BTCC รายวัน (8.20) | บิตคอยน์พุ่งขึ้น 10% กองทุน ETF มียอดเงินไหลเข้าสุทธิ 517 ล้านดอลลาร์ในวันเดียว

ไฮไลท์เด่นๆ

• ราคา Bitcoin พุ่งขึ้นสู่ระดับ 71,500 ดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ ETH เพิ่มขึ้น 18% ภายใน 24 ชั่วโมง ส่งผลให้เกิดการบีบให้ขายชอร์ตครั้งใหญ่ในตลาดคริปโตเคอร์เรนซี

• ดัชนี KOSPI ของเกาหลีปิดบวก 5.89% หุ้น Samsung Electronics และ SK Hynix ซึ่งร่วงลงอย่างหนักเมื่อวานนี้ กลับมาฟื้นตัวอย่างรวดเร็ว โดย SK Hynix เพิ่มขึ้นประมาณ 13%

• กองทุน ETF บิตคอยน์แบบสปอตของสหรัฐฯ มียอดเงินไหลเข้าสุทธิในวันเดียว 517 ล้านดอลลาร์ ขณะที่กองทุน ETF อีเธียเตอร์แบบสปอตมียอดเงินไหลเข้าสุทธิ 189 ล้านดอลลาร์

ภาพรวมเศรษฐกิจมหภาคและนโยบาย

เหตุการณ์สำคัญในวันนี้

• จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในสหรัฐฯ สำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 15 สิงหาคม

• ดัชนีภาคการผลิตของธนาคารกลางฟิลาเดลเฟีย สหรัฐอเมริกา ประจำเดือนสิงหาคม

• การประชุมคณะกรรมการที่ปรึกษาด้านนวัตกรรมของ US CFTC เกี่ยวกับการกำกับดูแลสินทรัพย์ดิจิทัล

หัวข้อข่าวหลัก

1. กระทรวงการคลังสหรัฐฯ ขยายขนาดการซื้อคืนพันธบัตรระยะยาว ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 30 ปีลดลงมาอยู่ที่ประมาณ 5.19%

กระทรวงการคลังสหรัฐฯ ประกาศว่าจะเพิ่มขนาดการซื้อคืนพันธบัตรรัฐบาลที่มีอายุครบกำหนดมากกว่า 10 ปี เพื่อสนับสนุนสภาพคล่องอย่างน้อยเป็นสองเท่า เป็น 4 พันล้านดอลลาร์ต่อการดำเนินการ โดยเริ่มตั้งแต่วันที่ 9 กันยายน หลังจากการประกาศดังกล่าว ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 30 ปีลดลงประมาณ 9 จุดพื้นฐาน เหลือประมาณ 5.19% ขณะที่ผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีลดลงเหลือประมาณ 4.64%

2. รายงานการประชุมเฟดเดือนกรกฎาคมแสดงให้เห็นถึงความกังวลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มมากขึ้น

รายงานการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เมื่อวันที่ 28-29 กรกฎาคม แสดงให้เห็นว่าผู้กำหนดนโยบายมีความกังวลมากขึ้นเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อที่ยังคงสูงกว่าเป้าหมาย 2% เจ้าหน้าที่ "หลายคน" พร้อมที่จะสนับสนุนการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม ในขณะที่ "หลายคน" กล่าวว่าต้นทุนการกู้ยืมอาจจำเป็นต้องเพิ่มขึ้นหากอัตราเงินเฟ้อไม่ลดลงอย่างต่อเนื่อง ในการประชุมเดือนกรกฎาคม ที่ประชุมลงมติด้วยคะแนน 9 ต่อ 3 ให้คงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 3.50%–3.75%

3. ดัชนีราคาผู้บริโภคจีน (LPR) เดือนสิงหาคมยังคงไม่เปลี่ยนแปลงเป็นเดือนที่ 15 ติดต่อกัน

ธนาคารกลางแห่งประเทศจีนประกาศอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ขั้นพื้นฐานประจำเดือนสิงหาคม โดยอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระยะ 1 ปีคงเดิมที่ 3.00% และอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระยะ 5 ปีขึ้นไปคงเดิมที่ 3.50% ซึ่งนับเป็นเดือนที่ 15 ติดต่อกันที่ไม่มีการเปลี่ยนแปลง และเป็นไปตามที่ตลาดคาดการณ์ไว้ ผู้เข้าร่วมตลาดทั้ง 25 รายที่สำรวจโดยรอยเตอร์ต่างคาดการณ์ว่าจะไม่มีการปรับเปลี่ยนในเดือนนี้

4. แผนการซื้อหุ้นคืนของ SK Hynix หนุนราคาหุ้นพุ่งสูงขึ้น มีรายงานว่า Samsung กำลังเตรียมแผนคืนกำไรให้ผู้ถือหุ้นมูลค่ากว่า 100 ล้านล้านวอน

ก่อนหน้านี้ SK Hynix ได้ประกาศว่าจะซื้อหุ้นคืนและยกเลิกหุ้นมูลค่า 40 ล้านล้านวอน และใช้กระแสเงินสดอิสระสะสมมากกว่า 50% ตั้งแต่ปี 2025 ถึง 2027 เพื่อตอบแทนผู้ถือหุ้น ข่าวนี้ช่วยให้ราคาหุ้นของบริษัทในเกาหลีใต้ฟื้นตัวขึ้นประมาณ 13% ในวันที่ 20 สิงหาคม สื่อเกาหลียังรายงานด้วยว่า Samsung Electronics วางแผนที่จะประกาศแผนการตอบแทนผู้ถือหุ้นมูลค่ามากกว่า 100 ล้านล้านวอนภายในสิ้นเดือนสิงหาคม ซึ่งอาจรวมถึงเงินปันผลพิเศษด้วย

5. การขนส่งทางเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซยังคงหยุดชะงัก และราคาน้ำมันในตลาดโลกยังคงสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง

การขนส่งสินค้าทางเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซยังคงได้รับผลกระทบจากความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน เจ้าของเรือส่วนใหญ่ยังคงหลีกเลี่ยงเส้นทางสำคัญนี้เนื่องจากขาดความชัดเจนเกี่ยวกับข้อตกลงการเดินเรือ ราคาน้ำมันดิบเบรนต์และดับเบิลยูทีไอปรับตัวสูงขึ้นอีกครั้งในวันพฤหัสบดี โดยความเสี่ยงด้านการขนส่งพลังงานยังคงเป็นประเด็นสำคัญสำหรับตลาดโลก

ผลการดำเนินงานสินทรัพย์ทั่วโลก

• ตลาดหุ้น: ดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่นปิดบวกประมาณ 1.36% ดัชนี KOSPI ของเกาหลีปิดบวก 5.89% โดย SK Hynix ปรับตัวขึ้นประมาณ 13% และ Samsung Electronics ก็ฟื้นตัวอย่างรวดเร็วเช่นกัน ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาดของสหรัฐฯ ณ เวลาที่รายงานข่าวนี้ ฟิวเจอร์ส Nasdaq 100, S&P 500 และ Dow ปรับตัวลงเล็กน้อย

• คริปโตเคอร์เรนซี: ดัชนีความกลัวและความโลภในคริปโตเคอร์เรนซีของ CoinMarketCap ปรับตัวสูงขึ้นอย่างรวดเร็วมาอยู่ที่ 59 ซึ่งอยู่ในระดับกลาง มูลค่าตลาดรวมของคริปโตเคอร์เรนซีอยู่ที่ประมาณ 2.42 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นประมาณ 10% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา BTC ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 71,500 ดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นประมาณ 11.60% ใน 24 ชั่วโมง คริปโตเคอร์เรนซีที่กำลังมาแรงในวันนี้ ได้แก่ ETH ที่เพิ่มขึ้นประมาณ 18.7% และ HYPE ที่เพิ่มขึ้นประมาณ 21.7%

• พลังงานและโลหะ: ราคาน้ำมันดิบเบรนท์เพิ่มขึ้นประมาณ 0.1% สู่ระดับ 91.69 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่ราคาน้ำมันดิบ WTI เพิ่มขึ้นประมาณ 0.2% สู่ระดับ 86.00 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ราคาทองคำสปอตลดลงประมาณ 0.8% สู่ระดับ 4,484 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ขณะที่ราคาสินสปอตซื้อขายอยู่ที่ระดับสูงกว่า 66 ดอลลาร์ต่อออนซ์

(ข้อมูล ณ วันที่ 20 สิงหาคม เวลา 15:00 น. ตามเวลาฮ่องกง)

ภาพรวมตลาดคริปโตเคอร์เรนซี

1. การวิเคราะห์กระแสเงินทุนในตลาดฟิวเจอร์ส

เมื่อวันที่ 20 สิงหาคม ข้อมูลจาก Coinglass ระบุว่า BTC, ETH, SOL, XAU, DOGE และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอื่นๆ เป็นผู้นำในการไหลเข้าสุทธิในการซื้อขายในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ซึ่งอาจเป็นสัญญาณของโอกาสในการซื้อขาย

2. แผนที่แสดงความหนาแน่นของการชำระบัญชี Bitcoin

เมื่อวันที่ 20 สิงหาคม ข้อมูลจาก Coinglass อ้างอิงจากราคาอ้างอิงปัจจุบันที่ 71,923 ดอลลาร์ในแผนที่การชำระบัญชีของตลาดแลกเปลี่ยน Bitcoin หากราคา Bitcoin ตกลงต่ำกว่า 70,000 ดอลลาร์ ความเข้มข้นของการชำระบัญชีแบบซื้อ (long liquidation) สะสมในตลาดแลกเปลี่ยนหลักๆ อาจสูงถึง 900 ล้านดอลลาร์ ในทางกลับกัน หากราคา Bitcoin ทะลุ 74,000 ดอลลาร์ ความเข้มข้นของการชำระบัญชีแบบขาย (short liquidation) สะสมในตลาดแลกเปลี่ยนหลักๆ อาจสูงถึง 310 ล้านดอลลาร์ นักลงทุนควรบริหารจัดการเลเวอเรจอย่างรอบคอบเพื่อหลีกเลี่ยงการชำระบัญชีขนาดใหญ่ในช่วงที่ตลาดผันผวน

3. อัตราส่วนการซื้อ/ขาย Bitcoin

จากข้อมูลของ Coinglass ณ เวลา 16:00 น. ตามเวลาฮ่องกงของวันที่ 20 สิงหาคม อัตราส่วนการซื้อ/ขาย Bitcoin โดยรวมอยู่ที่ 1.1859 ซึ่งบ่งชี้ว่าขณะนี้ฝ่ายซื้อได้เปรียบกว่าอีกฝ่าย

4. ผลการดำเนินงานของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหุ้น

เมื่อวันที่ 20 สิงหาคม สัญญาซื้อขายหุ้นมีการเคลื่อนไหวที่หลากหลาย MRVL ปรับตัวขึ้นมากที่สุด โดยพุ่งขึ้น 9.74% ขณะที่ปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้น 175.24% KORU และ SKHYNIX ปรับตัวขึ้น 3.03% และ 2.91% ตามลำดับ ส่วน SNXX, SOXL และ SNDK ปรับตัวลงมากที่สุด โดยลดลง 8.26%, 5.55% และ 4.14% ตามลำดับ ปริมาณสัญญาคงค้างลดลงในตราสารส่วนใหญ่ โดย SKHY OI ลดลง 31.49% และ SNDK OI ลดลง 26.52% แสดงให้เห็นว่าเงินทุนบางส่วนไหลออกอย่างรวดเร็ว ขณะที่ SOXL OI ปรับตัวขึ้นสวนทางกับแนวโน้ม 4.34%

5. การตรวจสอบบนบล็อกเชน

• ข้อมูลบนบล็อกเชนแสดงให้เห็นว่า ผู้ถือครองเหรียญรายใหญ่ (วาฬ) ถอนเหรียญ HYPE จำนวน 98,490 เหรียญจาก Coinbase Prime ในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา คิดเป็นมูลค่าประมาณ 6.11 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

• ตำแหน่งขายชอร์ต ETH จำนวน 50,000 ETH ของนักลงทุนที่มีสภาพคล่องสูงอย่าง pension-usdt.eth ถูกบังคับให้ปิดสถานะในช่วงที่ ETH พุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว ส่งผลให้ขาดทุนประมาณ 24 ล้านดอลลาร์สหรัฐในช่วงเวลาสั้นๆ

ข่าวสารเกี่ยวกับบล็อกเชน

• เมื่อวันที่ 19 สิงหาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออกของสหรัฐฯ กองทุน ETF บิตคอยน์แบบสปอตของสหรัฐฯ มียอดเงินไหลเข้าสุทธิในวันเดียวถึง 517 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นยอดเงินไหลเข้าสุทธิในวันเดียวที่มากที่สุดนับตั้งแต่ต้นเดือนพฤษภาคม โดยกองทุน IBIT ของ BlackRock มียอดเงินไหลเข้าสุทธิประมาณ 285 ล้านดอลลาร์ ขณะที่กองทุน ARKB ของ ARK 21Shares มียอดเงินไหลเข้าสุทธิประมาณ 77.71 ล้านดอลลาร์

• ในช่วงเวลาเดียวกัน กองทุน ETF Ethereum ในตลาดสปอตของสหรัฐฯ มียอดเงินไหลเข้าสุทธิประมาณ 189 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นยอดเงินไหลเข้าสุทธิในวันเดียวที่มากที่สุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2025

• ในการประชุมอุตสาหกรรมคริปโตที่ทำเนียบขาว ทรัมป์เรียกร้องให้สภาคองเกรสผ่านร่างกฎหมาย CLARITY Act ฉบับที่เป็นธรรม ซึ่งมีเป้าหมายเพื่อชี้แจงว่าสินทรัพย์ดิจิทัลเป็นหลักทรัพย์หรือสินค้าโภคภัณฑ์ และกำหนดขอบเขตการกำกับดูแลระหว่าง SEC และ CFTC ให้ชัดเจน

• คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐฯ (SEC) ได้เสนอ "กฎระเบียบว่าด้วยสินทรัพย์ดิจิทัล" ฉบับใหม่ ซึ่งจะกำหนดการยกเว้นครั้งเดียวจำนวน 5 ล้านดอลลาร์สำหรับการระดมทุนโทเค็นบางประเภท การยกเว้นการออกโทเค็นสูงสุด 75 ล้านดอลลาร์ทุก 12 เดือน และการคุ้มครองสำหรับสินทรัพย์ดิจิทัลที่มีคุณสมบัติเหมาะสม

• คณะกรรมการที่ปรึกษาด้านนวัตกรรมของ US CFTC ได้จัดการประชุมหัวข้อ “วิวัฒนาการด้านกฎระเบียบของคริปโตเคอร์เรนซี: จากความไม่แน่นอนสู่ความชัดเจน” เมื่อวันที่ 20 สิงหาคม โดยครอบคลุมหัวข้อสินทรัพย์ดิจิทัล ตัวแทน AI และกฎระเบียบตลาดการคาดการณ์

• กระทรวงการคลังสหรัฐฯ เปิดรับความคิดเห็นจากสาธารณะเกี่ยวกับกรอบการดำเนินงานของเหรียญ Stablecoin สำหรับการชำระเงินภายใต้กฎหมาย GENIUS Act โดยระยะเวลาในการรับความคิดเห็นจะยาวนาน 60 วันหลังจากที่กฎระเบียบที่เสนอได้รับการตีพิมพ์ใน Federal Register

• คณะกรรมการมาตรฐานการบัญชีทางการเงินของสหรัฐฯ เสนอให้รวมเหรียญ Stablecoin ที่มีคุณสมบัติเหมาะสม ซึ่งมีเงินสำรองสภาพคล่อง การเปิดเผยข้อมูลเป็นระยะ และการแลกคืนเป็นดอลลาร์ในอัตรา 1:1 ไว้ในขอบเขตของ “รายการเทียบเท่าเงินสด” ระยะเวลาการรับฟังความคิดเห็นสาธารณะสิ้นสุดในวันที่ 19 พฤศจิกายน

• Securitize และ Neuberger เปิดตัว HINC ซึ่งเป็นกองทุนพันธบัตรผลตอบแทนสูงแบบโทเค็นที่ครอบคลุมบล็อกเชนสาธารณะสี่แห่ง ได้แก่ Avalanche, Ethereum, Solana และ Sui

• เครือข่ายหลัก Solana ได้เปิดใช้งานแผนลดระยะเวลาการส่งข้อมูล (slot-time reduction plan) ครั้งแรก โดยมีเป้าหมายที่จะลดระยะเวลาการส่งข้อมูลจาก 400 มิลลิวินาที เหลือ 350 มิลลิวินาที โดยมีกำหนดการเปิดใช้งานอย่างเป็นทางการใน Epoch 1020

• การลงคะแนนเสียงใกล้จะสิ้นสุดลงแล้วสำหรับข้อเสนอของ GnosisDAO ที่ต้องการเปลี่ยน Gnosis Chain จาก Layer 1 ที่เป็นอิสระไปเป็น Ethereum Rollup ที่ป้องกันการโจมตีแบบ Zero-Killing Skill (ZK) ก่อนหน้านี้ได้รับการสนับสนุนมากกว่า 99%

• Cash App ได้ผสานรวม MoonPay เข้ามา ทำให้บริการด้านสินทรัพย์ดิจิทัลขยายจาก BTC และ USDC ไปสู่ ETH, SOL, XRP, USDT และสินทรัพย์อื่นๆ

บทวิเคราะห์เชิงลึกจากสถาบัน · หุ้นแนะนำประจำวัน

• นายเอริค โรเบิร์ตเซน หัวหน้าฝ่ายวิจัยระดับโลกของสแตนดาร์ด ชาร์เตอร์ด กล่าวว่า การที่กระทรวงการคลังสหรัฐฯ ขยายการซื้อคืนพันธบัตรระยะยาวแสดงให้เห็นว่า อัตราผลตอบแทนระยะยาวได้แตะระดับที่ทำให้กระทรวงการคลังรู้สึกไม่สบายใจอย่างชัดเจน การที่กระทรวงการคลังเข้ามามีบทบาทในตลาดมากขึ้นยังเปลี่ยนการประเมินของนักลงทุนเกี่ยวกับกลไกอุปสงค์และอุปทานของพันธบัตรระยะยาวของกระทรวงการคลังด้วย

• นายคัสสัน เหลียง ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุนของ KGI กล่าวว่า การซื้อคืนพันธบัตรของกระทรวงการคลังสามารถช่วยสร้างเสถียรภาพให้กับตลาดพันธบัตรได้ชั่วคราว แต่ในท้ายที่สุดแล้ว กระทรวงการคลังก็ยังคงต้องระดมทุนผ่านตลาดพันธบัตรอยู่ดี ดังนั้น แรงกดดันในการออกพันธบัตรใหม่จึงยังคงมีอยู่หลังจากการซื้อคืน และผลการสนับสนุนในปัจจุบันอาจเป็นเพียงระยะสั้น

• ทีมวิจัยของ OCBC กล่าวว่า หากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาวของสหรัฐฯ ถูกจำกัดอย่างมีประสิทธิภาพด้วยนโยบาย ค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนลงอาจกลายเป็นส่วนหนึ่งของต้นทุนในการรักษาความน่าดึงดูดใจของพันธบัตรสหรัฐฯ ต่อนักลงทุนต่างชาติ ทีมงานคาดว่าสุนทรพจน์ของประธานเฟด นายวอร์ช ที่งาน Jackson Hole ในสัปดาห์หน้า อาจไม่ได้ส่งสัญญาณที่แข็งกร้าวอย่างชัดเจน

• สำนักข่าวรอยเตอร์รายงานว่า แผนการซื้อหุ้นคืนมูลค่า 40 ล้านล้านวอนของ SK Hynix ยกระดับมาตรฐานผลตอบแทนผู้ถือหุ้นของบริษัทเกาหลีอย่างมีนัยสำคัญ และอาจผลักดันให้บริษัทขนาดใหญ่ของเกาหลี เช่น Samsung Electronics ต้องประเมินการจัดสรรเงินทุนใหม่ นอกจากนี้ สถานะเงินสดสุทธิของ SK Hynix ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่เกือบ 50 พันล้านดอลลาร์ ยังมีพื้นที่สำหรับการซื้อหุ้นคืนหรือจ่ายเงินปันผลเพิ่มเติมอีกด้วย