Bitcoin ETF สูญเสีย 255 ล้านดอลลาร์ใน 30 วัน แม้ BlackRock มีเงินไหลเข้า
cryptonewsกองทุน Bitcoin ETF แบบสปอตของสหรัฐฯ มียอดไหลออกสุทธิ 254.7 ล้านดอลลาร์ในช่วง 30 วันตามปฏิทินจนถึงวันที่ 26 ต.ค. แม้ว่า IBIT ของ BlackRock จะดึงดูดเงินได้เกือบ 962 ล้านดอลลาร์ในช่วงเวลาเดียวกัน
ข้อมูลย้อนหลังของ Farside Investors ระบุยอดถอนรวมอยู่ที่ 254.7 ล้านดอลลาร์ เมื่อนำยอดรายวันแบบปัดเศษมารวมกันตั้งแต่วันที่ 27 ก.ย.–26 ต.ค. โดยวันซื้อขายแรกตรงกับวันที่ 28 ก.ย.
การไหลออกของ Bitcoin ETF ทำให้ผู้ออกกองทุนมีผลลัพธ์แตกต่างกัน
ตารางย้อนหลังเดียวกันแสดงให้เห็นว่า ARKB ของ ARK 21Shares สูญเสีย 281.3 ล้านดอลลาร์ในช่วง 30 วัน ดังนั้นยอดรวมที่เป็นบวกของ IBIT จึงอยู่เคียงข้างการถอนเงินจากผลิตภัณฑ์คู่แข่ง โดยหมวดหมู่โดยรวมติดลบหลังจากรวมผู้ออกทั้งหมด
สำหรับการเปรียบเทียบในเดือนกรกฎาคม การรวมยอดรายวันแบบปัดเศษของ Farside ตั้งแต่วันที่ 28 มิ.ย.–27 ก.ค. ได้ยอดถอนสุทธิ 230.9 ล้านดอลลาร์ การขาดทุนในช่วงเดือนตุลาคมมากกว่า 23.8 ล้านดอลลาร์ การคำนวณทั้งสองครอบคลุม 30 วันตามปฏิทินและรวมเฉพาะวันซื้อขายของสหรัฐฯ ในช่วงเวลาดังกล่าว
รายงานช่วงต้นเดือนตุลาคมบันทึกการถอนเงินจากกองทุน Bitcoin อีกหนึ่งสัปดาห์ระหว่างวันที่ 12–16 ต.ค. ผลิตภัณฑ์ Bitcoin สูญเสีย 228.4 ล้านดอลลาร์แม้จะมีสองวันที่เป็นบวก
ในช่วงห้าวันทำการนั้น IBIT ลดลง 165.4 ล้านดอลลาร์ และ FBTC สูญเสีย 60.2 ล้านดอลลาร์ MSBT ของ Morgan Stanley ดึงดูด 6.7 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ BITB ของ Bitwise ได้รับ 2.2 ล้านดอลลาร์ BTCO ของ Invesco และ Bitcoin Mini Trust ของ Grayscale ปิดด้วยการถอน 4.1 ล้านดอลลาร์และ 7.6 ล้านดอลลาร์ตามลำดับ
BlackRock นำการซื้อกลับมาสามวันทำการ
ตารางรายวันล่าสุดของ Farside แสดงยอดไหลเข้าสุทธิ 110.3 ล้านดอลลาร์ในวันที่ 26 ต.ค. 176 ล้านดอลลาร์ในวันที่ 27 ต.ค. และ 137.3 ล้านดอลลาร์ในวันที่ 28 ต.ค. รวมสามวันที่เสร็จสิ้นนำเงินเข้า 423.6 ล้านดอลลาร์
BlackRock คิดเป็น 397.8 ล้านดอลลาร์ หรือประมาณ 93.9% ของยอดรวม คำนวณจากรายการรายวันของ IBIT Fidelity มีส่วน 24.5 ล้านดอลลาร์ในวันที่ 27 ต.ค. และ Bitwise เพิ่ม 1.3 ล้านดอลลาร์ในวันที่ 28 ต.ค. ผลิตภัณฑ์อื่นที่ระบุแสดงยอดไหลสุทธิเป็นศูนย์ในช่วงวันดังกล่าว
การซื้อดังกล่าวเกิดขึ้นหลังการถอน 635.6 ล้านดอลลาร์ในวันที่ 22 ต.ค. และอีก 137.9 ล้านดอลลาร์ในวันถัดมา รวมสองวันนั้นถอนออก 773.5 ล้านดอลลาร์ การไหลเข้าสามวันต่อมาฟื้นคืนประมาณ 54.8% ของจำนวนดังกล่าว
รายงานอีกฉบับวันที่ 29 ต.ค. เกี่ยวกับการไหลเข้าติดต่อกันสามวันอ้างยอดรวมของ SoSoValue ที่ 423.66 ล้านดอลลาร์ ตัวเลขรายวันคือ 110.34 ล้านดอลลาร์ 175.99 ล้านดอลลาร์ และ 137.33 ล้านดอลลาร์ตามลำดับ
SoSoValue ระบุสินทรัพย์สุทธิรวมของกองทุนอยู่ที่ 104.88 พันล้านดอลลาร์จนถึงวันที่ 28 ต.ค. โดยมียอดไหลเข้าสุทธิสะสม 57.61 พันล้านดอลลาร์ รายงานเดียวกันบันทึก Bitcoin ที่ 79,810.94 ดอลลาร์ในวันที่ 29 ต.ค. ลดลง 1.50% ณ เวลาที่รายงานแม้จะมีการไหลเข้าของ ETF กลับมาเป็นบวก
Glassnode รายงานการซื้อขาย ETF เบาบางใกล้ 80,000 ดอลลาร์
รายงานตลาดของ Glassnode วันที่ 28 ต.ค. อธิบายอุปสงค์ ETF ว่าอ่อนแอ โดยมีปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยประมาณ 1.3 พันล้านดอลลาร์ต่อวันตั้งแต่เดือนพฤษภาคม ปริมาณลดลงเหลือ 700 ล้านดอลลาร์ในวันที่ 23 ต.ค. ซึ่งเป็นหนึ่งในวันที่เงียบที่สุดของปีในชุดข้อมูลของบริษัท
บริษัทประเมินราคาซื้อเฉลี่ยของการถือครอง Bitcoin ของ ETF ไว้ที่ 81,500 ดอลลาร์ ส่วน True Market Mean ซึ่งเป็นค่าประมาณต้นทุนเฉลี่ยของนักลงทุนที่ยังเคลื่อนไหว อยู่ต่ำกว่าที่ 77,900 ดอลลาร์
ในสมุดคำสั่งซื้อขายแบบสปอตของ Binance Glassnode พบว่าคำสั่งซื้อรอบ 80,000 ดอลลาร์ถูกเติมเต็มในช่วงขาลงวันที่ 24 ต.ค. โดยไม่มีการเติมกลับ คำสั่งซื้อคงเหลือที่ระดับนั้นรวม 3.4 ล้านดอลลาร์ ขณะที่คำสั่งรอบ 78,000–79,000 ดอลลาร์สูงถึง 42 ล้านดอลลาร์ เพิ่มจาก 24 ล้านดอลลาร์ในช่วงกลางเดือนตุลาคม
การวิเคราะห์ใช้การสังเกตราคาและสมุดคำสั่งจนถึงวันที่ 27 ต.ค. ส่วนตัวชี้วัดรายวันรวมถึงการไหลของ ETF ครอบคลุมถึงวันที่ 25 หรือ 26 ต.ค.
Bitfinex เคยติดตามการซื้อที่ชะลอตัวใกล้จุดคุ้มทุน
การเย็นลงของอุปสงค์กองทุนปรากฏขึ้นตั้งแต่ต้นเดือน รายงานวันที่ 6 ต.ค. เกี่ยวกับการซื้อ Bitcoin ETF ที่ชะลอตัวอธิบายการประเมินของนักวิเคราะห์ Bitfinex ว่ายอดไหลเข้ารายสัปดาห์ลดลงจาก 2.39 พันล้านดอลลาร์เหลือ 241.1 ล้านดอลลาร์ในช่วง 28 ก.ย.–2 ต.ค.
การวิเคราะห์ของ Bitfinex วันที่ 5 ต.ค. บันทึกการไหลเข้าติดต่อกันเก้าวันรวม 3.08 พันล้านดอลลาร์ก่อนการถอน 148.7 ล้านดอลลาร์ในวันที่ 30 ก.ย. จะยุติช่วงดังกล่าว นักวิเคราะห์เชื่อมโยงการซื้อที่ชะลอตัวกับนักลงทุนที่กลับมาสู่ราคาเข้าที่ประเมินไว้ โดยนำเสนอคำอธิบายนั้นว่าเป็นปัจจัยที่เป็นไปได้
“มุมมองขาขึ้นของเรายังคงอยู่ แต่จังหวะเวลาขึ้นอยู่กับกระแสเงิน ไม่ใช่ปฏิทิน” ทีมงานเขียน
รายงานใช้มาตรวัดถ่วงน้ำหนักตามกระแสของ Checkonchain ระบุราคาเข้าเฉลี่ยของนักลงทุน ETF ไว้ที่ 84,320 ดอลลาร์ ส่วนค่าประมาณทางเลือกจาก Glassnode อยู่ที่ประมาณ 81,700 ดอลลาร์ในขณะนั้น Bitcoin ใช้เวลา 233 วันติดต่อกันต่ำกว่าค่าประมาณของ Checkonchain ตั้งแต่วันที่ 31 ม.ค. ถึง 20 ก.ย. ก่อนจะกลับขึ้นมาเหนือระดับดังกล่าวในวันที่ 21 ก.ย.
กฎการไถ่ถอนของสหรัฐฯ อนุญาตให้โอน Bitcoin ได้
สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์อนุมัติคำสั่งในเดือนกรกฎาคม 2025 อนุญาตให้ผู้มีส่วนร่วมที่ได้รับอนุญาตสร้างและไถ่ถอนหุ้นของผลิตภัณฑ์ซื้อขายแลกเปลี่ยนคริปโตเป็นสินทรัพย์อ้างอิงได้ ก่อนหน้านี้ผลิตภัณฑ์ Bitcoin และ Ether แบบสปอตที่ได้รับอนุมัติถูกจำกัดให้ทำธุรกรรมเป็นเงินสดเท่านั้น
ในประกาศ หน่วยงานระบุว่าการเปลี่ยนแปลงดังกล่าวทำให้ผลิตภัณฑ์เหล่านั้นสอดคล้องกับผลิตภัณฑ์ซื้อขายแลกเปลี่ยนที่อิงสินค้าโภคภัณฑ์อื่น Jamie Selway ซึ่งขณะนั้นเป็นผู้อำนวยการกองการซื้อขายและตลาด อธิบายว่าความยืดหยุ่นและการประหยัดต้นทุนสำหรับผู้ออก ผู้มีส่วนร่วมที่ได้รับอนุญาต และนักลงทุนเป็นประโยชน์ของกระบวนการนี้
คำแถลงประกอบของกรรมการ Mark Uyeda อธิบายว่าโครงสร้างเงินสดล้วนก่อนหน้านี้กำหนดให้ผู้มีส่วนร่วมที่ได้รับอนุญาตไถ่ถอนหุ้นเป็นดอลลาร์สหรัฐฯ บังคับให้ผู้ออกต้องซื้อหรือขายสินทรัพย์คริปโตอ้างอิงในตลาดเปิด เขาระบุต้นทุนธุรกรรมและความเสี่ยงจากราคาเคลื่อนไหวเป็นภาระของโครงสร้างนั้น
เนื้อหานี้จัดทำขึ้นโดยมีวัตถุประสงค์เพื่อแจ้งข้อมูลและให้ความรู้เท่านั้น และไม่ถือว่าเป็นคำแนะนำด้านการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับ BTCC แต่อย่างใด BTCC ใช้ความพยายามอย่างเต็มที่ แต่ไม่สามารถรับประกันความจริงแท้ ความถูกต้อง หรือความเป็นต้นฉบับของเนื้อหาข้างต้นได้