Hotcoin Research | 起底特朗普家族加密版圖：政治資本如何轉化為幣圈財富？

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2025-09-06 18:13:47

特朗普在競選時就承諾要成為“加密貨幣總統”，主張數字資產可以改進銀行體系、強化美元霸權地位。上任後，特朗普迅速任命加密友好派人士出任監管要職，並推動多項政策利好行業發展。為其家族在幣圈的整體出擊鋪平了道路。自此，特朗普家族把政治號召力、媒體流量與資本工具捆成“加速器”，通過特朗普媒體與科技集團、家族子公司與合資平台，快速搭建起多條賽道的加密資產組合：從發行個人Meme幣到構建穩定幣USD1和WLFI平台，再到加密資產財庫策略、比特幣礦業公司，以及NFT和加密ETF，構築出橫跨幣圈生態鏈的商業版圖。

本文將起底特朗普家族利用政治影響力與資本槓桿實現財富重塑的路徑，分模塊拆解特朗普家族在加密領域的商業版圖背景和表現，包括Meme幣、穩定幣與defi平台、交易所財庫戰略、礦業上市公司、NFT與ETF等，從機遇與風險兩個維度總結其加密戰略的機遇與潛在隱患。幫助投資者在熱度與風險並存的局面下，理性理解“特朗普加密現象”。

2025年1月18日，特朗普於再次就任美國總統前夕在Solana 鏈推出個人 Meme 幣$TRUMP。特朗普集團子公司CIC Digital和CIC共同控股的Fight Fight Fight公司持有代幣80%的份額。 1月20日特朗普的夫人梅拉尼婭也趁勢推出了自己的加密Meme貨幣 $MELANIA，引發全球Fomo升溫。這兩款代幣本質上並無創新技術支撐，價值主要由網絡熱度和政治話題性驅動，可謂“純粹的情緒博弈”型資產。憑藉特朗普支持者的狂熱追捧和社交媒體上的病毒式傳播，$TRUMP推出後市值一度飆升至約90億美元，交易量一度超越 BTC，躋身meme幣市值榜前列；而緊隨其後的$MELANIA峰值市值也高達約16億美元。這一瘋狂行情甚至超越了不少主流加密項目，凸顯特朗普個人IP在幣圈的號召力。

然而好景不長，隨著初期投機熱潮退卻，這兩款MEME幣的價格大幅跳水。截至目前，$TRUMP市值已跌至約17億美元，較峰值腰斬八成以上；$MELANIA更是暴跌至僅約1.44億美元，不足最高點的一成。大量高位追入的普通投資者蒙受損失，也引來市場對特朗普家族的口誅筆伐。有行業評論尖銳地指出，特朗普一家此舉無異於“割韭菜”，利用支持者的信任在幣圈大撈一筆。社交媒體上充斥著對這對總統夫婦發行空氣幣圈錢的批評聲音，認為其行為有損公眾利益和總統形象。

來源：https://www.coingecko.com/en/coins/official-TRUMP

特朗普家族在加密領域的重頭戲當屬去中心化金融平台World Liberty Financial（WLF）。該項目於2024年9月由特朗普的長子唐納德·特朗普和次子埃里克·特朗普聯合創立，並在特朗普贏得總統大選後聲名大噪。 WLF定位為一站式DeFi生態，包括治理代幣WLFI和美元穩定幣USD1等關鍵產品。作為回報，特朗普相關企業通過實體“DT Marks DEFI LLC”持有WLF控股公司近60%的股權，並享有該平台75%的代幣銷售收益權。特朗普家族及其關聯方更是預分配了225億枚WLFI代幣，佔據巨額份額，相當於傳統公司中的“大股東”地位。 WLFI網站將特朗普本人列為“首席加密倡導者（Chief Crypto Advocate）”和“榮譽聯合創始人”，其子埃里克和小特朗普則被冠以“Web3大使”等頭銜。

WLFI治理代幣：WLFI代幣於2025年9月1日正式開放交易，吸引了市場高度關注。首日開盤價為0.20美元，在最初幾分鐘內一度飆升至約0.40美元高位，隨後回吐漲幅回落至0.23美元左右收盤。根據CoinGecko數據，截至9月4日，WLFI總市值約為50億美元，躋身全球加密代幣市值排名第41位。由於特朗普家族持有225億枚WLFI，按當時價格估算其賬面財富約50億美元。這一數字甚至超過特朗普集團旗下所有地產和高爾夫球場資產的估值總和。儘管WLFI上市首日表現不及部分早期持有者預期，但特朗普家族早已通過特殊協議鎖定巨額收益。 ALT5 Sigma在WLFI上市時斥資15億美元認購代幣，而根據協議75%的淨出售收入直接劃歸特朗普家族所有。 WLF隨即確認已向ALT5出售了超75億枚WLFI（約佔總供應量8%）。此筆交易為特朗普家族即時帶來數億美元現金，規避了二級市場價格波動的影響。

來源：https://www.coingecko.cOM/en/coins/world-liberty-financial

USD1穩定幣佈局：除了治理代幣WLFI，WLF旗下的USD1穩定幣同樣發展迅猛。 USD1是一種錨定美元價值的穩定幣，於2025年3月發行，號稱由美國國債、現金等高質量資產背書。憑藉特朗普家族光環和合規包裝，USD1在推出後快速積累流通量。截至9月4日，USD1的發行量已達26億美元，成為增長最快的新興穩定幣之一。阿布扎比國家主權基金旗下機構MGX也宣布將利用價值20億美元的USD1參與對幣安交易所的投資。儘管這一舉措被倫理專家批評存在潛在利益交換嫌疑，但不可否認USD1已躋身全球主要穩定幣行列。 WLF還計劃推出自有的第一層區塊鏈，用於現實資產的代幣化，並已吸引富蘭克林鄧普頓、谷歌云等傳統金融巨頭表達合作興趣。

多樣化加密資產儲備：為了提升抗風險能力並擴大影響力，WLF在業務版圖中增加了“宏觀策略儲備”計劃，主動配置多種主流加密資產，包括比特幣（BTC）、以太坊（ETH）、波場（TRX）、Chainlink（LINK）、Sui（SUI）和Ondo（ONDO）等代幣已被納入戰略儲備。並稱此舉有助於緩衝市場波動、為DeFi創新項目提供資金支持，並建立充足的資本儲備。

總的來看，特朗普家族意圖將WLF打造成集穩定幣、借貸、鏈上治理於一體的綜合性加密金融帝國。 WLF憑藉特朗普家族背書在一年多時間內實現了從籍籍無名到加密獨角獸的騰飛，但其激進的利益分配機制和政商交織的背景也為項目的長期可信度蒙上陰影。

四、特朗普媒體集團：比特幣與CRO戰略儲備

特朗普家族進軍加密領域的步伐還體現在特朗普媒體與科技集團（Trump Media & Technology Group）的戰略轉型上。 2025年5月，該集團宣布通過發行股票和債券募資25億美元，大舉購入比特幣作為資產儲備，仿效Strategy的模式，將比特幣納入資產負債表。截至目前，特朗普媒體集團約41%的股權由特朗普長子唐納德·特朗普名下的信託持有，該部分股權價值已達約20億美元。此舉顯示特朗普家族正運用媒體集團這一平台，將傳統業務與加密資產相結合，以實現財富增值。

此外，特朗普媒體集團還攜手Crypto.com，佈局其平台代幣cro的戰略儲備計劃。 2025年8月，特朗普媒體集團及Crypto.com合作成立名為“Trump Media Group CRO Strategy”的新公司，專門用於累積持有Crypto.com的CRO代幣。據披露，該新公司預計的資金構成為：63億枚CRO代幣、2億美元現金、2.2億美元認股權證，以及由投資機構Yorkville提供的50億美元股權信用額度。特朗普家族此舉相當於掌控了相當比例的CRO流通供應，對Crypto.com生態形成深度綁定。

除了直接持有加密資產外，特朗普媒體集團也在傳統金融市場推進加密投資工具的落地。該集團正與Yorkville合作準備推出至少三支加密貨幣相關的交易型基金（ETF），涵蓋比特幣現貨、比特幣+以太坊組合，以及囊括比特幣、以太坊、Solana、XRP和CRO等多種主流幣的指數型基金。這些ETF計劃若獲批，將進一步鞏固特朗普家族在合規加密投資渠道中的影響力。

五、American Bitcoin：比特幣挖礦業務

特朗普家族在加密產業鏈上的野心不僅局限於發行代幣和投資交易，還擴展到了比特幣挖礦這一基礎領域。 2025年3月，埃里克·特朗普牽頭宣布成立一家合資公司，專注於比特幣挖礦業務，計劃整合特朗普家族的資源與現有礦企技術，立志成為美國礦業版圖的核心參與者。不久後，埃里克通過與北美老牌礦企Hut 8達成資產收購和合併，組建了新的比特幣礦業公司——American Bitcoin Corp.。文件顯示，埃里克·特朗普擔任American Bitcoin的聯合創始人兼首席戰略官（CSO），持有約9.3%的股份；其兄小特朗普據稱也持有相近比例的股權。兩人合計持股約20%，而Hut 8則保留了新公司約80%的股權。 American Bitcoin在成立之初便喊出雄心勃勃的口號，宣稱要成為“全球最大、最高效的純比特幣挖礦企業”。

2025年9月3日，American Bitcoin通過與Gryphon Digital Mining的換股合併正式在納斯達克掛牌上市，股票代碼為“ABTC”。上市首日，ABTC股價表現火爆：開盤即遭熱捧，盤中最高衝至14.52美元，較發行價翻倍，漲幅一度接近103%。雖然隨後股價有所回落，但收盤仍報8.04美元，較發行價上漲約16.5%。一家新晉礦企能夠在資本市場獲得如此追捧，很大程度上要歸功於“特朗普”這塊金字招牌的號召力，以及市場對寬鬆監管環境下美國比特幣挖礦產業前景的樂觀預期。

埃里克·特朗普直言“現在加密領域幾乎佔據了我精力的一半”。為了推廣美國比特幣產業，埃里克頻繁出訪中東和亞洲等地遊說，並在迪拜、香港、東京等國際都會為加密產業搖旗吶喊。儘管埃里克·特朗普公開斥責關於利益衝突的批評“荒謬”，強調父親“完全沒有參與我們的業務”、家族行為合法合規，但輿論紛紛呼籲政府層面應建立更嚴格的防火牆機制，以避免政策制定與私人利益混淆不清。

六、NFT與加密財庫佈局

除了上述主要領域，特朗普家族在加密世界的掘金版圖還延伸至NFT數字藏品和金融投資工具等方面。早在2022年底，特朗普本人就曾發行過名為“特朗普數字交易卡”（Trump Digital Trading Cards）的NFT系列，將自己塑造成超級英雄等形象來販賣數字收藏品，引發輿論熱議。雖然一開始外界對此褒貶不一，但特朗普的首套NFT在推出後很快售罄並炒到數倍高價，證明了名人NFT的市場潛力。據特朗普2025年6月向美國政府披露的財務數據，他通過NFT銷售獲得了約116萬美元收入，而梅拉尼婭也從她的NFT系列授權中賺得約21.67萬美元。雖然這些數字相較特朗普家族在其他加密項目上的斬獲只是零頭，卻標誌著他們早早嗅到了數字藏品熱潮的商機。

在資本市場方面，特朗普家族也涉足了一些加密投資機構。比如，埃里克和小特朗普各自持有一家名為Dominari Holdings的加密資產金庫公司約6.3%的股權，顯示出特朗普家族對“加密財庫”概念的興趣。這與他們在Trump Media Group CRO戰略中試圖建立CRO儲備一脈相承，都屬於打造加密版“國庫”的思路。此外，特朗普家族還多次傳出與大型交易所密切互動的消息，曾被猜測投資了幣安等交易平台。這些動態都顯示出特朗普家族在加密領域可謂無孔不入，正在全面佈局以期掌控整個產業鏈的利潤。

七、結語：機遇與風險並存的“特朗普加密現象”

機會：加速加密敘事主流化

流量與分發能力：家族IP自帶傳播效應，能在短期內放大新品類（如穩定幣、平台幣財庫、礦業股）的關注度與流動性。
產業鏈協同：從媒體/流量入口，到DeFi平台（WLFI/USD1），再到交易所合作（CRO財庫）與挖礦（ABTC），縱向整合可在牛市週期中形成“乘數效應”。
機構示範：頭部政治與商業家族親自下場，降低了“先行者顧慮”，為養老金、家族辦公室等帶來配置參考。

風險：潛在的雷區

倫理與監管反身性：權力與私益邊界模糊，容易觸發政策反噬與執法不確定性；一旦輿論或調查升級，相關資產可能出現“系統性折價”。
項目可持續性與估值支持：WLFI/USD1 的長期價值，取決於鏈上收入、儲備審計與治理透明度，而非單一IP熱度。 Meme 資產（TRUMP/MELANIA）高度依賴情緒與話題性，價格彈性極大、回撤也會極深。
結構性與流動性風險：高集中度的代幣持有、解鎖節奏、關聯交易與託管安排，都會放大成交與做市風險；礦業端（ABTC）還疊加了算力、電價、比特幣週期三重波動。

總的來說， “特朗普加密現象”既是加密資產邁向主流的強放大器，也是一次關於權力—資本—輿論互動的真實演示。特朗普家族的加密版圖擴張既是其善用個人影響力快速斂財的商業野心，也是當前加密行業狂熱與風險並存的一個縮影。在面對類似“特朗普概念幣”時，只有理性看待機遇與風險，才能在這場新金融變革中把握真正有價值的投資機會。

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