低風險 DeFi：Vitalik Buterin 對以太坊殺手級應用的願景

以太坊從來都不缺乏雄心壯志。 從成立之初，它就打著“世界計算機”的旗號。

以太坊網絡將是一個全球性的、去中心化的平台，開發人員可以在其中構建一切，從不受審查的社交網絡到下一代金融市場。

然而十年過去了，這個能夠吸引數百萬甚至數十億人使用區塊鏈的“殺手級應用”仍然遙不可及。

現在，坦誠地郵政題為“低風險 DeFi 對以太坊的作用就像搜索對谷歌一樣”的文章中，以太坊創始人 Vitalik Buterin 闡述了該平台的催化劑：低風險 DeFi。

不要想太多加密賭場、以太坊價格賭博，而要想更多類似谷歌搜索的東西。

某種具有普遍用途、默默可靠且足以支撐整個經濟生態系統的基礎性事物。

以太坊：從世界計算機到 DeFi 主力

多年來，以太坊的敘事和 ETH 的價格經歷了一段相當長的旅程。 以太坊上線之初，其焦點全部集中在智能合約和勢不可擋的應用程序上，這可以說是一種新型互聯網。

然後是ICO熱潮這使得以太坊成為了一台融資機器，並引發了監管熱潮。 NFT 和數字藝術一度佔據了主導地位。

然後，DeFi 的夏天（以及隨後的冬天）鞏固了以太坊作為加密貨幣金融渠道和投機場所的地位。

每個故事都體現了天才和成長的煩惱；證明了平衡創新、採用和原則是多麼困難。

然而，在所有這些轉變中，總缺少了一些東西：那種在炒作消退後仍能長期存活的日常應用程序。

布特林認為，谷歌擁有許多令人驚嘆的產品，但其盈利點仍然是搜索和搜索廣告。

什麼可以為以太坊發揮類似的基礎作用並提高 ETH 的價格？

他現在認為，也許這不是最新的 memecoin 彩票，而是建立在鏈上的傳統藉貸、穩定幣和低波動性儲蓄產品（低風險 DeFi）。

低風險 DeFi 的崛起：悄然成功的故事

讓我們暫時拋開這些閃光點，看看究竟是什麼在起作用。 像 Aave 這樣的協議，持續為藍籌穩定幣提供 4-6% 的存款利率，已經成為鏈上金融的支柱。

Compound、Summer.fi 和 JustLend 都成功度過了多個市場週期，同時吸引了真正的用戶、流動性和保守資本。

與此同時，Lido 和 rocket pool 等流動性質押服務已引入數百萬個機會，這些機會具有相對較低的技術風險，使用戶無需運行基礎設施即可獲得質押獎勵。

在保險方面，Nexus Mutual 和 Cover Protocol 等協議帶來了額外的安全網，可以防止智能合約漏洞和黑客攻擊，解決了將真實資產和重要用戶引入鏈上的主要問題之一。

殺手級應用很無聊，這就是重點

defi 協議鎖定金額超過 1700 億美元，達到 2022 年初以來的最高水平。 市場焦點正從投機狂熱轉向可靠的基礎設施。 DeFi 正在蓬勃發展。

這種增長在加密貨幣泡沫之外也引起了人們的注意：《數字資產市場澄清法案》等新法規正在增加加密貨幣急需的合法性，調查顯示，近一半的美國投資者會考慮如果有更明確的規則，DeFi 將會更好。

至關重要的是，低風險的 DeFi 是機構和傳統金融的天然領地。 從保險基金到資產管理公司，所有這些巨頭都在追求高於通脹的收益，但對“地毯式拉鋸戰”和 meme token 鬧劇卻十分反感。

對於他們（以及被通貨膨脹折磨的普通儲戶）來說，穩定的借貸市場、收益產品和保險協議最終可能會讓以太坊變得像谷歌搜索一樣無趣、值得信賴且具有粘性。

以太坊作為真正的價值存儲手段

不要把無聊誤認為無關緊要。 以太坊聯合創始人、加密貨幣界的領軍人物 Joseph Lubin 最近預測，這種機構遷移可能會帶來eth 上漲 100 倍.

它甚至會取代比特幣成為全球金融的基礎層。

隨著流動性和使用率的上升，以及質押、DeFi 和代幣化鎖定更多 ETH，供應緊縮可能是真實存在的。

然而，隨著資本從純粹的質押轉向收益更高、風險更低的 DeFi，價格波動也可能會趨於平穩。

也許，只是也許，ETH 可以成為最厭惡風險的人的真正價值儲存手段。

以太坊經歷了模因幣、數字藝術、存在主義辯論以及比普通晚餐服務更多的分叉，這表明建立一項革命性的技術以及一個實際的經濟是多麼困難。

Vitalik Buterin 的最新論點不是為了登月計劃，而是為了使管道值得信賴、可擴展且對每個人都有用。

如果低風險的 DeFi 真的成為以太坊的“搜索引擎時刻”，它可能最終實現舊世界的計算機願景，這是未來互聯網中悄然不可或缺的一部分。