BTC пробил $84K — тренд разворачивается?

12 октября крипторынок продолжил восстановление от недавних минимумов. BTC пробил отметку $84 000, а ETH вернулся к $2 550, при этом основные криптовалюты в целом улучшили свои позиции. Однако продолжающийся отток средств из ETF на прошлой неделе указывает на то, что институциональные инвесторы сохраняют осторожность.

В то же время события на Ближнем Востоке, цены на нефть и публикация индекса потребительских цен (CPI) на этой неделе могут вновь изменить рыночные ожидания по процентным ставкам. С приближением публикации сентябрьского CPI США внимание снова переключается на инфляцию и траекторию политики Федеральной резервной системы.

Нефть дешевеет, акции и золото восстанавливаются

Ближний Восток остается ключевым внешним риском для рынков. Аэропорт Эр-Рияда в Саудовской Аравии и аэропорт Саны в Йемене подверглись отдельным атакам, а переговоры между США и Ираном остаются в тупике, что заставляет рынки внимательно следить за рисками для поставок энергоносителей. Кроме того, Трамп объявил, что Россия и Украина достигли «энергетического перемирия», а Зеленский позже выразил поддержку, что ослабило некоторые опасения по поводу поставок энергоносителей и инфляционных рисков.

Международные цены на нефть немного снизились: Brent торгуется около $103,5, а WTI — около $90,7. Временное охлаждение цен на энергоносители помогает ослабить инфляционное давление и давление на процентные ставки, поддерживая восстановление аппетита к риску.

Американские акции в прошлую пятницу выросли в целом. Dow прибавил 0,83%, Nasdaq вырос на 0,64%, а S&P 500 поднялся на 0,59%. Технологические акции продолжали поддерживать основные индексы, при этом S&P 500 закрылся на втором по величине уровне за всю историю и прибавил более 1% за неделю. Nasdaq тем временем продемонстрировал четвертый недельный рост подряд.

Драгоценные металлы также восстановились. Золото поднялось выше $4 200 на фоне покупок на спаде, а серебро вернулось выше $60. Однако доходность казначейских облигаций США остается повышенной: доходность 10-летних бумаг составляет около 5,24%, а 30-летних — около 5,6%, что означает, что среда высоких ставок продолжает ограничивать оценку рисковых активов.

BTC вернулся к $84K, уровень $85K становится ключевым для тренда

Данные BTCC показывают, что BTC торгуется около $84 011, что примерно на 1% выше за последние 24 часа. После кратковременного падения к $80 000 9 октября цена продолжила восстановление и сейчас вернулась к отметке $84 000.

В краткосрочной перспективе диапазон 84 000–85 000 является наиболее важной зоной сопротивления. Аналитик Darkfost отметил, что около 53% вложенного капитала имеет базовую стоимость выше $83 000, а наибольшая концентрация предложения сосредоточена между $84 000 и $85 000. Это означает, что данная область может столкнуться со значительным давлением продаж для выхода в безубыток, и это также ключевой уровень, который BTC должен преодолеть, чтобы подтвердить более сильный тренд.

Если BTC уверенно пробьет уровень $85 000, следующей областью для наблюдения станет 85 000–86 600. С точки зрения снижения, $82 700 является первым уровнем поддержки, за которым следует 80 000–80 500. Повторный пробой ниже $80 000 может снова оказать давление на текущее восстановление.

Основатель Strategy (ранее MicroStrategy) Майкл Сэйлор в воскресенье снова намекнул, что компания, возможно, недавно продолжила накапливать биткоин, что оказало некоторую поддержку рыночным настроениям. В краткосрочной перспективе ключевыми факторами для наблюдения являются: сможет ли BTC пробить $85 000, вернутся ли потоки ETF к чистому притоку и продолжат ли снижаться цены на нефть.

Кредитное плечо на рынке деривативов также растет. Данные CryptoQuant показывают, что открытый интерес по BTC увеличился примерно до $25,34 млрд, что на 1,38% выше за 24 часа, а ставка финансирования выросла до 0,008548, подскочив на 112,6% за тот же период. По сравнению с предыдущей средой низкого кредитного плеча, часть позиций снова начала увеличиваться.

Что касается Ethereum, ETH в настоящее время торгуется около $2 554, что на 1,85% выше за последние 24 часа. Цена быстро восстановилась от уровня около $2 400 и вернулась к $2 500. Краткосрочный импульс восстановления улучшился, но $2 600 остается первым основным уровнем сопротивления. При подтвержденном пробое в фокусе окажутся уровни 2 650–2 700, в то время как поддержка остается на $2 500 и 2 400–2 440.

На прошлой неделе ETF зафиксировали значительный отток средств

Совокупный отток из BTC- и ETH-ETF на прошлой неделе превысил $1,2 млрд.

Американские спотовые биткоин-ETF зафиксировали совокупный чистый отток около $680 млн, что прервало трехнедельную серию чистого притока. Хотя 9 октября был зафиксирован скромный чистый приток около $21,1 млн, этого оказалось недостаточно, чтобы компенсировать крупные выводы средств в начале недели.

ETH-ETF показали еще худшие результаты: чистый отток на прошлой неделе составил около $542 млн, а отток продолжался девять торговых дней подряд. SOL-ETF также зафиксировали чистый отток около $24,8 млн, прервав 14-недельную серию притока.

В результате текущее восстановление BTC и ETH, по-видимому, по-прежнему в большей степени обусловлено покупками на более низких уровнях и восстановлением аппетита к риску. Вопрос о том, вернутся ли потоки ETF к устойчивому чистому притоку, остается ключевым для определения устойчивости отскока.

CPI становится ключевой макроэкономической переменной на этой неделе

На этой неделе в центре внимания макроэкономических событий окажется сентябрьский индекс потребительских цен США.

В настоящее время рынки оценивают вероятность очередного повышения ставки в октябре примерно в 19%, в то время как ожидания повышения ставки в декабре остаются относительно высокими. Если CPI останется высоким, особенно если рост цен на энергоносители снова подтолкнет общую инфляцию вверх, доходность казначейских облигаций США и доллар могут укрепиться, что окажет дополнительное давление на BTC и технологические акции.

На этой неделе также состоятся выступления нескольких представителей ФРС, а также публикация индекса цен производителей (PPI) США, данных по розничным продажам, первичным заявкам на пособие по безработице и отчетности TSMC.

Вторник: выступления членов Совета управляющих ФРС Уоллера и Хаммак; отчетность Goldman Sachs и JPMorgan.

Среда: сентябрьский CPI США и базовый CPI; ФРС публикует «Бежевую книгу».

Четверг: сентябрьский PPI США, розничные продажи и первичные заявки на пособие по безработице; отчетность TSMC.

Пятница: член Совета управляющих ФРС Уорш принимает участие в ежегодных совещаниях МВФ; публикуются данные по промышленному производству США и запасам сырой нефти EIA.

Предупреждение о рисках: Некоторые мнения в этой статье взяты из публичных СМИ и предназначены только для ознакомления. Они не являются инвестиционным советом или торговой рекомендацией. Рынки сопряжены с рисками, и к торговле следует подходить с осторожностью. Убедитесь, что у вас есть надлежащие инструменты контроля рисков.