США заявили о разминировании Ормузского пролива; Goldman Sachs оценивает восстановление экспорта нефти с Ближнего Востока на две трети

США продолжают громко заявлять о ликвидации иранских мин в Ормузском проливе, однако союзники и разведывательное сообщество выражают серьёзные сомнения. Тем временем Goldman Sachs отмечает, что ближневосточные производители нефти адаптируются к экспорту в условиях конфликта……

Вечером в четверг по местному времени командующий Центральным командованием США Брэд Купер в трёхминутном видеоролике объявил, что американские военные расчистили международный судоходный канал в Ормузском проливе. Он сообщил, что за последние месяцы водолазы ВМС, «морские котики» и авиация тщательно выполнили задачу по разминированию.

В видео с подробными картами и схемами Купер подчеркнул: «Эти условия, мягко говоря, были сложными и опасными, но мы справились с задачей. Суть в том, что сегодня международный судоходный канал открыт, и динамика усиливается».

Однако союзники США в частном порядке предупреждают, что этот критически важный для ближневосточной нефти, газа и удобрений узкий проход, возможно, по-прежнему усеян минами. По данным Bloomberg, анонимные источники, знакомые с внутренними оценками, сообщают, что американские военные не полностью устранили около 80–150 мин, ранее установленных Ираном.

В ответ на сомнения союзников американские официальные лица отвергают эти данные о минах как устаревшие. С момента начала конфликта между США, Израилем и Ираном в конце февраля этого года риск мин и атак на торговые суда привёл к значительному сокращению судоходства в проливе.

Высокопоставленные представители администрации США активно продвигают нарратив о восстановлении безопасности судоходного пути. В среду президент США Трамп назвал Ормузский пролив «весьма исправно функционирующим проливом» и вновь заявил, что все мины устранены.

Министр финансов США Бессент написал, что за последние 14 дней США обеспечили безопасный проход нефти через пролив. В настоящее время он возглавляет усилия по экономической изоляции Ирана с помощью ряда санкций и заявляет, что «блокада и операция "Экономический изгой" сокрушат шатающуюся иранскую экономику».

В ответ Иран на протяжении всего конфликта неизменно утверждает, что контролирует Ормузский пролив, и статус этих вод остаётся ключевым предметом разногласий на американо-иранских переговорах. Ранее на этой неделе иранские военные объявили о достижении соглашения с Оманом, расположенным на южном берегу пролива, о разделе доходов от Ормузского пролива.

«Скрытое судоходство» способствует экспорту нефти, но нефтепродукты и газ остаются под давлением

Пока США и Иран ведут геополитическое противостояние, энергетические потоки в Персидском заливе претерпевают существенные изменения. Согласно отчёту Goldman Sachs, экспорт нефти из региона восстановился примерно до двух третей довоенного уровня, что в значительной степени ограничивает влияние американо-иранского конфликта на мировые цены на нефть.

Аналитики Goldman Sachs, включая Даана Стрёйвена и Юлию Жесткову-Григсби, отмечают, что благодаря увеличению пропускной способности Ормузского пролива совокупный экспорт сырой нефти и нефтепродуктов из Персидского залива вырос до 15–16 миллионов баррелей в сутки.

Хотя этот показатель на 7–8 миллионов баррелей ниже довоенного уровня, он значительно превышает минимум в 5–6 миллионов баррелей в сутки, зафиксированный в марте этого года. Аналитики Goldman Sachs оценивают, что только транзит нефти через Ормузский пролив может приближаться к 8–10 миллионам баррелей в сутки, согласно оценкам американских официальных лиц.

Поскольку танкеры часто отключают спутниковые транспондеры, чтобы избежать отслеживания, точная оценка объёмов нефти, проходящей через Ормузский пролив, крайне затруднена. Сырьевые трейдеры на этой неделе сообщили Bloomberg, что в настоящее время через пролив проходит около 6–8 миллионов баррелей сырой нефти в сутки; эта оценка не включает часть саудовской нефти, экспортируемой через Красное море.

Эти сохраняющиеся объёмы экспорта нефти позволили удержать мировые цены на нефть на уровне около 89 долларов за баррель по сравнению с максимумами выше 120 долларов за баррель, зафиксированными в апреле этого года. Goldman Sachs отмечает, что рост «скрытного» судоходства и операций по перевалке грузов с судна на судно свидетельствует об адаптации судоходной отрасли к ближневосточному конфликту.

В отчёте Goldman Sachs далее резюмируется, что увеличение таких скрытых потоков способно сдержать рост цен на нефть, даже если перебои на Ближнем Востоке продолжатся дольше.

Несмотря на значительные объёмы сырой нефти, покидающей Персидский залив, потоки сжиженного природного газа и нефтепродуктов остаются на низком уровне. Goldman Sachs предупреждает, что в сценарии продолжительных перебоев с поставками потенциал роста цен на природный газ в Европе и форвардных цен на нефтепродукты будет выше, чем потенциал роста цен на сырую нефть.