2025年最新分析：仮想通貨マイニング株はビットコインを超える爆益投資になるか？
仮想通貨市場が再び熱を帯びる中、投資家の注目はビットコインそのものよりも、その背後のマイニング企業にシフトしている。採算性の高いマイニング株が、直接的な仮想通貨投資を凌駕する可能性を探る。
■ ハッシュレート競争の勝者が市場を制す
最新のマイニング機器を導入した上場企業は、エネルギーコストを30%以上削減。ビットコイン価格が乱高下しても安定収益を確保できる構造が強みだ。
■ 機関投資家が参入する新たな資金循環
伝統的な金融機関が「間接的な仮想通貨エクスポージャー」としてマイニング株をポートフォリオに組み込み始めた。SEC規制の網を巧妙にかわす方法として流行中。
■ ダークプール取引が示す不気味な前兆
あるウォール街のアナリストは「マイニング株のOTC取引量が先月比200%増」と報告。市場が公式発表よりはるかに熱いことを示唆している。
結局のところ、アマチュアはコインを買い、プロはシャベルを売る——19世紀のゴールドラッシュと同じ構図が、デジタル時代に再現されようとしている。
仮想通貨マイナー、生成AIに進出
仮想通貨マイニング関連株のIRENやCIPher Miningは、ビットコインの2017年の急騰には存在していなかった。IRENとCipher Miningはそれぞれ、2018年と2021年に設立された。
これらの株は市場規模が小さいため、ビットコインほど多くの資金を必要とせずに価値を倍増することができる。
しかし、市場規模は
仮想通貨マイニング関連株がビットコインを上回る要因となった大きな原動力は、人工知能（AI）への転換である。
ケビン・オレアリーのような業界の巨人も、いまや仮想通貨マイニング関連株をプレミアム資産クラスと考えるようになっている。
AIへの投資が増加し続け、大手テクノロジー企業が支出を拡大する意思を示す中、それらに適応できる企業は大きな優位性を得る。
IREN、Cipher Mining、TeraWulfは、AI計算能力のためにテクノロジー企業と大規模契約を発表した仮想通貨マイナーの一部である。
これら3つの株は、年初からそれぞれ496%、328%、155%の上昇を見せており、同期間中のビットコインの11%の上昇と比べても非常に高い成長を遂げている。
数年にわたる数十億ドル規模の契約が、短期間で投資家がマイニング関連株を見る目を大きく変えた。
マイニングの取り組みにより、彼らはAIの要求に対応するためのインフラを確保している。
これらの資産は、ビットコインよりも価格変動が激しい。IRENの2%の上昇または下降は比較的穏やかであるが、ビットコインでは2%の価格変動は珍しい。
CIFRとWULFは、過去1ヶ月間ではIRENほどの変動はなかったものの、それでも5%以上の価格動向が頻繁に見られる。
ビットコイン、総収益でいまだに大きな役割
AIへの転換が多くの仮想通貨マイニング関連株の大きなストーリーであるが、これらの企業は引き続き仮想通貨マイニングを収益と利益の源としている。
彼らは仮想通貨マイニングを活用してAIデータセンターを資金調達し、大手テクノロジー契約が到着した時に魅力的な利益率となる。
If $BTC & $ETH start to rally over the next few quarters…
Here's my "of interest" crypto-related stocks:
Bitcoin-Focused$BITF, Bitfarms (global BTC miner; low-cost hydro)$WULF, TeraWulf (zero-carbon miner; pivoting to AI/HPC)$ASST, Strive (BTC treasury; social buzz)⭐️… pic.twitter.com/3wUIPn3Whx
多くの数十億ドル規模の契約が来るにつれ、仮想通貨がマイニング関連株の収益に与える影響は少なくなり、この動向はすでに形になりつつある。
ビットコインは過去1ヶ月で17%失ったが、様々なマイニング進捗を追跡するCoinShARes ビットコインマイニングETFは同期間で3%上昇した。
このファンドの年初来137%の上昇はビットコインとの差を大きく広げており、特に過去1ヶ月の3%上昇は17%の損失に対して驚きである。これはビットコインの価格動向がもはや仮想通貨マイニング関連株の今後の動向を左右しなくなったことを示す。
通常、これら2つの資産は一緒に上下動していたが、過去数ヶ月の大手テクノロジー契約の活発さは、収益成長のために仮想通貨マイニングに頼る長期的な必要性を最小限にした。
仮想通貨マイニング株に注目する投資家が増加
仮想通貨マイニング関連株は1年前には比較的小さな聴衆を持っていたが、最近の上昇と人工知能への接続により人気のある資産となった。この増える注目は、2017年にビットコインが初めて主流になった時と似ている。
ビットコインは2017年1月1日に市場規模が160億ドルであったが、年末には2,370億ドルに達した。リップルは実際のところ大きな勝者で、市場規模を2億3,100万ドルから890億ドルに増やした。
仮想通貨のマイニング関連株がアナリストやテレビの有名人から注目を集めており、今後数年間で同様の利益を生む可能性がある。
COMPass Point、ロス・キャピタル、カンターフィッツジェラルドは最近、IRENの目標株価を引き上げた企業の一部である。
現在最も注目されているのはIRENだが、他の仮想通貨マイニング株も同様に目標株価の上昇を受けている。
仮想通貨マイニング株は年初来で大きなリターンを上げているが、ビットコインやマグニフィセントセブンほどの主流になっていない。
そのレベルの注目が集まった時、仮想通貨マイニング株はビットコインの最近の上昇をさらに上回るかもしれない。
