Биткоин продолжает лидировать на рынке — $90 000 следующая цель?

23 сентября криптовалютный рынок оставался сильным. BTC почти не откатывался после пробоя выше $87 000 и по-прежнему уверенно держится выше $86 000, тогда как ETH поднялся к отметке около $2 750 и продолжает тестировать зону сопротивления $2 800.

В то же время макроэкономический фон незначительно улучшился. Возобновление коммуникации между США и Ираном и улучшение поставок из Саудовской Аравии снизили международные цены на нефть: Brent упала примерно до $103, а WTI — до $89. Доходность казначейских облигаций США также снизилась, ослабив давление как энергетических, так и процентных факторов на рисковые активы.

Что ещё важнее, характер финансирования ралли BTC меняется. Предыдущий пробой выше $82 000 был в большей степени обусловлен закрытием коротких позиций, тогда как в последние сессии наблюдаются значительные последовательные притоки в американские спотовые биткоин-ETF, что указывает на то, что институциональный спотовый спрос начинает догонять рост цены.

BTC консолидируется на максимумах, $85 000 становится ключевой поддержкой

Рыночные данные BTCC показывают, что BTC торгуется около $86 390, прибавив 1,1% за последние 24 часа. Он продолжает консолидироваться выше $86 000, при этом после стремительного ралли значительного давления продаж не возникло.

Ранее повышение ставки ФРС и задержки вокруг Закона CLARITY оказывали давление на настроения рынка. По мере того как эти негативные факторы постепенно учитывались рынком, капитал быстро вернулся на рынок. За последнюю неделю BTC вырос примерно на 16% и 21 сентября достиг внутридневного максимума $87 307 — самого высокого уровня с января.

Одновременно улучшается и более широкая отраслевая среда. SEC ввела пятилетнее «инновационное исключение» для токенизированных акций, а Европейский центральный банк запустил свой сервис блокчейн-расчётов Pontes. Ослабление макроэкономического давления вместе с продолжающимся прогрессом в регулировании и финансовой инфраструктуре обеспечивает более устойчивую поддержку текущему восстановлению крипторынка.

Рыночные настроения также заметно укрепились. Индекс страха и жадности крипторынка составляет 71, оставаясь в зоне жадности. Доминирование BTC выросло до 57,4%, что указывает на то, что капитал по-прежнему сосредоточен в основном в BTC и других крупных активах, тогда как широкомасштабное ралли альткоинов пока не началось.

С технической точки зрения $85 000 — ключевая краткосрочная граница между быками и медведями. Если BTC удержится выше этого уровня, он может повторно протестировать $87 300; пробой на высоком объёме может открыть путь к $90 000. Если BTC опустится ниже $85 000, внимание переключится на то, сможет ли предыдущая зона пробоя около $82 000–$83 000 оказать поддержку.

Притоки в ETF остаются сильными, подтверждая ралли со стороны спотового рынка

Вчера спотовые биткоин-ETF зафиксировали чистый приток в размере $714,7 млн, что стало четвёртым подряд днём крупных притоков. Только 21 сентября чистый приток достиг $999 млн — крупнейший однодневный приток почти за 11 месяцев, что свидетельствует о явном восстановлении институционального спроса.

Этот сдвиг в потоках капитала даёт важное подтверждение текущему ралли. Предыдущее движение BTC выше $82 000 было вызвано в основном закрытием коротких позиций и активным делевериджем на рынке деривативов. По мере того как притоки в ETF начинают догонять рост цены, движущая сила рынка постепенно смещается в сторону институциональных спотовых покупок, укрепляя фундамент ралли.

Корпоративное накопление также продолжается. На прошлой неделе Strategy купила 950 BTC, увеличив общий объём до 846 000 BTC. BitMine за тот же период добавила 27 562 ETH, доведя общий объём почти до 5,984 млн ETH, что усиливает нарратив долгосрочного институционального накопления как для BTC, так и для ETH.

Следующий вопрос — смогут ли притоки в ETF продолжиться. Если капитал продолжит поступать и поможет BTC удержаться выше $87 300, рынок может продвинуться к $90 000. Если притоки быстро остынут, инвесторам следует следить за возобновлением расхождения между ценой и потоками капитала.

ETH тестирует $2 800, основные альткоины расширяют рост

ETH тестирует зону сопротивления $2 770–$2 800. Если он сможет пробить и удержать $2 800 на сильном объёме, восстановление может продлиться до $3 000. С точки зрения снижения, $2 700 — первый уровень для наблюдения; пробой ниже может привести к повторному тестированию $2 600–$2 650.

SOL приближается к $120, и пробой может вывести в фокус $125–$130. ZEC в последнее время демонстрирует ещё более сильную динамику, уверенно удерживаясь после пробоя выше $1 600. Помимо возобновления интереса к нарративу приватных монет, запуск 21Shares ETP на Zcash в Европе дополнительно укрепил тему институционального внедрения продуктов. Однако после столь резкого краткосрочного ралли растёт и риск фиксации прибыли.

Восстановление аппетита к риску также явно распространилось на связанные с криптовалютами акции. С локального минимума 16 сентября Strategy отскочила примерно на 33%, а Coinbase выросла примерно на 21%, что говорит о том, что фондовые инвесторы вновь увеличивают экспозицию на сектор цифровых активов.

За чем следить дальше

Текущий рынок поддерживается как улучшением макроэкономического фона, так и продолжающимися притоками в ETF. Восходящий импульс BTC постепенно сместился от закрытия коротких позиций к институциональным спотовым покупкам, что делает структуру рынка более стабильной, чем раньше.

В краткосрочной перспективе ключевые факторы для наблюдения — поддержка на уровне $85 000, устойчивость притоков в ETF и влияние переговоров США и Ирана на цены на нефть. Если BTC удержит ключевую поддержку, притоки в ETF продолжатся, а цены на нефть продолжат падать, BTC может попытаться достичь $90 000. Если институциональные покупки остынут или геополитические риски снова подтолкнут цены на нефть вверх, BTC может повторно протестировать предыдущую зону пробоя около $82 000–$83 000.

Предупреждение о рисках: Некоторые мнения в этой статье взяты из публичных СМИ и предназначены только для ознакомления. Они не являются инвестиционным советом или торговой рекомендацией. Рынки сопряжены с рисками, и к торговле следует подходить с осторожностью. Пожалуйста, убедитесь, что у вас есть соответствующие механизмы контроля рисков.