金融科技的未來引擎，螞蟻國際用“區塊鏈 + AI”重塑全球資金管理

撰文：深潮 TechFLOW

2025 年以來，數字資產領域迎來一系列里程碑事件：3 月，美國參議院以高票通過《GENIUS 天才法案》；5 月、6 月香港先後發布了《穩定幣條例》和《數字資產宣言》。 多個巨頭宣佈在穩定幣佈局，Circle 上市一騎絕塵，一時間市場氣氛高漲。

然而，就像 2000 年代互聯網企業沉浮所揭示的，能穿越週期的數字創新，必定能在概念和宣言之外，在豐富的真實場景中實現大規模應用。

事實上，對於穩定幣，答案已經呼之欲出。 2024 年初，Spacex 在播客節目中透露，為了克服跨境結算難題，旗下星鏈已開始通過穩定幣支付平台 Bridge 在全球進行資金結算。 這一消息引起業界震動，後續促成了美國支付巨頭 Stripe 以超過 10 億美元的價格收購 Bridge。

企業的全球資金清算和調撥，是穩定幣乃至整個數字資產行業可持續發展的錨點。 6 月，媒體披露螞蟻國際將在香港、新加坡和歐洲申請穩定幣發行牌照。 螞蟻國際在回應中提到：“正在全球財資管理方面加速投資、拓展合作，將 AI、區塊鍊和穩定幣創新投入真實可靠的大規模應用。”

7 月 3 日，在新加坡金管局的 Project Guardian 創新計劃中，螞蟻國際作為其中外匯工作組的聯合牽頭人，與國際掉期與衍生品協會共同推出《通證化存款在交易型銀行業務中的應用》行業框架標準。 據推算，此框架有望將跨境交易成本降低 12.5%，到 2030 年可為企業節省逾 500 億美元支出。

行業和監管的行動顯示，決定穩定幣和區塊鏈金融行業未來的，不是市場熱錢的炒作，而是其背後迅速鋪開的企業資金管理革命。 而“企業資金管理科技”（Treasury Tech）的龐大市場，將成為全球金融科技（FinTech）的決勝之地。

Fintech （金融科技）: 決勝Treasury Tech （財資科技）

長期以來，資金管理（Treasury MANAgement）是每個企業全球經營必鬚麵對的難題，雖然需求龐大，但受困於陳舊系統和僵化流程，以及風險管理因素複雜，成為數字創新的“孤島”，如同一座隱秘的金礦亟待挖掘。

困難集中在兩方面。 一是跨境支付流程複雜，跨境交易成本高昂，結算延遲導致風險和損失。 基礎設施高度中心化，流程複雜冗長、合規成本層層轉嫁。 在跨境結算鏈條上，每個中介機構都會收取交易費、結算費和外匯費用。 多重合規和驗證程序互不聯通，風控技術應用不均衡，跨國跨時區結算延遲問題更為突出。

二是匯率風險。 匯率隨國際局勢劇烈震盪，而多元化運營的需求又讓企業不得不進入貨幣較弱勢和不穩定的新興市場。 企業不僅需要處理全球交易對手網絡的現金流，保證不同幣種的各類交易順利進行，還需要評估和監控全球的營運資金需求。

現金流管理的基石。 財務部門通常依靠歷史數據和簡單趨勢分析進行預測，但這些難以應對市場波動、季節性變化和突發事件。 這迫使企業或者保持過多的安全緩衝資金，造成資金閒置和收益損失；或者頻繁進行緊急資金調配。 根據行業數據，不合理的外匯管理策略平均會導致企業承擔 1.5%-3% 的額外成本。

困在其中的，除了跨國平台，更是廣大的新興市場中小企業。 一個墨西哥企業從越南採購原料，需要經過四個甚至更多的金融中介：墨西哥當地銀行-墨西哥當地外匯機構-國際代理銀行A-國際代理銀行B-越南外匯機構-越南當地銀行。 特定通道的 B2B 交易需 3-7 天清算，每 1,000 美元交易耗資 14-150 美元。

來自德勤金融服務中心據聯合國貿易和發展會議（UNCTAD）數據的分析顯示：預計到 2030 年，跨境支付通證化將可為企業節省跨境交易成本超 500 億美元。 龐大、深廣的企業跨境支付場景，正是是螞蟻國際瞄準的市場。

螞蟻全球化：走向企業金融服務新世界

2024 年，螞蟻集團重組，螞蟻國際正式獨立運營。 據官網介紹，螞蟻國際總部位於新加坡，為全球商戶和金融機構提供跨境數字支付、金融和數字化服務。 其四大業務板塊為：

2018 年，支付寶尋找“全球錦鯉”。 彼時螞蟻的國際業務還主要是支付寶服務中國人出境游，和服務中國電商平台走出去。 2024 年，這四大業務板塊已經擴展到用金融科技手段，便利全球遊客的旅行、全球企業線上和線下的全球運營和成長。 服務對象更聚焦具有跨境支付、結算等金融服務需求的企業和機構，服務行業也擴展至電商，數娛、OTA 等多個行業。 覆蓋全球 70 多個市場的線下數字支付，200 個市場的線上電商支付，提供 100 多結算貨幣，300 多種支付方式。

比如，出海電商熟悉的螞蟻國際旗下全球企業賬戶服務 WorldFirst（萬里匯），服務 120 多萬出海中小企業，去年登頂全球最大的電商中小企業數字賬戶服務商。 商戶支付服務 AntOM（安通）服務全球和中國最大的電商平台、航空和數娛企業，是多家國際數字平台在亞太地區最大的支付供應商。

從中國跨境賣家到海外跨境賣家，現在萬里匯成了做全球貿易的大小生意人，都離不開的收付款工具

質變伴隨量變。 業務場景迅速擴張使平台資金管理規模躍升。 據媒體報導，螞蟻國際 2024 年全年資金處理量超過 1 萬億美元。

這龐大資金流的管理者、神秘的平台科技部（PlatFORM Tech)，也隨之浮出水面。 2020 到 2025 年，他們悄然構建了一個區塊鏈與 AI 融合的“秘密花園”，並從內部資金管理走向外部客戶服務。 2024 年，螞蟻國際宣布成立新的場景金融業務板塊，平台科技部門走向前台，成為迅速增長的業務支柱。

區塊鍊和 AI：全球資金管理迎來 GPT 時刻

幾年來，區塊鏈技術起起伏伏，在全球資金結算中找到了最理想和成熟的商業場景。 共享式記賬體系（ledger），為傳統跨境結算的時區差異、結算延遲、流動性分散等問題提供了全新解法，讓跨境支付結算正進入一個低成本、可擴展、即時支付的時代。

以螞蟻國際旗下 AlIPay+ 為例，其在全球多個國家和地區為電子錢包提供跨境支付技術服務。 當馬來西亞遊客通過 Alipay+ 服務，用馬來西亞電子錢包給新加坡當地商戶付款消費時，通過區塊鏈實時跨境結算體系，遊客、商戶、錢包和綁定賬戶的銀行，都避免了傳統模式下的延遲和額外成本。

Alipay+跨境服務讓更多全球遊客到國外，也能用家鄉錢包掃碼支付，這給全球商家帶來更多商機

這就是為什麼基於區塊鏈技術的穩定幣結算手段，引起了 SpaceX，沃爾瑪和亞馬遜等全球巨頭的巨大關注。 數字資產領域頂尖的投資者 a16z（Andreessen HoroWitz）甚至在投資筆記中，詳細列出了各行各業最應該使用穩定幣處理資金的行業，從電商到運輸。

根據德勤的研究預測，到 2030 年，這種創新支付方式將把跨境交易成本將降低 12.5%，企業客戶累計可節省超過 500 億美元。 其賬本透明和不可更改的特性，也能滿足主流金融行業對安全合規的要求。

2018 年，螞蟻國際在香港完成了第一筆跨境區塊鏈匯款。 2020 年來，多家國際銀行披露，開始與螞蟻國際的區塊鏈跨境結算平台“鯨” （Whale）合作，為企業客戶提供實時資金管理服務。

“鯨”支持與全球領先銀行和金融機構發行的多種通證化資產進行互操作，這意味著企業可以在不同金融機構之間無縫調撥和管理資金，而無需經過傳統的跨行結算流程，同時確保滿足多個機構和管轄地區的合規需求。 結算時間從傳統的數天縮短至秒級，且實現了真正的 24/7 全天候運營，企業能夠在任何時間點進行資金調度和結算，極大地提升了資金周轉效率。

螞蟻國際平台科技負責人黎粵對媒體透露，2024 年螞蟻國際全球有三分之一的交易，逾 3,000 億美元資金使用區塊鏈技術在鏈上處理。

螞蟻國際開發的 AI 外匯需求預測大模型，內部命名為“隼”（Falcon）。 它基於 Transformer 架構，擁有接近 20 億個專業行業參數，通過整合最新的時間序列預測算法，TST 需求模型能夠以每小時、每日和每週的精度預測公司的現金流和外匯敞口，涵蓋了 100 多種貨幣的小時級和日級現金流預測，準確度達 90% 以上。

基於這些高精度預測，財務團隊能夠迅速識別潛在的資金需求點，並決定採取相應的行動策略。 比如，在面對匯率、燃油、旅行需求等巨大不確定性的航空業，外匯成本節約可達 60%。

Whale 平台提供的區塊鏈基礎設施與 TST 模型提供的 AI 預測能力相互補充、相互增強，共同構建了一個高效、透明、智能的全球資金管理生態系統。 “在區塊鍊和 AI 的支持下，企業財務團隊每天的工作流程已經發生了革命性變化。財務決策模式正在從經驗驅動真正地向數據驅動轉型，這是全球資金管理的 GPT 時刻。”黎粵說。

“生態，生態，生態”

從區塊鏈到 AI，新技術既讓市場興奮，也在經受監管和主流金融機構的嚴謹評估。 螞蟻國際積極參與了新加坡和香港各類創新試點計劃。 包括全球數字資產監管的兩個明星沙盒計劃：新加坡金管局的 Project Guardian 和香港金管局的 Project ensemble。 2023 年，螞蟻集團成為首批支持香港金融管理局"數碼港元"先導計劃的參與者，旗下 AlipayHK 成為數碼港元的試點零售使用場景。

要維護生態的信任，更需要在合規和安全技術方面經得起考驗。 黎粵表示，區塊鏈平台“Whale”與時序 Transformer（TST）AI 模型的協同，構建了全方位的實時企業資金管理安全體系。 同態加密技術確保信息傳輸安全，隱私保護計算使交易各方只能看到交易發生事實而非詳細信息。 “資金安全，隱私安全，合規安全是資金管理服務的生命線。AI 安全技術的投資必需走在前面。”

躬身入局，參與監管創新，便於以新加坡和香港為戰略支點，構建起輻射全球的企業資金管理網絡。 2020 年以來，螞蟻國際這兩大核心資金管理技術產品獲得了更多國際金融機構的認可，在全球商業化服務中得到廣泛應用。 花旗銀行、匯豐銀行、渣打銀行、德意志銀行、法國巴黎銀行等，開始在全球客戶服務中廣泛應用 Whale 區塊鏈平台。 AI 外匯預測模型開始服務銀行、航空公司、在線旅行、電商平台等多元場景。

在 2025 年新發布的願景和使命中，螞蟻國際把自己定位為監管體系和行業的“數字科技夥伴"（Digital Partner），而不是 StriPE 或 Wise 那樣的“顛覆者”。

“我們希望在不斷創新演進的金融體系裡面，做一個科技的 connector (連接器），一個讓體系更強韌和包容的建設者。”螞蟻國際總裁道格拉斯·費根在媒體採訪中這樣解釋。

在人間煙火背後龐大的企業財資領域，區塊鍊和 AI 技術，正徹底改變資金、信息和生意在經濟體中的連接方式。

那可能是下一場風起處。