無聲革命：當SWIFT擁抱區塊鏈

2025年9月29日，在法蘭克福舉行的Sibos年會上，發生了一個將從根本上重塑全球金融架構的時刻。 SwifT 首席執行官哈維爾·佩雷斯-塔索 (Javier Pérez-Tasso) 站在金融界的領導人面前，宣布了一件幾年前幾乎無法想像的事情：

我們目前提供強大而高效的支付軌道，並正與社區攜手快速構建面向未來的基礎設施堆棧。 通過這一初步的賬本概念，我們正在為金融機構鋪平道路，使其能夠利用 SWIFT 久經考驗、值得信賴的平台，將支付體驗提升到新的水平，而 SWIFT 正是行業數字化轉型的核心。

環球銀行金融電信協會（SWIFT）是國際銀行業中堅力量，已有52年曆史，如今它將區塊鏈技術融入其核心基礎設施。 幾十年來，SWIFT一直是連接200多個國家和地區11500家金融機構的隱形基礎設施。 每筆跨境支付、每筆國際電匯、每筆貿易結算——幾乎所有交易都通過SWIFT的安全信息系統進行。 它是全球商業的循環系統，每天處理數千萬條指令。

現在，它將自己的未來押注於分佈式賬本技術。

金融世界的新基礎設施

這個願景是雄心勃勃的：建立一個基於區塊鏈的共享賬本，實現即時、全天候的跨境交易。

• 無需再等待數天才能結清付款。
• 不再有銀行營業時間。
• 金融世界不再陷入停滯的周末。

SWIFT 將與 30 多家金融機構合作，設計和構建賬本的概念原型，Consensys摩根大通、美國銀行、匯豐銀行、德意志銀行和阿聯酋國民銀行等金融機構已經加入了該計劃，旨在建立一個原型，使用智能合約處理受監管的代幣化價值。

技術細節令人期待：實時交易記錄和驗證、與現有系統的互操作性，以及在數字生態系統之間轉移任何形式的受監管代幣化價值的能力。 但真正的革命實際上是戰略性的——SWIFT 已經認識到建立新基礎設施的必要性。 區塊鏈行業多年來的呼聲終於被聽到了。 改善金融生態系統的技術已經出現。

為什麼是現在？

SWIFT 宣布這一消息的時機並非偶然。 多種因素的匯聚使得區塊鏈整合不僅值得追求，而且必不可少：

分佈式賬本技術早已今非昔比。 這項技術已經發展，整個行業也同樣如此。

：全球貿易不再受銀行營業時間的限制。 電商平台全天候運營。 傳統的跨境支付模式通常需要3-5個工作日，這已成為瓶頸，而銀行也意識到了區塊鏈的潛力。

: 在過去兩年中，USDT 和 USDC 等穩定幣每月處理的交易額超過 1 萬億美元，這表明基於區塊鏈的價值轉移能夠實現規模化。 如果 SWIFT 不適應，它就有可能變得不再重要。

：美國對比特幣 ETF 的批准、歐盟的 MiCA 框架以及亞洲多個國家更清晰的指導方針為機構區塊鏈的採用創造了（最低限度的）監管基礎。

：新興的支付網絡和基於區塊鏈的替代方案開始蠶食SWIFT的主導地位。 SWIFT意識到，它們要么發展，要么消亡。

技術架構：構建未來區塊鏈

SWIFT 的區塊鏈賬本代表著一項複雜的技術成就。 該系統旨在：

• 實時記錄和驗證交易：使用智能合約，分類賬將自動對每筆交易進行排序、驗證和執行規則，從而消除傳統代理銀行業務固有的延遲。
• 促進代幣化價值：業界將金融資產代幣化視為一個真實且有價值的案例研究，因此基礎設施也將支持任何形式的受監管代幣化資產——從數字貨幣到代幣化證券——從而實現新一代金融產品。
• 確保互操作性：或許最重要的是，該賬本將同時連接現有的法定貨幣軌道和新興的數字網絡。 銀行無需在新舊之間做出選擇——他們可以同時使用。
• 保持安全性和彈性：SWIFT 的聲譽建立在堅如磐石的安全保障之上。 區塊鏈的實施將充分利用該組織數十年來在保護全球金融體系免受欺詐、網絡攻擊和運營故障影響方面積累的經驗。

佩雷斯-塔索強調: “在基礎設施領域，實力源於層層創新。這並非非此即彼，而是兩者兼而有之。事實上，我們堅信，整體效應將大於部分之和。”

平行軌道戰略

SWIFT 方法最重要的方面之一是其致力於運行並行系統。 區塊鏈賬本並非取代傳統的 SWIFT 信息傳遞，而是對其進行了增強。

這一策略有多種用途：

• 逐步遷移：銀行可以按照自己的節奏採用區塊鏈功能，繼續使用傳統的 SWIFT 服務，同時在新系統中構建專業知識。
• 通用接入：缺乏區塊鏈技術經驗的小型機構不會落後。 在行業轉型期間，它們可以繼續按照熟悉的軌道運營。
• 風險管理：通過維護現有系統，SWIFT 降低了區塊鏈實施過程中出現意外問題時發生災難性故障的風險。
• 市場測試：並行方法允許 SWIFT 根據實際使用情況完善區塊鏈分類賬，然後將其作為主要係統。

這對不同的利益相關者意味著什麼

：即時、始終在線的跨境支付承諾意味著更高效的資金管理、更佳的現金流可視性以及更低的營運資金需求。 西班牙對外銀行 (BBVA) 全球交易銀行業務主管 Eva Rubio 指出：“能夠實時結算受監管金額，並具備行業對 SWIFT 所期望的可靠性和安全性，將為我們的客戶帶來新的效率和機遇。”

：銀行通過代幣化資產獲得新的收入來源，通過自動化提高運營效率，並能夠提供符合客戶期望的全天候服務。

2024年，全球匯款流量超過7000億美元，其中發展中國家匯款金額超過6000億美元。 更快捷、更便宜的跨境支付可以節省數十億美元的費用，加速經濟發展。

：SWIFT 的認可使區塊鏈技術在傳統金融的最高層面合法化，有可能加速其他領域的採用。

治理框架

圍繞 SWIFT 區塊鏈分類賬的一個關鍵問題是治理：誰來決定規則？

SWIFT 一直謹慎地將自己定位為基礎設施提供商，而不是基礎設施中傳輸內容的仲裁者。 “在賬本上進行交易的代幣類型屬於商業銀行和中央銀行的管轄範圍。”該組織堅定地表示。

這種方法體現了對SWIFT中立性的追求——這是其價值主張的關鍵要素。 目前，該合作組織不偏向任何特定的貨幣、代幣或資產類別。 相反，它的目標是提供一個安全可靠的基礎設施，實現可信的價值轉移。

然而，設計該賬本的30多家機構將不可避免地影響其標準、協議和運行規則。 他們的決策將決定該系統未來幾年的運作方式，因此，它們的地理和機構多樣性對於創建真正的全球基礎設施至關重要。

未來路線圖

SWIFT 的區塊鏈之旅才剛剛開始。 該組織已製定了分階段的方案：

：與 Consensys 一起完成概念原型，並與合作銀行驗證核心功能。

：擴大試點項目，納入更多機構，並測試跨境支付以外的其他用例。

：逐步向 SWIFT 全球社區推出，同時為各種規模的機構提供培訓計劃和支持。

：實現區塊鏈賬本與傳統SWIFT消息傳遞之間的完全互操作性，創建無縫混合系統。

全面實施的時間表仍保持靈活——SWIFT 優先考慮正確實施，而不是快速行動。

對金融基礎設施的更廣泛影響

SWIFT 的區塊鏈聲明不僅僅代表著一個組織的技術升級。 它標誌著全球金融體係對基礎設施的思考：

傳統金融與區塊鏈之間的非此即彼之爭已經結束。 未來是兩者攜手並進的時代。

：SWIFT 的參與帶來了製度嚴謹性、安全標準和互操作性要求，這可能使整個區塊鏈生態系統受益。

區塊鏈要想從金融領域的小眾應用走向主流，需要獲得值得信賴的機構的認可。 SWIFT 正是這種信任的體現。

：現有機構無法創新的說法受到了挑戰。 SWIFT 證明，現有機構能夠在保持穩定的同時擁抱變革性技術。

未來之路

隨著2025年即將結束，SWIFT的區塊鏈計劃既代表著結束，也代表著開始。 它標誌著關於區塊鍊是否屬於主流金融的爭論的結束——這個問題已經得到了明確的答案。

它開啟了一個新的篇章，問題不再是區塊鍊是否會改變全球支付，而是這種轉變將如何展開以及誰將從中受益。

Javier Pérez-Tasso 對“未來基礎設施堆棧”的願景不再是抽象的。

這場無聲的革命如今已聲名鵲起。 未來幾十年，全球金融體系的每個角落都將感受到它的影響。