซัมซุงได้เปิดเผยกรอบการทำงานที่เฉพาะเจาะจงดังนี้:

สัญญามีระยะเวลาพื้นฐานห้าปี โดยมีการเจรจาต่อรองกันเป็นรายปี ทั้งสองฝ่ายอาจตกลงที่จะขยายสัญญาออกไปอีกหนึ่งปี ซึ่งจะกลายเป็นกลไก "สัญญาต่ออายุห้าปี"

ซึ่งรวมถึงการชำระเงินก้อนใหญ่ในตอนเริ่มต้นที่จะแบ่งจ่ายเป็นงวดๆ ตลอดระยะเวลาของสัญญา "เราได้รับเงินล่วงหน้าไปแล้วประมาณหนึ่งในสี่ของจำนวนเงินที่ตกลงกันไว้" และคาดว่าจำนวนเงินทั้งหมดจะเพิ่มขึ้นเมื่อมีการลงนามในข้อตกลงเพิ่มเติม

เป็นการกำหนดเงื่อนไขราคาขั้นต่ำ (ราคาพื้นฐาน) สำหรับผลิตภัณฑ์หลัก เพื่อป้องกันความเสี่ยงด้านการลงทุนที่เกิดจากความผันผวนของราคาในตลาดอย่างเต็มที่

เนื่องจากข้อตกลงรักษาความลับ จึงไม่สามารถเปิดเผยจำนวนเงินล่วงหน้าที่ชำระได้

เจตนารมณ์เชิงกลยุทธ์ของซัมซุงนั้นชัดเจนมาก: "ในอดีต อุตสาหกรรมจัดเก็บข้อมูลได้รับผลกระทบจากความผันผวนของความต้องการใช้งานของผู้บริโภค โดยประสบกับวัฏจักรของการเติบโตและการตกต่ำซ้ำแล้วซ้ำเล่า เราหวังที่จะปรับปรุงเสถียรภาพและความชัดเจนของการดำเนินงานในอนาคตอย่างมีนัยสำคัญ โดยการเพิ่มสัดส่วนของธุรกิจที่ขับเคลื่อนด้วยคำสั่งซื้อระยะยาว"

ทั้ง HBM4 และบริการโรงหล่อเวเฟอร์ต่างก็เติบโตอย่างรวดเร็ว: คาดว่ายอดขาย HBM4 จะเพิ่มขึ้นมากกว่าสามเท่าในไตรมาสที่สาม และคำสั่งซื้อ 2nm ก็เพิ่มขึ้นเป็นสองเท่า

ซัมซุงยังได้ส่งสัญญาณถึงการขยายตัวอย่างแข็งแกร่งในด้านหน่วยความจำ HBM ขั้นสูงและการผลิตเวเฟอร์ ซึ่งช่วยคลายความกังวลของตลาดเกี่ยวกับความคืบหน้าของเทคโนโลยี HBM ของบริษัท

เกี่ยวกับการคาดการณ์กำลังการผลิตและส่วนแบ่งการตลาดของ HBM นั้น คิม แจจุน ได้กล่าวไว้อย่างชัดเจนว่า:

เราคาดว่ายอดขาย HBM4 จะเพิ่มขึ้นมากกว่าสามเท่าในไตรมาสที่สามเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า เราเชื่อว่าส่วนแบ่งการตลาด HBM ของบริษัทจะฟื้นตัวขึ้นมาอยู่ในระดับที่ใกล้เคียงกับส่วนแบ่งการตลาด DRAM โดยรวมในช่วงครึ่งหลังของปี

ในการตอบคำถามของริกกี้ ซอ เกี่ยวกับธุรกิจของ HBM นั้น ซุนชอล พัค กล่าวว่า คาดว่า HBM4 จะมีสัดส่วนมากกว่า 60% ของรายได้รวมของ HBM ในช่วงครึ่งหลังของปี

ในขณะเดียวกัน อุตสาหกรรมการผลิตเวเฟอร์ที่เคยเผชิญกับแรงกดดันอย่างหนักก็ประสบความสำเร็จครั้งสำคัญเช่นกัน เจียง ซีไฉ หัวหน้าฝ่ายผลิตเวเฟอร์ ชี้ว่า กระบวนการผลิตขั้นสูงที่มีขนาด 8 นาโนเมตรและต่ำกว่านั้น ได้เข้าสู่ "การดำเนินงานเต็มกำลังการผลิต" แล้ว

"จากโมเมนตัมการสั่งซื้อในปัจจุบัน เราคาดว่าจำนวนโครงการ 2 นาโนเมตรที่เราจะได้รับในปี 2026 จะเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าเมื่อเทียบกับปีที่ผ่านมา" เมื่อพูดถึงจุดเปลี่ยนด้านผลกำไร เขากล่าวว่า "แม้ว่าจะเป็นเรื่องยากที่จะคาดการณ์ได้อย่างแม่นยำว่าจุดเปลี่ยนสำหรับธุรกิจโรงหล่อที่ขับเคลื่อนด้วยคำสั่งซื้อของลูกค้าจะมาถึงเมื่อใด แต่เราเชื่อว่าเป็นไปได้ที่จะบรรลุจุดเปลี่ยน (ด้านผลกำไร) ในอนาคตอันใกล้นี้"

บริษัท Samsung Electronics คาดการณ์ว่าภายในปี 2026 ปัญญาประดิษฐ์และแอปพลิเคชันการประมวลผลประสิทธิภาพสูงจะมีสัดส่วนมากกว่า 30% ของธุรกิจโรงงานผลิตเวเฟอร์ของบริษัท เทียบกับสัดส่วนเพียงหลักเดียวในปี 2025

การปรับโครงสร้างผู้ใช้ปลายทางและการค้นหากลไกใหม่: การสร้าง "ระบบปฏิบัติการปัญญาประดิษฐ์" และก้าวเข้าสู่ยุคของหุ่นยนต์ฮิวมานอยด์

นอกเหนือจากความพยายามในภาคการผลิตเซมิคอนดักเตอร์ต้นน้ำแล้ว ซัมซุงยังได้ให้คำแนะนำที่สร้างสรรค์ในด้านอุปกรณ์พกพา (MX) และธุรกิจล้ำสมัยในอนาคตอีกด้วย

เนื่องจากเผชิญกับแรงกดดันด้านต้นทุนจากราคาหน่วยความจำที่เพิ่มสูงขึ้นในธุรกิจโทรศัพท์มือถือ ดาเนียล อาราอูโจ หัวหน้าฝ่าย MX กล่าวว่า ซัมซุงไม่เพียงแต่กำลังพัฒนาขีดความสามารถด้าน AI เท่านั้น แต่ยังกำลังดำเนินการปรับโครงสร้างพื้นฐานครั้งใหญ่ด้วย:

"เราไม่ได้แค่เพิ่มความสามารถด้าน AI เท่านั้น แต่เรากำลังออกแบบสถาปัตยกรรมระบบใหม่เพื่อสร้างสิ่งที่เราเรียกว่า 'ระบบปฏิบัติการ AI' ทำให้ AI เป็นแกนหลักในการทำงานของระบบ นี่ไม่ได้จำกัดอยู่แค่สมาร์ทโฟนเท่านั้น เรายังใช้ประโยชน์จากระบบนิเวศที่กว้างขวางของเรา ซึ่งรวมถึงทีวีและเครื่องใช้ไฟฟ้าภายในบ้าน เพื่อยกระดับประสบการณ์ AI ในทุกแง่มุมของไลฟ์สไตล์ของผู้ใช้"

ในส่วนของปัจจัยขับเคลื่อนการเติบโตในระยะยาว ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน พัค ซุนชอล ได้เปิดเผยถึงความทะเยอทะยานของซัมซุงในด้านหุ่นยนต์เป็นครั้งแรก โดยซัมซุงได้จัดตั้งสำนักงานธุรกิจหุ่นยนต์ขึ้น ซึ่งขึ้นตรงต่อซีอีโอ “ในระยะเริ่มต้น เราจะมุ่งเน้นไปที่แอปพลิเคชัน B2B เช่น การผลิตและโลจิสติกส์ การจัดหาเทคโนโลยีและข้อมูลหลัก และการพัฒนาหุ่นยนต์ฮิวมานอยด์อัจฉริยะอเนกประสงค์ขั้นสูง ก่อนที่จะค่อยๆ ขยายไปสู่ตลาด B2C โดยใช้จุดแข็งของเราในด้านเซมิคอนดักเตอร์ ซอฟต์แวร์ ปัญญาประดิษฐ์ และการผลิต เราตั้งเป้าที่จะสร้างความได้เปรียบในการแข่งขันที่แตกต่างในด้านหุ่นยนต์และทำให้เป็นเครื่องยนต์ขับเคลื่อนการเติบโตในอนาคต”

MX Mobile Business: ขาดทุน 700 พันล้านเยนในไตรมาสที่ 2 แรงกดดันต่อเนื่องจากราคาหน่วยความจำที่พุ่งสูงขึ้น การลงทุนในหน้าจอพับได้และระบบปฏิบัติการ Galaxy AI

ดาเนียล อาราอูโจ หัวหน้าฝ่ายประสบการณ์มือถือ ยอมรับว่าความต้องการพื้นที่จัดเก็บข้อมูลจำนวนมหาศาลจากเซิร์ฟเวอร์ AI ส่งผลให้ราคาพื้นที่จัดเก็บข้อมูลบนมือถือสูงขึ้นโดยตรง “เราเห็นผลกระทบนี้ในไตรมาสที่สอง และเราคาดว่าภาระต้นทุนนี้จะยังคงดำเนินต่อไปในครึ่งหลังของปี” ผลขาดทุนจากการดำเนินงานรวมของธุรกิจประสบการณ์มือถือและเครือข่ายในไตรมาสที่สองอยู่ที่ 700 พันล้านวอน และคาดว่ายอดจัดส่งสมาร์ทโฟนจะลดลง

อย่างไรก็ตาม กลยุทธ์การตอบโต้ของซัมซุงนั้นชัดเจน: แท็บเล็ตพับได้ซีรีส์ Z8, แท็บเล็ต Tab S12 และนาฬิกา Watch Ultra 2 จะวางจำหน่ายในช่วงครึ่งหลังของปี ขณะที่ผลิตภัณฑ์ระดับกลางจะได้รับการอัปเกรดเป็นรุ่น A57/A37 นอกจากนี้ ผลิตภัณฑ์รูปแบบใหม่ นั่นคือ แว่นตาอัจฉริยะ ก็จะเปิดตัวภายในปีนี้เช่นกัน

จากมุมมองเชิงกลยุทธ์ ซัมซุงอ้างว่ากำลังปรับโครงสร้างสถาปัตยกรรมระบบทั้งหมดให้เป็น "ระบบปฏิบัติการ AI"

"AI OS วาง AI ไว้ที่หัวใจหลักของการทำงานของระบบ ซึ่งจะทำให้ Galaxy AI พัฒนาไปเป็นรากฐานสำหรับการบูรณาการประสบการณ์อัจฉริยะบนมือถือทั้งหมด ผ่านความร่วมมืออย่างใกล้ชิดกับ Google เรากำลังผลักดัน AI ไปสู่ขอบเขตของตัวแทนอัจฉริยะ ทำให้ระบบสามารถเข้าใจบริบทของผู้ใช้ ทำงานอัตโนมัติ และแม้กระทั่งเสนอคำแนะนำเชิงรุกได้"

บทสรุปการประชุมแถลงผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ปี 2026 ของ Samsung Electronics (แปลโดย AI)

ผู้เข้าร่วมบริษัท

• ชาร์ลส์ เฮอร์ รองประธานบริหารและหัวหน้าทีมกลยุทธ์องค์กร
• ดาเนียล อาราอูโจ รองประธานฝ่ายประสบการณ์บนมือถือ
• แดเนียล โอห์ หัวหน้าฝ่ายสัมพันธ์นักลงทุน; ฮุน ลี รองประธานบริหารฝ่ายธุรกิจจอแสดงผล (VD)
• คิม แจจุน รองประธานบริหาร ฝ่ายธุรกิจจัดเก็บข้อมูล
• เจสัน ชิน รองประธานบริหารและหัวหน้าทีมขายระบบของ LSI
• ซุนชอล พัค รองประธานบริหาร หัวหน้าฝ่ายปฏิบัติการองค์กร และประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน
• เจียง ซีไฉ รองประธานบริหารฝ่ายธุรกิจโรงหล่อ
• โฆษกที่ไม่เปิดเผยชื่อ

ผู้เข้าร่วมคนอื่นๆ

• ฮัน ดงฮี นักวิเคราะห์จากบริษัทหลักทรัพย์ เอสเค จำกัด
• เจย์ ควอน นักวิเคราะห์จากเจพีมอร์แกน เชส
• คิม ดง-วอน นักวิเคราะห์จากบริษัทหลักทรัพย์เคบี จำกัด
• ริกกี้ ซอ นักวิเคราะห์จาก HSBC
• รยูคยอง วู นักวิเคราะห์จาก Nonghyup Financial Group
• หลี่ ซือเจ๋อ นักวิเคราะห์จากซิตี้กรุ๊ป
• ลี ซอก-แจ นักวิเคราะห์จากบริษัทลงทุนแห่งหนึ่งในเกาหลี
• ผู้เข้าร่วมที่ไม่ระบุชื่อ
• Woo Dong-je นักวิเคราะห์ของ Bank of America

ส่วนคำแถลง

ผู้ดำเนินการ:

สวัสดีทุกท่าน ยินดีต้อนรับสู่การประชุมทางโทรศัพท์เพื่อรายงานผลประกอบการทางการเงินไตรมาสที่ 2 ปี 2026 ของ Samsung Electronics ดิฉันเป็นผู้ดำเนินรายการ ผู้เข้าร่วมทุกท่านจะอยู่ในโหมดอ่านอย่างเดียว ก่อนช่วงถามตอบหลังจากการนำเสนอ โปรดทราบว่าการประชุมทางโทรศัพท์ครั้งนี้จะถูกบันทึกไว้ ตอนนี้ดิฉันจะส่งต่อการประชุมให้กับทีมงานฝ่ายนักลงทุนสัมพันธ์ โปรดเริ่มได้เลยค่ะ

แดเนียล โอ:

ยินดีต้อนรับทุกท่าน ขอบคุณที่สละเวลาเข้าร่วมการประชุมรายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ปี 2026 ของเรา เราขอขอบคุณอย่างจริงใจสำหรับความสนใจและการสนับสนุนอย่างต่อเนื่องของท่าน ผมแดเนียล โอห์ หัวหน้าฝ่ายนักลงทุนสัมพันธ์ของซัมซุง อิเล็กโทรนิคส์ รู้สึกเป็นเกียรติอย่างยิ่งที่ได้เป็นผู้ดำเนินรายการในวันนี้

เรียนผู้เข้าร่วมประชุมทุกท่านในวันนี้ เราขอเรียนเชิญท่านเยี่ยมชมเว็บไซต์ samsung.com/global/ir เอกสารประกอบการประชุมทั้งหมด รวมถึงสไลด์และวิดีโอถ่ายทอดสด สามารถดูได้ที่นั่น และจะยังคงสามารถเข้าถึงได้แม้หลังจากการประชุมสิ้นสุดลงแล้ว ก่อนอื่น ก่อนที่เราจะเริ่ม ผมขอชี้แจงข้อสงวนสิทธิ์ทางกฎหมายที่สำคัญของเราโดยสังเขป

ตามธรรมเนียมปฏิบัติของเรา โปรดทราบว่าการสนทนาในวันนี้อาจมีข้อความคาดการณ์ล่วงหน้าซึ่งอาจแตกต่างอย่างมากจากผลลัพธ์ที่แท้จริง คำชี้แจงฉบับเต็มมีอยู่ในสไลด์ที่เกี่ยวข้องเพื่อเป็นข้อมูลอ้างอิง ในการประชุมทางโทรศัพท์ในวันนี้ รองประธานบริหาร ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน และหัวหน้าฝ่ายปฏิบัติการจัดการองค์กร คุณปาร์ค ซุนชอล จะทบทวนผลการดำเนินงานทางการเงิน ผลตอบแทนผู้ถือหุ้น และแนวโน้มธุรกิจสำหรับไตรมาสที่สองของปี 2026

ต่อไป ผมจะรายงานความคืบหน้าเกี่ยวกับการลงทุนและโครงการริเริ่มด้านความยั่งยืน จากนั้นจะโอนสายไปยังผู้บริหารระดับสูงของแต่ละหน่วยธุรกิจเพื่อนำเสนอผลการดำเนินงานและแนวโน้มในอนาคต สุดท้าย เราจะมีช่วงถามตอบ การประชุมทางโทรศัพท์ครั้งนี้คาดว่าจะใช้เวลาประมาณหนึ่งชั่วโมง ผู้บริหารระดับสูงที่เข้าร่วมในวันนี้ ได้แก่ พัค ซุน-ชอล รองประธานบริหาร ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน และหัวหน้าฝ่ายปฏิบัติการจัดการองค์กร; คิม แจ-จุน รองประธานบริหารและหัวหน้าฝ่ายขายและการตลาดระดับโลกสำหรับธุรกิจจัดเก็บข้อมูล; ชิน กอน-ชาง รองประธานบริหารและหัวหน้าทีมขายระบบ LSI; คัง ซอก-แช รองประธานบริหารและหัวหน้าฝ่ายขายและการตลาดสำหรับธุรกิจโรงงานผลิตเวเฟอร์; ฮอ เซ-เจอล รองประธานบริหารและหัวหน้าทีมกลยุทธ์องค์กรสำหรับ Samsung Display; แดเนียล อาราอูโจ รองประธานและหัวหน้าฝ่ายวางแผนกลยุทธ์สำหรับธุรกิจประสบการณ์มือถือ; และ ลี ฮุน รองประธานบริหารและหัวหน้าฝ่ายขายและการตลาดสำหรับธุรกิจจอแสดงผลภาพ ตอนนี้ ผมจะโอนสายไปยังประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน พัค ซุน-ชอล เพื่อนำเสนอผลการดำเนินงานทางการเงินในไตรมาสที่สอง

ปาร์ค ซุนชอล:

ขอบคุณครับ แดเนียล สวัสดีตอนเช้า และขอขอบคุณผู้ถือหุ้น นักลงทุน และนักวิเคราะห์ทุกท่านที่เข้าร่วมการประชุมรายงานผลประกอบการในวันนี้ ผมคือ พัค ซุนชอล ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินของซัมซุง อิเล็กโทรนิคส์ หลังจากผลประกอบการไตรมาสแรกที่ทำลายสถิติ เราได้บรรลุรายได้และกำไรจากการดำเนินงานสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในไตรมาสที่สอง ซึ่งเป็นผลมาจากการเป็นผู้นำด้านเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์อย่างต่อเนื่อง และความสามารถในการรับมือกับสภาพแวดล้อมทางการตลาดที่เปลี่ยนแปลงไป

แม้จะมีความไม่แน่นอนอย่างต่อเนื่องในด้านเศรษฐกิจมหภาคและภูมิรัฐศาสตร์ เราก็สามารถบรรลุผลลัพธ์เหล่านี้ได้ ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความสามารถทางเทคโนโลยีที่แตกต่างที่เราได้สร้างขึ้นในธุรกิจหลักของเรา

ในอนาคต เราจะยังคงเสริมสร้างกลไกการเติบโตของเราผ่านนวัตกรรมเทคโนโลยีซอฟต์แวร์ และเสริมสร้างความแข็งแกร่งในตำแหน่งผู้นำของเราในตลาดโลกต่อไป ตอนนี้ ขออนุญาตกล่าวถึงผลประกอบการทางการเงินของเราในไตรมาสที่สองครับ

รายได้รวมของเราอยู่ที่ 171.5 ล้านล้านวอน เพิ่มขึ้น 28% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า กำไรจากการดำเนินงานเติบโต 56% เป็น 89.5 ล้านล้านวอน และอัตรากำไรจากการดำเนินงานดีขึ้นเป็น 52% จาก 43% ในไตรมาสก่อนหน้า นอกจากนี้ เรายังลงทุนอย่างแข็งขันในความเป็นผู้นำด้านเทคโนโลยีในอนาคต โดยใช้จ่ายด้านการวิจัยและพัฒนา (R&D) สูงที่สุดในไตรมาสนี้ที่ 15 ล้านล้านวอน เพิ่มขึ้นจาก 11 ล้านล้านวอนในไตรมาสก่อนหน้า กำไรสุทธิเติบโต 52% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า เป็น 71.6 ล้านล้านวอน กำไรต่อหุ้นสำหรับทั้งหุ้นสามัญและหุ้นบุริมสิทธิ์เติบโต 52% เป็น 10,849 วอน ซึ่งผมเชื่อว่าอยู่ในระดับชั้นนำสำหรับบริษัทเทคโนโลยีระดับโลก

หน่วยธุรกิจ DX ยังคงมีผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งต่อเนื่องจากไตรมาสก่อนหน้า โดยทั้งธุรกิจหน่วยความจำ DRAM และ NAND flash ทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ได้รับประโยชน์จากความต้องการของตลาดที่แข็งแกร่งและข้อได้เปรียบของระบบผลิตภัณฑ์ อย่างไรก็ตาม ธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับ DRAM พบกับอุปสรรคบางประการในตลาดโทรศัพท์มือถือ ในทางกลับกัน ธุรกิจโรงหล่อได้รับประโยชน์จากการใช้กำลังการผลิตที่ดีขึ้นและความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับกระบวนการผลิตขั้นสูง ในขณะที่ปริมาณคำสั่งซื้อจากลูกค้ารายใหญ่ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง รวมถึงในด้านการประมวลผลประสิทธิภาพสูง 2 นาโนเมตร หน่วยธุรกิจ DX บรรลุการเติบโตของรายได้เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า โดยได้รับการสนับสนุนจากยอดขายที่แข็งแกร่งของผลิตภัณฑ์ระดับไฮเอนด์และผลิตภัณฑ์ AI แต่ผลกำไรลดลงเนื่องจากต้นทุนส่วนประกอบที่เพิ่มขึ้น เพื่อลดการลดลงของผลกำไร เราจะปรับปรุงส่วนผสมของผลิตภัณฑ์โดยการเพิ่มผลิตภัณฑ์ที่มีมูลค่าสูง และจะดำเนินการปรับโครงสร้างต้นทุน ปรับปรุงกระบวนการ และเพิ่มประสิทธิภาพการดำเนินงานต่อไป

ในแง่ของผลกระทบจากอัตราแลกเปลี่ยน การแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับวอนเกาหลีส่งผลดีต่อกำไรจากการดำเนินงานในไตรมาสก่อนหน้าประมาณ 3.1 ล้านล้านวอน โดยส่วนใหญ่มาจากธุรกิจชิ้นส่วนของเรา

ผู้บริหารระดับสูงที่เข้าร่วมประชุมในวันนี้จะให้รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับผลประกอบการในภายหลัง ตอนนี้ผมขอพูดถึงผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น คณะกรรมการบริษัทได้อนุมัติการจ่ายเงินปันผลไตรมาสที่สองจำนวน 374 วอนต่อหุ้น สำหรับทั้งหุ้นสามัญและหุ้นบุริมสิทธิ์ ภายใต้นโยบายผลตอบแทนผู้ถือหุ้นระยะสามปีของเรา ตั้งแต่ปี 2024 ถึง 2026 เรามุ่งมั่นที่จะจ่ายเงินปันผลปกติจำนวน 98 ล้านล้านวอนต่อปี โดยแบ่งจ่ายเป็นสี่งวด งวดละ 24.5 ล้านล้านวอน เงินปันผลไตรมาสที่สองมีกำหนดจ่ายในเดือนสิงหาคม นโยบายผลตอบแทนผู้ถือหุ้นปัจจุบันของเรายังคงได้รับความสนใจอย่างมากจากผู้ถือหุ้น และสอดคล้องกับข้อความที่เราได้สื่อสารไปในระหว่างการประชุมรายงานผลประกอบการครั้งล่าสุด เราจะยังคงมุ่งมั่นอย่างเต็มที่ต่อนโยบายนี้ และจะให้ข้อมูลเพิ่มเติมโดยเร็วที่สุด

ต่อไปนี้ เรามาดูช่วงครึ่งหลังของปีกัน เราคาดการณ์ว่าการเติบโตจะยังคงแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่อง โดยได้รับการสนับสนุนจากความต้องการเซมิคอนดักเตอร์ที่แข็งแกร่ง สำหรับหน่วยธุรกิจประสบการณ์ดิจิทัล (DX Business Unit) แม้ว่าจะมีการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ๆ แต่ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาคยังคงมีอยู่ และแรงกดดันด้านต้นทุนส่วนประกอบและวัสดุมีแนวโน้มที่จะดำเนินต่อไป ดังนั้น หน่วยธุรกิจนี้จะยังคงมุ่งเน้นไปที่การรักษาผลกำไร หน่วยธุรกิจ DX จะพยายามเอาชนะความท้าทายด้านผลกำไรโดยการเสริมสร้างพื้นฐานของกลุ่มธุรกิจต่างๆ เป้าหมายของเราคือการสร้างตำแหน่งผู้นำในตลาด AI อัจฉริยะโดยการมอบประสบการณ์ AI ที่ปรับแต่งได้สูงผ่านแพลตฟอร์มแบบเปิด และขยายยอดขายผลิตภัณฑ์ระดับไฮเอนด์ในทุกกลุ่มธุรกิจ ในขณะเดียวกัน เราจะปรับปรุงพื้นฐานทางธุรกิจผ่านนวัตกรรมที่ขับเคลื่อนด้วย AI และประสิทธิภาพการใช้ทรัพยากรที่มากขึ้น เพื่อวางรากฐานให้หน่วยธุรกิจ DX สามารถตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงของตลาดได้

เราคาดการณ์ว่าความต้องการที่แข็งแกร่งซึ่งเกิดจากการนำ AI มาใช้ในภาคการจัดเก็บข้อมูลอย่างรวดเร็ว จะยังคงเป็นแรงผลักดันการเติบโตในส่วนนี้ต่อไป ธุรกิจจัดเก็บข้อมูลจะเสริมสร้างความเป็นผู้นำด้านเทคโนโลยีและเป็นผู้นำตลาดด้วยการขยายยอดขายผลิตภัณฑ์ประสิทธิภาพสูง เช่น HBM4 (รวมถึง HBM4E), DDR5, SOCAMM2 และ eSSD ธุรกิจ LSI ระบบจะพัฒนาธุรกิจที่มีมูลค่าสูงโดยการผลักดันธุรกิจ FVOC แบบกำหนดเองใหม่ๆ พร้อมทั้งขยายการใช้งานในเซ็นเซอร์และ IC พลังงาน ธุรกิจโรงหล่อจะปรับปรุงผลกำไรโดยการเพิ่มคำสั่งซื้อผลิตภัณฑ์โหนดขั้นสูงและคำสั่งซื้อที่เกี่ยวข้องกับ AI ที่เติบโตสูงและการประมวลผลประสิทธิภาพสูง ในธุรกิจจอแสดงผล ยอดขายอาจลดลงเนื่องจากราคาระบบที่เพิ่มขึ้นอันเป็นผลมาจากอุปทานหน่วยความจำที่ตึงตัว แต่เราจะบรรลุการเติบโตของรายได้โดยการขยายยอดขายผลิตภัณฑ์ระดับไฮเอนด์และอัพเกรดกำลังการผลิตของสายการผลิตเจเนอเรชั่น 8.6 ให้เต็มกำลัง

สุดท้ายนี้ หน่วยธุรกิจ DX จะยังคงเสริมสร้างความแข็งแกร่งให้กับเทคโนโลยีหลักของตนต่อไป โดยการปรับการใช้จ่ายด้านเงินทุนให้เหมาะสม และเพิ่มการลงทุนด้านการวิจัยและพัฒนาอย่างแข็งขัน นอกจากนี้ หน่วยธุรกิจ DX จะยังคงให้การสนับสนุนธุรกิจที่กำลังเติบโตใหม่ๆ เช่น หุ่นยนต์ ระบบปรับอากาศและระบายอากาศ อิเล็กทรอนิกส์ยานยนต์ และเทคโนโลยีทางการแพทย์ เพื่อวางรากฐานสำหรับการเติบโตในระยะกลางถึงระยะยาว

ขอบคุณ.

คิม แจจุน:

ขอบคุณครับ คุณปาร์ค ซุนชอล ตอนนี้ผมขอรายงานเกี่ยวกับรายจ่ายลงทุนล่าสุดของเรา รายจ่ายลงทุนในไตรมาสที่สองอยู่ที่ 16.8 ล้านล้านวอน เพิ่มขึ้น 5.5 ล้านล้านวอนจากไตรมาสก่อนหน้า โดยในจำนวนนี้ 15.4 ล้านล้านวอนถูกจัดสรรให้กับหน่วยธุรกิจจอแสดงผลดิจิทัล (DX) และ 0.7 ล้านล้านวอนถูกลงทุนในธุรกิจจอแสดงผล

เมื่อพิจารณาตามกลุ่มธุรกิจ พบว่าการลงทุนในธุรกิจจัดเก็บข้อมูลเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยได้รับแรงหนุนจากการลงทุนที่เพิ่มขึ้นในโรงงานผลิตเวเฟอร์แห่งใหม่ที่เมืองพยองแท็ก และโครงการโครงสร้างพื้นฐานอื่นๆ เพื่อตอบสนองความต้องการที่แข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องสำหรับปัญญาประดิษฐ์ ในขณะเดียวกัน เราจะยังคงเพิ่มการลงทุนในการวิจัยและพัฒนาขั้นสูงต่อไป เพื่อรักษาความเป็นผู้นำด้านเทคโนโลยีของเรา

ค่าใช้จ่ายด้านการลงทุนในธุรกิจโรงหล่อเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า เนื่องจากการลงทุนที่เพิ่มขึ้นในการขยายกำลังการผลิตที่โรงงานผลิตเวเฟอร์ในสหรัฐอเมริกา และการขยายกำลังการผลิตก็ดำเนินไปอย่างราบรื่น ค่าใช้จ่ายด้านการลงทุนในธุรกิจจอแสดงผลก็เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้าเช่นกัน โดยส่วนใหญ่เป็นผลมาจากการลงทุนอย่างต่อเนื่องในสายการผลิตรุ่นที่ 8.6 ของเรา

ต่อไปนี้ ผมขอแนะนำความสำเร็จที่สำคัญของเราในด้านความยั่งยืนโดยสังเขป ในเดือนมิถุนายนปีนี้ เราได้เผยแพร่ "รายงานความยั่งยืนปี 2026" ซึ่งให้รายละเอียดเกี่ยวกับความคืบหน้าของเราในด้านนี้ ในด้านสิ่งแวดล้อม เรายังคงผลักดันการจัดหาพลังงานหมุนเวียนผ่านข้อตกลงซื้อขายไฟฟ้า (PPA) ที่สำคัญหลายฉบับกับโครงการขนาดใหญ่ทั่วโลก ส่งผลให้อัตราการเปลี่ยนไปใช้พลังงานหมุนเวียนของบริษัทเพิ่มขึ้นเป็น 32.5% ในปี 2025 เพิ่มขึ้น 1.1 จุดเปอร์เซ็นต์จากปีที่แล้ว นอกจากนี้ สัดส่วนของพลาสติกรีไซเคิลที่ใช้ในผลิตภัณฑ์ของเราเพิ่มขึ้นเป็น 33.7% เพิ่มขึ้น 2.7 จุดเปอร์เซ็นต์จากปีที่แล้ว ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความมุ่งมั่นของเราต่อเศรษฐกิจหมุนเวียนอีกด้วย

ในด้านความรับผิดชอบต่อสังคม เราไม่มีอุบัติเหตุร้ายแรงในที่ทำงานติดต่อกันเป็นเวลาสี่ปีแล้ว ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความมุ่งมั่นอย่างแรงกล้าของเราต่อความปลอดภัยในที่ทำงาน สำหรับรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับความคืบหน้าด้านความยั่งยืนของเรา โปรดดูรายงานความยั่งยืนปี 2026 ที่เผยแพร่บนเว็บไซต์ของเรา เราจะยังคงมุ่งมั่นทำงานเพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้ต่อไป

ต่อไปนี้ ผมขอให้ผู้บริหารระดับสูงทุกท่านรายงานความคืบหน้าล่าสุดในหน่วยธุรกิจของตนเอง โดยเริ่มจากคุณแจจุน คิม รองประธานบริหารผู้รับผิดชอบด้านการดำเนินงานคลังสินค้า

คิม แจจุน:

สวัสดีตอนเช้าค่ะ ดิฉันแจจุน คิม จากฝ่ายขายและการตลาดระดับโลกสำหรับผลิตภัณฑ์จัดเก็บข้อมูล ในไตรมาสที่สอง ตลาดผลิตภัณฑ์จัดเก็บข้อมูลมีความต้องการสูง โดยได้รับแรงขับเคลื่อนหลักจากแอปพลิเคชันปัญญาประดิษฐ์ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ด้วยความแพร่หลายที่เพิ่มขึ้นของ AI อัตโนมัติ ความต้องการจากลูกค้าบริการคลาวด์ขนาดใหญ่และไฮเปอร์สเกลที่ใช้ AI ยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้ปริมาณการผลิตหน่วยความจำ DRAM และ NAND flash เพิ่มขึ้น

ท่ามกลางความต้องการที่แข็งแกร่งสำหรับปัญญาประดิษฐ์ เราได้มุ่งเน้นไปที่การขยายยอดขายในภาคส่วนแอปพลิเคชันเซิร์ฟเวอร์ ซึ่งมีความต้องการสูง ภายใต้กำลังการผลิตที่มีอยู่ของเรา ส่งผลให้ธุรกิจจัดเก็บข้อมูลของเรามียอดจัดส่ง DRAM และ NAND สูงเป็นประวัติการณ์ในไตรมาสที่สอง โดยแอปพลิเคชันเซิร์ฟเวอร์คิดเป็นสัดส่วนที่ใหญ่ที่สุดของการจัดส่งโดยรวม

นอกจากนี้ ในด้าน HBM เราได้ขยายการจัดหา HBM4 ที่มีประสิทธิภาพแตกต่างกัน และเป็นหนึ่งในบริษัทแรกๆ ในอุตสาหกรรมที่ส่งมอบตัวอย่าง HBM4 ให้กับลูกค้ารายใหญ่ ซึ่งช่วยเพิ่มขีดความสามารถในการแข่งขันทางเทคโนโลยีของเราให้ดียิ่งขึ้น

ในไตรมาสที่สอง การจัดส่ง DRAM เติบโตขึ้นประมาณ 10% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า ซึ่งสูงกว่าที่เราคาดการณ์ไว้ ในขณะที่การจัดส่ง NAND เติบโตขึ้นในอัตราร้อยละหลักเดียวเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า ซึ่งเป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้ นอกจากนี้ ราคาขายเฉลี่ย (ASP) ในไตรมาสที่สองยังเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า โดย DRAM เพิ่มขึ้นประมาณ 40% และ NAND เพิ่มขึ้นมากกว่า 60%

ด้วยเหตุนี้ ด้วยความต้องการของตลาดที่แข็งแกร่งและความสามารถในการแข่งขันของผลิตภัณฑ์ของเรา เราจึงสามารถทำผลงานได้ดีที่สุดในรอบไตรมาสอีกครั้ง สืบเนื่องจากผลงานที่ยอดเยี่ยมในไตรมาสก่อนหน้า

เมื่อมองไปข้างหน้าถึงครึ่งหลังของปี ผู้ให้บริการคลาวด์ขนาดใหญ่จะยังคงเพิ่มการลงทุนด้านโครงสร้างพื้นฐานอย่างต่อเนื่องเพื่อใช้ประโยชน์จากโอกาสในตลาดปัญญาประดิษฐ์ (AI) และการนำ AI แบบเอเจนต์มาใช้ก็กำลังเร่งตัวขึ้น เราสังเกตเห็นความต้องการที่แข็งแกร่งไม่เพียงแต่สำหรับเซิร์ฟเวอร์ AI เท่านั้น แต่ยังรวมถึงเซิร์ฟเวอร์ประมวลผลทั่วไปด้วย เมื่อมองไปข้างหน้า เราคาดว่าแนวโน้มนี้จะเร่งตัวขึ้นอีก

ในภาคส่วนแอปพลิเคชันมือถือและพีซี แม้ว่าความต้องการจะชะลอตัวลงเนื่องจากราคาสินค้าสำเร็จรูปที่สูงขึ้น แต่ความต้องการ DRAM, SSD และ HBM สำหรับเซิร์ฟเวอร์กลับเติบโตเร็วกว่าการชะลอตัวนี้มาก ดังนั้น ช่องว่างระหว่างอุปทานและความต้องการจะกว้างขึ้นอีกในปีหน้า ซึ่งเป็นแนวโน้มที่ค่อนข้างชัดเจน แม้ว่าเราจะพยายามเพิ่มกำลังการผลิตแล้ว แต่ความต้องการของลูกค้าก็ยังคงเติบโตเร็วกว่ากำลังการผลิตของเรา

ดังนั้น เราจึงวางแผนที่จะปรับโครงสร้างผลิตภัณฑ์ DRAM และ NAND ของเราให้เหมาะสมล่วงหน้า โดยคำนึงถึงความต้องการที่เปลี่ยนแปลงไปของพื้นที่การใช้งานต่างๆ และข้อเสนอแนะของลูกค้า

สำหรับแนวโน้มการเติบโตของการจัดส่งในไตรมาสที่ 3 นั้น เนื่องจากระดับสินค้าคงคลังของทั้ง DRAM และ NAND อยู่ในระดับต่ำมาก เราคาดว่า DRAM จะเติบโตขึ้นในอัตราร้อยละกลางๆ เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า และ NAND จะเติบโตขึ้นในอัตราร้อยละสูงๆ เราจะตอบสนองความต้องการที่เกี่ยวข้องกับ AI อย่างแข็งขันในทุกกลุ่มผลิตภัณฑ์ของเรา และจะยังคงเป็นผู้นำตลาดด้วยความสามารถในการแข่งขันทางเทคโนโลยีชั้นนำในอุตสาหกรรมและกลุ่มผลิตภัณฑ์ที่หลากหลายของเราต่อไป ขอบคุณครับ

เจสัน เชน:

อรุณสวัสดิ์ครับ ผมเจสัน ชิน จากหน่วยธุรกิจ System LSI ครับ ในไตรมาสที่สอง ความต้องการโดยรวมชะลอตัวลงเนื่องจากปัจจัยตามฤดูกาลที่ส่งผลกระทบต่อสมาร์ทโฟนระดับเรือธงและตลาดมือถือที่อ่อนแอในประเทศจีน อย่างไรก็ตาม เรายังคงรักษารายได้รายไตรมาสไว้ได้ และทำรายได้สูงสุดในครึ่งปีแรกด้วยการผลักดันยอดขาย SoC และเซ็นเซอร์ภาพในกลุ่มมือถือที่ขายดี นอกจากนี้ เรายังได้รับคำสั่งซื้อ SoC ระดับเรือธงรุ่นใหม่ และยังคงได้รับโครงการใหม่จากลูกค้ารายสำคัญในหลากหลายหมวดหมู่ ซึ่งช่วยเสริมสร้างโมเมนตัมทางธุรกิจของเราให้แข็งแกร่งยิ่งขึ้น

ในช่วงครึ่งหลังของปี คาดว่าความต้องการของผู้บริโภคโดยรวมจะชะลอตัวลงอีก เนื่องจากแรงกดดันด้านต้นทุนที่ต่อเนื่องจากราคาส่วนประกอบที่เพิ่มสูงขึ้น แม้ในสภาวะตลาดที่ไม่เอื้ออำนวยเช่นนี้ เราจะเสริมสร้างความสามารถในการแข่งขันของธุรกิจหลักของเรา และขยายไปสู่กลุ่มตลาดที่มีมูลค่าสูงต่อไป

ในด้าน SoC เรากำลังรักษาคำสั่งซื้อสำหรับผลิตภัณฑ์เรือธงรุ่นต่อไปของเรา ผลักดันการเติบโตของยอดขายอย่างมั่นคง และสำรวจโอกาสทางธุรกิจใหม่ๆ ในด้าน SoC ที่ปรับแต่งได้ ในด้านเซ็นเซอร์ภาพ เรากำลังเพิ่มขีดความสามารถในการแข่งขันของเซ็นเซอร์ 200 ล้านพิกเซลของเรา และขยายไปสู่พื้นที่การใช้งานที่มากขึ้น ในด้าน LSI เราจะยังคงเสริมสร้างตำแหน่งผู้นำของเราในด้าน DDI ระดับไฮเอนด์ และขยายธุรกิจ IC พลังงานของเราต่อไป ขอบคุณครับ

เจียงชูไช่:

สวัสดีทุกท่าน ผมเจียง ซูโอไฉ จากธุรกิจโรงหล่อชิปครับ ในไตรมาสที่สอง รายได้ของบริษัทเติบโตขึ้นเนื่องจากความต้องการผลิตภัณฑ์หน่วยความจำประเภท HBM ที่เพิ่มขึ้น และการเติบโตของความต้องการผลิตภัณฑ์ซึ่งส่วนใหญ่มาจากลูกค้าในสหรัฐอเมริกา

ผลกำไรดีขึ้นอย่างเห็นได้ชัดอยู่แล้วก่อนที่จะมีการนำมาตรการจูงใจมาใช้ ในส่วนของคำสั่งซื้อ เรายังคงขยายคำสั่งซื้อชิป 2nm จากลูกค้ารายใหญ่ในกลุ่มคอมพิวเตอร์ประสิทธิภาพสูง (รวมถึงผู้ให้บริการคลาวด์) อย่างต่อเนื่อง ในช่วงครึ่งหลังของปี เราจะเริ่มการผลิตจำนวนมากของผลิตภัณฑ์มือถือรุ่นใหม่ที่ใช้กระบวนการผลิต 2nm รุ่นที่สอง พร้อมทั้งเร่งเพิ่มกำลังการผลิตผลิตภัณฑ์ LPU สำหรับลูกค้ารายใหญ่ในกลุ่ม 4nm และขยายยอดขายผลิตภัณฑ์จัดเก็บข้อมูล ด้วยแรงขับเคลื่อนจากการเติบโตของรายได้จากลูกค้ารายใหญ่ในสหรัฐอเมริกาและจีนในทุกกระบวนการผลิต เราคาดว่าจะบรรลุการเติบโตประจำปีในระดับเลขสองหลักหรือสูงกว่านั้น

เป็นที่น่าสังเกตว่า คาดว่าสัดส่วนรายได้จากเทคโนโลยีการผลิตชิปขั้นสูงจะเกิน 50% และส่วนแบ่งของแอปพลิเคชันการประมวลผลประสิทธิภาพสูงด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI HPC) คาดว่าจะเติบโตอย่างมีนัยสำคัญจากเกือบ 20% ในปี 2025 เป็นมากกว่า 30% ในปี 2026 ด้วยเหตุนี้ เราคาดว่าการเปลี่ยนกลยุทธ์ทางธุรกิจไปสู่พื้นที่ที่มีการเติบโตสูงจะช่วยเร่งการปรับปรุงผลกำไรโดยรวม นอกจากนี้ เราจะยังคงเสริมสร้างรากฐานการเติบโตในระยะกลางถึงระยะยาวของเราต่อไป โดยการขยายคำสั่งซื้อที่เกี่ยวข้องกับเทคโนโลยีการผลิตชิปขั้นสูงและผลิตภัณฑ์ AI HPC ขอบคุณครับ

ชาร์ลส์ ฮัลล์:

สวัสดีตอนเช้าค่ะ ดิฉันเจียฮวา ซู จากซัมซุง ดิสเพลย์ ดิฉันจะสรุปผลประกอบการไตรมาสที่สองของเราโดยสังเขปนะคะ ในธุรกิจจอแสดงผลมือถือ ผลประกอบการของเราดีขึ้นเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า เนื่องจากความต้องการผลิตภัณฑ์มือถือระดับไฮเอนด์ที่แข็งแกร่ง ในธุรกิจจอแสดงผลขนาดใหญ่ ทั้งปริมาณการขายและรายได้เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยได้รับแรงหนุนจากการเติบโตของตลาดจอภาพเกมมิ่งค่ะ

ต่อไปนี้ ผมจะแบ่งปันมุมมองของผมสำหรับครึ่งหลังของปี เนื่องจากอุปทานและอุปสงค์ในตลาดหน่วยความจำเริ่มตึงตัว ความไม่แน่นอนของตลาดจึงคาดว่าจะยังคงอยู่ต่อไปในครึ่งหลังของปี อย่างไรก็ตาม เราจะยังคงรักษาผลกำไรและเดินหน้าเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ ๆ ต่อไป โดยอาศัยการสนับสนุนจากลูกค้าที่แข็งแกร่งและผลิตภัณฑ์ที่มีมูลค่าสูง

ในตลาดสมาร์ทโฟน เราจะมุ่งเน้นไปที่กลุ่มผลิตภัณฑ์ระดับไฮเอนด์ โดยใช้เทคโนโลยีประหยัดพลังงาน หลากหลาย และล้ำสมัย ส่วนในภาคไอที เราวางแผนที่จะเพิ่มรายได้โดยการขยายกำลังการผลิตสายการผลิตแผง OLED ขนาด 8.6 นิ้วรุ่นใหม่ เพื่อให้มั่นใจได้ว่าจะมีแผง OLED ส่งมอบตรงเวลา

เราจะเพิ่มยอดขายผลิตภัณฑ์ QD-OLED ของเราโดยการขยายฐานลูกค้าในตลาดจอภาพเกม และเสริมสร้างกลุ่มผลิตภัณฑ์ของเราให้แข็งแกร่งยิ่งขึ้น ในขณะเดียวกัน เราจะขยายผลิตภัณฑ์ OLED ที่แตกต่างของเราไปยังตลาดแท็บเล็ต เกม และยานยนต์ ในช่วงครึ่งหลังของปี เราจะยังคงเพิ่มขีดความสามารถในการแข่งขันด้านต้นทุนและเร่งพัฒนาเทคโนโลยีที่แตกต่างเพื่อเสริมสร้างตำแหน่งผู้นำของเราในตลาดระดับไฮเอนด์ และมุ่งมั่นเพื่อการเติบโตของรายได้ที่มั่นคง ขอบคุณครับ

แดเนียล อาราอูโจ:

สวัสดีทุกท่าน ผมแดเนียล อาราอูโจ จากฝ่าย DX ครับ ขอรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สองและแนวโน้มในอนาคต ยอดจัดส่งสมาร์ทโฟนลดลงเมื่อเทียบกับปีที่แล้วเนื่องจากปัญหาการขาดแคลนหน่วยความจำ โดยส่วนใหญ่กระจุกตัวอยู่ในตลาดระดับล่างที่อ่อนไหวต่อราคา แต่ในขณะเดียวกัน มูลค่าตลาดกลับเพิ่มขึ้นเนื่องจากราคาขายเฉลี่ยที่สูงขึ้นและส่วนแบ่งตลาดของผลิตภัณฑ์ระดับไฮเอนด์ที่มากขึ้น สำหรับธุรกิจ MX นั้น รายได้ในไตรมาสที่สองอยู่ที่ 32.3 ล้านล้านวอน โดยมีผลขาดทุนรวม 0.7 ล้านล้านวอนจากธุรกิจ MX และธุรกิจเครือข่าย

ด้วยยอดขายที่แข็งแกร่งของรุ่นเรือธง S26 series และโมเมนตัมที่ดีของรุ่น A series ทำให้ยอดขายสมาร์ทโฟนของเราเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง และรายได้ก็เติบโตขึ้นเมื่อเทียบกับปีก่อน อย่างไรก็ตาม กำไรลดลงเนื่องจากปัจจัยโดยรวมของอุตสาหกรรม รวมถึงต้นทุนชิ้นส่วนที่เพิ่มสูงขึ้น

ในช่วงครึ่งหลังของปี คาดว่ายอดจัดส่งสมาร์ทโฟนจะลดลงเนื่องจากความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาคที่เพิ่มขึ้นและความต้องการที่อ่อนแออันเกิดจากราคาหน่วยความจำที่สูงขึ้น อย่างไรก็ตาม ความต้องการในตลาดระดับไฮเอนด์คาดว่าจะยังคงแข็งแกร่งเนื่องจากการขยายตัวของฟีเจอร์ปัญญาประดิษฐ์และการออกแบบที่ล้ำสมัย

ดังนั้น เราคาดว่าทั้งยอดขายประจำปีและราคาขายเฉลี่ยจะเติบโตขึ้น แม้ว่าสภาพแวดล้อมการดำเนินงานในปัจจุบันจะมีความท้าทายอย่างยิ่ง เรายังคงมุ่งมั่นที่จะเสริมสร้างตำแหน่งผู้นำของเราในด้านปัญญาประดิษฐ์ผ่านประสบการณ์การใช้งานที่เป็นส่วนตัวและใช้งานง่าย เพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้ เราจึงมุ่งเน้นไปที่สองเสาหลักเชิงกลยุทธ์

ประการแรก เราจะผลักดันการเติบโตของส่วนแบ่งการตลาดโดยรวมผ่านกลยุทธ์การขยายธุรกิจแบบ "เน้นผลิตภัณฑ์เรือธงเป็นหลัก" ภายในกลุ่มผลิตภัณฑ์เรือธงของเรา เราจะเพิ่มส่วนแบ่งการขายของผลิตภัณฑ์ที่มีมูลค่าสูง รวมถึงรุ่น Ultra ระดับไฮเอนด์ และซีรีส์ Z8 แบบพับได้ที่เพิ่งเปิดตัว ซึ่งเป็นซีรีส์ที่รวบรวมนวัตกรรมตลอดเจ็ดปี มอบประสบการณ์การใช้งานมือถือที่เหมาะสมที่สุด และได้รับการออกแบบมาเพื่อตอบสนองไลฟ์สไตล์ที่หลากหลายของผู้ใช้

เราจะรักษาระดับความสำเร็จของซีรีส์ S26 ในตลาดต่อไปด้วยการทำการตลาดอย่างต่อเนื่องและการเปิดตัว S26 FE รุ่นใหม่ พร้อมทั้งขยายยอดขายการอัพเกรดในตลาดระดับกลางถึงระดับสูงด้วยการนำประสบการณ์ AI หลักมาสู่ซีรีส์ A โดยมีเป้าหมายเพื่อคว้าโอกาสทางการตลาดที่เกิดจากการขาดแคลนชิ้นส่วน และผลักดันการเติบโตของส่วนแบ่งการตลาด

ภายในระบบนิเวศ Galaxy ที่กว้างขึ้น เราจะมุ่งเน้นไปที่การเพิ่มส่วนแบ่งของกลุ่มผลิตภัณฑ์ระดับพรีเมียมของเรา พร้อมทั้งเปิดตัวแว่นตาอัจฉริยะในปลายปีนี้ เพื่อนำเสนอประสบการณ์ผลิตภัณฑ์รูปแบบใหม่ให้กับยุคปัญญาประดิษฐ์

ประการที่สอง เราจะยังคงส่งเสริมโครงการปรับปรุงประสิทธิภาพอย่างครอบคลุมต่อไป พร้อมทั้งรักษาความยืดหยุ่นเพื่อตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงของตลาด รวมถึงการปรับส่วนผสมการขายและการดำเนินงานของช่องทางต่างๆ อย่างมีพลวัตตามผลกำไร ขอบคุณครับ

หลี่ซุน:

สวัสดีทุกท่าน ผมหลี่ซุน ผู้จัดการฝ่ายขายและการตลาดระดับโลกของหน่วยธุรกิจจอแสดงผล (VD) ผมจะแนะนำสถานการณ์ตลาดโดยสังเขป และแบ่งปันผลประกอบการไตรมาสที่สองและแนวโน้มสำหรับครึ่งหลังของปีครับ

ในไตรมาสที่สอง ความต้องการรับชมโทรทัศน์โดยรวมเติบโตขึ้นปานกลางเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า แต่ลดลงเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า โดยได้รับแรงหนุนจากมหกรรมกีฬาสำคัญระดับโลก อย่างไรก็ตาม ท่ามกลางสถานการณ์เช่นนี้ เราสามารถเพิ่มรายได้และผลกำไรเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้าได้ ด้วยการคาดการณ์ความต้องการจากมหกรรมกีฬาสำคัญ และการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ในหมวดหมู่ต่างๆ ได้สำเร็จ แต่ผลกำไรลดลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า เนื่องจากต้นทุนวัตถุดิบ เช่น ชิปหน่วยความจำ เพิ่มสูงขึ้น

ต่อไปนี้ ผมขอเสนอภาพรวมสำหรับครึ่งหลังของปี 2026 ในช่วงครึ่งหลังของปี ความต้องการในตลาดโทรทัศน์คาดว่าจะชะลอตัวลง เนื่องจากกิจกรรมกีฬาต่างๆ สิ้นสุดลง และความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาคและภูมิรัฐศาสตร์น่าจะยังคงอยู่ต่อไป ในสถานการณ์เช่นนี้ เราจะใช้ประโยชน์จากความสามารถในการแข่งขันของผลิตภัณฑ์ของเรา และมุ่งเน้นไปที่การสร้างประสบการณ์ที่แตกต่างเพื่อขยายยอดขายในหมวดหมู่ผลิตภัณฑ์ใหม่ๆ

ต่อยอดจากนี้ เราจะเสริมสร้างความร่วมมือเชิงกลยุทธ์กับพันธมิตรช่องทางหลักเพื่อใช้ประโยชน์จากความต้องการในช่วงฤดูกาลสูงสุด นอกจากนี้ เราจะขยายเข้าสู่ตลาดทีวี AI โดยนำเสนอประสบการณ์การรับชมที่แตกต่างออกไปโดยอาศัย AI ด้านภาพ และยกระดับความสามารถด้าน AI อย่างต่อเนื่องเพื่อเสริมสร้างความเป็นผู้นำด้านการขายของเราในสภาพแวดล้อมทางการตลาดที่มีการแข่งขันสูงขึ้นเรื่อยๆ

ในขณะเดียวกัน เราจะสร้างความมั่นใจถึงการเติบโตอย่างต่อเนื่องในอนาคตและเพิ่มผลกำไรด้วยการขยายบริการด้านการโฆษณา เสริมสร้างความสามารถในการแข่งขันของระบบปฏิบัติการ และขยายธุรกิจการให้สิทธิ์ใช้งานต่อไป จบการกล่าวสุนทรพจน์เพียงเท่านี้ ขอบคุณที่รับฟัง

แดเนียล โอ:

ขอบคุณสำหรับความคิดเห็นของท่าน การประชุมทบทวนผลประกอบการไตรมาสที่ 2 สิ้นสุดลงแล้ว ต่อไปนี้เราจะเข้าสู่ช่วงถามตอบ ซึ่งจะดำเนินการเป็นภาษาเกาหลี คำถามเกี่ยวกับภาพรวมของบริษัทจะได้รับการตอบโดยประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน คุณปาร์ค ซุนชอล ส่วนคำถามจากหน่วยธุรกิจต่างๆ จะได้รับการตอบโดยตัวแทนจากหน่วยธุรกิจนั้นๆ ขอขอบคุณที่ให้ความสนใจ

ช่วงถาม-ตอบ

ผู้ดำเนินการ:

(เจ้าหน้าที่ถาม) คำถามแรกมาจากคุณคิม ดง-วอน จากบริษัทหลักทรัพย์ KB โปรดถามคำถามของคุณ

ผู้ถาม - คิม ดง-วอน:

ดิฉันคิม ดง-วอน จากบริษัทหลักทรัพย์เคบี ขอบคุณที่ให้โอกาสดิฉันได้ถามคำถาม และขอแสดงความยินดีกับผลงานที่ยอดเยี่ยมของทุกท่าน ดิฉันมีคำถามสองข้อค่ะ ข้อแรก นโยบายการคืนผลตอบแทนผู้ถือหุ้นระยะสามปีขณะนี้อยู่ในปีสุดท้ายแล้ว ดิฉันขอทราบความคืบหน้าเกี่ยวกับสถานการณ์การคืนผลตอบแทนผู้ถือหุ้นและขั้นตอนต่อไปของนโยบายนี้ได้หรือไม่คะ คำถามข้อที่สองเกี่ยวกับหน่วยความจำ ตลาดหน่วยความจำยังคงประสบปัญหาการขาดแคลนอุปทาน คุณคาดว่าการขาดแคลนนี้จะยังคงอยู่ต่อไปในปีหน้าหรือไม่คะ และถ้าเป็นไปได้ คุณช่วยแบ่งปันมุมมองระยะกลางถึงระยะยาวเกี่ยวกับความต้องการหน่วยความจำได้ไหมคะ

ผู้ตอบแบบสอบถาม - ซุนชอล พาร์ค:

ต่อไปนี้ผมจะตอบคำถามเกี่ยวกับการคืนผลตอบแทนให้แก่ผู้ถือหุ้น ดังที่ได้กล่าวไว้ในการประชุมรายงานผลประกอบการครั้งล่าสุด เราจะยังคงยึดมั่นในนโยบายการคืนผลตอบแทนให้แก่ผู้ถือหุ้นระยะสามปีที่ได้ตกลงกันไว้ คณะกรรมการและฝ่ายบริหารกำลังหารือกันอย่างจริงจังเกี่ยวกับการดำเนินการตามนโยบายนี้อย่างเฉพาะเจาะจง รวมถึงเงินปันผลพิเศษประจำปีนี้ด้วย

ในขณะเดียวกัน พวกเขากำลังหารือเกี่ยวกับขั้นตอนต่อไปของนโยบายการคืนผลตอบแทนแก่ผู้ถือหุ้น เกี่ยวกับนโยบายปัจจุบันของเราที่จัดสรรกระแสเงินสดอิสระ 50% ให้กับการคืนผลตอบแทนแก่ผู้ถือหุ้นนั้น ควรทราบว่า การชำระเงินล่วงหน้าจากลูกค้าสำหรับข้อตกลงระยะยาว (LTA) ในธุรกิจหน่วยความจำ รวมถึงการซื้อหุ้นคืนเพื่อชดเชยพนักงาน อาจส่งผลกระทบต่อกระแสเงินสดอิสระ เราจะแจ้งความคืบหน้าให้คุณทราบต่อไป

เกี่ยวกับนโยบายการคืนผลตอบแทนแก่ผู้ถือหุ้นในระยะต่อไป เรามุ่งมั่นที่จะรักษาสมดุลที่ดีที่สุดระหว่างการสร้างมูลค่าระยะยาวอย่างต่อเนื่องให้แก่ผู้ถือหุ้นและการลงทุนซ้ำเพื่อบรรลุการเติบโตในอนาคต ซึ่งจะช่วยเพิ่มมูลค่าให้แก่ผู้ถือหุ้น เราหวังว่าจะได้แจ้งรายละเอียดเฉพาะเจาะจงให้ผู้ถือหุ้นทราบโดยเร็วที่สุด

ตอบโดย แดเนียล อาราอูโจ:

โอเค ผมจะตอบคำถามของคุณเกี่ยวกับพลวัตของอุปสงค์และอุปทานของหน่วยความจำ ด้วยการนำเอเจนต์ AI มาใช้อย่างรวดเร็ว การใช้โทเค็นจึงเติบโตแบบทวีคูณ ซึ่งไม่เพียงแต่ผลักดันให้ความต้องการเซิร์ฟเวอร์ AI เพิ่มขึ้นอย่างไม่เคยมีมาก่อน แต่ยังกระตุ้นความต้องการเซิร์ฟเวอร์ประมวลผลที่กว้างขึ้นด้วย เนื่องจากนักพัฒนาโมเดล AI ที่ล้ำสมัยจำนวนมากพบว่าเป็นการยากที่จะได้รับความจุคลาวด์ที่เพียงพอจากผู้ให้บริการคลาวด์ขนาดใหญ่ พวกเขาจึงหันไปหาผู้ให้บริการคลาวด์รายใหม่ๆ มากขึ้นเรื่อยๆ เพื่อเพิ่มความจุในการให้บริการ

เนื่องจากผู้ให้บริการคลาวด์รายใหม่ๆ กลายเป็นผู้ซื้อรายใหญ่สำหรับผู้ผลิตเซิร์ฟเวอร์ (OEM) ผู้ผลิตเซิร์ฟเวอร์จึงมองหาแหล่งจัดหาหน่วยความจำที่เพียงพออย่างต่อเนื่องเพื่อตอบสนองความต้องการที่เพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม เนื่องจากข้อจำกัดด้านการจัดหาหน่วยความจำที่จำกัดความสามารถในการขยายขนาดของโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์ (AI) ระดับไฮเปอร์สเกลและผู้ให้บริการคลาวด์รายใหม่ๆ นักพัฒนาโมเดล AI ที่ล้ำสมัยจึงติดต่อเราโดยตรงมากขึ้นเรื่อยๆ เพื่อขอรับการจัดหาหน่วยความจำ ลูกค้าเหล่านี้แจ้งการคาดการณ์ความต้องการในระยะกลางถึงระยะยาวและขอทำสัญญาจัดหาหลายปีเพื่อให้มั่นใจได้ว่ามีกำลังการผลิตที่เพียงพอ

ดังนั้น แม้ว่าการแพร่หลายของปัญญาประดิษฐ์จะเร่งการเติบโตของความต้องการหน่วยความจำ แต่ปริมาณการผลิตในปัจจุบันของอุตสาหกรรมยังคงไม่เพียงพอต่อความต้องการที่แท้จริง ยิ่งไปกว่านั้น แม้ว่าการลงทุนด้านทุนในอุตสาหกรรมโดยทั่วไปจะเพิ่มขึ้น แต่เนื่องจากวงจรการส่งมอบที่ใช้เวลานานกว่าสามปี ตั้งแต่การก่อสร้างโรงงานใหม่ไปจนถึงการผลิตเวเฟอร์จริง การเพิ่มกำลังการผลิตอย่างมีนัยสำคัญใดๆ จะต้องใช้เวลานานพอสมควร ดังนั้น เราเชื่อว่าการเพิ่มกำลังการผลิตอย่างมีนัยสำคัญไม่น่าจะเกิดขึ้นก่อนปี 2028 จากคำขอความต้องการของลูกค้าอย่างต่อเนื่อง ความต้องการที่ไม่ได้รับการตอบสนองในปีนี้มีแนวโน้มที่จะต่อเนื่องไปยังปีหน้า ซึ่งจะยิ่งทำให้ข้อจำกัดด้านอุปทานในอนาคตรุนแรงขึ้น คาดว่าข้อจำกัดด้านอุปทานในปี 2027 จะรุนแรงกว่าในปี 2026 ซึ่งยิ่งตอกย้ำมุมมองของเราว่าการขาดแคลนอุปทานจะยังคงดำเนินต่อไปจนถึงปี 2028

สำหรับปี 2029 แนวโน้มยังไม่แน่นอน ทำให้ยากที่จะตัดสินใจในขณะนี้ อย่างไรก็ตาม ด้วยจำนวนโทเค็นที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้นอย่างมาก ความต้องการในระยะกลางถึงระยะยาวคาดว่าจะเติบโตอย่างรวดเร็ว และลูกค้าที่ต้องการรักษาโครงสร้างพื้นฐานสำหรับบริการ AI ขนาดใหญ่ต่างก็มองหาความร่วมมือด้านการจัดหาในระยะยาวกับเรามากขึ้นเรื่อยๆ ข้อตกลงระยะยาวเหล่านี้สอดคล้องอย่างสมบูรณ์กับเป้าหมายของเราในการลดความเสี่ยงในระยะกลางถึงระยะยาว ดังนั้น เราจึงได้มีส่วนร่วมอย่างแข็งขันกับลูกค้าและให้ความสำคัญกับลูกค้าที่สามารถรับประกันความแน่นอนของความต้องการในอนาคต

ด้วยวิธีนี้ เราหวังที่จะเปลี่ยนแปลงรูปแบบธุรกิจเดิมของบริษัท ซึ่งพึ่งพาวัฏจักรของอุปสงค์และอุปทานมากเกินไป ให้เป็นรูปแบบที่มั่นคงและคาดการณ์ได้มากขึ้น ข้อตกลงจัดหาหลายปีจะช่วยเพิ่มความสามารถในการคาดการณ์ความต้องการในระยะกลางถึงระยะยาว ทำให้เรามีความยืดหยุ่นมากขึ้นในการลงทุน ภายใต้เงื่อนไขที่ดีขึ้นเหล่านี้ เราจะยังคงยึดมั่นในมาตรการบริหารจัดการด้านอุปทานที่เข้มงวด ให้ความสำคัญกับการลงทุนเชิงป้องกันในด้านกำลังการผลิตห้องปลอดเชื้อ และกำหนดตารางการติดตั้งอุปกรณ์อย่างยืดหยุ่นตามการเปลี่ยนแปลงของความต้องการ

ผู้ดำเนินการ: คำถามต่อไปนี้มาจากคุณ Xu Ruiqi จาก HSBC Securities ครับ/ค่ะ

ถาม - ริกกี้ ซอ:

ขอบคุณครับ และขอแสดงความยินดีกับผลประกอบการที่ยอดเยี่ยมของคุณ ผมมีคำถามเกี่ยวกับโครงสร้างการจัดหา DRAM ครับ ผมจำได้ว่าในการประชุมรายงานผลประกอบการครั้งล่าสุด คุณได้ระบุว่าคุณตั้งใจที่จะรักษาสัดส่วนผลิตภัณฑ์ระหว่าง HBM และ DRAM แบบดั้งเดิมให้สมดุล จุดยืนนั้นยังคงเป็นจริงอยู่หรือไม่ครับ นอกจากนี้ ผมได้ยินมาว่าบริษัทของคุณประสบความสำเร็จในธุรกิจ HBM คุณช่วยแจ้งความคืบหน้าล่าสุดเกี่ยวกับธุรกิจ HBM ให้ผมทราบได้ไหมครับ

ผู้ตอบแบบสอบถาม พัค ซุนชอล:

โอเค งั้นผมขอตอบคำถามนั้น ในการประชุมรายงานผลประกอบการครั้งล่าสุด เราได้อธิบายไปแล้วว่า เพื่อตอบสนองความต้องการที่ขับเคลื่อนด้วย AI เราตั้งใจที่จะรักษาสมดุลของโครงสร้างอุปทาน โดยไม่คำนึงถึงความแตกต่างของอัตรากำไรระหว่าง HBM และ DRAM แบบดั้งเดิม เรายังคงยึดมั่นในกลยุทธ์นี้ต่อไป แม้ว่าความต้องการ HBM จะเติบโตอย่างรวดเร็วก็ตาม

กระบวนการรับรองสำหรับโครงการต่างๆ ของลูกค้าที่เกี่ยวข้องกับ HBM4 ที่หลายคนตั้งตารอคอยนั้นดำเนินไปอย่างราบรื่น และความต้องการของตลาดก็เติบโตอย่างรวดเร็ว เนื่องจากโครงการเหล่านี้ค่อยๆ เข้าสู่แผนการผลิตจำนวนมากในช่วงครึ่งหลังของปี ในขณะเดียวกัน ด้วยการขยายกำลังการผลิตนาโนเมตร 1C และการปรับปรุงผลผลิต (ซึ่งทั้งสองอย่างดำเนินไปตามแผน) เราจึงสามารถขยายกำลังการผลิต HBM ของเราได้อย่างต่อเนื่อง

ดังนั้น เราคาดว่ายอดขาย HBM4 จะเพิ่มขึ้นมากกว่าสามเท่าในไตรมาสที่สามเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า จากมุมมองของเราสำหรับครึ่งหลังของปี คาดว่า HBM4 จะคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 60% ของรายได้ HBM ทั้งหมดของเรา เราเชื่อว่าส่วนแบ่งการตลาดของ HBM จะใกล้เคียงกับส่วนแบ่งการตลาดโดยรวมของ DRAM ในครึ่งหลังของปี ส่งผลให้ส่วนผสมทางธุรกิจมีความสมดุลมากขึ้น

เมื่อมองไปข้างหน้าถึงปีหน้า โดยอิงจากข้อตกลงการจัดหา HBM ระยะยาวกับลูกค้าของเราจนถึงปี 2027 และความเป็นผู้นำด้านเทคโนโลยีของเราในผลิตภัณฑ์ HBM4E ซึ่งเราเป็นบริษัทแรกในอุตสาหกรรมที่จัดหาตัวอย่าง HBM4E เราเชื่อว่าเราได้สร้างความสามารถในการแข่งขันของผลิตภัณฑ์ที่เพียงพอที่จะดำเนินการตามแผนการวางจำหน่ายเชิงพาณิชย์กับลูกค้าหลักของเราต่อไป

ดังที่กล่าวไว้ข้างต้น การนำปัญญาประดิษฐ์ (AI) มาใช้กันอย่างแพร่หลายส่งผลให้ความต้องการการประมวลผลทั่วไปเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว เรากำลังติดตามอัตราการเติบโตของความต้องการ HBM และ DRAM สำหรับเซิร์ฟเวอร์อย่างใกล้ชิด พร้อมทั้งรักษากลุ่มผลิตภัณฑ์ที่เหมาะสมเพื่อรองรับการเติบโตในระยะยาวของความต้องการ AI

เมื่อมองไปข้างหน้าถึงปีหน้า เราคาดว่าอุปทานในอุตสาหกรรมจะยังคงตึงตัว และเราจะบริหารจัดการธุรกิจ HBM และ DRAM แบบดั้งเดิมของเราอย่างสมดุล เพื่อรักษาส่วนแบ่งการตลาด HBM ของเราให้สอดคล้องกับส่วนแบ่งการตลาด DRAM แบบดั้งเดิมของเรา

เจ้าหน้าที่: ขอบคุณมากครับ เรามาเริ่มคำถามต่อไปกันเลย คำถามต่อไปนี้มาจากคุณหลี่ ซื่อเจ๋อ จากซิตี้กรุ๊ป โปรดถามคำถามของคุณได้เลยครับ

ผู้ถาม - หลี่ ซือเจ๋อ:

ดิฉัน ลี เซ-ชอล จากซิติกรุ๊ป มีคำถามสองข้อเกี่ยวกับเรื่องภายในบริษัท ข้อแรกเกี่ยวกับเงินสะสมโบนัส ดิฉันจำได้ว่าไม่ได้มีการบันทึกเงินสะสมโบนัสในไตรมาสแรก คุณช่วยอธิบายจำนวนเงินสะสมโบนัสสำหรับไตรมาสที่สองและแผนการในอนาคตได้หรือไม่คะ ข้อที่สองเกี่ยวกับใบรับฝากหุ้นอเมริกัน (ADRs) หลังจากที่คู่แข่งได้เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ ความสนใจในความเป็นไปได้ที่ซัมซุงจะออก ADRs ก็เพิ่มมากขึ้น นอกจากนี้ รายงานข่าวล่าสุดยังระบุว่าบริษัทกำลังพิจารณาที่จะเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ คุณช่วยอธิบายความเป็นไปได้ในการจดทะเบียน ADR ของซัมซุงได้หรือไม่คะ

ผู้ตอบแบบสอบถาม พัค ซุนชอล:

ก่อนอื่น ผมขอตอบคำถามเกี่ยวกับเงินสำรองโบนัส เพื่อให้ค่าตอบแทนที่เหมาะสมกับผลการดำเนินงาน และเพื่อดึงดูดและรักษาบุคลากรที่มีความสามารถสูง บริษัทจึงได้จัดทำแผนจูงใจตามผลการดำเนินงาน เนื่องจากการเจรจาสำหรับไตรมาสแรกยังคงดำเนินอยู่ แผนจูงใจจึงยังไม่เสร็จสมบูรณ์ ดังนั้น เงินสำรองโบนัสสำหรับไตรมาสแรกจึงยังไม่ได้ถูกบันทึก ในไตรมาสที่สอง เราได้บันทึกเงินสำรองโบนัสสะสมสำหรับครึ่งปีแรก ซึ่งรวมถึงโบนัสผลการดำเนินงานพิเศษที่เทียบเท่ากับประมาณ 10.5% ของกำไรจากการดำเนินงานสะสมสำหรับครึ่งปีแรก

เพื่อให้เข้าใจง่ายขึ้น ควรทราบว่า ตามมาตรฐานการบัญชี มีความแตกต่างด้านเวลาในการบันทึกค่าใช้จ่ายโบนัสในงบการเงินและการรับรู้ค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องในงบกำไรขาดทุน ส่วนหนึ่งของค่าใช้จ่ายโบนัสในไตรมาสที่สองถูกรวมอยู่ในต้นทุนขายสินค้าเป็นสินค้าคงคลัง ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของต้นทุนแรงงานการผลิต ตามมาตรฐานการบัญชี

ดังนั้น ค่าใช้จ่ายที่รับรู้ในงบกำไรขาดทุนไตรมาสที่สองจึงน้อยกว่าเงินโบนัสที่จัดสรรไว้ทั้งหมด ส่วนที่เหลือซึ่งบันทึกเป็นสินทรัพย์จะถูกรับรู้เป็นต้นทุนขายเมื่อสินค้าคงคลังที่เกี่ยวข้องถูกขายให้กับลูกค้า นี่คือวิธีการทางบัญชีมาตรฐาน

ดังนั้น จำนวนโบนัสที่บันทึกไว้ในไตรมาสใดไตรมาสหนึ่ง อาจไม่สอดคล้องกับจำนวนค่าใช้จ่ายที่รับรู้ในงบกำไรขาดทุนสำหรับไตรมาสนั้นทั้งหมด เริ่มตั้งแต่ไตรมาสที่สามเป็นต้นไป ค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องจะถูกรับรู้ให้สอดคล้องกับการขายสินค้าคงคลังที่เกี่ยวข้อง ดังนั้น ผลกำไรในไตรมาสที่สองจึงสะท้อนถึงวิธีการบัญชีเฉพาะนี้

ต่อไป ผมขอพูดถึงประเด็นเรื่องใบรับฝากหลักทรัพย์อเมริกัน (ADRs) การออก ADRs ไม่ใช่แค่การจดทะเบียนในต่างประเทศเท่านั้น แต่ต้องพิจารณาอย่างรอบคอบถึงความต้องการด้านการเงิน ผลกระทบจากการขยายฐานนักลงทุนทั่วโลก และภาระด้านการเปิดเผยข้อมูลและการดำเนินงานเพิ่มเติมที่เกิดขึ้นตามมา

นอกจากนี้ ADRs (American Depositary Receipts) เป็นโครงสร้างที่มีหุ้นจำนวนจำกัดซื้อขายในตลาดอิสระ ดังนั้น สภาพคล่องและสภาวะอุปสงค์และอุปทานในตลาดต่างประเทศอาจนำไปสู่ความคลาดเคลื่อนของมูลค่าระหว่าง ADRs กับหุ้นในประเทศที่เทียบเคียงกันได้ เราจำเป็นต้องประเมินอย่างรอบคอบว่าสิ่งนี้จะเป็นประโยชน์ต่อผู้ถือหุ้นทุกคนหรือไม่ รวมถึงผู้ถือหุ้นในประเทศที่มีความเชื่อมั่นและลงทุนในบริษัทอย่างต่อเนื่องในระยะยาว

เนื่องจากบริษัทมีพอร์ตโฟลิโอธุรกิจที่หลากหลายและความสามารถในการสร้างกระแสเงินสดที่มั่นคง ความจำเป็นในการออก American Depositary Receipts (ADRs) เพื่อระดมทุนใหม่จึงไม่สูงนัก แม้ว่ารายงานข่าวล่าสุดจะกล่าวถึงความเป็นไปได้ในการจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ แต่ปัจจุบันเรายังไม่ได้พิจารณาการออก ADRs อย่างไรก็ตาม จากมุมมองของการเพิ่มมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้นในระยะกลางถึงระยะยาว เราเชื่อว่าการออก ADRs เป็นหนึ่งในหลายทางเลือกที่อาจพิจารณาได้ในอนาคต ขอบคุณครับ

แดเนียล โอห์ (ผู้ตอบ): โอเค ขอบคุณครับ ตอนนี้เรามาเริ่มคำถามต่อไปกันเลยครับ

ผู้ดำเนินรายการ: คำถามต่อไปนี้มาจากคุณฮัน ดงฮี จากบริษัทหลักทรัพย์เอสเค

คำถาม - ฮันตงซี:

สวัสดีค่ะ ดิฉันฮัน ดงฮี จาก SK Securities ขอบคุณที่ให้โอกาสดิฉันได้ถามคำถามนะคะ ดิฉันมีคำถามสองข้อ ข้อแรกเกี่ยวกับธุรกิจโรงหล่อเวเฟอร์ และข้อที่สองเกี่ยวกับธุรกิจ MX ค่ะ ข้อแรก อยากทราบสถานะคำสั่งซื้อของลูกค้ารายใหญ่เกี่ยวกับกระบวนการผลิตขั้นสูงค่ะ ข้อที่สอง แผนการของคุณในการเพิ่มผลกำไรของธุรกิจ MX คืออะไร และกลยุทธ์การจำหน่ายผลิตภัณฑ์บริการของคุณเป็นอย่างไรบ้างคะ

ผู้ถูกกล่าวหา - เจียง ซีไฉ่:

โอเค งั้นผมขอตอบคำถามของคุณเกี่ยวกับธุรกิจโรงหล่อชิปนะครับ สำหรับความคืบหน้าล่าสุดในกระบวนการผลิตขั้นสูง: ในไตรมาสที่สอง เราได้รับคำสั่งซื้อโครงการ 2 นาโนเมตรจากลูกค้ารายใหญ่ในกลุ่ม CSP และ AI HPC และได้เริ่มขั้นตอนการออกแบบสำหรับโครงการเหล่านี้แล้ว นอกจากนี้ เรายังอยู่ระหว่างการเจรจากับ Broadcom และลูกค้ารายใหญ่อื่นๆ ในหลายโครงการ ซึ่งเป็นการขยายช่องทางคำสั่งซื้อการออกแบบสำหรับกระบวนการผลิตขั้นสูงอย่างต่อเนื่อง

ด้วยแรงผลักดันการเติบโตของคำสั่งซื้อเช่นนี้ เราคาดว่าจำนวนคำสั่งซื้อโครงการ 2 นาโนเมตรในปี 2026 จะเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าเมื่อเทียบกับปีที่ผ่านมา

ตอบโดย: แดเนียล อาราอูโจ

ในส่วนของธุรกิจ MX นั้น ความต้องการเซิร์ฟเวอร์ AI ในตลาดปัจจุบันที่สูงมากได้นำไปสู่การขาดแคลนหน่วยความจำสำหรับอุปกรณ์พกพา ส่งผลให้ราคาสูงขึ้น เราได้เห็นแนวโน้มนี้แล้วในไตรมาสที่สอง โดยราคาหน่วยความจำเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ส่งผลกระทบต่อผลกำไรของเรา และเราคาดว่าภาระต้นทุนนี้จะยังคงดำเนินต่อไปในครึ่งหลังของปี

เพื่อรับมือกับสถานการณ์นี้ เราจึงมุ่งเน้นความพยายามในการรักษาระดับยอดขายที่แข็งแกร่งของซีรีส์ S26 ควบคู่ไปกับการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ระดับไฮเอนด์ที่จะออกวางจำหน่ายในช่วงครึ่งหลังของปี เช่น แท็บเล็ตจอพับรุ่นใหม่ Tab S12 และ Watch Ultra 2 นอกจากนี้ เรายังเร่งส่งเสริมการเติบโตของยอดขายผลิตภัณฑ์ซีรีส์ A โดยเฉพาะรุ่น A57 และ A37 อีกด้วย

นอกจากนี้ เรากำลังปรับปรุงการจัดสรรทรัพยากรในด้านการจัดซื้อ การขาย และการวิจัยและพัฒนา เพื่อลดผลกระทบต่อผลกำไรให้เหลือน้อยที่สุด เราตระหนักดีถึงความสำคัญของการขยายการสร้างมูลค่าให้กว้างไกลกว่าการขายอุปกรณ์ และด้วยเหตุนี้ เราจึงกำลังสำรวจช่องทางต่างๆ และใช้ประโยชน์จากฐานลูกค้าทั่วโลกที่กว้างขวางของเราเพื่อสร้างรายได้

อย่างไรก็ตาม เราไม่ได้มุ่งเน้นเฉพาะผลกำไรระยะสั้นเท่านั้น เราทุ่มเทให้กับโมเดลที่มีมูลค่าสูง นั่นคือการมอบมูลค่าที่แท้จริงและความสะดวกสบายที่จับต้องได้ เช่น บริการส่วนบุคคลที่ปรับให้เข้ากับความต้องการเฉพาะของผู้ใช้แต่ละราย โดยไม่ลดทอนประสบการณ์ของผู้ใช้ ดังนั้น เราจะใช้วิธีการแบบค่อยเป็นค่อยไป โดยคำนึงถึงความพร้อมของบริการของเราและข้อเสนอแนะจากผู้ใช้ทั่วโลกอย่างเต็มที่ ขอบคุณครับ

แดเนียล โอห์ (ผู้ตอบ): โอเค ขอบคุณครับ โปรดเริ่มคำถามต่อไปได้เลยครับ

เจ้าหน้าที่: คำถามต่อไปนี้มาจากคุณเจย์ ควอน จากเจพีมอร์แกน เชส โปรดถามคำถามของคุณ

ถาม - เจย์ ควอน:

ขอบคุณที่ให้โอกาสผมได้ถามคำถาม ผมมีคำถามเกี่ยวกับธุรกิจจัดเก็บข้อมูล และอีกคำถามเกี่ยวกับภาพรวมการดำเนินงานของบริษัท ก่อนอื่น เกี่ยวกับธุรกิจจัดเก็บข้อมูล ความต้องการที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์ดูเหมือนจะขยายตัวจาก DRAM ไปสู่ NAND และ SSD สำหรับเซิร์ฟเวอร์ ซึ่งทำให้ตลาดให้ความสนใจกับ NAND มากขึ้น คุณช่วยให้ข้อมูลอัปเดตเกี่ยวกับพัฒนาการนี้ และอธิบายถึงข้อได้เปรียบในการแข่งขันที่เป็นเอกลักษณ์ของบริษัทของคุณได้หรือไม่ครับ

คำถามที่สองของผมเกี่ยวข้องกับการที่ Harman เข้าซื้อกิจการ ZF และ Sound United คาดว่าจะได้รับประโยชน์อะไรบ้างจากการเข้าซื้อกิจการทั้งสองครั้งนี้ และบริษัทของคุณจะพัฒนากลยุทธ์อย่างไรเพื่อใช้ประโยชน์จากสินทรัพย์เหล่านี้อย่างเต็มที่

ผู้ตอบแบบสอบถาม - ซุนชอล พาร์ค:

ขอตอบคำถามแรกเกี่ยวกับ NAND ก่อนนะครับ ก่อนหน้านี้ ตลาดให้ความสนใจกับ DRAM มากกว่า NAND แต่ด้วยการแพร่หลายอย่างรวดเร็วของปัญญาประดิษฐ์ (AI) ทำให้เราเห็นความต้องการไดรฟ์โซลิดสเตทสำหรับเซิร์ฟเวอร์เพิ่มขึ้นอย่างมากในหลากหลายสาขา เช่น เซิร์ฟเวอร์ประมวลผลทั่วไป และเซิร์ฟเวอร์จัดเก็บข้อมูลเฉพาะสำหรับการแคชระดับ KB

ธุรกิจหน่วยความจำแฟลช NAND กำลังเปลี่ยนแปลงไปสู่ธุรกิจที่มีมูลค่าสูง โดยมุ่งเน้นไปที่ไดรฟ์โซลิดสเตทสำหรับเซิร์ฟเวอร์ ที่จริงแล้ว ธุรกิจหน่วยความจำแฟลช NAND มีส่วนสำคัญอย่างยิ่งต่อผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งของธุรกิจจัดเก็บข้อมูลของเราในไตรมาสที่สอง นอกจากนี้ เรายังอยู่ระหว่างการเจรจากับลูกค้ารายสำคัญเกี่ยวกับข้อตกลงความร่วมมือระยะยาว เพื่อเสริมสร้างเสถียรภาพในระยะกลางถึงระยะยาวของธุรกิจหน่วยความจำแฟลช NAND ให้ดียิ่งขึ้น

เรากำลังตอบสนองต่อความต้องการที่เพิ่มขึ้นของ SSD สำหรับเซิร์ฟเวอร์ ซึ่งขับเคลื่อนโดยแอปพลิเคชันปัญญาประดิษฐ์ (AI) อย่างแข็งขัน เราคาดการณ์ว่า SSD สำหรับเซิร์ฟเวอร์จะคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 60% ของยอดขายหน่วยความจำแฟลช NAND ของเราในปีนี้ ซึ่งแสดงถึงการเพิ่มขึ้นมากกว่า 20 เปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว เพื่อตอบสนองความต้องการของตลาดสำหรับหน่วยเก็บข้อมูล TLC ประสิทธิภาพสูง SSD PCIe Gen 6 ของเราได้รับการตอบรับที่ดีจากลูกค้ารายสำคัญในด้านประสิทธิภาพที่เหนือกว่า

เรามุ่งมั่นที่จะรักษาตำแหน่งผู้นำในตลาดแพลตฟอร์ม AI รุ่นที่หกในช่วงเริ่มต้น โดยการแปลงข้อได้เปรียบทางเทคโนโลยีและโซลูชันของเราให้เป็นผลลัพธ์ทางธุรกิจที่จับต้องได้ ในด้าน QLC หลังจากที่การพัฒนา V-NAND QLC ระดับ TB เสร็จสมบูรณ์ในเดือนมีนาคม เราได้ขยายสายผลิตภัณฑ์ของเราไปยังไดรฟ์โซลิดสเตทสำหรับเซิร์ฟเวอร์ความจุสูง 256TB เราคาดว่าการจัดส่งบิต QLC ในครึ่งหลังของปีจะเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าเมื่อเทียบกับครึ่งแรก V10 V-NAND ซึ่งใช้เทคโนโลยีการเชื่อมต่อและสถาปัตยกรรมเรียงซ้อนสามชั้น มีกำหนดเริ่มการผลิตจำนวนมากในเดือนสิงหาคม การเพิ่มสัดส่วนของโหนดกระบวนการขั้นสูงจะช่วยปรับปรุงประสิทธิภาพการผลิตบิต ตอบสนองความต้องการของลูกค้าที่เพิ่มขึ้นได้ดียิ่งขึ้น และรับประกันการจัดหาโซลูชัน V10 สำหรับแอปพลิเคชัน I/O ความเร็วสูงได้ทันท่วงที เราจะพัฒนาผลิตภัณฑ์ใหม่ ๆ อย่างต่อเนื่องเพื่อตอบสนองความต้องการของลูกค้าสำหรับเทคโนโลยีใหม่ ๆ และเสริมสร้างตำแหน่งของเราในตลาด NAND สำหรับแพลตฟอร์ม AI รุ่นใหม่ให้แข็งแกร่งยิ่งขึ้น

ผู้ตอบแบบสอบถาม - ชาร์ลส์ เฮอร์:

ในฐานะสมาชิกคณะกรรมการบริหารของ Harman ขออนุญาตตอบคำถามของคุณครับ เพื่อตอบสนองต่อแนวโน้มตลาดที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วและเพิ่มขีดความสามารถในการแข่งขันทางธุรกิจ Harman จึงได้เข้าซื้อกิจการในภาคยานยนต์สองแห่งเมื่อเร็วๆ นี้ โดยการเข้าซื้อกิจการธุรกิจ ADAS ของ ZF ทำให้เราได้ขยายธุรกิจจากผลิตภัณฑ์ห้องโดยสารดิจิทัลและระบบเสียงในรถยนต์ไปสู่ด้าน ADAS ซึ่งเป็นการจัดหาเซ็นเซอร์กล้องอัจฉริยะและตัวควบคุมประสิทธิภาพสูง

การเข้าซื้อกิจการครั้งนี้ไม่เพียงแต่จะขยายฐานลูกค้าและสร้างกลไกการเติบโตที่มั่นคงใหม่ๆ เท่านั้น แต่ยังจะเสริมความแข็งแกร่งให้กับธุรกิจห้องโดยสารดิจิทัลของเราด้วยการผสานรวมความสามารถ ADAS ซึ่งจะช่วยให้ Harman สามารถรับมือกับแนวโน้มในอนาคตของการรวมเทคโนโลยีด้านยานยนต์ไว้ที่ตัวควบคุมส่วนกลางได้อย่างมีประสิทธิภาพ

ในอนาคต ฮาร์แมนจะใช้ประโยชน์จากความร่วมมือกับซัมซุงเพื่อมอบประสบการณ์ด้านไอทีและปัญญาประดิษฐ์ (AI) ในรถยนต์ที่ดียิ่งขึ้น และขยายธุรกิจไปสู่ภาคส่วนการขับขี่อัตโนมัติ โดยมุ่งมั่นที่จะเป็นบริษัทอิเล็กทรอนิกส์ยานยนต์ชั้นนำระดับโลก ในส่วนของธุรกิจไลฟ์สไตล์ การเข้าซื้อกิจการ Sound United จะช่วยเพิ่มประสิทธิภาพให้กับกลุ่มผลิตภัณฑ์แบรนด์ของเรา เสริมสร้างการมองเห็นแบรนด์เครื่องเสียงระดับพรีเมียม และตอกย้ำตำแหน่งของเราในฐานะผู้นำด้านเสียงระดับโลก นอกจากนี้ เพื่อตอบสนองต่อแนวโน้มทางเทคโนโลยีและความต้องการของลูกค้าที่เปลี่ยนแปลงไปในตลาดเครื่องเสียง เราจำเป็นต้องปรับปรุงการเชื่อมต่อและประสบการณ์ด้านเสียงของผู้บริโภคให้ดียิ่งขึ้น

ดังนั้น เราจึงวางแผนที่จะเสริมสร้างความร่วมมือกับซัมซุงในด้านปัญญาประดิษฐ์และการเชื่อมต่อให้แข็งแกร่งยิ่งขึ้น ขอบคุณครับ

ถาม - เจย์ ควอน: ขอบคุณสำหรับคำตอบครับ

แดเนียล โอห์ ผู้ตอบคำถาม: เราจะไปต่อกันที่คำถามถัดไป

ผู้ดำเนินการ: คำถามต่อไปนี้มาจากคุณซอก แจ จากบริษัท Korea Investment & Securities โปรดถามคำถามของคุณ

ถาม - อี ซอกแจ: สวัสดีครับ อรุณสวัสดิ์ครับ

ผู้เข้าร่วมที่ไม่ประสงค์ออกนาม: ดิฉันมิน ซอก-แจ ค่ะ ขอบคุณที่ให้โอกาสดิฉันได้ถามคำถามนะคะ ดิฉันอยากจะถามคำถามเกี่ยวกับตลาดหน่วยความจำโดยรวมค่ะ เรามักได้ยินเกี่ยวกับสัญญาหลายปีอยู่บ่อยๆ ดิฉันจำได้ว่าในรายงานผลประกอบการครั้งล่าสุด คุณได้กล่าวว่า Samsung Electronics กำลังผลักดันข้อตกลงความร่วมมือระยะยาวหลายปี หากสามารถเปิดเผยข้อมูลดังกล่าวได้ คุณช่วยให้ข้อมูลอัปเดตเกี่ยวกับเงื่อนไขของสัญญาได้ไหมคะ

ผู้ตอบคำถาม พัค ซุนชอล:

โอเค งั้นผมขอตอบคำถามเกี่ยวกับสัญญาหลายปีในภาคส่วนหน่วยความจำนะครับ เนื่องจากความต้องการโครงสร้างพื้นฐานบริการ AI ยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่องในระยะกลางถึงระยะยาว ตลาดโดยทั่วไปจึงคาดการณ์ว่าปัญหาการขาดแคลนหน่วยความจำจะยังคงมีอยู่เป็นระยะเวลานานพอสมควร ดังนั้น ลูกค้าจำนวนมากจึงมองหาข้อตกลงการจัดหาแบบหลายปีกับเราครับ

ข้อตกลงความร่วมมือระยะยาวเหล่านี้ยังสอดคล้องกับผลประโยชน์ของเราในการลดความเสี่ยงในระยะกลางถึงระยะยาว ดังนั้น เมื่อเจรจาเงื่อนไขสัญญา เราจึงให้ความสำคัญกับลูกค้าที่ยินดีรับเงื่อนไขที่มีผลผูกพันและสามารถรับประกันความต้องการที่มั่นคงได้ เรายังคงเห็นความต้องการ DRAM และหน่วยความจำแฟลช NAND ที่แข็งแกร่งอย่างต่อเนื่อง ด้วยราคาในตลาดที่เพิ่มสูงขึ้น ลูกค้ารายใหญ่เกือบทั้งหมดจึงมองหาแหล่งจัดหาในระยะยาว ทำให้การตอบสนองความต้องการของลูกค้าทั้งหมดภายในข้อจำกัดด้านกำลังการผลิตที่มีอยู่เป็นเรื่องยากขึ้นเรื่อยๆ

ในขั้นต้น เราวางแผนที่จะรักษาความยืดหยุ่นในการจัดสรรอุปทาน โดยตั้งใจที่จะจัดสรรกำลังการผลิตทั้งหมด 60% ถึง 70% ให้กับข้อตกลงจัดหาในระยะยาว ในขณะที่สำรองกำลังการผลิตที่เพียงพอเพื่อรองรับลูกค้าที่ไม่มีสัญญาหลายปี อย่างไรก็ตาม เมื่อลูกค้าจำนวนมากขึ้นเรื่อยๆ ต้องการข้อผูกมัดระยะยาว (รวมถึงลูกค้าที่มีข้อตกลงอยู่แล้ว) การจัดสรรกำลังการผลิตจึงเริ่มตึงเครียดมากขึ้น

ปัจจุบัน เราได้ลงนามในข้อตกลงจัดหาแบบหลายปีระยะเวลาห้าปี โดยมีการเจรจาเป็นรายปีและมีตัวเลือกในการต่ออายุอีกหนึ่งปี ซึ่งเป็นการดำเนินงานแบบหมุนเวียนอย่างมีประสิทธิภาพ เราหวังที่จะสร้างแบบจำลองธุรกิจนี้บนพื้นฐานของสัญญาแบบหมุนเวียนเพื่อเพิ่มความโปร่งใสในการดำเนินธุรกิจ เราได้บรรลุข้อตกลงกับลูกค้าศูนย์ข้อมูลชั้นนำห้าอันดับแรกของโลก และกำลังอยู่ในขั้นตอนการเจรจาขั้นสุดท้ายกับลูกค้ารายใหญ่อีกห้ารายเกี่ยวกับความต้องการที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์ของพวกเขา

นอกจากนี้ เราคาดว่าจำนวนนี้จะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง เนื่องจากลูกค้าจำนวนมากขึ้นต้องการทำสัญญาจัดหาหลายปี เมื่อสัญญาที่ค้างอยู่ได้รับการสรุปเรียบร้อยแล้ว เราเชื่อว่าสัญญาจัดหา DRAM และ NAND หลายปีจะครอบคลุมกำลังการผลิตของโรงงานของเราได้ถึง 60% ถึง 70% อย่างง่ายดาย จากแผนการผลิตระยะกลางถึงระยะยาวในปัจจุบัน เราจะยังคงเจรจากับลูกค้ารายอื่น ๆ ที่ต้องการจัดหาเพิ่มเติม และสำรวจทางเลือกที่เป็นไปได้ต่าง ๆ ควบคู่ไปกับแผนการขยายกำลังการผลิตระยะกลางถึงระยะยาวที่อาจเกิดขึ้น

เพื่อเน้นย้ำถึงความผูกพันของข้อผูกพันด้านการจัดหาในระยะยาวหลายปี เราจึงได้รวมข้อกำหนดการชำระเงินล่วงหน้าจำนวนมากไว้ในสัญญา ซึ่งจะต้องชำระตลอดระยะเวลาของสัญญา เราได้รับเงินส่วนสำคัญแล้ว และคาดว่าจำนวนเงินที่เหลือจะเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ ปัจจุบันเราได้รับเงินล่วงหน้าแล้วประมาณหนึ่งในสี่ เนื่องจากข้อตกลงด้านการรักษาความลับ เราจึงไม่สามารถเปิดเผยรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับการชำระเงินล่วงหน้าได้

สำหรับรูปแบบการกำหนดราคาสำหรับสัญญาหลายปี เป้าหมายของเราคือการสร้างโครงสร้างราคาที่ชดเชยความเสี่ยงด้านการลงทุนในอนาคตได้อย่างเต็มที่ เราใช้รูปแบบการกำหนดราคาที่แตกต่างกันตามประเภทลูกค้าและประเภทผลิตภัณฑ์ และดำเนินการเจรจาสัญญาไว้ล่วงหน้า สำหรับผลิตภัณฑ์หลัก เราได้กำหนดราคาขั้นต่ำร่วมกันเพื่อป้องกันความเสี่ยงด้านการลงทุนที่เกิดจากความผันผวนของราคาในตลาดในอนาคต

ด้วยข้อตกลงจัดหาหลายปีเหล่านี้ เราตั้งเป้าที่จะสร้างโครงสร้างธุรกิจที่มั่นคงและคาดการณ์ได้มากขึ้นในระยะกลางถึงระยะยาว โดยการให้ข้อมูลที่ชัดเจนเกี่ยวกับความคาดหวังด้านการจัดหาแก่ลูกค้าหลักของเรา ซึ่งมีบทบาทสำคัญในการสร้างระบบนิเวศ AI เราจะสนับสนุนการพัฒนาอย่างยั่งยืนของอุตสาหกรรม AI โดยรวม ที่สำคัญ เราจะรักษาสมดุลของโครงสร้างลูกค้าเสมอ หลีกเลี่ยงการพึ่งพาลูกค้ารายใดรายหนึ่งมากเกินไป และหลักการนี้ก็ใช้กับข้อตกลงจัดหาหลายปีของเราด้วย

ในอดีต อุตสาหกรรมจัดเก็บข้อมูลประสบกับภาวะเฟื่องฟูและตกต่ำเป็นวัฏจักรหลายครั้งเนื่องจากความผันผวนของความต้องการใช้งานของผู้บริโภค อย่างไรก็ตาม ด้วยการเพิ่มสัดส่วนธุรกิจที่ขับเคลื่อนด้วยคำสั่งซื้อระยะยาว เราหวังว่าจะสามารถปรับปรุงเสถียรภาพและความโปร่งใสในการดำเนินงานได้อย่างมีนัยสำคัญ ในอนาคต เราจะยังคงเสริมสร้างตำแหน่งผู้นำของเราและขยายการดำเนินงานในด้านการประยุกต์ใช้ปัญญาประดิษฐ์ภายในกลุ่มธุรกิจของเราต่อไป

เจ้าหน้าที่: เอาล่ะ คำถามต่อไปจะมาจากคุณคิม ซอง-คยู จากบริษัทหลักทรัพย์ไดวา

ผู้ถาม - คิม ซอง-คยู:

สวัสดีครับ ผมคิม ซอง-คยู จากบริษัทหลักทรัพย์ไดวา ขอบคุณที่ให้โอกาสผมได้ถามคำถาม และขอแสดงความยินดีกับผลประกอบการที่ยอดเยี่ยมของบริษัทครับ ผมมีคำถามเกี่ยวกับธุรกิจโรงงานผลิตเวเฟอร์ และอีกคำถามเกี่ยวกับธุรกิจจอแสดงผล (Visual Display) ครับ ด้วยจำนวนคำสั่งซื้อจากลูกค้าที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง เราคาดการณ์ว่ากำลังการผลิตที่มีอยู่จะเริ่มรับมือไม่ไหว ทางบริษัทมีแผนการที่จะขยายกำลังการผลิตที่โรงงานผลิตเวเฟอร์เทย์เลอร์ในรัฐเท็กซัสอย่างไรบ้างครับ นอกจากนี้ มีแผนที่จะอัพเกรดสายการผลิตเก่าที่โรงงานพยองแท็กให้เป็นกระบวนการที่ทันสมัยขึ้นหรือไม่ครับ สำหรับธุรกิจจอแสดงผล (Visual Display) ในสภาพแวดล้อมการดำเนินงานที่ท้าทายในปัจจุบัน ผมเข้าใจว่ามีการเปลี่ยนแปลงในด้านการบริหารจัดการและภาวะผู้นำของบริษัทครับ แผนระยะกลางถึงระยะยาวของผู้นำชุดใหม่เป็นอย่างไรบ้างครับ

ผู้ตอบ - เจียง ซีไฉ: เอาล่ะ ดิฉันขอตอบคำถามเกี่ยวกับธุรกิจโรงงานผลิตเวเฟอร์นะคะ เนื่องจากความต้องการเติบโตเร็วกว่าการขยายกำลังการผลิตกระบวนการขั้นสูง เราจึงกำลังดำเนินการอย่างแข็งขันเพื่อขยายกำลังการผลิตกระบวนการขั้นสูงของโรงงานผลิตเวเฟอร์เทย์เลอร์ โรงงานแห่งนี้คาดว่าจะเริ่มดำเนินการได้ในปี 2026 และเราวางแผนที่จะเพิ่มกำลังการผลิต 2 นาโนเมตรอย่างค่อยเป็นค่อยไป พร้อมทั้งตรวจสอบให้แน่ใจว่ากำลังการผลิตพร้อมใช้งานทันท่วงทีเพื่อตอบสนองความต้องการของลูกค้าที่เพิ่มขึ้น การก่อสร้างโรงงานผลิตเวเฟอร์เทย์เลอร์แห่งที่ 2 คาดว่าจะเริ่มขึ้นในปลายปีนี้ โดยมีเป้าหมายที่จะเริ่มการผลิตจำนวนมากภายในปี 2030

นอกจากนี้ เรายังสังเกตเห็นว่ามีจำนวนลูกค้าสอบถามเกี่ยวกับกระบวนการผลิต 1.4 นาโนเมตรเพิ่มมากขึ้น ปัจจุบัน เรากำลังประเมินทางเลือกต่างๆ เพื่อให้มั่นใจได้ว่ากำลังการผลิตเวเฟอร์จะเพียงพอ เราจะพัฒนาแผนรายละเอียดเป็นระยะๆ โดยพิจารณาจากการเจรจากับลูกค้า ความคืบหน้าของคำสั่งซื้อ และการหารืออย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับกระบวนการผลิตที่พัฒนาแล้ว กลยุทธ์ของเราคือการเพิ่มประสิทธิภาพกลุ่มผลิตภัณฑ์ของเราโดยการเปลี่ยนไปสู่แอปพลิเคชันที่มีมูลค่าสูงและมีกำไรสูงกว่า และเสริมสร้างความมุ่งเน้นของเราในเทคโนโลยีเฉพาะทางที่ต้องการความสามารถที่แตกต่าง

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง เรากำลังขยายกำลังการผลิตในด้านที่มีความต้องการของลูกค้าเพิ่มขึ้น เช่น 8 นาโนเมตร 17 นาโนเมตร CIS (เซ็นเซอร์ภาพ) และ eNVM (หน่วยความจำแบบไม่ลบเลือนฝังตัว) ในขณะเดียวกันก็สร้างความมั่นใจว่ามีกำลังการผลิตเพียงพอสำหรับเทคโนโลยีรุ่นใหม่ เช่น ISC และซิลิคอนโฟโตนิกส์

ผู้ตอบ - แดเนียล อาราอูโจ: ขอบคุณครับ สำหรับคำถามของคุณเกี่ยวกับธุรกิจวิดีโอดิจิทัล ผมจะตอบให้ครับ หลังจากที่มีการเปลี่ยนแปลงผู้นำเมื่อเร็วๆ นี้ เราวางแผนที่จะเสริมสร้างจุดแข็งที่มีอยู่ของเราไปพร้อมๆ กับการเสริมสร้างกลยุทธ์การเติบโต โดยตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงของอุตสาหกรรมไปสู่ปัญญาประดิษฐ์และโมเดลธุรกิจที่เน้นบริการ และตอบสนองความต้องการของลูกค้าที่เปลี่ยนแปลงไป ตลาดโทรทัศน์โดยรวมยังคงซบเซา ในขณะที่ตลาดโฆษณาและบริการโทรทัศน์ที่เชื่อมต่ออินเทอร์เน็ต (CTV) ยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง ในระยะกลางถึงระยะยาว เรากำลังวางตำแหน่งเชิงกลยุทธ์ของเราเกี่ยวกับ AI TV เพื่อเป็นผู้นำในยุคต่อไป โดยตอบสนองต่อแนวโน้มของตลาดและการเปลี่ยนแปลงพฤติกรรมของผู้บริโภคไปสู่โมเดลที่เน้นบริการ พร้อมทั้งพัฒนากลยุทธ์ด้านอุปกรณ์และแพลตฟอร์มเพื่อให้บรรลุขนาดที่ใหญ่ขึ้น เรามุ่งมั่นที่จะมอบประสบการณ์ที่ดีที่สุดแก่ผู้บริโภคในผลิตภัณฑ์ทั้งหมดของเรา รวมถึงเนื้อหา และพยายามพัฒนาตนเองให้เป็นบริษัทแพลตฟอร์มบริการ

ด้วยโครงการริเริ่มนี้ เราจะเพิ่มการเติบโตและผลกำไรของเรา ประการแรก ในด้านทีวีที่ขับเคลื่อนด้วย AI เราจะยกระดับผลิตภัณฑ์และขีดความสามารถในการแข่งขันในตลาด โดยการทำความเข้าใจและจดจำผู้ใช้ สร้างข้อมูลผู้ใช้ที่แตกต่าง และประสบการณ์ผู้ช่วยอัจฉริยะที่รับรู้บริบท เราจะมอบประสบการณ์ด้านสื่อและไลฟ์สไตล์ที่รับรู้บริบท และขยายทีวีที่ขับเคลื่อนด้วย AI ไปสู่การใช้งานในชีวิตประจำวัน ขณะเดียวกัน เราจะทำให้แน่ใจว่าผู้บริโภคได้สัมผัสถึงคุณค่าที่ได้รับจากผู้ช่วยอัจฉริยะในชีวิตประจำวันของพวกเขาอย่างแท้จริง ยิ่งไปกว่านั้น ในส่วนของเนื้อหาทีวี เราจะเพิ่มความหลากหลายของเนื้อหา ซื้อลิขสิทธิ์ยอดนิยมเพื่อเพิ่มขีดความสามารถในการแข่งขันด้านเนื้อหา ปรับปรุงประสบการณ์ผู้ใช้ เพิ่มประสิทธิภาพกระบวนการค้นหาเนื้อหา และพัฒนาการแนะนำเนื้อหาที่ขับเคลื่อนด้วย AI ซึ่งมีความเป็นส่วนตัวสูงยิ่งขึ้น เพื่อเพิ่มความพึงพอใจของผู้ใช้ ขอบคุณครับ

แดเนียล โอห์ ตัวแทนจากช่วงถาม-ตอบ: ขอบคุณทุกท่านสำหรับคำตอบครับ ช่วงถาม-ตอบนี้จึงจบลงเพียงเท่านี้ ขอบคุณสำหรับการมีส่วนร่วมและการสนับสนุนอย่างต่อเนื่องของซัมซุง อิเล็กโทรนิคส์ ขอให้ทุกท่านมีสุขภาพแข็งแรงและมีความสุขในชีวิต ขอบคุณครับ