Стоимость материалов для iPhone 18 выросла на целых 300 долларов. Как Apple разорвет порочный круг роста цен на память?

Стоимость материалов для iPhone 18 Pro Max может вырасти на целых 300 долларов из-за резкого роста цен на память, флэш-память NAND и 2-нм чипы. Аналитики Counterpoint прогнозируют, что Apple примет многоуровневую асимметричную стратегию ценообразования, в первую очередь повышая цены на модели с большой емкостью, чтобы смягчить влияние снижения цен на модели начального уровня. В то же время Apple будет полагаться на свой сервисный бизнес (например, услуги подписки на ИИ), диверсификацию цепочки поставок и каналы дистрибуции восстановленных устройств, чтобы компенсировать рост затрат.

Предстоящая серия iPhone 18 от Apple столкнется со значительным давлением со стороны затрат. Рост цен на память, хранилище и передовые технологические процессы может увеличить себестоимость новых телефонов до 300 долларов, что сделает ценовую стратегию Apple предметом пристального внимания рынка.

Согласно анализу глобальной исследовательской компании Counterpoint Research, себестоимость комплектующих для iPhone 18 Pro Max (12 ГБ + 1 ТБ) может увеличиться примерно на 300 долларов по сравнению с предшественником, в то время как увеличение стоимости базовых моделей на 256 ГБ и 512 ГБ, а также моделей Pro, как ожидается, составит от 200 до 250 долларов. Компания прогнозирует, что Apple может принять многоуровневую асимметричную стратегию ценообразования, сосредоточив более значительное повышение цен на моделях с большей емкостью памяти, чтобы смягчить влияние повышения цен на модели начального уровня.

Между тем, Apple также снизит издержки за счет своего сервисного бизнеса, корректировки цепочки поставок, а также рынка лизинга и вторичного рынка. Аналитики считают, что текущий цикл роста цен на компоненты продлится как минимум еще 18 месяцев, что может оказать долгосрочное влияние на ценовую стратегию будущих поколений iPhone.

Использование памяти и передовых производственных процессов привело к росту затрат.

Расчеты стоимости материалов, проведенные компанией Counterpoint Research, показывают, что увеличение затрат Apple неравномерно распределено по различным объемам памяти и моделям. Поскольку в версиях с большой емкостью планируется использовать более дешевую флэш-память NAND, фактическое увеличение стоимости моделей средней и малой емкости оказывается выше.

Основные причины роста цен связаны с двумя аспектами. Согласно ежемесячному отчету Counterpoint Research о ценах на память и накопители, средняя цена DRAM за последние 12 месяцев выросла на 400%, а средняя цена NAND — более чем на 300%.

Тем временем Apple перешла на чипы серии A, созданные по 2-нанометровому техпроцессу, в серии iPhone 18, а цена на кремниевые пластины, изготовленные по передовому техпроцессу TSMC, выросла в несколько раз, что еще больше увеличило затраты Apple на закупку.

С точки зрения приоритетов в цепочке поставок, текущий порядок распределения производственных мощностей по выпуску микросхем следующий: центры обработки данных, автомобили, персональные компьютеры и смартфоны — в последнюю очередь. Это означает, что переговорная сила Apple в отношениях с поставщиками ослаблена.

Повышение цен, скорее всего, будет сосредоточено в сегменте товаров премиум-класса.

По прогнозам аналитической компании Counterpoint Research, в условиях роста цен Apple примет «многоуровневую асимметричную» стратегию ценообразования, сосредоточив более значительное повышение цен на версиях с большой емкостью, в то время как повышение цен на версии начального уровня будет относительно умеренным, чтобы избежать чрезмерных ценовых шоков для потребителей.

Логика этой стратегии заключается в том, что версия с большей емкостью использует более экономичное решение NAND, а номинально большее повышение цены на самом деле способствует увеличению прибыли; в то же время, сохранение относительно низкой цены базовой версии помогает Apple поддерживать ценовую привлекательность в конкуренции с телефонами Android.

Аналитик компании Нил Шах отмечает , что это, по сути, стратегический выбор, а не чисто вопрос, связанный с затратами: если Apple ставит в приоритет завоевание доли рынка среди пользователей Android, то повышение цен на модели начального уровня останется сдержанным, в то время как модели высокого класса столкнутся с большим давлением в сторону повышения цен; если же Apple ставит в приоритет защиту прибыли, то повышение цен на все ценовые категории будет, как правило, более равномерным.

Работа сервиса стала важным буферным механизмом.

Помимо аппаратного обеспечения, важным инструментом для Apple в плане компенсации роста затрат могут стать услуги. Бизнес Apple в сфере услуг уже приносит около 120 миллиардов долларов годового дохода и отличается высокой рентабельностью.

Агентство прогнозирует, что в будущем Apple может изучить модели монетизации по подписке с помощью Apple Intelligence. Если компания запустит подписной сервис, ориентированный на периферийный ИИ, стоимостью около 10 долларов в месяц, он сможет принести от 10 до 20 миллиардов долларов дохода от новых услуг в первый год.

Однако пока неясно, захочет ли Apple Intelligence платить за это, и масштабная коммерциализация может быть достигнута лишь на втором году жизненного цикла iPhone 18.

В сфере поставок Apple активно занимается диверсификацией поставщиков, заключает долгосрочные соглашения о закупках и постоянно снижает стоимость компонентов, не относящихся к памяти, таких как дисплеи, камеры и корпуса. Компания Changxin Technology (CXMT) упоминается в качестве потенциального поставщика памяти, но ее реальная роль остается неясной.

Кроме того, субсидии операторам, программы лизинга и рынок подержанных товаров также помогают снизить чувствительность потребителей к повышению цен. Если срок службы оборудования продлить до 36-40 месяцев, то повышение цены на 200 долларов снизится примерно до 5 долларов в месяц, что сделает фактическую платежную нагрузку относительно небольшой.

Окончательная цена определяется тремя основными факторами.

В будущем рынок будет ориентироваться на три ключевых сигнала: во-первых, на разницу в цене между базовой и топовой моделями iPhone 18, которая будет отражать компромисс Apple между долей рынка и прибылью; во-вторых, на ценообразование подписки Apple Intelligence и уровень проникновения на рынок среди пользователей; и в-третьих, на прогресс в реализации долгосрочных соглашений Apple с поставщиками памяти.

Кроме того, увеличение объема оперативной памяти до 16 ГБ в iPhone 19 и более поздних моделях, а также усилия Apple и Google по совершенствованию квантования и сжатия моделей искусственного интеллекта на устройствах также повлияют на спрос на память и тенденции изменения стоимости в течение следующих двух лет.

Учитывая, что рост цен на комплектующие, вероятно, продолжится как минимум 18 месяцев, повышение цены на iPhone 18 может быть только началом. Настоящая задача, которую Apple должна решить, — это найти новый баланс между затратами, прибылью и долей рынка.