Avalanche — выбор ICE для токенизации после года закрытого тестирования?
OdailyОригинал | Odaily News (@OdailyChina)
Автор | Wenser (@wenser 2010)
Станет ли Avalanche официальной блокчейн-сетью для токенизации материнской компании NYSE — корпорации ICE?
На прошлой неделе президент Ava Labs Купер заявил, что Нью-Йоркская фондовая биржа в течение последнего года тестировала технологию Avalanche и оценивала возможность её интеграции в существующую торговую систему. На данный момент стороны установили партнёрские отношения, но NYSE ещё не приняла окончательного решения о выборе Avalanche в качестве блокчейна для своей платформы токенизированных ценных бумаг. В ICE, в свою очередь, отметили тесное сотрудничество и соответствие Avalanche ряду требований, однако ни одна из сторон пока не объявила о взаимном выборе.
В январе этого года NYSE объявила о планах запустить платформу для токенизированной торговли акциями и ETF с расчётами на блокчейне; в августе материнская компания NYSE — ICE — также инвестировала в tZERO, сделав её партнёром платформы.
С открытием Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC) программы инновационных исключений для платформ торговли токенизированными акциями новый виток конкуренции публичных блокчейнов сместился в сторону подключения ликвидных торговых платформ традиционного финансового рынка.
Почему ICE обратила внимание на Avalanche: технические возможности, комплаенс-преимущества, зрелые кейсы
На прошедшем на прошлой неделе саммите Avalanche глава стратегического планирования ICE Майкл Блаугрунд заявил, что в процессе оценки блокчейн-платформ компания «поддерживает тесный контакт» с командой Avalanche, и «Avalanche по многим параметрам соответствует нашим требованиям».
Судя по имеющейся информации, можно выделить три основные причины, по которым Avalanche стала «потенциальным партнёром» ICE:
Во-первых, это значительный технический потенциал сети Avalanche.
Будучи одной из старейших публичных сетей, Avalanche обладает значительными наработками в области производительности, поддержки институциональных кошельков, интероперабельности и возможностей подключения к существующей инфраструктуре ценных бумаг. Средняя стоимость транзакции также крайне низка — обычно около 0,001–0,02 доллара США.
Во-вторых, это комплаенс-преимущества Avalanche.
Помимо врождённого преимущества американской компании, в отличие от других открытых публичных сетей, Avalanche позволяет институтам встраивать правила комплаенса непосредственно на уровне протокола, сохраняя при этом интероперабельность с более широкой экосистемой. Соответствующие функции включают белые списки пользователей и транзакций, контроль прав валидаторов, контроль развёртывания смарт-контрактов, изоляцию и автономное управление, институциональную структуру Evergreen, баланс конфиденциальности и аудита. Проще говоря, институты могут гибко использовать сеть при соблюдении нормативных требований. Ранее запущенные VanEck, Bitwise, Grayscale и другими компаниями ETF и спотовые биржевые продукты, связанные с токенами Avalanche, также являются одним из проявлений строгости её комплаенса.
В-третьих, это успешные примеры внедрения Avalanche.
Стейблкоин штата Вайоминг (США), система регистрации прав собственности на транспортные средства калифорнийского DMV, первый стейблкоин KRW1, обеспеченный корейской воной и выпущенный корейским кастодианом криптоактивов BDACS, мультитокенная платформа на базе Avalanche, запущенная японским платёжным гигантом TIS, система цифровой идентификации UAE PASS, запущенная ОАЭ на базе Avalanche, перевод активов на сумму 2,7 млрд долларов США на блокчейн японской платформой токенов ценных бумаг Progmat, платформа токенизированных ценных бумаг, построенная Hanwha Investment & Securities на базе Avalanche, — все они работают в сети Avalanche и соответствуют местным нормативным требованиям. По части зрелых кейсов у Avalanche впечатляющий послужной список.
Сотрудничество фондовых бирж и публичных блокчейнов: взаимная необходимость, а не конкуренция
На том же мероприятии президент Ava Labs Купер заявил, что в течение следующего года некоторые торговые площадки начнут предлагать услуги торговли 24 часа в сутки в рабочие дни.
«Будут ли это мейнстримные биржи? Крупнейшие фондовые биржи мира? Такие как Лондонская фондовая биржа, Нью-Йоркская фондовая биржа, Чикагская товарная биржа? В этом я не уверен», — сказал он. «Есть немало небольших торговых площадок, которые активно доказывают миру свою привлекательность, чтобы привлечь ликвидность».
Очевидно, что в определённой степени внедрение публичных блокчейн-сетей и запуск платформ токенизации уже стали консенсусом среди многих фондовых бирж. Ведь создание блокчейн-сети с нуля сопряжено не только с техническими проблемами и временными затратами, но и упускает дополнительные возможности по сравнению с подключением к зрелой блокчейн-экосистеме. Даже такая известная брокерская платформа, как Robinhood, не стала строить собственную блокчейн-сеть с нуля, а на основе технической базы L2-сети экосистемы Ethereum запустила Robinhood Chain, который сегодня опирается на два направления — «RWA-активы + мем-коины».
Для многих публичных блокчейн-сетей зона комфорта крипторынка уже не может обеспечить более масштабные цели и долгосрочное развитие. Чтобы получить больше пользователей, объёмов торгов и проектов по развитию экосистемы, им приходится искать трансформацию и сотрудничество с более крупными системами и структурами. Традиционные фондовые биржи, естественно, являются для них оптимальным выбором.
Особенно такие ведущие американские биржи, как NYSE и Nasdaq: их объёмы торгов, ликвидность и пользовательская база — это желанная цель для криптовалютных блокчейн-сетей. В недалёком будущем, когда платформы токенизации акций пройдут одобрение регулирующих органов, расчётные и торговые сети, которые в конечном итоге выберут традиционные фондовые биржи, получат скачкообразное развитие благодаря их брендовой поддержке. По сравнению с этим нынешние показатели TVL в различных экосистемах крипторынка — просто капля в море.
В отличие от прежних нарративов, связанных с заявками на ETF и казначейскими подразделениями публичных компаний, следующий институциональный нарратив, который будет определять развитие криптоиндустрии, возможно, будет зависеть от партнёрских систем, внедряемых традиционными фондовыми биржами. Это, наряду с регуляторными реформами, проводимыми SEC и CFTC, будет способствовать выходу крипторынка на новый виток роста, и рынок получит реальную возможность взрывного роста до триллионных масштабов.
Рекомендуем к прочтению
SEC США открыла «ящик Пандоры»: ончейн-торговля токенизированными акциями официально стартовала
Данный контент предназначен исключительно для информационных и образовательных целей и не является инвестиционным советом, связанным с BTCC. BTCC прилагает все усилия, но не может гарантировать правдивость, точность или оригинальность вышеприведенного контента.