《เดอะนิวยอร์กไทมส์》: หลังทรัมป์กลับทำเนียบขาว ก.ล.ต. ถอยทัพครั้งใหญ่ในคดีฟ้องร้องเกี่ยวกับคริปโตเคอร์เรนซี

ชื่อเรื่องเดิม: ก.ล.ต. เข้มงวดกับคริปโตเคอร์เรนซี แต่ผ่อนปรนลงหลังจากทรัมป์กลับมาดำรงตำแหน่งประธานาธิบดี

ผู้เขียนต้นฉบับ: เบน โปรเทสส์, แอนเดรีย ฟูลเลอร์, ชารอน ลาฟรานิแยร์, ซีมัส ฮิวส์, เดอะนิวยอร์กไทมส์

แปลโดย: Luffy, Foresight News

บริษัทคริปโตเคอร์เรนซีที่บริหารโดยสองพี่น้องมหาเศรษฐี วิงเคิลวอสส์ เคยเผชิญกับคดีฟ้องร้องจากรัฐบาลกลางอย่างหนัก แต่คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐฯ (SEC) ตัดสินใจระงับคดีไว้ชั่วคราวหลังจากโดนัลด์ ทรัมป์ กลับมาดำรงตำแหน่งประธานาธิบดีอีกครั้ง ก่อนหน้านี้ SEC ก็เคยฟ้องร้อง Binance ซึ่งเป็นตลาดซื้อขายคริปโตเคอร์เรนซีที่ใหญ่ที่สุดในโลก แต่คดีนี้ก็ถูกยกเลิกไปโดยสิ้นเชิงหลังจากรัฐบาลชุดใหม่เข้ารับตำแหน่ง นอกจากนี้ หลังจากดำเนินคดีกับ Ripple Labs มาหลายปี SEC ชุดใหม่ก็พยายามลดโทษที่ศาลกำหนดไว้สำหรับบริษัทคริปโตเคอร์เรนซีแห่งนี้

การสืบสวนของหนังสือพิมพ์เดอะนิวยอร์กไทมส์พบว่า การถอนตัวของ ก.ล.ต. ในกรณีเหล่านี้ สะท้อนให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงอย่างครอบคลุมในทัศนคติของรัฐบาลกลางที่มีต่ออุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัล หลังจากที่ทรัมป์เริ่มดำรงตำแหน่งสมัยที่สอง ไม่มีหน่วยงานกำกับดูแลใดเคยถอนฟ้องคดีหลายคดีต่ออุตสาหกรรมเดียวกันในวงกว้างเช่นนี้มาก่อน แต่เดอะนิวยอร์กไทมส์พบว่า เมื่อทรัมป์กลับมาดำรงตำแหน่งอีกครั้ง การดำเนินการบังคับใช้กฎหมายที่ ก.ล.ต. กำลังดำเนินการอยู่กว่า 60% ที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินดิจิทัลนั้น ถูกลดความเข้มงวดลง ระงับ หรือยกเลิกไปโดยสิ้นเชิง

การสืบสวนยังชี้ให้เห็นว่า การยกฟ้องคดีเกี่ยวกับสกุลเงินดิจิทัลนั้นผิดปกติอย่างยิ่ง ในช่วงรัฐบาลทรัมป์ สัดส่วนของคดีที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินดิจิทัลที่ถูกยกฟ้องโดย ก.ล.ต. สูงกว่าคดีในอุตสาหกรรมอื่นๆ มาก ในขณะที่รายละเอียดของคดีฟ้องร้องเกี่ยวกับสกุลเงินดิจิทัลเหล่านี้แตกต่างกันออกไป แต่บริษัทที่เกี่ยวข้องหลายแห่งมีจุดร่วมกันคือ ความสัมพันธ์ทางการเงินกับทรัมป์ ผู้ซึ่งเรียกตัวเองว่า "ประธานาธิบดีสกุลเงินดิจิทัล"

ในฐานะหน่วยงานรัฐบาลกลางระดับสูงสุดที่กำกับดูแลการประพฤติมิชอบในตลาดการเงิน ก.ล.ต. ไม่ได้ดำเนินคดีกับหน่วยงานใดๆ ที่เป็นที่รู้จักว่าเกี่ยวข้องกับทรัมป์อีกต่อไปแล้ว คดีความที่เกี่ยวข้องกับหน่วยงานใดๆ ที่ร่วมมือกับธุรกิจสกุลเงินดิจิทัลของตระกูลทรัมป์ หรือให้เงินสนับสนุนกิจกรรมทางการเมืองของเขา ได้ถูกก.ล.ต. ถอนฟ้องไปแล้ว คดีที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินดิจิทัลที่เหลืออยู่ซึ่งหน่วยงานยังคงดำเนินคดีอยู่นั้น เกี่ยวข้องกับจำเลยที่ไม่เป็นที่รู้จักและไม่มีความเชื่อมโยงกับทรัมป์อย่างชัดเจน

• สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) ได้ยกเลิกคดีเกี่ยวกับสกุลเงินดิจิทัลไปทั้งหมด 7 คดี โดย 5 คดีเกี่ยวข้องกับหน่วยงานที่ทราบกันว่ามีความสัมพันธ์กับทรัมป์

นอกจากนี้ คดีเกี่ยวกับสกุลเงินดิจิทัล 7 คดีถูกระงับไว้รอการพิจารณาคดี โดยมีการร่างข้อตกลงประนีประนอมที่เป็นประโยชน์หรือมีการยอมผ่อนปรน ซึ่ง 3 คดีเกี่ยวข้องกับบริษัทที่ทราบกันว่ามีความเกี่ยวข้องกับทรัมป์

• เหลือคดีที่ยังไม่ถูกยกฟ้องเพียง 9 คดีเท่านั้น และผู้ที่เกี่ยวข้องในคดีเหล่านี้ไม่ทราบว่ามีความเกี่ยวข้องกับทรัมป์

ในแถลงการณ์ ก.ล.ต. เน้นย้ำว่าไม่เคยมีการเลือกปฏิบัติทางการเมืองในการจัดการคดีบังคับใช้กฎหมายเกี่ยวกับสกุลเงินดิจิทัล การปรับเปลี่ยนจุดเน้นในการบังคับใช้กฎหมายในครั้งนี้เป็นไปตามข้อพิจารณาทางกฎหมายและนโยบาย รวมถึงข้อสงสัยเกี่ยวกับอำนาจการกำกับดูแลของตนเองต่ออุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัล ก.ล.ต. ยังระบุด้วยว่า แม้กระทั่งก่อนที่ทรัมป์จะสนับสนุนอุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัล คณะกรรมการพรรครีพับลิกันในปัจจุบันก็คัดค้านการฟ้องร้องคดีที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินดิจิทัลส่วนใหญ่มาโดยตลอด พร้อมทั้งเน้นย้ำว่า ก.ล.ต. "ให้ความสำคัญอย่างยิ่งต่อประเด็นการฉ้อโกงหลักทรัพย์และปกป้องสิทธิของนักลงทุนอย่างมีประสิทธิภาพ"

ปัจจุบันยังไม่มีหลักฐานใดที่แสดงว่าประธานาธิบดีได้กดดัน ก.ล.ต. ให้แสดงความลำเอียงต่อบริษัทสกุลเงินดิจิทัลใดโดยเฉพาะ นอกจากนี้ หนังสือพิมพ์นิวยอร์กไทมส์ยังไม่พบหลักฐานว่าบริษัทเหล่านี้มีอิทธิพลต่อทิศทางของคดีโดยการบริจาคทางการเมืองให้แก่ทรัมป์หรือมีส่วนร่วมในความร่วมมือทางธุรกิจ และธุรกรรมทางการเงินและความร่วมมือทางธุรกิจบางส่วนเกิดขึ้นหลังจากที่ ก.ล.ต. ปรับเปลี่ยนแนวทางการจัดการคดีแล้วด้วยซ้ำ

อย่างไรก็ตาม ประเด็นสำคัญคือ ทรัมป์เป็นทั้งผู้มีส่วนร่วมในอุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัลและเป็นผู้กำหนดนโยบายระดับสูงสุด ในฐานะประธานาธิบดี หากนโยบายที่เขาดำเนินการสอดคล้องกับผลประโยชน์ส่วนตัวของเขาอย่างใกล้ชิด ก็จะเกิดความขัดแย้งทางผลประโยชน์ขึ้น และบริษัทสกุลเงินดิจิทัลหลายแห่งที่ถูกสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) ฟ้องร้องนั้นก็มีความเกี่ยวข้องกับเขา ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการมีอยู่ของความขัดแย้งดังกล่าว

ในช่วงเริ่มต้นวาระที่สองของทรัมป์ ทำเนียบขาวแถลงอย่างเปิดเผยว่าประธานาธิบดีจะ "ยุติการบังคับใช้กฎหมายที่เข้มงวดและมาตรการควบคุมที่มากเกินไปซึ่งขัดขวางนวัตกรรมด้านสกุลเงินดิจิทัล" แม้ว่าการเพิกถอนคดีสกุลเงินดิจิทัลรายบุคคลของ ก.ล.ต. จะดึงดูดความสนใจจากสาธารณชนไปแล้ว แต่หนังสือพิมพ์นิวยอร์กไทมส์พบจากการวิเคราะห์บันทึกศาลหลายพันรายการและการสัมภาษณ์หลายสิบครั้งว่า ในปีนี้ การผ่อนปรนกฎระเบียบด้านสกุลเงินดิจิทัลของ ก.ล.ต. นั้นเกินกว่าความพยายามในอดีต และพันธมิตรของทรัมป์ในอุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัลก็ได้รับประโยชน์อย่างมากจากท่าทีใหม่นี้ ซึ่งไม่เคยมีการเปิดเผยมาก่อน

จำเลยทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับการสอบสวนนี้ปฏิเสธการกระทำผิดใดๆ โดยหลายคนอ้างว่าถูกกล่าวหาเพียงว่าละเมิดขั้นตอนทางกฎหมายเท่านั้น นอกจากนี้ ในบางกรณี ก.ล.ต. ได้ผ่อนปรนแนวทางในการดำเนินคดีกับบริษัทที่ไม่มีความเกี่ยวข้องกับประธานาธิบดีอย่างชัดเจน

พอล เอส. แอตกินส์ ประธานคนใหม่ของ ก.ล.ต. กล่าวว่า อุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัลกำลังจะเข้าสู่บทใหม่ ซึ่งเป็นความรู้สึกที่บริษัทต่างๆ ในอุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัลต่างยินดี

คาโรลีน ลีวิตต์ โฆษกทำเนียบขาว ได้ปฏิเสธข้อกล่าวหาเรื่องผลประโยชน์ทับซ้อนที่เกี่ยวข้องกับทรัมป์และครอบครัว โดยระบุว่านโยบายที่เกี่ยวข้องของทรัมป์ "เป็นการทำตามคำมั่นสัญญาของประธานาธิบดีในการส่งเสริมนวัตกรรม สร้างโอกาสทางเศรษฐกิจสำหรับชาวอเมริกันทุกคน และช่วยให้สหรัฐอเมริกากลายเป็นศูนย์กลางสกุลเงินดิจิทัลระดับโลก"

รัฐบาลทรัมป์ได้ผ่อนคลายกฎระเบียบเกี่ยวกับอุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัลอย่างมาก โดยกระทรวงยุติธรรมสหรัฐฯ ถึงกับยุบหน่วยงานบังคับใช้กฎหมายเกี่ยวกับสกุลเงินดิจิทัล นอกจากนี้ การเปลี่ยนแปลงนโยบายของ ก.ล.ต. ในปีนี้ถือเป็นการพลิกผันอย่างสิ้นเชิง

จากการวิเคราะห์ของหนังสือพิมพ์นิวยอร์กไทมส์ พบว่าในสมัยรัฐบาลไบเดน สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) ได้ยื่นฟ้องคดีที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินดิจิทัลโดยเฉลี่ยมากกว่าสองคดีต่อเดือน โดยคดีเหล่านั้นได้รับการพิจารณาผ่านศาลรัฐบาลกลางและระบบกฎหมายภายในของหน่วยงาน แม้แต่ในสมัยแรกของทรัมป์ SEC ก็ยังยื่นฟ้องคดีที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินดิจิทัลโดยเฉลี่ยประมาณหนึ่งคดีต่อเดือน รวมถึงคดีฟ้องร้อง Ripple ที่โด่งดังด้วย

ในทางตรงกันข้ามอย่างสิ้นเชิง ในช่วงการหาเสียงเลือกตั้งใหม่ของทรัมป์ ก.ล.ต. ไม่ได้ดำเนินคดีใดๆ ที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินดิจิทัลเลย ในขณะที่ยังคงดำเนินคดีฟ้องร้องหลายสิบกรณีกับอุตสาหกรรมอื่นๆ ต่อไป

ในแถลงการณ์ แอตกินส์ระบุว่า การกระทำของ ก.ล.ต. เหล่านี้มีจุดประสงค์เพียงเพื่อแก้ไขท่าทีการกำกับดูแลที่เข้มงวดเกินไปของรัฐบาลชุดก่อนที่มีต่ออุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัล เขากล่าวว่า ก.ล.ต. ในยุคของไบเดนใช้อำนาจบังคับใช้เพื่อนำนโยบายใหม่มาใช้โดยเด็ดขาด เขายังเน้นย้ำว่า "ผมได้ชี้แจงอย่างชัดเจนแล้วว่า เราจะละทิ้งแนวทางที่เน้นการบังคับใช้โดยสิ้นเชิง และหันมาเน้นการกำกับดูแลแทน"

ในขณะที่บริษัทคริปโตเคอร์เรนซีต่างเฉลิมฉลองยุคใหม่นี้ ทนายความอาวุโสของ ก.ล.ต. ที่เคยเป็นผู้นำคดีที่เกี่ยวข้องต่างแสดงความกังวลอย่างมากเกี่ยวกับแนวโน้มการผ่อนปรนกฎระเบียบ พวกเขากังวลว่าสถาบันแห่งนี้ ซึ่งก่อตั้งขึ้นในช่วงวิกฤตเศรษฐกิจครั้งใหญ่และมีประวัติศาสตร์ยาวนานเกือบศตวรรษ เดิมทีมีจุดประสงค์เพื่อปกป้องผลประโยชน์ของนักลงทุนและรักษาระเบียบของตลาด แต่การผ่อนปรนการบังคับใช้กฎระเบียบในปัจจุบันกลับเสี่ยงที่จะทำให้ภาคอุตสาหกรรมคริปโตเคอร์เรนซีมีความฮึกเหิมมากขึ้น อาจเป็นอันตรายต่อสิทธิของผู้บริโภค และอาจก่อให้เกิดความเสี่ยงต่อระบบการเงินทั้งหมดได้

คริสโตเฟอร์ อี. มาร์ติน อดีตทนายความอาวุโสของ ก.ล.ต. ที่เคยเป็นผู้นำในการฟ้องร้องบริษัทสกุลเงินดิจิทัล เลือกที่จะเกษียณอายุในปีนี้หลังจากที่ ก.ล.ต. ถอนฟ้อง เมื่อพูดถึงการผ่อนปรนกฎระเบียบอย่างกว้างขวางของ ก.ล.ต. ในครั้งนี้ เขากล่าวอย่างตรงไปตรงมาว่า "นี่เป็นการประนีประนอมและถอยกลับอย่างสิ้นเชิง ซึ่งโดยพื้นฐานแล้วเป็นการนำนักลงทุนไปสู่กับดัก"

บทสรุปของแรงกดดันด้านกฎระเบียบ

อาคารสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์แห่งสหรัฐอเมริกา ในกรุงวอชิงตัน ดี.ซี.

เมื่อปลายปีที่แล้ว ภายในสำนักงานใหญ่ของ ก.ล.ต. ในกรุงวอชิงตันที่ล้อมรอบด้วยกระจก การดำเนินการด้านกฎระเบียบเกี่ยวกับสกุลเงินดิจิทัลแทบจะหยุดชะงักลง ประธาน ก.ล.ต. แกรี่ เกนส์เลอร์ ซึ่งต้องการผลักดันการสอบสวนสกุลเงินดิจิทัลหลายคดีในช่วงรัฐบาลไบเดน พบว่าวาระการดำรงตำแหน่งของเขากำลังจะสิ้นสุดลง

ก่อนหน้านี้ ทรัมป์เพิ่งประกาศโครงการสกุลเงินดิจิทัลชื่อ World Liberty Financial ร่วมกับครอบครัว จากนั้นก็ได้รับเลือกตั้งเป็นประธานาธิบดีอีกครั้งและได้กล่าวอย่างเปิดเผยถึงเจตนารมณ์ที่จะจำกัดอำนาจของ ก.ล.ต.

ที่จริงแล้ว ทรัมป์ไม่ได้สนับสนุนอุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัลมาโดยตลอด ในช่วงวาระแรกของการดำรงตำแหน่ง เขาเคยทวีตว่าสกุลเงินดิจิทัลเป็นเพียงการเก็งกำไรและอาจสนับสนุนกิจกรรมที่ผิดกฎหมาย เช่น การค้ายาเสพติด ในขณะนั้น ก.ล.ต. ก็ได้ใช้มาตรการควบคุมที่เข้มงวดมากขึ้น ไม่เพียงแต่จัดตั้งแผนกเพื่อตรวจสอบการประพฤติมิชอบทางออนไลน์ในด้านสกุลเงินดิจิทัลเท่านั้น แต่ยังริเริ่มดำเนินคดีที่เกี่ยวข้องอีกหลายสิบกรณีด้วย

ในสมัยรัฐบาลไบเดน ความพยายามในการกำกับดูแลสกุลเงินดิจิทัลของ ก.ล.ต. ได้ถูกเพิ่มความเข้มงวดมากขึ้น ในปี 2022 ตลาดซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลขนาดใหญ่ FTX ล่มสลาย และขนาดของแผนกกำกับดูแลสกุลเงินดิจิทัลของ ก.ล.ต. ก็เพิ่มขึ้นเป็นสองเท่า โดยทีมทนายความและผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมขยายเป็นประมาณ 50 คน

ไม่ว่าจะเป็นในสมัยแรกของทรัมป์หรือสมัยรัฐบาลไบเดน ก.ล.ต. เชื่อเสมอว่า เนื่องจากนักลงทุนอาจนำเงินออมทั้งชีวิตไปลงทุนในสกุลเงินดิจิทัล พวกเขาย่อมมีสิทธิ์ที่จะเข้าใจความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง อย่างไรก็ตาม ปัญหาทางกฎหมายที่ยุ่งยากได้สร้างความปวดหัวให้กับ ก.ล.ต. มาโดยตลอด นั่นคือ หน่วยงานนี้มีอำนาจในการฟ้องร้องดำเนินคดีที่เกี่ยวข้องกับอุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัลจริงหรือไม่ คำตอบของคำถามนี้ขึ้นอยู่กับว่าสกุลเงินดิจิทัลถือเป็นหลักทรัพย์ หรืออนุพันธ์สมัยใหม่ของหุ้นและเครื่องมือทางการเงินอื่นๆ หรือไม่

สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) ระบุว่า สกุลเงินดิจิทัลจำนวนมากนั้นโดยพื้นฐานแล้วเป็นหลักทรัพย์ ดังนั้น ตลาดซื้อขายและโบรกเกอร์สกุลเงินดิจิทัล รวมถึงสถาบันอื่นๆ ต้องจดทะเบียนกับ SEC เปิดเผยข้อมูลโดยละเอียดตามที่กำหนด และบางสถาบันอาจต้องเข้ารับการตรวจสอบโดยอิสระด้วย หากไม่ปฏิบัติตามข้อผูกพันในการจดทะเบียน SEC สามารถฟ้องร้องดำเนินคดีได้ภายใต้กฎหมายหลักทรัพย์

อย่างไรก็ตาม อุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัลโต้แย้งว่า สกุลเงินดิจิทัลส่วนใหญ่ไม่ใช่หลักทรัพย์ แต่เป็นผลิตภัณฑ์ทางการเงินประเภทพิเศษที่ควรมีกฎระเบียบเฉพาะ ซึ่งสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) ยังไม่ได้กำหนดขึ้น ซัมเมอร์ เมอร์ซิงเกอร์ ซีอีโอของสมาคมบล็อกเชน ซึ่งเป็นสมาคมอุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัล กล่าวว่า "เราไม่ได้ต้องการหลีกเลี่ยงกฎระเบียบ เราเพียงต้องการกฎที่ชัดเจนและเฉพาะเจาะจงเพื่อใช้ในการดำเนินงาน"

ในปี 2024 สถานการณ์เริ่มเปลี่ยนแปลง โดยทัศนคติของทรัมป์เปลี่ยนไปอย่างสิ้นเชิง จากการตั้งคำถามเกี่ยวกับสกุลเงินดิจิทัลไปเป็นการยกย่อง ในเดือนกรกฎาคมปีนั้น ระหว่างการกล่าวสุนทรพจน์ เขาให้คำมั่นกับผู้เชี่ยวชาญด้านสกุลเงินดิจิทัลว่า "การกดดันโดยเจตนา" ของอุตสาหกรรมนี้จะสิ้นสุดลงในไม่ช้า และเขายังประกาศด้วยว่าเขาจะ "ไล่แกรี่ เกนส์เลอร์ออกในวันแรกที่เข้ารับตำแหน่ง"

ในการประชุม Bitcoin ที่จัดขึ้นในแนชวิลล์เมื่อปี 2024 ทรัมป์ได้แสดงความคิดเห็นเชิงบวกเกี่ยวกับสกุลเงินดิจิทัล ซึ่งเป็นการพลิกกลับท่าทีที่เคยสงสัยมาก่อนของเขา

สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) ในฐานะหน่วยงานอิสระ มีกรรมการ 5 คนที่ได้รับการแต่งตั้งโดยประธานาธิบดี โดยปกติประธานคณะกรรมการมักจะอยู่ในฝ่ายรัฐบาลที่แต่งตั้งพวกเขา การตัดสินใจว่าจะดำเนินคดี ประนีประนอม หรือยกเลิกคดี ต้องมีการลงคะแนนเสียงโดยกรรมการ แต่การสืบสวนสอบสวนจริง ๆ นั้นดำเนินการโดยเจ้าหน้าที่บังคับใช้กฎหมายเต็มเวลา กลไกนี้ช่วยให้สามารถปรับเปลี่ยนจุดเน้นด้านการกำกับดูแลได้อย่างยืดหยุ่น ในขณะเดียวกันก็หลีกเลี่ยงการเปลี่ยนแปลงนโยบายที่สำคัญอันเนื่องมาจากการเปลี่ยนแปลงทางการเมือง

หลังจากการเลือกตั้งประธานาธิบดีทรัมป์อีกครั้ง บรรยากาศใน ก.ล.ต. ก็เปลี่ยนแปลงไปอย่างมาก ไม่นานหลังจากนั้น เกนส์เลอร์ก็ประกาศลาออก ในขณะที่ฝ่ายกำกับดูแลสกุลเงินดิจิทัลเคยเป็นพื้นที่ที่ได้รับความนิยมสำหรับการพัฒนาอาชีพ แต่กลับกลายเป็นเหมือน "ของร้อน" ไปโดยปริยาย

ในช่วงระยะเวลาเปลี่ยนผ่านตำแหน่งประธานาธิบดี แหล่งข่าวที่ไม่เปิดเผยชื่อระบุว่า ซานเจย์ วาดห์วา หัวหน้าฝ่ายบังคับใช้กฎหมายภายใต้การบริหารของเกนส์เลอร์ ได้วิงวอนเจ้าหน้าที่บังคับใช้กฎหมายว่า "จงทำงานที่ประชาชนชาวอเมริกันจ่ายเงินให้เราทำ"

อย่างไรก็ตาม พนักงานบางส่วนเริ่มยอมถอย ผู้ให้ข้อมูลกล่าวว่า ผู้จัดการอาวุโสคนหนึ่งในทีมกำกับดูแลสกุลเงินดิจิทัล ลาพักร้อนโดยไม่ได้รับอนุญาตเป็นเวลานานหลายสัปดาห์ เพิกเฉยต่ออีเมลที่เกี่ยวข้องกับคดี ผู้จัดการอีกคนปฏิเสธที่จะลงนามในเอกสารที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินดิจิทัลจำนวนน้อยนิดที่ SEC นำมาหลังจากเลือกตั้ง และพนักงานบางส่วนก็หยุดทำงานในคดีสกุลเงินดิจิทัลไปเลย ทำให้ความพยายามในการกำกับดูแลขั้นสุดท้ายของ Gensler ต้องล้มเหลวโดยสิ้นเชิง

วิคเตอร์ สุธัมมานนท์ ผู้ซึ่งเคยทำงานที่ ก.ล.ต. เป็นเวลาหนึ่งทศวรรษ และเป็นที่ปรึกษาด้านการบังคับใช้กฎหมายของเกนส์เลอร์ก่อนลาออก กล่าวว่า ในช่วงการเปลี่ยนผ่านของรัฐบาลสองครั้งที่ผ่านมา เจ้าหน้าที่ต่างก็ยังคงปฏิบัติหน้าที่ตามปกติ “แต่การเปลี่ยนผ่านครั้งนี้แตกต่างออกไปอย่างสิ้นเชิง บรรยากาศภายในองค์กรเปลี่ยนแปลงไปในทันที” สุธัมมานนท์กล่าว โดยไม่ได้กล่าวถึงกรณีเฉพาะใดๆ

หลังจากทรัมป์ได้รับเลือกตั้งเป็นประธานาธิบดีอีกครั้ง แกรี่ เกนส์เลอร์ก็ประกาศลาออก

เมื่อทรัมป์สาบานตนเข้ารับตำแหน่ง สถานการณ์ก็ไม่สามารถย้อนกลับได้อีกต่อไป เขาแต่งตั้งมาร์ค ที. อูเยดะ กรรมการพรรครีพับลิกันของ ก.ล.ต. เป็นประธานรักษาการชั่วคราว จนกว่าพอล เอส. แอตกินส์ ผู้ได้รับการเสนอชื่อจากเขา จะได้รับการยืนยันจากวุฒิสภา อูเยดะซึ่งคัดค้านแนวทางของ ก.ล.ต. ในการจัดการคดีเกี่ยวกับสกุลเงินดิจิทัลมานานแล้ว กล่าวในการสัมภาษณ์กับนิวยอร์กไทมส์ว่า การดำเนินการด้านกฎระเบียบหลายอย่างของเกนส์เลอร์นั้นอิงอยู่กับ "ทฤษฎีใหม่ที่ขาดการสนับสนุนทางกฎหมายในปัจจุบัน"

ย้อนกลับไปในปี 2022 เกนส์เลอร์ได้แสดงความคิดเห็นที่ตรงกันข้ามอย่างสิ้นเชิงในสุนทรพจน์ โดยกล่าวว่า "แม้จะมีเทคโนโลยีใหม่ ๆ แต่กฎหมายที่มีอยู่ก็จะไม่ล้าสมัย"

ในช่วงต้นเดือนกุมภาพันธ์ ปี 2025 อูเอดะได้โยกย้าย ฮอร์เก จี. เทนเรโร จากตำแหน่งผู้อำนวยการฝ่ายดำเนินคดีของ ก.ล.ต. เทนเรโรเคยเป็นหัวหน้าฝ่ายกำกับดูแลสกุลเงินดิจิทัลและดูแลคดีที่เกี่ยวข้องมากมาย แต่ถูกย้ายไปอยู่แผนกเทคโนโลยีสารสนเทศ ซึ่งภายใน ก.ล.ต. มองว่าเป็นการลดตำแหน่งที่ดูเหมือนจะทำให้เสื่อมเสียชื่อเสียง

หลังจากการลาออกของ Tenreiro สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) ได้เริ่มระงับการสอบสวนบริษัทสกุลเงินดิจิทัลหลายแห่งที่อาจถูกฟ้องร้อง แม้ว่าการสอบสวนบางส่วนยังคงดำเนินอยู่ แต่มีบริษัทอย่างน้อย 10 แห่งที่ประกาศต่อสาธารณะว่าพวกเขาไม่อยู่ภายใต้การตรวจสอบของ SEC อีกต่อไปแล้ว โดยหนึ่งในนั้นเพิ่งประกาศเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

ไม่มีช่องทางสำหรับการเจรจาต่อรอง

มาร์ค ที. อูเยดะ เป็นหนึ่งในกรรมการพรรครีพับลิกันของคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐฯ และดำรงตำแหน่งประธานรักษาการจนกระทั่งแอตกินส์ได้รับการรับรองจากวุฒิสภา

ในไม่ช้า อูเอดะก็เผชิญกับภาวะที่กลืนไม่เข้าคายไม่ออกยิ่งกว่าเดิม นั่นคือ วิธีจัดการกับคดีความเกี่ยวกับสกุลเงินดิจิทัลที่ค้างมาจากรัฐบาลไบเดนซึ่งยังคงอยู่ในระหว่างการดำเนินคดี แม้ว่าการระงับการสอบสวนจะเป็นเรื่องปกติที่ ก.ล.ต. แต่การยกเลิกคดีที่ยังดำเนินอยู่เป็นเรื่องที่เกิดขึ้นได้ยากมาก และต้องได้รับการลงคะแนนจากสมาชิกคณะกรรมการ

Coinbase ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุดของสหรัฐฯ ถูกสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐฯ (SEC) ฟ้องร้องในข้อหาไม่ปฏิบัติตามข้อกำหนดการจดทะเบียน ซึ่งเป็นคดีที่ได้รับความสนใจอย่างมากในวงการสกุลเงินดิจิทัล ในสมัยรัฐบาลไบเดน Coinbase ได้ต่อสู้คดีอย่างแข็งขันและประสบความสำเร็จในการโน้มน้าวให้ผู้พิพากษาอนุญาตให้ศาลอุทธรณ์ตรวจสอบคดีก่อนการพิจารณาคดีจริง

ภายใต้การบริหารงานของรัฐบาลทรัมป์ที่ ก.ล.ต. Coinbase เป็นหนึ่งในบริษัทแรกๆ ที่ยื่นคำร้องขอให้ยกฟ้องคดี โดยปกติแล้ว สำนักงานประธาน ก.ล.ต. จะไม่เข้าไปเกี่ยวข้องกับการเจรจาในกรณีเช่นนี้ แต่จะปล่อยให้เป็นหน้าที่ของเจ้าหน้าที่ฝ่ายบังคับใช้กฎหมายโดยเฉพาะ อย่างไรก็ตาม ในระหว่างกระบวนการเจรจานี้ เจ้าหน้าที่จากสำนักงานของอุเอดะได้เข้าร่วมหารือกับ Coinbase ร่วมกับทนายความฝ่ายบังคับใช้กฎหมายด้วย

พอล เกรวัล หัวหน้าฝ่ายกฎหมายของ Coinbase ซึ่งเป็นอดีตผู้พิพากษาของรัฐบาลกลาง กล่าวในการสัมภาษณ์ว่า "เรามั่นใจเสมอว่าจะแจ้งความคืบหน้าของการเจรจาคดีให้สำนักงานของประธานทราบอย่างทันท่วงที เพื่อให้พวกเขาได้รับทราบข้อมูลอย่างครบถ้วน" ในทางกลับกัน อูเอดะกล่าวว่า การมีส่วนร่วมของเจ้าหน้าที่ของเขาในการประชุมเจรจาเหล่านั้น "เป็นไปตามกฎระเบียบอย่างครบถ้วน"

ในตอนแรก ก.ล.ต. ภายใต้การนำของอุเอดะ ไม่เต็มใจที่จะยกเลิกคดีโดยสิ้นเชิง แหล่งข่าวภายในเปิดเผยว่า ข้อเสนอเบื้องต้นของ ก.ล.ต. คือการระงับคดีไว้ชั่วคราวเท่านั้น อย่างไรก็ตาม ข้อเสนอนี้ถูกปฏิเสธโดยคอยน์เบส

ต่อมา ก.ล.ต. ได้ยอมอ่อนข้อมากขึ้นโดยเสนอที่จะยกฟ้องคดี แต่ยังคงสงวนสิทธิ์ที่จะเปิดคดีใหม่ในอนาคตหากมีการเปลี่ยนแปลงท่าทีของผู้บริหาร อย่างไรก็ตาม Coinbase ก็ยังไม่ยอมรับข้อเสนอนี้ เกรวัลกล่าวอย่างหนักแน่นว่า "จุดยืนของเราชัดเจนมาก คือไม่พวกเขายกฟ้องคดีทั้งหมด หรือเราจะต่อสู้คดีต่อไป ไม่มีที่ว่างสำหรับการเจรจา"

ในที่สุด ก.ล.ต. ก็เลือกที่จะประนีประนอม ในเวลานั้น กรรมการจากพรรคเดโมแครตสองคน รวมทั้งเกนส์เลอร์ ได้ลาออกไป ทำให้ ก.ล.ต. เหลือกรรมการจากพรรครีพับลิกันเพียงสองคนและกรรมการจากพรรคเดโมแครตหนึ่งคน

แม้ว่าอูเอดะจะไม่ได้ตอบโดยตรงเกี่ยวกับคำตัดสินนี้ แต่เขากล่าวว่า "ไม่เหมาะสมที่จะดำเนินการฟ้องร้องต่อไป โดยเฉพาะอย่างยิ่งหาก ก.ล.ต. อาจไม่เห็นด้วยกับทฤษฎีทางกฎหมายที่เกี่ยวข้องกับคดีในระยะเวลาอันใกล้นี้"

แคโรไลน์ เอ. เครนชอว์ กรรมการพรรคเดโมแครตเพียงคนเดียวที่เหลืออยู่ของ ก.ล.ต. กล่าวอย่างตรงไปตรงมาในการสัมภาษณ์ว่า การกระทำของ ก.ล.ต. ทำให้ภาคอุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัลมีอิสระในการกระทำ โดยกล่าวว่า "พวกเขาสามารถทำอะไรก็ได้เกือบทุกอย่างโดยไม่มีผลกระทบใดๆ"

การเปลี่ยนแปลงทัศนคติ

แคโรไลน์ เอ. เครนชอว์ เป็นกรรมาธิการพรรคเดโมแครตเพียงคนเดียวใน ก.ล.ต.

หลังจากการยกฟ้องคดี Coinbase อุตสาหกรรมคริปโตเคอร์เรนซีตีความกันอย่างกว้างขวางว่าเป็นสัญญาณแสดงถึงความเต็มใจที่จะประนีประนอมของ SEC ทนายความจากบริษัทคริปโตเคอร์เรนซีอื่นๆ ก็ทำตามเช่นกัน โดยพยายามขอผลลัพธ์ที่คล้ายคลึงกันสำหรับลูกค้าของตน ภายในสิ้นเดือนพฤษภาคม SEC ได้ยกฟ้องคดีที่เกี่ยวข้องกับคริปโตเคอร์เรนซีเพิ่มเติมอีก 6 คดี

จากการวิเคราะห์บันทึกของศาลโดย หนังสือพิมพ์นิวยอร์กไทมส์ พบว่าปรากฏการณ์นี้ผิดปกติอย่างมาก ในช่วงรัฐบาลไบเดน ก.ล.ต. ไม่เคยยกเลิกคดีเกี่ยวกับสกุลเงินดิจิทัลที่ค้างมาจากสมัยแรกของรัฐบาลทรัมป์โดยสมัครใจเลย มีเพียงกรณีเดียวที่ ก.ล.ต. ยกเลิกคดีหนึ่ง และยกเลิกคำขอฟ้องร้องในอีกคดีหนึ่งบางส่วน เนื่องจากจำเลยรายหนึ่งเสียชีวิต และผู้พิพากษาตัดสินไม่เป็นผลดีในอีกคดีหนึ่ง

ที่น่าประหลาดใจคือ ในช่วงวาระที่สองของรัฐบาลทรัมป์ คดีเกี่ยวกับสกุลเงินดิจิทัลที่ค้างคาอยู่ตั้งแต่สมัยรัฐบาลไบเดนถึง 33% ถูกยกฟ้อง ซึ่งเมื่อเทียบกับอัตราการยกฟ้องเพียง 4% สำหรับคดีในอุตสาหกรรมอื่นๆ

แม้ว่า ก.ล.ต. จะยืนยันซ้ำแล้วซ้ำเล่าว่าจะดำเนินคดีกับการฉ้อโกงหลักทรัพย์ต่อไป แต่ในที่สุดก็ได้ยกฟ้องคดีที่ฟ้องร้อง Binance ไปแล้ว ก่อนหน้านี้ ก.ล.ต. กล่าวหาว่าสองบริษัทในเครือของ Binance มีพฤติกรรมฉ้อโกง โดยระบุว่าบริษัทเหล่านั้นทำให้ผู้บริโภคเข้าใจผิดเกี่ยวกับการป้องกันการปั่นราคาในตลาด

นอกจากนี้ ก.ล.ต. ยังได้ยื่นคำร้องต่อศาลเพื่อขอระงับคดีฉ้อโกงที่ฟ้องร้องนายจัสติน ซัน และมูลนิธิทรอนที่เขาก่อตั้งขึ้น โดยมีคดีลักษณะนี้ทั้งหมด 4 คดีที่ถูกระงับไว้เพื่อเจรจาไกล่เกลี่ย และก.ล.ต. ยังไม่ได้เปิดเผยผลลัพธ์ของคดีเหล่านี้

รัฐบาลทรัมป์รับช่วงต่อคดีเกี่ยวกับสกุลเงินดิจิทัลทั้งหมด 23 คดี โดย 21 คดีเกิดขึ้นในสมัยรัฐบาลไบเดน และ 2 คดีเป็นคดีที่ค้างมาจากสมัยแรกของทรัมป์ ซึ่ง ก.ล.ต. ได้ผ่อนปรนการจัดการใน 14 คดี ในบรรดา 14 คดีนี้ บริษัทที่เกี่ยวข้อง 8 บริษัทมีประวัติเชื่อมโยงกับทรัมป์และครอบครัวทั้งก่อนและหลังการรับเรื่อง

ความสัมพันธ์ระหว่างบริษัทคริปโตเคอร์เรนซีกับทรัมป์หรือธุรกิจของครอบครัวเขา

ตัวอย่างเช่น จัสติน ซัน เคยใช้เงิน 75 ล้านดอลลาร์ซื้อโทเค็นที่ออกโดย World Liberty Financial มูลนิธิ Tron ไม่ตอบสนองต่อคำขอแสดงความคิดเห็นจากนักข่าวหลายครั้ง ในขณะที่จัสติน ซัน และมูลนิธิ Tron ระบุในเอกสารทางศาลว่า ก.ล.ต. ไม่เพียงแต่ขาดหลักฐานการกระทำที่ฉ้อฉลเท่านั้น แต่ยังไม่มีอำนาจที่จะฟ้องร้องพวกเขาอีกด้วย

ในช่วงหลายสัปดาห์ก่อนที่คดีของ Binance จะถูกยกฟ้อง บริษัทดังกล่าวมีส่วนเกี่ยวข้องกับธุรกรรมทางธุรกิจมูลค่า 20 พันล้านดอลลาร์ โดยใช้เหรียญ Stablecoin ที่ออกโดย World Liberty Financial ธุรกรรมนี้คาดว่าจะสร้างรายได้หลายสิบล้านดอลลาร์ต่อปีให้กับครอบครัวทรัมป์

โฆษกของ World Liberty Financial กล่าวว่า "บริษัทไม่มีส่วนเกี่ยวข้องกับรัฐบาลสหรัฐฯ" และ "จะไม่เข้าไปแทรกแซงกระบวนการกำหนดนโยบายและการตัดสินใจของรัฐบาล" Binance ในแถลงการณ์ของตนเสริมว่า คดีฟ้องร้องของ SEC ต่อบริษัทนั้น แท้จริงแล้วเป็นการ "ปราบปรามอุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัลอย่างเจาะจง"

ในเดือนมีนาคม พ.ศ. 2568 คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) ได้ยกฟ้องคดีที่กล่าวหาว่าบริษัท Cumberland ซึ่งเป็นผู้ค้าสกุลเงินดิจิทัล ดำเนินการซื้อขายหลักทรัพย์โดยไม่ได้รับอนุญาต ประมาณสองเดือนต่อมา บริษัทแม่ของ Cumberland คือ DRW ได้ลงทุนเกือบ 1 พันล้านดอลลาร์ในบริษัทสื่อแห่งหนึ่งภายใต้ตระกูลทรัมป์ ผู้บริหารของ DRW กล่าวว่า บริษัทได้รับโอกาสในการลงทุนหลังจากที่คดีถูกยกฟ้องแล้ว และ SEC ยกฟ้องคดีเนื่องจากข้อกล่าวหาที่เกี่ยวข้องขาดหลักฐานข้อเท็จจริง

บริษัท Ripple เคยบริจาคเงินเกือบ 5 ล้านดอลลาร์ให้กับพิธีสาบานตนเข้ารับตำแหน่งประธานาธิบดีของทรัมป์ และบริษัทยังเคยมีส่วนเกี่ยวข้องกับคดีความทางกฎหมายอีกด้วย ในช่วงวาระแรกของทรัมป์ คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) กล่าวหา Ripple ว่าไม่เปิดเผยข้อมูลสำคัญแก่นักลงทุนในระหว่างการออกโทเค็นสกุลเงินดิจิทัล เมื่อปีที่แล้ว ผู้พิพากษาของรัฐบาลกลางได้ยกฟ้องข้อกล่าวหาบางส่วนของ SEC แต่ยังคงตัดสินว่า Ripple กระทำการละเมิดกฎหมายหลักทรัพย์ และสั่งให้จ่ายค่าปรับ 125 ล้านดอลลาร์

หลังจากที่ทรัมป์กลับมาดำรงตำแหน่งอีกครั้ง ก.ล.ต. พยายามลดค่าปรับเหลือ 50 ล้านดอลลาร์ แต่ผู้พิพากษาได้วิพากษ์วิจารณ์พฤติกรรมที่กลับไปกลับมาของ ก.ล.ต. อย่างรุนแรงและปฏิเสธคำขอRipple โต้แย้งต่อผู้พิพากษาว่าตนสมควรได้รับบทลงโทษที่เบากว่า เนื่องจาก ก.ล.ต. ได้ยกเลิกคดีฟ้องร้องหลายคดีที่เกี่ยวข้องกับกรณีสกุลเงินดิจิทัลที่คล้ายคลึงกันในภายหลัง ในที่สุด Ripple ก็ยังคงจ่ายค่าปรับเต็มจำนวน ในเดือนกรกฎาคมปีนี้ บริษัทสื่อแห่งหนึ่งที่ครอบครัวทรัมป์เป็นเจ้าของได้ประกาศแผนที่จะรวมสกุลเงินดิจิทัลที่ Ripple ออกมาไว้ในกองทุนลงทุนสาธารณะแห่งหนึ่งของบริษัท

เฮสเตอร์ เพียร์ซ เป็นกรรมาธิการพรรครีพับลิกันของ ก.ล.ต. และยังเป็นหัวหน้าคณะทำงานพิเศษด้านสกุลเงินดิจิทัลที่เพิ่งจัดตั้งขึ้นใหม่ของ ก.ล.ต. ในการให้สัมภาษณ์ เธอระบุว่า การยกเลิกคดีสกุลเงินดิจิทัลหลายคดีนั้น เพื่อแก้ไขความผิดพลาดในอดีต เพราะคดีเหล่านี้ไม่ควรถูกฟ้องร้องตั้งแต่แรก

เธอกล่าวว่า "ฉันคิดว่าการกระทำที่เกินขอบเขตอย่างแท้จริงเกิดขึ้นในปีก่อนๆ เมื่อหลายคดีที่ ก.ล.ต. ฟ้องร้องนั้นไม่มีพื้นฐานทางกฎหมายตั้งแต่แรก" เธอยังเสริมอีกว่าคดีฟ้องร้องเหล่านี้ขัดขวางนวัตกรรมที่ถูกต้องตามกฎหมายของอุตสาหกรรม เพียร์ซเน้นย้ำว่าการพิจารณาคดีนั้นขึ้นอยู่กับข้อเท็จจริงและสถานการณ์เฉพาะเท่านั้น โดยไม่คำนึงถึง "ความสัมพันธ์กับฝ่ายที่เกี่ยวข้อง" และปราศจากอิทธิพลทางการเมืองหรือเศรษฐกิจใดๆ

ฐานะทางการเงินแข็งแกร่ง

ในวงการสกุลเงินดิจิทัล มีเพียงไม่กี่คนที่ใกล้ชิดกับทรัมป์เท่ากับสองพี่น้อง ไทเลอร์ วิงเคิลวอส และคาเมรอน วิงเคิลวอส สองพี่น้องคู่นี้ก่อตั้งและบริหารบริษัทสกุลเงินดิจิทัล Gemini Trust ไม่เพียงแต่พวกเขาให้การสนับสนุนทางการเงินแก่คณะกรรมการระดมทุนเพื่อการเลือกตั้งใหม่ของทรัมป์และองค์กรที่เกี่ยวข้องกับพรรครีพับลิกันเท่านั้น แต่พวกเขายังให้ทุนสนับสนุนโครงการปรับปรุงห้องรับประทานอาหารในทำเนียบขาวที่ทรัมป์ชื่นชอบอีกด้วย นอกจากนี้ พวกเขายังสนับสนุนสโมสรส่วนตัวระดับไฮเอนด์ในวอชิงตันชื่อ Executive Branch ซึ่งโดนัลด์ ทรัมป์ จูเนียร์ บุตรชายคนโตของทรัมป์เป็นผู้ถือหุ้นอยู่ด้วย

บริษัทลงทุนของพวกเขาเพิ่งลงทุนในบริษัทขุดคริปโตเคอร์เรนซีแห่งใหม่ชื่อ American Bitcoin โดยเอริค ทรัมป์ บุตรชายของทรัมป์ เป็นผู้ร่วมก่อตั้งและประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายกลยุทธ์ของบริษัทนี้ และโดนัลด์ ทรัมป์ จูเนียร์ บุตรชายของเขาก็ร่วมลงทุนด้วย

ความเชื่อมโยงของพี่น้องวิงเคิลวอสกับครอบครัวทรัมป์

ทรัมป์เคยกล่าวชมเชยพี่น้องวินเคิลวอสส์ต่อสาธารณะหลายครั้ง โดยเรียกพวกเขาว่าเป็นบุคคลที่มีทั้งสติปัญญาและรูปลักษณ์ที่ดี เขากล่าวในงานที่ทำเนียบขาวว่า "พวกเขามีทั้งรูปลักษณ์ สติปัญญา และความร่ำรวยมหาศาล"

อย่างไรก็ตาม Gemini Trust ก็เคยเข้าไปพัวพันกับข้อพิพาททางกฎหมายเช่นกัน

ในเดือนธันวาคม 2020 Gemini Trust ได้ร่วมเป็นพันธมิตรกับบริษัท Genesis Global Capital เพื่อให้บริการแก่ลูกค้าของ Gemini ในการให้ยืมสินทรัพย์คริปโตแก่ Genesis ซึ่ง Genesis จะนำสินทรัพย์เหล่านั้นไปให้ยืมต่อแก่นักลงทุนสถาบันรายใหญ่กว่า

Genesis จะจ่ายดอกเบี้ยให้กับผู้ใช้และให้คำมั่นว่าพวกเขาสามารถไถ่ถอนสินทรัพย์ได้ทุกเมื่อ ในขณะที่ Gemini จะทำหน้าที่เป็นตัวกลางและได้รับส่วนแบ่งที่สอดคล้องกัน Gemini ได้โฆษณาต่อสาธารณะว่าโครงการนี้สามารถให้ผลตอบแทนรายปีสูงถึง 8% แก่ผู้ถือบัญชี

ปีเตอร์ เฉิน นักวิทยาศาสตร์ข้อมูลจากซานดิเอโก กล่าวในการสัมภาษณ์ว่า เขาเชื่อมั่นในโครงการ Gemini และลงทุนไปกว่า 70,000 ดอลลาร์ในโครงการนี้

ปีเตอร์ เฉิน กล่าวว่าเหตุผลที่เขาลงทุนมากกว่า 70,000 ดอลลาร์ใน Genesis นั้นเป็นเพราะความเชื่อมั่นใน Gemini Trust

อย่างไรก็ตาม ในช่วงปลายปี 2022 เจเนซิสประสบวิกฤตล้มละลายและระงับบัญชีของลูกค้า 230,000 ราย

คุณยายวัย 73 ปี ได้ร้องขอให้บริษัท Gemini คืนเงินเก็บทั้งชีวิตจำนวน 199,000 ดอลลาร์ที่เธอได้ลงทุนไป ตามคำฟ้องที่ยื่นโดยหน่วยงานกำกับดูแลของรัฐนิวยอร์ก เธอเขียนไว้ในคำร้องขอว่า "หากไม่มีเงินจำนวนนี้ ฉันก็หมดหนทางแล้ว"

ในเดือนพฤษภาคม 2024 บริษัท Genesis ได้บรรลุข้อตกลงกับหน่วยงานกำกับดูแลของรัฐนิวยอร์กเป็นจำนวนเงิน 2 พันล้านดอลลาร์ และในที่สุดเงินของลูกค้าก็ได้รับการคืนกลับมา บริษัท Gemini ก็ได้บรรลุข้อตกลงกับรัฐนิวยอร์กเช่นกัน โดยให้คำมั่นว่าจะจ่ายเงินชดเชยสูงถึง 50 ล้านดอลลาร์หากจำเป็น สำหรับความสูญเสียของลูกค้าที่เหลืออยู่ Gemini ยืนยันว่าพวกเขาไม่ได้เป็นฝ่ายผิดและกล่าวโทษ Genesis ว่าเป็นต้นเหตุของวิกฤตนี้ โดยเน้นย้ำว่าในท้ายที่สุดแล้วไม่มีลูกค้ารายใดได้รับความเสียหาย

อย่างไรก็ตาม ก.ล.ต. ก็ได้ยื่นฟ้องร้องต่อบริษัททั้งสองแห่งนี้เช่นกัน โดยกล่าวหาว่าพวกเขามีการขายสินทรัพย์ดิจิทัลโดยไม่จดทะเบียน ไทเลอร์ วิงเคิลวอสส์ กล่าวถึงการฟ้องร้องครั้งนี้ว่าเป็น "การสร้างข้อกล่าวหาขึ้นมาอย่างจงใจ" บนโซเชียลมีเดีย

บริษัท Genesis เลือกที่จะยุติคดีกับ SEC แต่บริษัท Gemini ยืนยันที่จะฟ้องร้อง จนกระทั่งเดือนเมษายน 2025 SEC ก็ได้ระงับการดำเนินคดีอย่างกะทันหันเพื่อให้ทั้งสองฝ่ายได้เจรจาหาทางออก ในเดือนกันยายนปีเดียวกัน SEC เปิดเผยว่าได้บรรลุข้อตกลงประนีประนอมกับ Gemini แล้ว ซึ่งขณะนี้อยู่ระหว่างรอการลงมติจากคณะกรรมการ

สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) แจ้งต่อผู้พิพากษาศาลรัฐบาลกลางที่ดูแลคดีนี้ว่า ข้อตกลงดังกล่าว "จะยุติข้อพิพาททางกฎหมายนี้ได้อย่างสมบูรณ์"

ลิงก์บทความต้นฉบับ

ยินดีต้อนรับสู่ชุมชน BlockBeats อย่างเป็นทางการ:

กลุ่มติดตาม Telegram: https://t.me/theblockbeats

กลุ่มสนทนา Telegram: https://t.me/BlockBeats_App

บัญชีทวิตเตอร์อย่างเป็นทางการ: https://twitter.com/BlockBeatsAsia