BTC ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน: ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลพุ่งสูงขึ้น ขณะที่เงินไหลออกจาก ETF เกิน 1 พันล้านดอลลาร์ในสัปดาห์นี้

👉 ร่วมสนุกกับเกมปริศนาวันพิซซ่าเพื่อลุ้นรับ 1 BTC

ธีมตลาดประจำวันที่ 20 พฤษภาคม: ผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ พุ่งสูงขึ้น การไหลออกของเงินทุนจาก ETF อย่างต่อเนื่อง การฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐ และการวางตำแหน่งการลงทุนอย่างระมัดระวังก่อนการเผยแพร่รายงานการประชุม FOMC

ในด้านภาพรวมระดับมหภาค โอกาสในการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านยังคงอ่อนแอ ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐฯ ได้เตือนอีกครั้งถึงความเป็นไปได้ที่จะใช้ปฏิบัติการทางทหาร ในขณะที่รัฐบาลสหรัฐฯ ประกาศมาตรการคว่ำบาตรอิหร่านรอบใหม่ ซึ่งทำให้ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงสูงและส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของตลาด

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ มีผลการดำเนินงานที่ผสมผสานกันในวันอังคาร ดัชนีดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 0.32% ขณะที่ดัชนีแนสแด็กลดลง 0.84% และดัชนีเอสแอนด์พี 500 ลดลง 0.67% โดยทั้งเอสแอนด์พีและแนสแด็กต่างปิดตลาดขาดทุนติดต่อกันเป็นวันที่สาม หุ้นกลุ่มเทคโนโลยียังคงอ่อนตัวโดยรวม แม้ว่าหุ้นกลุ่มชิปหน่วยความจำจะฟื้นตัว โดยหุ้น Sandisk เพิ่มขึ้นเกือบ 4% และ Micron เพิ่มขึ้น 2.5% ในขณะเดียวกัน โลหะมีค่ายังคงอ่อนตัวลง โดยราคาทองคำลดลงสู่ระดับประมาณ 4,460 ดอลลาร์ และเงินลดลงสู่ระดับ 74 ดอลลาร์

ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐและผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ แข็งค่าขึ้นพร้อมกัน ส่งผลให้สินทรัพย์เสี่ยงได้รับแรงกดดันเพิ่มขึ้น ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 0.33% สู่ระดับ 99.35 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบกว่าหนึ่งเดือน ขณะเดียวกัน ผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีเข้าใกล้ 4.7% ส่วนผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 30 ปีเข้าใกล้ 5.20% ชั่วขณะ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2007 ตลาดได้ปรับราคาความน่าจะเป็นของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปลายปีนี้จากประมาณ 1% เป็น 45% ซึ่งสร้างแรงกดดันเพิ่มเติมให้กับสินทรัพย์เช่น Bitcoin

ตลาดกำลังจับตาดูการเผยแพร่รายงานการประชุมนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ในเวลา 14:00 น. ตามเวลาภาคตะวันออกของสหรัฐฯ ในวันที่ 20 พฤษภาคม อย่างใกล้ชิด พร้อมทั้งติดตามความเห็นที่จะเกิดขึ้นจากเจ้าหน้าที่ของเฟดด้วย

นโยบายหุ้นโทเค็นของ SEC ดึงดูดความสนใจ ขณะที่กระแส RWA กำลังได้รับความนิยมมากขึ้น

สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐฯ (SEC) อาจนำนโยบาย “การยกเว้นนวัตกรรม” มาใช้สำหรับหุ้นโทเค็นได้เร็วที่สุดในสัปดาห์นี้ ซึ่งจะอนุญาตให้หลักทรัพย์ที่ใช้เทคโนโลยีบล็อกเชนสามารถซื้อขายได้บนแพลตฟอร์มที่มีการกำกับดูแล ประเด็นสำคัญที่เน้น ได้แก่ การซื้อขายตลอด 24 ชั่วโมง การชำระเงินทันทีหรือเกือบจะทันที และการซื้อขายหุ้นแบบเศษส่วน การเคลื่อนไหวนี้อาจเร่งการย้ายสินทรัพย์ของวอลล์สตรีทไปยังบล็อกเชน และเป็นประโยชน์ต่อสินทรัพย์ RWA หลักทรัพย์โทเค็น และโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินบนบล็อกเชน

จากข้อมูลของ rwa.xyz มูลค่าสินทรัพย์จริงบนบล็อกเชน (RWA) รวมทั้งหมดแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 33.78 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ปริมาณการซื้อขายรายวันของหุ้นที่แปลงเป็นโทเค็นก็เพิ่มขึ้นเป็น 3.57 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งบ่งชี้ว่าความต้องการในภาคส่วนนี้กำลังร้อนแรงขึ้น

ภายในภาคส่วนนี้ สินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับ RWA เริ่มฟื้นตัวหลังจากปรับตัวลงเมื่อเร็วๆ นี้ จากข้อมูลตลาดซื้อขายล่วงหน้า BTCC เมื่อวันที่ 20 พฤษภาคม CFG ปรับตัวขึ้น 6.45% ในระหว่างวัน ONDO เพิ่มขึ้น 4.3% และ PENDLE เพิ่มขึ้น 2.54%

อย่างไรก็ตาม ข่าวนี้มีผลกระทบต่อ BTC ในระยะสั้นเพียงเล็กน้อยเท่านั้น ราคา Bitcoin ยังคงได้รับแรงขับเคลื่อนหลักจากปัจจัยมหภาค การไหลออกของเงินทุนจาก ETF และผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่เพิ่มสูงขึ้น

ราคา Bitcoin กลับมาอยู่ที่ 77,000 ดอลลาร์ ขณะที่ตลาดรอทิศทางต่อไป

เมื่อวันที่ 20 พฤษภาคม ตลาดคริปโตเคอร์เรนซียังคงอยู่ในช่วงการรวมตัวที่อ่อนแอ จากข้อมูลตลาด BTCC ปัจจุบัน BTC ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 77,200 ดอลลาร์ และยังไม่แสดงการฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญหลังจากปรับตัวลงจากบริเวณ 82,000 ดอลลาร์ ในกราฟ 2 ชั่วโมง ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 5 วัน 10 วัน และ 20 วัน ได้มาบรรจบกันรอบระดับราคาปัจจุบัน ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาลงชะลอตัวลง ในขณะที่การเคลื่อนไหวของราคาระยะสั้นยังคงอยู่ในช่วงแคบๆ

แรงกดดันจากการไหลออกของ ETF ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง เมื่อวานนี้ ETF บิตคอยน์แบบสปอตมียอดเงินไหลออกสุทธิ 331 ล้านดอลลาร์ ทำให้ยอดเงินไหลออกสะสมในช่วงสามวันทำการที่ผ่านมามากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ เฉพาะวันจันทร์วันเดียวมียอดเงินไหลออกสุทธิ 649 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นการไหลออกในวันเดียวที่มากที่สุดนับตั้งแต่ปลายเดือนมกราคม แสดงให้เห็นว่านักลงทุนสถาบันกำลังลดความเสี่ยงลงอย่างจริงจัง การที่บิตคอยน์พุ่งขึ้นเหนือ 80,000 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ขึ้นอยู่กับการไหลเข้าของเงินทุนใน ETF อย่างต่อเนื่อง และการไหลของเงินทุนที่อ่อนตัวลงได้ลดแรงสนับสนุนในตลาดสปอตลง

ในตลาดอนุพันธ์ ปริมาณการซื้อขายคงค้าง (Open Interest หรือ OI) ลดลง 1% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ขณะที่อัตราการระดมทุนยังคงเป็นบวก ข้อมูลจาก Glassnode แสดงให้เห็นว่าค่าเดลต้าของปริมาณการซื้อขายทั้งในตลาดสปอตและฟิวเจอร์สแบบไม่จำกัดระยะเวลาเปลี่ยนเป็นลบ ซึ่งบ่งชี้ว่าผู้ขายยังคงครองตลาด ในขณะเดียวกัน การเพิ่มขึ้นของค่าความเบี่ยงเบน 25-Delta แสดงให้เห็นว่าเทรดเดอร์กำลังเพิ่มกิจกรรมการป้องกันความเสี่ยงขาลง

จากมุมมองทางเทคนิค ราคา BTC เผชิญกับแนวต้านทันทีที่ 77,300 ดอลลาร์ โดยมีโซนการฟื้นตัวที่สำคัญอยู่ระหว่าง 78,000 ถึง 78,500 ดอลลาร์ แนวรับยังคงอยู่ที่ 76,000 ดอลลาร์ ขณะที่โซนป้องกันที่สำคัญอยู่ระหว่าง 75,500 ถึง 75,733 ดอลลาร์ หากราคาหลุดต่ำกว่าโซนนี้ อาจทำให้เกิดการเทขายเพิ่มเติมและผลักดันราคาไปสู่ช่วง 74,000–75,000 ดอลลาร์

นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่าระดับราคา 75,733 ดอลลาร์ยังคงเป็นระดับแนวรับที่สำคัญ ข้อมูลการชำระบัญชีของ CoinGlass ยังแสดงให้เห็นถึงการวางตำแหน่งแบบใช้เลเวอเรจหนาแน่นรอบๆ 75,500 ดอลลาร์ ซึ่งหมายความว่าหากราคาลดลงต่ำกว่าระดับนี้ อาจกระตุ้นให้เกิดแรงกดดันในการชำระบัญชีในวงกว้างขึ้น

อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์บางส่วนยังคงมองเห็นโอกาสสำหรับการฟื้นตัวในระยะสั้น นักวิเคราะห์ Ted Pillows ตั้งข้อสังเกตว่า BTC ได้แสดงสัญญาณการดีดตัวขึ้นเล็กน้อยแล้ว หลังจากทดสอบช่วงแนวรับที่ 75,000–76,000 ดอลลาร์ หากความเสถียรกลับคืนมา Bitcoin อาจเคลื่อนตัวสูงขึ้นและปิดช่องว่าง CME ใกล้ 79,200 ดอลลาร์ได้

Ethereum และโทเค็นยอดนิยม

ETH ยังคงเคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ คล้ายกับ BTC และทดสอบแนวรับใกล้ระดับ 2,100 ดอลลาร์ซ้ำแล้วซ้ำเล่า โดยโมเมนตัมระยะสั้นยังคงอ่อนแอ หากแนวรับที่ระดับ 2,100 ดอลลาร์ยังคงอยู่ได้ ETH อาจฟื้นตัวขึ้นไปสู่ช่วง 2,160–2,200 ดอลลาร์ แต่หากทะลุลงต่ำกว่าระดับนี้ อาจเปิดโอกาสให้ ETH เคลื่อนตัวไปสู่ระดับ 2,000 ดอลลาร์ได้

ในขณะเดียวกัน ความเชื่อมั่นต่อ LIT ก็ดีขึ้นหลังจาก Vitalik Buterin ผู้ร่วมก่อตั้ง Ethereum ได้ออกมาสนับสนุนเทคโนโลยีและทิศทางการพัฒนาของ Lighter อย่างเปิดเผย ความสนใจที่เพิ่มขึ้นนี้ช่วยผลักดันให้ LIT กลับขึ้นไปอยู่เหนือระดับ 1 ดอลลาร์ โดยปัจจุบันโทเค็นซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 1.17 ดอลลาร์

โทเค็น BTCC Hot Futures — 20 พฤษภาคม

โดยรวมแล้ว เหรียญ Altcoin ยังคงดิ้นรนเพื่อดึงดูดเงินทุนไหลเข้าอย่างต่อเนื่อง จนกว่า Bitcoin จะกลับมาอยู่ในช่วงราคา 78,500–80,000 ดอลลาร์ สินทรัพย์ RWA, หุ้นที่แปลงเป็นโทเค็น และธีมที่เกี่ยวข้องกับการจัดเก็บข้อมูล อาจยังคงเสนอโอกาสที่น่าสนใจอยู่บ้าง แม้ว่าสิ่งเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะเป็นการซื้อขายระยะสั้นมากกว่า หากรายงานการประชุม FOMC ในวันนี้มีท่าทีแข็งกร้าวมากกว่าที่คาดไว้ Bitcoin อาจยังคงทดสอบระดับราคา 76,000 ดอลลาร์ต่อไป อย่างไรก็ตาม หากท่าทีมีความผ่อนปรนมากขึ้นและเงินทุนไหลออกจาก ETF เริ่มชะลอตัวลง Bitcoin อาจฟื้นตัวขึ้นไปสู่ช่วงราคา 79,000–80,000 ดอลลาร์

คำเตือนความเสี่ยง: มุมมองบางส่วนในบทความนี้ได้มาจากแหล่งข้อมูลสื่อสาธารณะและใช้เพื่อเป็นข้อมูลอ้างอิงเท่านั้น ไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุนหรือคำแนะนำในการซื้อขาย ตลาดมีความเสี่ยง และควรดำเนินการซื้อขายด้วยความระมัดระวัง โปรดตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณมีมาตรการควบคุมความเสี่ยงที่เหมาะสม

👉 ร่วมสนุกกับเกมปริศนาวันพิซซ่าเพื่อลุ้นรับ 1 BTC