Азиатские рынки упали: южнокорейские индексы снизились более чем на 4%, японский — более чем на 1%, SK Hynix обвалилась более чем на 7%

Во вторник азиатские фондовые рынки повсеместно снизились, не сумев продолжить отскок технологических акций, наблюдавшийся вчера на Уолл-стрит, при этом особенно заметно упали корейские производители чипов. Доходность американских гособлигаций остаётся высокой, и инвесторы ждут отчётов крупнейших технологических компаний на этой неделе, чтобы понять дальнейшее направление рынка.

Во вторник основные южнокорейские индексы упали более чем на 4%, показав худшую динамику в Азиатско-Тихоокеанском регионе. Индекс MSCI Asia Pacific снизился примерно на 1%, восемь из одиннадцати подотраслей закрылись в минусе, а число упавших акций примерно втрое превысило число выросших.

Слабость азиатских площадок резко контрастирует с американским рынком. В понедельник в Нью-Йорке индекс Philadelphia Semiconductor вырос на 1,6%, прервав восьмидневную серию падений; Nasdaq Composite прибавил более 1%, Nvidia выросла на 1,4%, Tesla — на 3,8%.

Однако в ходе азиатской сессии фьючерсы на Nasdaq 100 после кратковременного роста в начале торгов снизились на 0,1%, что отражает расхождение настроений в регионе.

Южная Корея лидирует в падении, технологический сектор АТР под давлением

Во вторник технологический сектор Азиатско-Тихоокеанского региона в целом ослаб: опасения по поводу устойчивости капитальных расходов на искусственный интеллект продолжают оказывать давление на уверенность инвесторов, из-за чего позитивный эффект от вчерашнего отскока американских акций оказался сильно ограниченным.

Во вторник акции чипового гиганта SK Hynix упали более чем на 7%, приблизившись к минимумам с апреля; Samsung Electronics потерял более 3%.

Акции компании Elice открылись на уровне 75 700 вон, что на 16,35% ниже цены IPO в 90 500 вон, а в течение сессии падение достигало 32%, дополнительно ухудшив настроения на рынке.

Австралийский индекс S&P/ASX 200 снизился примерно на 0,84%. Японский рынок также пострадал. Индекс Nikkei 225 опустился на 1%, индекс Topix — примерно на 0,9%.

В Японии под давлением оказались акции, связанные с ИИ-оборудованием и цепочками поставок для дата-центров, технологический сектор в целом вошёл в стадию коррекции. Лидер в области материалов для корпусирования полупроводников Resonac Holdings за день рухнул на 6,43%; ключевой поставщик оптоволокна для ИИ-дата-центров Fujikura упал на 6,34%. Индикатор технологических инвестиций SoftBank Group также обвалился на 6,34%. Кроме того, Furukawa Electric потеряла 5,42%.

Крупный производитель кремниевых пластин Sumco снизился на 4,79%, производитель оборудования для чипов Ebara — на 4,12%; лидер в области тестирования ПО Shift сегодня также столкнулся с фиксацией прибыли и упал на 4,12%.

Внимания заслуживают и внутриполитические новости Японии. Премьер-министр Санаэ Такаити в понедельник написала в соцсетях, что не исключает финансирования общего бюджета за счёт выпуска гособлигаций, и вновь подтвердила, что не будет покрывать выпадающие доходы от временного снижения налога с продаж специальными дефицитными облигациями.

Министр экономики и финансов Японии Минору Киути, в свою очередь, заявил, что при наличии времени хотел бы присутствовать на заседании Банка Японии в этом месяце, и подчеркнул уважение к независимости центробанка в формировании денежно-кредитной политики в соответствии с законом: «Я никогда не рассматривал возможность просить центробанк отложить голосование на заседании».

Сезон отчётности и высокая доходность — двойное испытание

На этой неделе отчитаются около 70 компаний из индекса S&P 500, при этом особое внимание приковано к результатам технологических гигантов, включая Meta Platforms. Марк Хефеле из Chief Investment Office UBS отметил:

Результаты отчётности покажут, сможет ли сильный рост прибыли восстановить уверенность рынка в продолжении ралли. Мы по-прежнему ожидаем, что устойчивый рост и прибыли поддержат фондовый рынок, и одновременно позитивно оцениваем привлекательность качественных облигаций.

Кроме того, динамика рынка американских гособлигаций также сдерживает аппетит к риску.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США держится около 5,13%, днём ранее она выросла на 6 базисных пунктов на фоне ослабления спроса на защитные активы. Доходность 10-летних гособлигаций Австралии поднялась ещё на 5 базисных пунктов, до 5,28%.

Тем временем политическая нестабильность во Франции вызывает дополнительные опасения по поводу европейских активов. В минувшие выходные во Франции протесты против стоимости жизни переросли в беспорядки и погромы, после чего французские гособлигации подешевели.

Индекс доллара держится около отметки 102, евро немного укрепился к доллару. Однако глава отдела макроэкономических и рыночных исследований Generali Investments Томас Хемпелл заявил:

Сейчас почти не осталось быков по евро: сохраняющаяся напряжённость вокруг Ирана в сочетании с политической неопределённостью во Франции делает скорое восстановление евро маловероятным.

На других рынках золото продолжило вчерашнее снижение и потеряло ещё 0,34%, опустившись примерно до 4126 долларов за унцию.

Нефть Brent немного выросла — на 0,27%, до 109,84 доллара за баррель, торгуясь в узком диапазоне под влиянием как рисков для поставок из-за конфликта на Ближнем Востоке, так и технических уровней сопротивления. Биткоин снизился на 0,5%, до примерно 81 543 долларов.